FTX, oszustwa i przypadek kryptowaluty w 2023 r

Mindy:
Witamy w podcaście BiggerPockets Money, w którym przeprowadzamy wywiad z Laurą Shin i rozmawiamy o kryptowalutach. Cześć, cześć, cześć, nazywam się Mindy Jensen i jak zwykle jest ze mną mój współgospodarz bez pieniędzy, Scott Trench.

Scott:
Może i jestem bez pieniędzy, ale nigdy nie zgubiłem kluczy. Dostaniesz to pod koniec tego odcinka, obiecuję.

Mindy:
Scott i ja jesteśmy tutaj, aby uczynić niezależność finansową mniej przerażającą, mniej tylko dla kogoś innego, aby przedstawić ci każdą historię dotyczącą pieniędzy, ponieważ naprawdę wierzymy, że wolność finansowa jest osiągalna dla każdego, bez względu na to, kiedy, gdzie i w co inwestujesz.

Scott:
Zgadza się. Niezależnie od tego, czy chcesz przejść na wcześniejszą emeryturę i podróżować po świecie, rozpocząć duże inwestycje w aktywa, takie jak nieruchomości, założyć własną firmę lub zrozumieć, dlaczego ludzie inwestują lub kupują kryptowaluty, pomożemy Ci osiągnąć cele finansowe i wypłacić pieniądze drogi, abyś mógł ruszyć w kierunku swoich marzeń.

Mindy:
Scott, jestem bardzo podekscytowany dzisiejszą rozmową z Laurą Shin. Jest bogactwem informacji na temat kryptowalut. Zacząłem odcinek, który nie jest fanem kryptowalut. Wiem, że nie jest to zaskoczeniem dla nikogo, kto wcześniej słuchał tego programu. Ale nie mogę się doczekać, aby dowiedzieć się więcej na ten temat.

Scott:
Tak oczywiście. Laura to skarbnica wiedzy. Mieliśmy cudowną rozmowę. I wśród innych dań na wynos, chcę cię zostawić z tym. Po rozmowie z Laurą jestem przekonany, że krypto jest warte przynajmniej zabawy w 10, 20, 30, 40, 50 dolców, aby zrozumieć. I mam nadzieję, że dzisiaj też odejdziesz z tym daniem na wynos.

Mindy:
Nienawidzę przyznawać się do błędu. Naprawdę, naprawdę nienawidzę przyznawać się do błędu. Zgadzam się z Tobą Scottie. Z zastrzeżeniem, nie wkładaj niczego, czego nie chcesz stracić w 100%. Baw się nim w bardzo małych ilościach. Nie wkładaj 10,000 10,000 $, jeśli nie możesz sobie pozwolić na utratę wszystkich XNUMX XNUMX z tych dolarów.

Scott:
Ale zanim przedstawimy Laurę, przedstawimy wam krótki przegląd kryptowalut, czym one są, skąd pochodzą i myślę, że to wam się spodoba.

Kailyn:
O kryptowalutach słyszał już chyba każdy. Widzisz reklamy próbujące sprzedać Ci krypto. Eksperci finansowi mówią o kryptowalucie jako coraz bardziej znormalizowanej alternatywie dla zwykłych pieniędzy. Crypto jest tutaj i zostanie. Niektórzy z nas wiedzą całkiem sporo o kryptowalucie, ale wiele osób wciąż nie zna idei kryptowaluty. Wielu z nas nadal tak naprawdę nie wie, co to jest, a nawet jak to się stało, a to może sprawić, że będzie to zastraszający temat. Kiedy spojrzysz na historię kryptografii, jak została wynaleziona i dlaczego, staje się o wiele jaśniejsze, jaki był cel tej formy płatności cyfrowych i dlaczego stała się tak popularna.
Wynalazek kryptowaluty jest powszechnie przypisywany amerykańskiemu kryptografowi Davidowi Chaumowi, który na początku lat 1980. wpadł na pomysł stworzenia pieniądza elektronicznego, który będzie całkowicie anonimowy, całkowicie kontrolowany przez użytkownika i niemożliwy do namierzenia i niepowiązany z żadnymi bank centralny lub scentralizowany system rządowy. Tak więc od samego początku idea kryptowaluty była czymś więcej niż cyfrową walutą lub posiadaniem pieniędzy, których fizycznie nie ma. Dużo bardziej chodziło o próbę stworzenia całego systemu, który będzie kontrolowany przez użytkowników lub konsumentów i który będzie niezależny od tradycyjnych systemów bankowych.
W tym miejscu pojawiła się najważniejsza podstawowa wartość kryptowalut. Pochodzi z referatu konferencyjnego Chauma z 1983 roku, kiedy mówił o czymś o nazwie DigiCash, która jest protokryptowalutą, którą opracował. Pomysł polegał na tym, że używałeś systemu komputerowego lub oprogramowania komputerowego, aby móc wypłacić pieniądze z banku. Teraz wymagałoby to szyfrowania lub zindywidualizowanego klucza, który byłby wysyłany tylko do odbiorcy. Tak więc tylko osoba wypłacająca pieniądze miała dostęp do swojej transakcji, a nie bank. Tak więc wczesna idea kryptografii nadal dotyczyła banków, ale pomysł, który się za nią krył, polegał już na tym, że kontrolujesz własne pieniądze i kontrolujesz dostęp, nikt inny.
A teraz przenieś się szybko do lat 1990., do początków ery Internetu. I jako ktoś o imieniu Nick Szabo, ten facet opracował coś, co nazywa się bit gold. Bit gold jest najbardziej bezpośrednim prekursorem Bitcoina, który jest obecnie najczęściej stosowaną formą kryptowaluty. Ideą Bit Gold było to, że trzeba było podłączyć komputer i wykorzystać moc komputera do rozwiązywania zagadek matematycznych. Zasadniczo rozwiązanie zagadki generowało moc wymaganą do zdobycia nagrody za monetę. W tym miejscu pojawia się pomysł kopania i tak zasadniczo działają dziś komputery wydobywające Bitcoin. Im potężniejszy komputer, tym lepiej radzi sobie z rozwiązywaniem problemów i tym lepiej generuje lub wydobywa monetę lub nagrodę.
Jedyną rzeczą, której Szabo nie mógł zrobić, było to, że nie mógł wymyślić, jak uruchomić ten proces bez angażowania banków lub władz centralnych. Jest to więc coś znanego jako problem podwójnego wydatkowania. I właściwie nie został rozwiązany aż do mniej więcej dekady później przez kogoś, kto nazywał się, no cóż, powinniśmy powiedzieć, przez kogoś, kto nazywał się Satoshi Nakamoto. Napisał artykuł o nazwie Peer-to-Peer Electronic Cash System i to był początek blockchainu. Zasadniczo to, co wynalazł Nakamoto, to technologia blockchain stojąca za Bitcoinem. W najprostszej formie technologia blockchain to struktura danych, której nie można zmienić po jej wprowadzeniu. Tak więc Nakamoto wziął nagłówek z Timesa, który faktycznie dotyczył krachu finansowego z 2008 roku, który oczywiście był jednym z najważniejszych wydarzeń XX wieku. Historia dotyczyła ratowania banków i krachu systemu finansowego w świecie zachodnim, i to był blok założycielski tego łańcucha zaszyfrowanych danych, który zbudował Bitcoin.
Ten pierwszy blok był właściwie tym, co pomogło wydobyć pierwsze 50 bitcoinów i to właśnie zapoczątkowało cały proces komputerowego rozwiązywania problemów i generowania informacji, danych, które są następnie szyfrowane w bitcoinach. Pierwsze 50 Bitcoinów nie było wycenione ani w żaden sposób przedmiotem obrotu na giełdzie. Jednak Bitcoin w końcu trafił na giełdę i do 2010 roku 1 Bitcoin był wyceniony na 14 centów, a później tego samego roku, jesienią, wkradł się do wartości 36 centów, a następnie do końca 2010 roku spadł do 29 centów. I tak Bitcoin zaczął się rozwijać. I nie można nie docenić siły, jaką media odegrały we wzroście Bitcoina. Forbes opublikował artykuł o kryptowalutach w 2011 roku, który sprawił, że cena Bitcoina poszybowała w górę, a pod koniec maja 1 roku byliśmy świadkami wzrostu ceny z nieco poniżej 9 dolara do prawie 2011 dolarów. Mówimy więc tutaj o bezprecedensowym wzroście .
Jednak wartość krypto na rynku znacznie się wahała w ciągu swojej stosunkowo krótkiej historii. Na początku 2010 roku byliśmy świadkami wzrostu liczby rywali Bitcoin, takich jak Litecoin. Niektórzy nazywają je Altcoinami, niektórzy po prostu oddzielili się od Bitcoina. Inne były oparte na innych kodach lub różnych łańcuchach bloków. Ale Bitcoiny nadal przodują na rynku kryptowalut i radziły sobie bardzo dobrze do 2012 roku. I to był rok, w którym powstało coś o nazwie The Bitcoin Foundation. Fundacja Bitcoin została stworzona specjalnie w celu promowania Bitcoin i udostępniania go szerszej publiczności. Były też projekty, takie jak Opencoin, ponownie mające na celu uczynienie Bitcoina bardziej dostępnym i lepszym zrozumieniem oraz generowanie większego zainteresowania kryptowalutą. Przejście kryptowaluty nigdy nie było płynne i nigdy nie było spójne. Zawsze istniały kwestie prawne, federalne dochodzenia karne i sposoby sprawdzania legalności Bitcoina jako systemu.
Tak więc przez cały rok 2010 obserwowałeś gwałtowne spadki wartości Bitcoinów, a następnie ich wzrost, a następnie spadek i wzrost, czasami w ciągu jednego dnia. Słynny krach Bitcoina 19 listopada 2013 roku spowodował, że cena Bitcoina spadła z 750 $ do 400 $ w ciągu jednego dnia. I to było normalne w tamtym czasie, czego użytkownicy Bitcoina oczekiwali od waluty i, szczerze mówiąc, nadal w dużym stopniu to robią. Dekada 2010 ostatecznie przyniosła ogromną poprawę zarówno w zakresie bezpieczeństwa Bitcoina, jak i jego dostępności. Coś, co nazywa się Lightning Network, zostało opracowane w celu zwiększenia bezpieczeństwa Bitcoina. Do grudnia 2017 r. Bitcoin kosztował 20,000 XNUMX USD, a to dokładnie w tym samym czasie, gdy główny konkurent Bitcoina zyskiwał na popularności. To był Ethereum, który szybko stał się wicemistrzem Bitcoina.
Ethereum jest znane z tego, że jest znacznie bardziej inkluzywne niż Bitcoin. Bitcoin jest bardzo zamkniętą siecią, podczas gdy Ethereum od samego początku otworzyło się na inne platformy do handlu i korzystania z blockchaina, co spodobało się wielu osobom. Dzisiaj, w latach 2020-tych, ponownie obserwujemy wzór wahań wartości kryptowaluty. Za każdym razem, gdy Bitcoin podlega regulacjom finansowym, ceny spadają lub spada wartość, a następnie z każdą nową innowacją wartość ponownie rośnie. To, co sprawiło, że Bitcoin miał dużą potrzebę zwiększenia, to fakt, że Tesla kupił go za 1.5 miliarda dolarów w 2021 roku, co pozwoliło na ponowne zwiększenie wartości do prawie 70,000 XNUMX dolarów. Crypto doświadczyło innych przeciwności, takich jak porażka z FTX i tak dalej. Krypto nadal będzie niestabilną walutą, niestabilnym systemem finansowym i nie jest przeznaczone dla osób o słabym sercu. Jednocześnie wiesz, że upadnie, a potem znowu się podniesie, a potem upadnie, a potem znowu się podniesie. I taka jest natura bestii. Przyszłość kryptowalut jest nieprzewidywalna, ale prawie na pewno istnieje.

Mindy:
W porządku, ogromne podziękowania dla naszego cenionego producenta, Kailyn Bennett, za podzielenie się tym z nami. Zanim sprowadzimy Laurę Shin, zróbmy sobie krótką przerwę.
I wróciliśmy. Laura Shin jest dziennikarką kryptograficzną, prowadzącą podcast Unchained i autorką książki The Cryptopians: Idealism, Greed, Lies and the Making of the First Big Cryptocurrency Craze. Jest także pierwszą dziennikarką głównego nurtu, która zajmuje się kryptowalutami w pełnym wymiarze godzin, a jej podcasty i filmy miały 20 milionów pobrań i wyświetleń. Można więc śmiało powiedzieć, że Laura wie trochę o kryptowalutach. Laura, witaj w podcaście BiggerPockets Money. Jestem bardzo podekscytowany, że mogę z tobą porozmawiać, ponieważ nie wiem nic o kryptowalutach.

Laura:
Tak, cieszę się, że tu jestem. A teraz jest ich 25 milionów.

Mindy:
O, 25 milionów. Oh przepraszam. Nawet lepiej. Tak. Wygląda więc na to, że jest wielu ludzi zainteresowanych samymi kryptowalutami. Naszymi odbiorcami są głównie inwestorzy na rynku nieruchomości. Czy możesz podać nam bardzo krótki opis tego, czym jest kryptowaluta i ile jest różnych opcji kryptograficznych?

Laura:
Tak więc krypto jest teraz swego rodzaju pseudonimem dla tego, co ludzie ogólnie nazywają kryptowalutami, ale dokładniej powinno być nazywane aktywami kryptograficznymi. A niektóre waluty byłyby podzbiorem szerszych aktywów kryptograficznych. A kiedy mówię, że szerszym pojęciem są aktywa kryptograficzne, istnieją pewne kryptowaluty lub aktywa kryptograficzne, które działają bardziej jak na przykład cyfrowa ropa, a nie cyfrowe pieniądze lub cyfrowa gotówka. Tak wiele z nich jest skonstruowanych na różne sposoby. Jest to trochę podobne do tego, jak mamy wiele różnych innych inwestycji na świecie, od akcji po towary, obligacje i tak dalej. Tak więc w ramach aktywów kryptograficznych możesz mieć różne rodzaje instrumentów finansowych lub instrumentów, które są ustrukturyzowane za pomocą tej określonej technologii lub utworzone za pomocą tej określonej technologii.

Scott:
Przeprowadź nas więc przez tezę inwestycyjną. Dlaczego ludzie inwestują w kryptowaluty w sensie ogólnym i jak wybierają konkretne?

Laura:
Tak więc krypto zaczęło się od oficjalnej księgi w październiku 2008 roku i była to biała księga Bitcoin, a jej podtytuł brzmiał: Elektroniczny system gotówkowy Peer-to-Peer. Wyjątkowość Bitcoina w tamtym czasie polegała na tym, że była to kolejna próba stworzenia cyfrowych pieniędzy, próbowano tego już wcześniej, a jednak tym razem była ona, cytuję, „zdecentralizowana”. Oznacza to, że nie był kontrolowany przez żadnego głównego aktora. Teraz, poprzednie próby waluty cyfrowej miały jakiś podmiot, który miał scentralizowaną kontrolę nad tymi cyfrowymi pieniędzmi, więc mogły zostać na przykład zamknięte przez rząd. Ale w przypadku Bitcoina, ponieważ nie było firmy, dyrektora generalnego ani żadnego rodzaju kadry kierowniczej ani nikogo, nie było nikogo, kto mógłby powiedzieć: „Ty tu rządzisz. Zamkniemy to, zamkniemy cię”. Cokolwiek. A powodem, dla którego Bitcoin może istnieć i nadal być zdecentralizowany, jest to, że Bitcoin, aktywa, waluta, ma wbudowane zachęty.
Załóżmy na przykład, że masz cyfrową walutę stworzoną przez firmę. Musieliby zatrudnić na przykład dział IT lub coś takiego, aby upewnić się, że system nie zostanie zhakowany. Teraz, Bitcoin, jak powiedziałem, nie ma dyrektora wykonawczego, nie ma zarządu, nie zatrudniają ludzi. Jednak oprogramowanie Bitcoin jest zaprojektowane w taki sposób, że co 10 minut zasadniczo odbywa się konkurs, w którym ludzie, jeśli wnoszą moc obliczeniową do sieci Bitcoin, biorą udział w tym konkursie, aby wygrać nowe bitcoiny, które są wybijane przez oprogramowanie średnio co 10 minuty. Tak wcześnie, kiedy Bitcoin był w pewnym sensie nic nie warty, ludzie, zwłaszcza w tamtych czasach, byli to głównie cypherpunkowie, czyli grupa zainteresowana tworzeniem tego rodzaju pieniędzy, które nie były kontrolowane przez rząd, a także libertarianie, którzy są też interesuje się takimi rzeczami.
To oni naprawdę bardzo wcześnie dostrzegli w tym dużą wartość. Tak często to oni podłączali swoje komputery, uruchamiając oprogramowanie, które, jak powiedziałem, tworzyło nowe bitcoiny co 10 minut. To oni wygrywali te monety i myśleli: „Kiedyś to będzie cenne”. Nie wiedziałeś, że ktokolwiek zdaje sobie sprawę z tego, jak cenna się stanie. Ale chodzi o to, że dla nich próbują wygrać te monety, ale dla sieci Bitcoin, Bitcoin, blockchain, to zyskuje bezpieczeństwo. A kiedy mówię bezpieczeństwo, mam na myśli to, że jeśli chcesz przejąć Bitcoin, jeśli chcesz, nie wiem, dokonać fałszywych transakcji czy coś, jeśli chcesz zmienić księgę, to musisz zdobyć więcej niż 50% mocy w sieci. Nazywają to atakiem 51%.
Jedną rzeczą jest to, że nawet jeśli uzyskasz 51% lub więcej mocy, jesteś ograniczony w tym, co możesz zrobić. Prawdopodobnie możesz wykonać niewielką liczbę fałszywych transakcji. Być może mógłbyś zmienić bardzo niedawną historię, ale wszystko, co jest trochę starsze, byłoby super, super, super, super trudne. W każdym razie chodzi o to, że kiedy ludzie podłączają swoje komputery do sieci, aby spróbować wygrać monety, utrudniają atakowanie Bitcoina. Więc tak jakby zastępują ten dział IT. I tak jak powiedziałem, dzieje się tak dzięki zachętom wbudowanym w monetę.

Mindy:
Czy decentralizacja nie pomaga w takich rzeczach jak awaria FTX i inne tego typu rzeczy?

Laura:
Nie nie nie. FTX jest całkowicie scentralizowany. To giełda z firmą, prezesem i zarządem… No, nie było zarządu. To była jedna z kwestii. Ale to jest całkowicie scentralizowane. Innym aspektem wielu z tych zdecentralizowanych sieci jest to, że księga jest całkowicie otwarta i publiczna, więc każdy może zobaczyć wszystkie transakcje. Z FTX oczywiście była firma, więc wszystko było zamkniętym źródłem, było dla nich prywatne. Więc w ten sposób udało im się to ukryć. I najwyraźniej, przynajmniej z tego, co do tej pory wiadomo, wiedziało tylko czterech dyrektorów. Rozmawiałem nawet z niektórymi kierownikami wysokiego szczebla, nie mieli pojęcia, że ​​było to utrzymywane w tajemnicy.
Więc kiedy rzeczy są zdecentralizowane… Pozwólcie, że wyjaśnię, jak działa blockchain, a wtedy będziecie mogli zrozumieć, jak to jest, że zdecentralizowane rzeczy zmuszają wszystko do upublicznienia. Cóż, nie zawsze. Jeśli używasz naprawdę, naprawdę, naprawdę fantazyjnej kryptografii, możesz uczynić je prywatnymi, a także łańcuchem bloków, ale obecnie jest ich bardzo mało. Wyjaśnię więc, jak działa podstawowy łańcuch bloków. Więc powiedzmy, że ty i ja jesteśmy częścią wioski i jest to po prostu, nie wiem, jak 100 osób. Nasz system finansowy polegałby na tym, że codziennie w południe spotykalibyśmy się na rynku i wszyscy wywoływalibyśmy wszystkie transakcje finansowe, które przeprowadziliśmy w ciągu ostatnich 24 godzin. Mogłem więc powiedzieć: „Och, wczoraj zapłaciłem Mindy pięć dolców za bochenek chleba”. A Scott powiedziałby: „Zapłaciłem Laurze 10 dolców, żeby mnie podwiozła na lotnisko”. Lub coś. I każdy miałby księgi rachunkowe i wszyscy zapisywalibyśmy wszystkie transakcje, które są wywoływane.
Rzecz w tym, że żadna z naszych konkretnych ksiąg rachunkowych nie jest księgą kontrolną ani tą, którą wszyscy będą uważać za główną księgę. Wszyscy zgadzamy się, że żadna osoba nie ma właściwej księgi, a zamiast tego właściwa księga to taka, która znajduje się w chmurze, co do której zgadza się większość wszystkich ksiąg. Więc jeśli któregoś dnia zachoruję i przegapię kilka transakcji, to tak długo, jak większość się z czymś zgodzi, wszyscy w wiosce wiedzą, że to poprawna księga, niezależnie od tego, co mówi większość ksiąg. Tak więc zasadniczo jest to blockchain, z wyjątkiem tego, że zamiast wieśniaków po prostu zamieniasz tych ludzi na te anonimowe komputery na całym świecie. A kiedy mówię, że nazwalibyśmy to transakcjami raz na 24 godziny, w Bitcoinie dzieje się to średnio co 10 minut. Nazywa się to nowym blokiem łańcucha bloków, nowym blokiem tych transakcji, tak jakbyś grupował wszystkie transakcje i dodawał je jednocześnie do księgi.
W Ethereum dzieje się to mniej więcej co 12 sekund. A w innych blockchainach może być jeszcze szybciej. Ale to zasadniczo jest to, czym jest blockchain. To łańcuch tych bloków transakcji lub partii transakcji. Sposób, w jaki wszyscy możemy sprawdzić księgę, polega na tym, że jest ona publiczna, istnieją strony internetowe zwane eksploratorami bloków i możesz przejść na przykład do eksploratora bloków Bitcoin i możesz zobaczyć wszystkie transakcje na Bitcoin od czasu uruchomienia Bitcoin w styczniu 2009 r. , podobnie jak blockchain Ethereum, Etherscan jest jednym z najpopularniejszych eksploratorów bloków i ma wszystkie transakcje od czasu jego uruchomienia latem 2015 roku. Zasadniczo jest to blockchain i dlatego, przynajmniej szczególnie dla wczesnych, wszystko jest publiczne, widoczne i otwarte. Poza tym wszystko jest open source, ponieważ każdy na świecie może współtworzyć bazę kodu. To tak jak projekt społecznościowy, jak możesz o tym myśleć. Więc nawet kod jest otwarty dla ludzi, w przeciwieństwie do tego, jak w przypadku firmy generalnie mieliby prywatną bazę kodu.

Scott:
Niedawno rozmawialiśmy z Saifedeanem Ammousem, który jest wielkim zwolennikiem Bitcoina. Ma paskudne nastroje w stosunku do innych monet. Myślę, że termin, którego używa zawodowo, to monety (beep). A jedna z jego tez dotyczących Bitcoina, to coś w rodzaju cyfrowego złota. To bardzo twarda waluta. Jest tego wyraźna skończona ilość. Jest bardzo trudny do wyprodukowania, jest bardzo bezpieczny. Cała ta moc obliczeniowa jest przeznaczona na zabezpieczenie łańcucha bloków. Wspomniałeś wcześniej, że ta koncepcja wymaga 51% węzłów w łańcuchu blokowym, zasadniczo mocy obliczeniowej, aby zmienić kod.

Laura:
Nie, nie po to, żeby zmienić kod, ale by zaatakować sieć, spróbować zmienić księgę.

Scott:
Dobrze dziękuję. Tak. Więc oczywiście jesteśmy amatorami, którzy próbują zostać czeladnikami w tym. Jego tezą jest to, że blockchain jest tak naprawdę jednym celem i że jest to jedyny potencjalny przypadek użycia dla zwycięskiej waluty, którą jego zdaniem będzie Bitcoin. Czy możesz nam wyjaśnić, dlaczego możesz się z tym zgodzić lub nie i dlaczego blockchain może mieć zastosowania dla innych monet, które mogą nie mieć takiej samej mocy obliczeniowej i dlatego są podatne na przejęcie 51%?

Laura:
Tak, więc Saifedean jest autorem The Bitcoin Standard. Wszystkie jego treści dotyczą Bitcoina i myślę, że nazwałby siebie austriackim ekonomistą. Więc zdecydowanie podchodzi do tego z tego rodzaju libertariańskiego punktu widzenia. A jako dziennikarz, tak naprawdę nie mam żadnych konkretnych monet, które… Patrzę na fakty i nie próbuję kibicować niczemu w ten czy inny sposób. Ale w moich raportach powiedziałbym, że obecnie w społeczności kryptograficznej istnieją dwie główne grupy, którymi są być może ludzie zajmujący się kryptowalutami pieniężnymi, a następnie ludzie zajmujący się kryptowalutami technologicznymi. A Saifedean jest zdecydowanie osobą zajmującą się kryptografią pieniężną, a wielu osób zajmujących się kryptowalutami to zwolennicy Bitcoin. Tak więc naprawdę patrzy na kryptowaluty i aktywa kryptograficzne przez pryzmat tych pozarządowych pieniędzy. Jak można to wykorzystać? Jak to może w zasadzie odebrać rządowi władzę czy cokolwiek innego, dlaczego to jest lepsze niż złoto? I tak dalej.
Ludzie zajmujący się kryptografią techniczną mówią: „Hej, Bitcoin jest niesamowity, a Bitcoin był pierwszą aplikacją jakiegokolwiek łańcucha bloków”. I to trochę tak, jakby e-mail był pierwszą wielką rzeczą w Internecie. I uważają, że Bitcoin jest niezwykle ważny. A jednak mówią również: „Och, jest tak naprawdę wiele innych rzeczy, które możesz zrobić z tą technologią. Wiele rzeczy można zdecentralizować”. I wielu z nich próbuje przejąć produkty i usługi, które zazwyczaj byłyby oferowane przez scentralizowaną firmę w Internecie, coś w rodzaju tego, co widzieliśmy przez ostatnie 20 lat rewolucji internetowej, kiedy ludzie chcą coś zaoferować online, założyć start-up i może dostaną trochę kapitału początkowego, potem runda przedsięwzięcia A, runda przedsięwzięcia B, bla, bla, bla, cokolwiek, może wejdą na giełdę. Ale w przypadku tych innych aktywów kryptograficznych mówią: „Hej, może możemy zaoferować te produkty i usługi w sposób zdecentralizowany”.
Więc to, co zamierzam zrobić, to będzie trochę długa odpowiedź, ale wyjaśnię, czym jest Ethereum, aby ludzie mogli to trochę zrozumieć. Ponieważ Ethereum jest drugą co do wielkości siecią kryptograficzną i jest bardzo odmienna i różni się od Bitcoin, i to właśnie umożliwiło wiele innych zdecentralizowanych aplikacji. Dlatego ważne jest, aby zrozumieć tę warstwę podstawową, na której opierają się wszystkie inne rzeczy. Tak więc twórcą Ethereum jest Vitalik Buterin, który w czasie, gdy wymyślił Ethereum, był Bitcoinerem. W rzeczywistości był dziennikarzem Bitcoin podróżującym po całym świecie, piszącym o tym i spotykającym się z różnymi społecznościami Bitcoin. Zauważył, że wiele osób próbowało wprowadzać innowacje w Bitcoin, na przykład uruchamiając nowy blockchain, który poprawił niektóre aspekty Bitcoin i być może dodał kilka nowych funkcji.
I pomyślał: „Cóż, jeśli robimy to w ten sposób, to za każdym razem, gdy ludzie uruchamiają nową sieć, która ma funkcje, które nie były dostępne w starej sieci, wtedy nagle stare staną się przestarzałe”. I pomyślał: „Dlaczego nie może to być bardziej sklep z aplikacjami, w którym ludzie mogą wymyślać, co chcą, i mieć zdecentralizowaną aplikację?” Tak podobne do naszych obecnych sklepów z aplikacjami, takich jak aplikacje do gotowania, aplikacje fotograficzne i aplikacje finansowe, jest tak wiele różnych rodzajów aplikacji, prawda? Aplikacje zwiększające produktywność. Pomyślał więc, że powinien istnieć sklep z aplikacjami, ale dla zdecentralizowanych aplikacji, aby można je było zdecentralizować, jak Bitcoin. Pomyślał więc: „W porządku, powinien istnieć łańcuch blokowy, który zamiast mieć wszystkie te różne funkcje sprowadza się do języka programowania, a następnie ludzie mogą tam programować zdecentralizowane aplikacje”.

Scott:
Jak sprowadzić esencję tezy kogoś, kto naprawdę interesuje się Ethereum lub inną kryptowalutą? Jaka jest ich zdaniem fundamentalna długoterminowa wartość tych walut?

Laura:
Cóż, prawdopodobnie mógłbym mówić o Ethereum. Na przykład nazwalibyśmy Saifedean maksi Bitcoin, co oznacza, że ​​jest to krótki termin dla maksymalistów Bitcoin, a są tam maksymaliści Eth. Są to więc ludzie, którzy wierzą, że eter będzie czymś w rodzaju monety. A tak przy okazji, osobiście uważam, że jeśli nie większość, to jakaś ogromna, przynajmniej wielość, a może równe części we wszystkich trzech, jakaś ogromna liczba ludzi po prostu wierzy, że będzie tak jak w naszym tradycyjnym świecie finansowym, w którym istnieje wiele różnych aktywów i nie będzie to dosłownie tylko jedna rzecz. Więc w każdym razie, dobrze, eth maxis. Zobaczmy więc. Powiedzieliby, że eter ma użyteczność. Właściwie powinienem wyjaśnić, dlaczego, cytuję, „potrzebujesz” Etheru, aby uruchomić Ethereum. Ethereum, będąc tym światowym komputerem, wymaga zapłacenia trochę Etheru za obliczenia w sieci. Więc jeśli dokonuję prostej płatności, jeśli wysyłam ci eter, który nie kosztuje dużo, jak to nazywają benzynę, możesz to porównać do podróży samochodem. Wystarczy prosta płatność, która zajmuje bardzo mało obliczeń, więc to jak bardzo mało gazu.
Teraz, jeśli mam zamiar zrobić coś bardziej skomplikowanego, jak wybicie NFT, jest to unikalny obiekt, który wymaga dużo gazu. Więc to jest jak na przykład jazda z Nowego Jorku do DC czy coś takiego, powiem. Więc gaz kosztuje dużo więcej. I dlatego ludzie potrzebują Etheru, ponieważ muszą płacić za te różne rodzaje transakcji. Możesz także użyć Ether, aby zabezpieczyć sieć. Ethereum różni się od Bitcoina tym, że to nie energia elektryczna jest dodawana do sieci, aby ją zabezpieczyć, ty, cytując bez cytatu, „stawisz swoje monety”, a to oznacza, że ​​blokujesz swoje monety na pewien okres czasu. A kiedy są zamknięte, możesz wziąć udział w regularnym konkursie, aby wygrać nowy eter, który jest wybijany. Ale im więcej masz monet, tym więcej mocy masz w sieci. Tak więc liczba monet tak naprawdę decyduje o bezpieczeństwie Ethereum. Nazywają to dowodem stawki.
W każdym razie chodzi o to, że Eth Maxis powiedziałby, że Ethereum lub Eth ma użyteczność. I tak, jeśli spojrzysz na wszystkie główne trendy w kryptografii od czasu wprowadzenia Ethereum, wszystkie zaczęły się od Ethereum. Na przykład początkowy szał oferowania monet, który właściwie jest głównym tematem mojej książki, opisuje, jak przeszliśmy od uruchomienia Ethereum latem 2015 r. do około dwóch i pół roku później, tego globalnego fenomenu kryptowalut, co stało się z tymi początkowymi ofertami monet na Ethereum. Więc to był jeden, prawda? Podczas szaleństwa ICO, sprawa NFT zaczęła się, ponieważ… Cóż, po pierwsze, właściwie kolekcja OG NFT o nazwie CryptoPunks została uruchomiona w tym samym roku, ale była też bardzo popularna gra o nazwie CryptoKitties i była tak popularna, że ​​można było nawet nie używać blockchaina. To było jak najbardziej zakorkowany łańcuch bloków w historii.
Tak czy inaczej, chodzi o to, że NFT stały się ogromnym trendem, który zaczął się również w Ethereum. Jest jeszcze jeden o nazwie zdecentralizowane finanse. Więc dosłownie wszystkie te główne trendy, jest jeszcze jeden nowy, zwany Zdecentralizowanymi Organizacjami Autonomicznymi lub DAO. Wszystko to zaczęło się od Ethereum. Więc Eth maxis powiedziałby: „Dobrze, Eth ma użyteczność”. A teraz, zaledwie dwa i pół miesiąca temu, Ethereum przeszło zmianę przede wszystkim w sposobie przejścia z elektrycznej wersji zabezpieczeń w sieci na tę wersję stakowaną. Inną rzeczą, która się wydarzyła, była zmiana polityki monetarnej. A wraz z nową polityką pieniężną, im bardziej Ethereum będzie wykorzystywane, tym bardziej deflacyjna będzie podaż Etheru. Więc Bitcoin przez najdłuższy czas, zwolennicy Bitcoina mówili, że ponieważ istnieje twardy limit liczby Bitcoinów, które możesz mieć, czyli 21 milionów, jeszcze tam nie jesteśmy, ale za około 120 lat osiągnie ta czapka. Zdecydowana większość monet została już wydobyta przez oprogramowanie lub wybita przez oprogramowanie. Więc jest już bardzo blisko limitu.
Teraz Ethereum maxis powiedziałby: „Och, ale teraz im więcej widzimy wykorzystania Ethereum, tym więcej monet jest spalanych”. Oznacza to, że zostaną odesłani do miejsca, z którego nigdy nie będzie można ich odzyskać. To zmniejsza podaż eteru. I prawdą jest, że tak, odkąd to wydarzenie miało miejsce kilka miesięcy temu, podaż eteru była bardziej deflacyjna. Dlatego właśnie Eth maxis powiedziałby: „Od tego momentu, ponieważ podaż prawdopodobnie będzie na tej bardziej spadkowej trajektorii, to właśnie sprawia, że ​​Ethereum jest bardziej deflacyjne. A zatem, kiedy ograniczasz podaż, cena idzie w górę”.

Scott:
Wspaniały. Więc nie robię zakładu walutowego. Bardziej myślę o Ethereum lub Ether dosłownie jak o gazie. Na Ziemi jest ograniczona podaż, która jest użyteczna i potrzebna do tego zastosowania, dlatego inwestując w nią lub ją przechowując, zobaczę wzrost jej rzeczywistej wartości w czasie.

Laura:
Tak tak. To trochę podobny argument, który powiedziałbym do dolara, gdzie tak, oczywiście, oczywiście jest to waluta Stanów Zjednoczonych, które są największym rynkiem na świecie… Albo czekaj, strzelaj, po prostu zdaję sobie sprawę, czy to Chiny czy Stany Zjednoczone? W każdym razie dobrze przynajmniej ma największe rynki finansowe. Ale na dodatek jest to globalna waluta rezerwowa. Jest więc na nie popyt nawet poza Stanami Zjednoczonymi. Więc jest to jasne narzędzie, więc może tak myślą o tym ludzie Ethereum.
Ale jeszcze jedną rzeczą, którą chcę powiedzieć, jest to, że jeśli spędzasz czas z tłumem Eth maxi, często słyszysz, jak rozmawiają o ultra dźwiękowych pieniądzach. Powodem tego jest to, że społeczność Bitcoin od dawna nazywa Bitcoin dźwiękowymi pieniędzmi. A teraz, ponieważ Ethereum zmieniło swoją politykę pieniężną tak, aby faktycznie była deflacyjna, podczas gdy, jak powiedziałem, Bitcoiny będą inflacyjne jeszcze przez kolejne około 120 lat, nawet jeśli tylko nieznacznie, teraz mówią: „Och, no tak, okej, Bitcoin jest solidne pieniądze, ale eter to bardzo rozsądne pieniądze”. A potem robią emotikony z nietoperzem, a potem małym megafonem. Więc w każdym razie całkiem zabawne.

Mindy:
Dobra, więc Laura, jaki jest obecny stan kryptowalut? Które monety działają, a które nie? I na marginesie, czy są jakieś wskaźniki, na które należy uważać, aby pomóc Ci określić, które monety będą działać, a które nie?

Laura:
Tak więc w tej chwili kryptowaluty są w czymś, co nazwalibyśmy krypto zimową, czyli wtedy, gdy rynek spada znacznie w porównaniu z poprzednimi maksimami wszechczasów. Więc jeśli spojrzeć mniej więcej rok temu, myślę, że jest koniec listopada 2021 r., Bitcoin osiągnął szczyt 69,000 18,000. Właściwie nie wiem, co to jest dosłownie w tej chwili dzisiaj, ale myślę, że ostatnim razem, gdy sprawdzałem, było to około 2017 2018. Więc oczywiście jest to ogromny spadek. I co jest w tym znaczące, to fakt, że faktycznie sprowadziło nas poniżej wszechczasów z ostatniej manii, która miała miejsce pod koniec grudnia XNUMX r., XNUMX r., co tak naprawdę nie miało miejsca wcześniej.
Za każdym razem, gdy pojawia się jedna z tych manii, nawet po bessy, która często będzie po niej następować, nowy dołek jest nadal wyższy niż szczyt z poprzednich cykli, jeśli to ma sens. Mam nadzieję, że nie jest to zbyt mylące dla ludzi. Ale wszystko, co próbuję powiedzieć, to to, że przemysł kryptograficzny jest super, bardzo w dół. Rynki są mocno w dół. Ale myślę, że to, co zwykle dzieje się podczas tych szaleństw, pojawia się wielu typów, którzy szybko się bogacą, wielu oszustów, wielu ludzi, którzy po prostu spróbują polować na nowicjuszy i ukraść ich pieniądze. Więc kiedy jest to bardziej rodzaj bessy, a ceny spadają, zostajesz z prawdziwymi wierzącymi i ludźmi, którzy faktycznie próbują zbudować coś prawdziwego.
Więc prawdopodobnie powiedziałbym na rok 2023, że ze względu na wszystkie różne załamania, które miały miejsce w tym roku, prawdopodobnie zobaczymy wiele regulacji… Ponieważ tak naprawdę trudno jest uchwalić regulacje w Stanach Zjednoczonych, nie nie wiem, czy powiedziałbym, że koniecznie zobaczymy wiele uchwalonych przepisów, ale będziemy świadkami wielu dyskusji na ten temat i być może jakieś przepisy uchwalone tu i tam. Ale jeśli istnieje jakikolwiek fragment tego prawodawstwa, który zagraża temu, co społeczność postrzega jako ważne zasady decentralizacji lub sposoby utrzymania tej decentralizacji, będą o to walczyć zębami i pazurami. Widzieliśmy to raz po raz, kiedy ludzie będą mówić: „Ta ustawa nie ma sensu. Niemożliwe jest, aby rzeczy działy się w ten sposób. Nie rozumiesz technologii. Bla, bla, bla”. Spodziewam się więc, że zobaczymy coś z tego.
Jeśli chodzi o ustalenie, które monety będą się dobrze sprawować, nikt nie zna odpowiedzi na to pytanie. Napisałem na Twitterze coś w stylu: „Ze względu na wszystkie wyzwania, jakie społeczność kryptograficzna widziała w ciągu ostatnich sześciu lub dziewięciu miesięcy, czy cokolwiek innego, jakie lekcje wyciągniesz z tego roku?” A ktoś napisał: „Nie inwestuj w coś, czego nie możesz wyjaśnić”. Co osobiście, ponieważ znam tę osobę, nie wydaje mi się, aby była to lekcja, której się nauczyli, ale jest to lekcja, w której już to wiedzieli i po prostu przypominają wszystkim innym, że właśnie to musisz zrobić. I to jest to, na co się zgadzam. Tak wielu ludzi zawsze mówi do mnie: „Co powinienem kupić? W co warto inwestować?” Nie nie nie nie nie. Jeśli podejmujesz decyzję na podstawie pytania innej osoby, co powinieneś kupić, to nawet nie wiesz po pierwsze, dlaczego kupujesz, a potem nie wiesz, kiedy sprzedać. Naprawdę nie rozumiesz, co kupujesz. Powinieneś być w stanie wyjaśnić, co kupujesz i dlaczego. Powinieneś być w stanie wyjaśnić, co jest w nim wartościowego, dlaczego jest to dobra cena, bla, bla, bla i tak dalej. Jeśli nie możesz tego zrobić, nie powinieneś tego posiadać.
Więc to, o czym często mówię, a Scott pytał mnie o to wcześniej, nie pamiętam jego pytania, ale mógł sformułować to jako inwestowanie w kryptowaluty. Często mówię ludziom, że można też po prostu powiedzieć: „Hej, to jest nowa technologia”. To rodzaj nauki, jak korzystać z poczty e-mail, gdy Internet się uruchomił, jak przeglądać sieć lub cokolwiek innego. Więc to, co możesz zrobić, to po prostu powiedzieć: „Dobrze, zrobię sobie mini kurs. Zamierzam zainwestować cokolwiek, 50 dolców, sto dolców, nawet 10 dolców w krypto, a potem nauczę się, jak wysłać transakcję. Spróbuję zapłacić znajomemu lub zapłacić sobie w innym miejscu. Albo spróbuję kupić NFT, albo spróbuję stworzyć NFT. Spróbuję zagłosować w DAO”. Możesz pożyczać i pożyczać na tych zdecentralizowanych protokołach: „Spróbuję uczestniczyć w zdecentralizowanym pożyczaniu i pożyczaniu. Spróbuję przeprowadzić transakcję na zdecentralizowanej giełdzie.”
Jest wiele rzeczy, które możesz wypróbować i kształcić się w ten sposób, ponieważ szczerze mówiąc, ponieważ te kryptowaluty funkcjonują jak cyfrowa gotówka, a kiedy mówię o gotówce, mam na myśli dosłownie, że jeśli ją stracisz, nie odzyskasz jej, chyba że ktokolwiek zabrał ci to, odsyła ci to z powrotem. Musisz więc nauczyć się, jak zabezpieczyć swoje monety. Jeśli nie wiesz, jak zabezpieczyć swoje monety, zdecydowanie nie powinieneś w to inwestować. Musisz więc po prostu nauczyć się: „Jak to działa? Jak można mi to ukraść? Jak mogę go stracić itp.? Jak je zabezpieczyć?” Wszystko to.

Mindy:
Nie chcę ci przeszkadzać, ale wszystkie rzeczy, które mówisz, są jak: „Tak, tak, tak, tak, tak”. To jest dokładnie to, co mówię. Nie rozumiem krypto. Wielokrotnie powtarzam, że tego nie rozumiem. Więc obecnie mam 0 $ w krypto. Całkowicie się z Tobą zgadzam. Jeśli nie możesz tego komuś wytłumaczyć, nie powinieneś tam być. I wszyscy ci ludzie, którzy zaciągali kredyty na swoje domy, aby zainwestować w kryptowaluty, nie wiedząc nic, mówię: „Och, to jest najgorsze. Dlaczego po prostu nie wyrzucisz tych pieniędzy przez okno, jadąc autostradą?

Laura:
Kiedyś zajmowałem się finansami osobistymi, więc możesz sobie wyobrazić, że czasami, kiedy omawiam tę branżę, myślę sobie: „O mój Boże”. Tak.

Mindy:
To po prostu łamie mi serce.

Laura:
Ujmijmy to w ten sposób, sposób, w jaki dostałem się do kryptowalut, polegał na tym, że zajmowałem się finansami osobistymi i szczerze mówiąc, nie zamierzam kłamać, trochę mnie to nudziło. A moi redaktorzy rzucili mi kość i powiedzieli: „Och, cóż, mamy pomysł, aby zrobić listę Forbes FinTech 50. Chcesz to załatwić z innym reporterem? I ona i ja podzieliliśmy to na kategorie, a ja wziąłem kategorię walut cyfrowych i po prostu dostałem obsesji. Ale inną rzeczą było to, że w przypadku innych kategorii, które miałem, ponieważ jest to lista FinTech 50, widziałem, że te firmy FinTech w zasadzie nakładały cyfrową okleinę na nasz istniejący od dziesięcioleci system bankowy, ale Bitcoin był prawdziwym skokiem technologicznym. Wcale z tego nie korzysta. To po prostu zastąpienie tego wszystkiego czymś zupełnie nowym i innym, czymś, czego nigdy wcześniej nie widziano w historii. I dlatego bardzo mnie to zainteresowało.
Ale tak jak powiedziałem, ponieważ jest to coś, co nie istniało wcześniej w historii i ponieważ reprezentuje pieniądze, musisz nauczyć się, jak je zabezpieczyć. I dlatego tak wielu ludzi straciło pieniądze, nie dlatego, że wartość ich monet spadła, ale po prostu dlatego, że dosłownie zostały im skradzione lub wyłowione, albo zamknęli swoje pieniądze i nie wiedzieli, jak uzyskać do nich ponownie dostęp lub cokolwiek. Musisz zrozumieć, jak zapewnić bezpieczeństwo swoim pieniądzom i kryptowalutom.

Scott:
Porozmawiajmy o tym, a konkretnie o wymianach. Ponieważ inwestowanie lub posiadanie Bitcoin bezpośrednio przez blockchain to jedno. Można to również zrobić przez pośredników. Mogą to być giełdy kryptowalut, mogą to być platformy inwestycyjne, takie jak Robinhood. Przejdźmy przez to, co tam się dzieje, bo wygląda na to, że nie wiemy jeszcze dokładnie, ale wygląda na to, że FTX i niektóre z tych innych giełd są podatne na problemy, które nasz system bankowy z dolarem rozwiązał 100 lat temu za pomocą paniki na banki, oszustwo i inne tego typu rzeczy. O co chodzi z tymi wymianami i jak się chronić?

Laura:
Dlatego często słyszysz w społeczności kryptograficznej: „Nie twoje klucze, nie twoje monety”. A to oznacza, że ​​twoje klucze są tak zwanymi kluczami prywatnymi. A każda moneta, którą posiadasz, będzie pod adresem. A ten adres publiczny jest miejscem, do którego ludzie mogą w zasadzie wysyłać pieniądze. Możesz więc tam odbierać pieniądze, ale tym, co wysyła pieniądze z tego adresu, jest klucz prywatny. Dlatego tylko ty powinieneś mieć do tego dostęp. Lub jeśli trzymasz pieniądze na giełdzie, będą zarządzać twoimi kluczami prywatnymi. Jest to więc dość kontrowersyjna rzecz w kryptografii, ponieważ było tak wiele giełd, które zostały zhakowane. Wyobraź sobie, że to ogromny garnek miodu dla hakerów. Możesz uzyskać dostęp do ton i ton zasadniczo cyfrowej gotówki, jeśli uda ci się dostać do systemów jednej z tych giełd.
Najbardziej znana giełda Mt. Gox została zhakowana za 850,000 2014 bitcoinów, których dokładnej liczby nie znam dzisiaj, na pewno w miliardach, wielu miliardach. W tamtym czasie było to około pół miliona dolarów, a było to na początku XNUMX roku. Tak więc, żeby dać ci poczucie, ile to jest pieniędzy. Były też inne włamania na giełdy i tak jak powiedziałem, co się dzieje, więc wierzyciele z Góry Gox, których nazywają, klienci, którzy mieli pieniądze na wymianie, wciąż nie odzyskali ani grosza ze swoich pieniędzy, i prawdopodobnie dostaną go w ciągu najbliższych kilku miesięcy, i dostaną tylko centy za dolara. Powodem jest to, jakie są nasze prawa, jest to rozpatrywane przez japoński sąd, ale myślę, że zgodnie z japońskim prawem lub czymkolwiek innym, wszystkie kwoty, które ludzie otrzymają, będą w walucie fiducjarnej, a nie w krypto.
Więc jeśli miałeś 10 bitcoinów na giełdzie, nie dostaniesz… Powiedzmy, że procent, który ludzie odzyskują, wynosi 10%. Nie odzyskasz ani jednego Bitcoina, dostaniesz jakikolwiek ekwiwalent w dolarach z czegokolwiek, nie wiem, Bitcoin był prawdopodobnie wart tysiąc dolców w tamtym czasie czy coś takiego. Nie wiem. Mogę się mylić co do szczegółów, ale chodzi o to, że odzyskujesz dolary lub fiat, nie odzyskujesz swojej kryptowaluty. Więc to jest jak jedna zła rzecz. Nie chcę jednak powiedzieć… I dlatego, ponieważ kryptowaluty były wielokrotnie palone posiadaniem swoich monet na giełdach, wielu z nich powie: „Nie twoje klucze, nie twoje monety”.
Jednak jaka jest alternatywa? Alternatywą jest to, że musisz chronić własne monety. I niewiele osób jest w tym naprawdę dobrych. Być może słyszałeś o facecie, który miał kupę monet na dysku twardym i wyrzucił dysk twardy, a monety kosztowały setki milionów dolarów później, gdy cena poszła w górę. Więc tak naprawdę próbuje zdobyć miasto, w którym mieszka, i być może nawet udałoby mu się go przekonać, aby zrobił to, aby wykopać niektóre z dużych wysypisk śmieci w mieście. Nie pamiętam nawet wszystkich szczegółów, które mógł powiedzieć: „Dam ci trochę pieniędzy czy cokolwiek”.
Potem był słynny artykuł w New York Times, który zaczął się od tego jednego dyrektora ds. Kryptografii, który znowu miał setki milionów dolarów. Myślę, że to Bitcoin na urządzeniu, które miało być tym bardzo bezpiecznym urządzeniem i to był tak bezpieczny, że dał ci tylko 10 prób odgadnięcia hasła. A jeśli zrobiłeś wszystkie 10 i nie dostałeś się, zostałeś zablokowany na zawsze. I zapomniał hasła. Był na ośmiu próbach i był jak spocone kule. I to było lata temu, kiedy to wyszło na jaw. Zabawne jest to, że potem wiele osób mówiło mi, czy słyszałeś o tym facecie? I pomyślałem, że to nie jest jedna osoba. Jest 5 milionów ludzi, którzy zrobili… Albo nie 5 milionów prawdopodobnie cokolwiek, jakaś liczba w tysiącach lub może 1 milion, którzy zrobili bardzo podobną rzecz. Tak wielu ludzi straciło swoje monety, ponieważ sami próbowali sobie z tym poradzić i nie mogą tego zrobić.
Więc brzmi to tak, jakby nie było rozwiązania. Nie o to chodzi. Po prostu technologia musi dojrzeć. Właśnie udzieliłem wywiadu na temat tego, co nazywamy naszą ofertą premium, gdzie ludzie subskrybują dodatkowe wywiady ze mną, a ta osoba, którą przedstawiliśmy, ma portfel, w którym możesz zarządzać własnymi kluczami prywatnymi, ale nie masz dosłownie samodzielnie zarządzać kluczami. Ma to pewien aspekt biometryczny. Więc portfel, cokolwiek, zobaczy twoje oczy lub nie wiem, jaki jest aspekt biometryczny. Ale prawdopodobnie jest jeszcze jakiś inny element, nie pamiętam, jaki jest ten drugi czynnik. Ale trzecim czynnikiem jest żywotność, co oznacza, że ​​haker nie może po prostu umieścić twojego zdjęcia na telefonie lub urządzeniu i otworzyć portfel w ten sposób.
Tak czy inaczej, chodzi o to, że ludzie budują nowe produkty w taki sposób, aby nie można było tak łatwo zgubić własnych kluczy. Mam więc przeczucie, że ludzie będą się do nich gromadzić, ponieważ brzmi to po prostu: „Och, to rozwiązuje problem gubienia własnych kluczy”. W każdym razie tak, dlatego ludzie są bardzo ostrożni wobec scentralizowanych wymian. A potem ostatni fragment, który powiem w tym rodzaju, prowadzi nas do ostatnich wiadomości. FTX był oczywiście najnowszym przykładem spalenia ludzi, którzy zaufali giełdzie swoimi kluczami prywatnymi.
To bardzo różni się od Góry Gox. Góra Gox była zdecydowanie niekompetencją. Ten dyrektor generalny nie wiedział, że giełda była atakowana przez hakerów i przez wiele miesięcy była bardzo powoli pozbawiana większości bitcoinów. Nie wiem, jak mógł tego nie wiedzieć, ale jeśli przeczytasz o nim, przeczytasz, że był po prostu typem faceta z kotem i niewiele więcej. Ale tak czy inaczej, chodzi o to, że FTX było zupełnie inne. To trochę połączenie sytuacji typu Berniego Madoffa z Elizabeth Holmes. Został oskarżony o osiem zarzutów oszustwa przez Departament Sprawiedliwości, dodatkowe oszustwa przez SEC, kolejne oszustwa przez CFTC. A potem dwóch z pozostałych trzech dyrektorów, którzy najwyraźniej wiedzieli o oszustwie, przyznało się już do winy. I nie pamiętam, ile zarzutów miał każdy z nich, ale w każdym razie chodzi o wiele oszustw.
Więc znowu, co to jest? Na FTX jest ponad milion wierzycieli. Tak więc wielu ludzi uczy się tej lekcji na własnej skórze. Ale chodzi o to, że tak, to tylko dało większy rozpęd ludziom, którzy chcą przejąć kontrolę nad swoimi kluczami prywatnymi. Widzimy też teraz, że giełdy starają się wzbudzić zaufanie użytkowników. Tak więc wielu z nich robi tak zwany dowód rezerw, który pokazuje, że liczba bitcoinów, które trzymają w swoich portfelach lub adresach, jest taka sama, jak to, co są winni ich klientom. To nie jest pełny obraz, ponieważ mogą mieć zobowiązania, o których nie wiemy, które przekraczają tę kwotę, a to ograniczyłoby to, co mogą dać swoim klientom. Jednak to przynajmniej jest coś. Myślę więc, że to po prostu nowy impuls w kierunku upewnienia się, że ludzie mogą bezpiecznie przechowywać swoje monety.

Scott:
Cóż, to było fascynujące. Mamy dużo do nauczenia się. Te około 45 minut, które spędziliśmy z tobą, odpowiedziały na kilka pytań i otworzyły o wiele więcej. Widzę teraz, jak inwestowanie w kryptowaluty w dowolnym formacie naprawdę wymaga filozofii i praktycznego zrozumienia, jak to zrobić, mechanicznie, jak zapewnić bezpieczeństwo, które jest na równi z inwestowaniem w nieruchomości. Lauro, bardzo dziękuję za poświęcony mi dzisiaj czas. Naprawdę to doceniamy i chcielibyśmy kontynuować rozmowę w przyszłości.

Laura:
Tak, dzięki, że mnie masz. Naprawdę mi się to podobało.

Mindy:
W porządku, Scott, to była Laura Shin z podcastu Unchained, książka The Cryptopians. Była niesamowita. I szczerze mówiąc, trochę zmieniła moje zdanie na temat kryptowalut. Nie wskakuję z milionami dolarów w kryptowaluty, ale mam zamiar porozmawiać z Carlem o Ethereum i Bitcoinie i może zacznę się temu przyglądać. Nie wiem, czy pójdę z tym Dogecoinem.

Scott:
Tak, myślę, że dużo się dzisiaj nauczyliśmy, prawda? Słuchaj, dowiedzieliśmy się od Saifedean tydzień lub dwa temu o tezie inwestycyjnej stojącej za Bitcoinem i dlaczego istnieje argument za zdecentralizowaną walutą. Dowiedzieliśmy się trochę o tezach dotyczących Ethereum i Etheru oraz o tym, dlaczego maksi może spierać się o użyteczność. Myślę, że jest jeszcze wiele do zrobienia, aby zrozumieć tezę inwestycyjną, podstawowy powód, dla którego wierzysz, że chcesz inwestować w inne kryptowaluty.
Wreszcie, inwestowanie w kryptowaluty to nie tylko korzystanie z Robinhood, E*TRADE czy cokolwiek innego i kupowanie krypto. Nie twoje klucze, nie twoje monety. I pojawiły się problemy, zwłaszcza w przypadku niektórych z tych nowszych giełd, które nie są amerykańskimi firmami notowanymi na giełdzie, które naprawdę spowodowały ogromne straty. Myślę więc, że tak samo trudno jest naprawdę zrozumieć i inwestować mechanicznie, jak inwestowanie w nieruchomości, i naprawdę musisz mieć tę filozoficzną tezę i zrozumieć, dlaczego myślisz, że wzrośnie. Chciałbym jednak odbyć z tobą krótką dyskusję, Mindy, na temat kilku koncepcji dotyczących naszej filozofii inwestowania w krypto lub nie.

Mindy:
Dobra, moja filozofia zawsze była taka, że ​​tego nie rozumiem, więc nie zamierzam tego robić. Myślę, że to przemyślana filozofia. Jeśli czegoś nie rozumiesz, nie powinieneś w to inwestować. To sięga aż do Davida Steina w odcinku 79 lub coś w tym stylu. Nie pamiętam teraz, jaki jest numer jego odcinka. Ale on powiedział to samo. Jeśli nie potrafisz wyjaśnić, w co inwestujesz, nie powinieneś w to inwestować.

Scott:
I tak rozmawialiśmy o tym tydzień lub dwa temu. Myślę, że to jest idealne, prawda? nie mogę sobie pomóc. Muszę zrozumieć, muszę spróbować zrozumieć to wszystko. A gdzie jestem, to Bitcoin, rozumiem tezę Bitcoin maxi, jak sądzę, na poziomie podstawowym. I nie mogę usprawiedliwić inwestowania pieniędzy w Bitcoina i czekania, aż ta teza się spełni, zamiast inwestowania w twardy materialny składnik aktywów z użytecznością. Nie chcę inwestować w walutę. Chcę inwestować w coś, co zyska na wartości, do czego mogę dodać wartość, co może kontrolować, co może generować przepływy pieniężne, jak nieruchomości, jak firmy, jak ogólnie gospodarka Stanów Zjednoczonych. Teraz, gdy rozwinęliśmy tezę dotyczącą Ethereum, rozumiem to również, ale tak naprawdę nie chcę inwestować na przykład w towar lub coś, co koniecznie ma taką użyteczność, która jest używana jako waluta. Znowu ta sama koncepcja. Chcę zainwestować w coś, co może generować przepływy pieniężne i co mogę kontrolować i do czego mogę dodać wartość. Więc to zasadniczo nadal wpływa na moją tezę i czekam na argument filozoficzny, który jest dla mnie przekonujący, dlaczego kryptowaluta powinna stać się główną częścią mojego majątku netto, oprócz magazynu wartości jako alternatywy dla dolara.
Na koniec chcę zwrócić uwagę na jeszcze jedną rzecz, którą uważam za atrakcyjną dla wielu ludzi w kryptografii jest koncepcja solidności pieniądza, jego twardości. I myślę, że amerykańska Rezerwa Federalna w ostatnim roku pokazała, że ​​zrobi wszystko, aby przywrócić wiarę w dolara amerykańskiego i zwalczyć inflację. I myślę, że to zabójca lub poważny cios dla niektórych tez dotyczących kryptowalut. Jeśli Rezerwa Federalna zamierza podbić stopy procentowe do poziomu, jaki miała w 2022 r., a w 2023 r. przyjdzie do diabła, nie mówiąc już o tym drugim, myślę, że to zaufanie do dolara amerykańskiego, przynajmniej na w ciągu następnych kilku lat, być może następnej dekady, nie zobaczymy hiperinflacji, ponieważ jesteśmy zdeterminowani, aby ją pokonać. I myślę, że to cios dla krypto i przywraca wiarę w dolara jako powracającego do tego niższego poziomu inflacji. Cóż, powinniśmy stąd wyjść, Mindy?

Mindy:
Wierzę, że już czas, Scott. To kończy ten odcinek podcastu BiggerPockets Money. On jest Scottem Trenchem, a ja jestem Mindy Jensen i mówię, żebyście się błyszczeli.

Scott:
Jeśli podobał Ci się dzisiejszy odcinek, wyślij nam pięciogwiazdkową recenzję na Spotify lub Apple. A jeśli szukasz jeszcze więcej treści związanych z pieniędzmi, odwiedź nasz kanał YouTube pod adresem youtube.com/BiggerPocketsMoney.

Mindy:
BiggerPockets Money został stworzony przez Mindy Jensen i Scotta Trencha. Jest produkowany przez Kailyn Bennett. Badania i pisanie: Anna Cochart. Dodatkowe badania i pisanie autorstwa Kailyn Bennett. Edycja przez Exodus Media. Copywriting autorstwa Nate'a Weintrauba. Na koniec wielkie podziękowania dla zespołu BiggerPockets za umożliwienie tego programu.