Ten artykuł na temat kontraktów futures kontra Forex taka jest opinia Optimus Futures.
Rynki Forex są najbardziej płynne na świecie.
George Soros zasłynął z zarobienia miliarda dolarów w ciągu jednego dnia, obstawiając zakłady przeciwko funtowi brytyjskiemu w 1 r. (Z całą pewnością wynik odstający od normy).
Jednak wielu handlowców detalicznych i inwestorów całkowicie ignoruje ten rynek z różnych powodów, w tym:
- Brokerzy, którzy mogą handlować przeciwko swoim klientom
- Niektóre jurysdykcje z „luźnym” otoczeniem regulacyjnym
- Pozagiełdowy charakter rynku
- Szerokie spready
- Wysokie marże początkowe
Forex Futures rozwiązuje wiele z tych problemów.
Jednak po prostu nie zapewniają wystarczającej elastyczności przeciętnemu handlowcowi detalicznemu.
Właśnie dlatego mikrokontrakty futures na rynku Forex zmieniły zasady gry.
Handlowcy detaliczni i inwestorzy cieszą się teraz tym samym efektywność kapitałowa i dywersyfikacja w postaci standardowych kontraktów futures z dodatkową elastycznością mniejszych kontraktów.
W tym artykule zbadamy świat kontraktów futures i mikro futures, porównamy go z rynkami Forex i pomożemy zrozumieć podobieństwa, różnice i zalety tych produktów.
Futures – krótkie wprowadzenie
Produkty typu futures to unikalny mechanizm pochodny, który inwestorzy i inwestorzy mogą wykorzystywać zarówno do spekulacji, jak i hedgingu. Wykorzystują dźwignię finansową, aby kontrolować większą część aktywów, niż byłoby to możliwe w innym przypadku.
Kontrakty futures, których początki sięgają giełdy ryżu w Dojima w 1730 r., ustalały określoną cenę produktu, indeksu lub koszyka towarów w pewnym momencie w przyszłości.
Kontrakty terminowe na waluty to kontrakty pochodne oparte na określonej parze walutowej, z których jedną jest dolar amerykański.
W przeciwieństwie do kontraktów opcyjnych, w których kupujący ma prawo wykonać kontrakt, kontrakty futures wiążą się z obowiązkiem.
Oznacza to, że aktywa fizyczne, takie jak ropa naftowa, wymagają od kupującego odbioru produktu, podczas gdy kontrakty terminowe na indeksy są rozliczane w gotówce.
Kontrakty terminowe na waluty są rozliczane fizycznie, co oznacza, że każdy, kto posiada te produkty w momencie wygaśnięcia, będzie musiał odebrać sam produkt walutowy.
Produkty typu futures są przedmiotem obrotu w sposób ciągły od 6:00 EST w niedzielę do 5:00 EST w piątek z godzinną przerwą od 5:00 do 6:00 EST każdego dnia.
Rozmiary mikrokontraktów futures
Kontrakty futures występują w trzech odmianach: regularne, mini i mikro.
Zależność między tymi trzema jest następująca:
- Regularne = 1
- Mini = 1/2
- Mikro = 1/10
Mini kontrakty terminowe są najczęściej przedmiotem obrotu na indeksy, takie jak S&P 500 czy Nasdaq 100. Jednakże mikro kontrakty terminowe stają się coraz bardziej popularne we wszystkich klasach aktywów, w tym walutach.
Zwykle kontrakty futures kontrolują ogromną ilość waluty nominalnej. Na przykład jeden kontrakt na parę dolar amerykański i funt szterling kontroluje 62,500 XNUMX funtów.
Kontrakty terminowe na mikrowaluty kontrolują 1/10 liczby regularnych kontraktów, zapewniając większą elastyczność i kontrolę przy zachowaniu tej samej efektywności kapitałowej.
Ogólnie rzecz biorąc, można znaleźć mikrokontrakty futures na szeroką gamę klas aktywów indeksy giełdowe są jednymi z najpopularniejszych.
Wraz z ekspansją mikrokontraktów futures na waluty inwestorzy mogą tworzyć bardziej wszechstronne strategie spekulacyjne i zabezpieczające dla wielu klas aktywów z różnymi korelacjami.
Produkty Forex typu Micro Futures
Obecnie produkty forex typu micro futures są dostępne w 7 głównych parach walutowych w stosunku do dolara amerykańskiego:
Należy pamiętać, że każdy znacznik jest inny w zależności od wybranego kontraktu.
Na przykład każdy znacznik kontraktu mikro futures na dolara australijskiego jest wart 1 dolara amerykańskiego, podczas gdy mikrokontrakty futures na dolara kanadyjskiego są wyceniane w dolarach kanadyjskich.
Oto przykład drabinki cenowej dla mikrokontraktów futures na dolara australijskiego:
Biorąc pod uwagę, że w wolne dni kontrakty terminowe na dolara australijskiego mogą handlować w przedziale 50 ticków, wahanie w wysokości 50 dolarów na mikrokontrakt jest znacznie łatwiejsze do opanowania niż 500 dolarów na zwykły kontrakt, zwłaszcza w przypadku mniejszych rachunków.
Co to jest handel na rynku Forex i jak działa?
Handel walutami (inaczej Forex) ma na celu czerpanie zysków z różnic między walutami dwóch krajów zwanych parami walutowymi. Są one przedmiotem obrotu na rynkach Forex, gdzie globalne finanse wymieniają jedną walutę na drugą, aby ułatwić handel transgraniczny.
Traderzy kupują lub obstawiają jedną parę w stosunku do drugiej, na przykład funta brytyjskiego w stosunku do dolara amerykańskiego. Gdy wartość jednej waluty zmienia się w stosunku do innej, trader gromadzi zyski lub straty. Zamykają swoją pozycję poprzez odwrócenie transakcji.
Wracając do wcześniejszego przykładu z Georgem Sorosem, miliarder-inwestor założył się, że funt brytyjski ulegnie dewaluacji w stosunku do innej waluty. Wykorzystując dźwignię finansową, wziął miliardy funtów brytyjskich i wymienił je na inne waluty.
Kiedy wartość funta brytyjskiego spadła w stosunku do tych walut, odkupił funta brytyjskiego po niższej cenie i zamknął transakcję z ogromnym zyskiem. (Wyniki z przeszłości nie wskazują na wyniki w przyszłości)
Kontrakty terminowe kontra handel na rynku Forex – główne różnice
Zarówno handel na rynku Forex, jak i handel kontraktami terminowymi na rynku Forex mają na celu czerpanie zysków ze zmiany wartości jednej waluty w stosunku do drugiej, zwanej parą walutową. Dodatkowo oba wykorzystują dźwignię finansową, aby przechwytywać zyski z niewielkich zmian kursów walut
Istnieje jednak kilka kluczowych różnic, o których warto wiedzieć.
Scentralizowane giełdy a rynki OTC | Ryzyko Strony Kontrahenta
Handel na rynku Forex odbywa się na tak zwanych rynkach pozagiełdowych (OTC). Są to zdecentralizowane rynki, na których Twoje zamówienia są kierowane i rozliczane przez wiele podmiotów na całym świecie.
Z drugiej strony, kontrakty terminowe Forex są przedmiotem handlu i rozliczania za pośrednictwem jednej scentralizowanej giełdy, tak jak wszystkie inne kontrakty futures.
Dlaczego to ma znaczenie?
Scentralizowane giełdy, takie jak Chicago Mercantile Exchange (CME), zapewniają standard usług w zakresie umów, realizacji zamówień i bezpieczeństwa. Dodatkowo CME jest w stanie uwzględnić więcej pozycji kompensujących, w tym opcje na kontrakty futures, aby zapewnić lepsze marże.
Zdecentralizowane rynki pozostawiają inwestorów otwartych na tak zwane ryzyko kontrahenta lub ryzyko związane z podmiotem realizującym i przechowującym Twoje zlecenia. Chociaż nie jest to powszechne, ryzyko kontrahenta występuje częściej na rynkach OTC niż na giełdach scentralizowanych. Jeśli Twój kontrahent upadnie, możesz zostać z poważnymi stratami i zobowiązaniami finansowymi.
Oprócz ryzyka kontrahenta, jako przedsiębiorca podlegasz kanałom danych i zleceń dostarczanym przez Twojego brokera. Bez centralnego centrum lub „źródła prawdy” może się zdarzyć, że realizacja zamówień będzie znacznie różnić się od najlepszej ceny dostępnej w danym momencie.
Inwestorzy na rynku Forex mogą również doświadczyć problemów z szybkością realizacji zleceń, zwanych „progami zwalniającymi”.
Kontrakty terminowe na waluty vs spot Forex
Kontrakty terminowe na waluty to prawnie wiążące kontrakty, które zobowiązują kupujących i sprzedających do zawarcia z góry określonej transakcji kursowej w dniu rozliczenia. Do dnia rozliczenia nie następuje jednak żadna wymiana waluty.
Handel kasowy na rynku Forex polega na faktycznej wymianie jednej waluty na inną. Zazwyczaj dostawa waluty następuje w ciągu dwóch dni.
Twój broker nie może handlować z Tobą kontraktami futures
Na rynkach forex istnieją dwa typy brokerów: A-book (inaczej procesor bezpośredni) i B-book.
Brokerzy A-book pobierają prowizję lub spread i przekazują zlecenie instytucji finansowej, która pełni rolę kontrahenta.
Brokerzy B-booków, którzy są bardziej powszechni, mogą i często sami działają jako kontrahent. Oznacza to, że reprezentują przeciwną stronę handlu od swoich klientów, co wielu postrzega jako konflikt interesów.
Ponieważ transakcje futures na rynku Forex odbywają się na scentralizowanej i regulowanej giełdzie, Twój broker kontraktów futures nie może działać jako kontrahent. W związku z tym nie mają oni motywacji do działania przeciwko Tobie.
Większa dywersyfikacja w kontraktach terminowych
Możesz znaleźć mikrokontrakty futures na szeroką gamę aktywów, w tym indeksy, waluty, obligacje skarbowe, energie, kryptowaluty i metale.
Dostęp do szerokiego zestawu klas aktywów umożliwia handlowcom detalicznym tworzenie kompleksowych strategii spekulacyjnych i zabezpieczających, które kiedyś były dostępne tylko dla posiadaczy większych rachunków.
Dodatkowo możesz znaleźć dodatkowe instrumenty pochodne do pracy, takie jak opcje na futures które nie są dostępne w tradycyjnym handlu na rynku Forex.
Rozważania dotyczące kosztów kontraktów futures i handlu na rynku Forex
Istnieją dwa główne czynniki związane z kosztami w przypadku kontraktów Forex Futures i Forex.
Po pierwsze, są to koszty bezpośrednie związane z transakcjami. Forex Futures mają jasne i niezmienne ceny z góry. Handel na rynku Forex może obejmować prowizje lub korzystać ze spreadów.
Spready to różnica pomiędzy ofertą (ceną, którą możesz sprzedać) a ofertą (ceną, którą możesz kupić). Szersze spready oznaczają, że otrzymasz cenę znacznie gorszą niż cena spot. Często mierzy się je w „pipsach” lub 1/100 1%.
Brokerzy Forex często stosują różne spready, co oznacza, że mogą się rozszerzać lub kurczyć w określonym zakresie, co utrudnia określenie prawdziwych kosztów.
Drugim czynnikiem związanym z kosztami jest tak zwany koszt noszenia.
Można o tym myśleć jako o koszcie posiadania zajmowanego stanowiska, podobnie jak o wynajęciu magazynu do przechowywania zapasów.
W przypadku rynków forex koszt utrzymania może obejmować zmiany stóp procentowych lub opłaty za finansowanie jednodniowe.
Produkty typu futures nie wiążą się z żadnymi bezpośrednimi kosztami. podlegasz jedynie wymogom dotyczącym utrzymania minimalnej marży,
Zacznij handlować mikro kontraktami terminowymi już dziś
Mikrokontrakty futures zapewniają niesamowitą okazję do poszerzenia portfela i dywersyfikacji zasobów.
Handluj kontraktami terminowymi Micro w Optimus Futures i uzyskaj dostęp do bezpłatnych platform, powiadomień o nowościach w czasie rzeczywistym, dziennika handlowego, a wszystko to w połączeniu z niskimi marżami i obniżonymi prowizjami.
Handel kontraktami futures i opcjami wiąże się ze znacznym ryzykiem straty i nie jest odpowiedni dla wszystkich inwestorów. Wyniki osiągnięte w przeszłości niekoniecznie wskazują na przyszłe wyniki.
Źródło: https://optimusfutures.com/tradeblog/archives/futures-vs-forex-trading/%20
- 100
- 7
- dostęp
- Konto
- Dodatkowy
- Wszystkie kategorie
- Pozwalać
- artykuł
- kapitał
- Aktywa
- BEST
- Zakłady
- Miliard
- Brytyjski
- pośrednik
- brokerów
- kupować
- Kanadyjczyk
- kapitał
- scentralizowana wymiana
- zmiana
- opłata
- Opłaty
- Chicago
- Giełda handlowa w Chicago (CME)
- klientów
- zamknięte
- rozszerzenie CM
- Handel
- prowizja
- wspólny
- konflikt
- umowa
- umowy
- Koszty:
- kontrahenta
- kraje
- transgraniczny
- cryptocurrencies
- waluty
- Waluta
- dane
- dzień
- Zdecentralizowane
- dostawa
- Pochodne
- dywersyfikacja
- Dolar
- dolarów
- efektywność
- wymiana
- Wymiana
- egzekucja
- Rozszerzać
- ekspansja
- doświadczenie
- finansować
- budżetowy
- Elastyczność
- forex
- Forex
- Darmowy
- Piątek
- Finansowanie
- przyszłość
- Futures
- gra
- Ogólne
- George
- Globalne
- towary
- W jaki sposób
- HTTPS
- Włącznie z
- wskaźnik
- Instytucja
- odsetki
- Stopy procentowe
- inwentarz
- inwestor
- Inwestorzy
- problemy
- IT
- Klawisz
- Dźwignia
- Ciecz
- poważny
- Dokonywanie
- rynek
- rynki
- Najbardziej popularne posty
- Nasdaq
- aktualności
- oferta
- Olej
- koncepcja
- Opinia
- Okazja
- Opcje
- zamówienie
- Zlecenia
- OTC
- Inne
- jest gwarancją najlepszej jakości, które mogą dostarczyć Ci Twoje monitory,
- fizyczny
- Platformy
- Popularny
- teczka
- funtów
- Cena
- wycena
- Produkt
- Produkty
- Zysk
- zakup
- zasięg
- ceny
- w czasie rzeczywistym
- Przyczyny
- wymagania
- Efekt
- detaliczny
- Ryzyko
- S&P 500
- bezpieczeństwo
- sprzedać
- Sprzedający
- zestaw
- osada
- mały
- ROZWIĄZANIA
- prędkość
- Spot
- rozpiętość
- przechowywanie
- sklep
- Przyszłość
- czas
- handel
- handlowiec
- Handlowcy
- Transakcje
- Handel
- transakcja
- transakcje
- nas
- us
- wartość
- Przeciw
- KIM
- w ciągu
- Praca
- świat
- wartość