Ten artykuł na temat handlu parami kontraktów futures taka jest opinia Optimus Futures.
Kiedy ktoś pyta Cię o strategie handlu kontraktami terminowymi, co przychodzi Ci na myśl?
Większości z nas od razu przychodzą na myśl dwie rzeczy: kierunkowość i zabezpieczenie.
Ale co by było, gdybyśmy ci powiedzieli, że istnieje trzeci sposób… sposób na wykorzystanie matematyki i prawdopodobieństwa na swoją korzyść?
Brzmi interesująco, prawda?
Pozwól, że przedstawimy Ci handel parami futures.
Często słyszysz, że ten rodzaj strategii jest przeznaczony tylko dla zaawansowanych traderów. Nic nie może być dalej od prawdy.
W rzeczywistości wyjaśnimy nie tylko, co to jest, ale także jak to zrobić przy jak najmniejszym ryzyku, używając jednego z naszych ulubionych instrumentów, mikrokontraktów terminowych.
Czym jest handel parami
Ludzie często myślą o handlu jako o zakładzie kierunkowym.
„Kupiłem kontrakty futures na E-Mini S&P, spodziewając się, że pójdą w górę”.
I nie ma nic złego w takim podejściu.
Ale polega na znalezieniu przewagi na wykresach lub wykorzystaniu możliwości arbitrażu ukrytej w przepływie zleceń.
Handel parami ma zupełnie inne podejście.
I wierzcie lub nie, ale można to zrobić (potencjalnie) całkowicie bez wykresów!
Handel parami to prosta czynność polegająca na kupowaniu jednego składnika aktywów i sprzedawaniu drugiego.
Twoim celem jest czerpanie korzyści ze względnej nadwyżki produktu, który kupujesz i/lub słabej wydajności produktu, który sprzedajesz.
Spójrz na poniższe wykresy kontraktów terminowych Micro E-Mini S&P 500 (MES) (na górze) i Micro E-Mini Nasdaq 100 (MNQ) (na dole).
Ogólnie rzecz biorąc, te dwa indeksy lubią handlować razem.
Jak zaznaczono białymi strzałkami, można zobaczyć, jak tworzą one dołki mniej więcej w tym samym czasie.
Ale od czasu do czasu ktoś przesuwa się dalej w jednym kierunku, pozostawiając trochę luki. Niebieskie strzałki wskazują taki przypadek.
Tutaj MNQ odbił się od swoich minimów, by osiągnąć szczyt tuż przed szczytem dnia.
Z drugiej strony MES ledwo pokrył połowę swojego spadku.
Handlujący parami może to oznaczać, że jeśli te dwa aktywa normalnie handlują blisko siebie, MES powinien osiągnąć lepsze wyniki niż MNQ.
Mogli więc kupić MES i sprzedać MNQ, mając nadzieję, że powrócą do średniej.
Jeśli otworzyłeś tę transakcję mniej więcej w pobliżu niebieskich strzałek i zamknąłeś ją wokół drugiej białej strzałki, zarobiłbyś: 330 $ – 160 $ = 170 $.
Czym są mikrokontrakty futures
Większość handlowców detalicznych odkłada słuchawkę na punkcie kwoty pieniędzy, którą ryzykują, co jest palącym problemem.
Jeśli wykonałeś tę samą transakcję powyżej z kontraktami E-Mini, Twój całkowity zysk wyniósłby 1,700 USD.
Ale mogłeś też stracić tyle samo, jeśli nie więcej.
Przy wystarczająco dużym koncie strata w wysokości 3,000 USD może mieć sens. Dla innych 300 $ to więcej na ich boisku.
Dlatego mikrokontrakty futures są tak istotne dla sukcesu handlowców detalicznych.
Mikro kontrakty terminowe mają taką samą efektywność kapitałową jak standardowe kontrakty, ale są o 1/10 mniejsze.
Tak więc, podczas gdy każdy tik w E-mini S&P 500 futures (ES) jest wart 12.50 USD, wersja mikro kosztuje tylko 1.25 USD za tik.
Mikrokontrakty futures zapewniają te same korzyści, co standardowe kontrakty futures:
- Handluj nieprzerwanie od 7:00 EST w niedzielę do 5:00 EST w piątek z jednogodzinną przerwą od 5:00 do 6:00 EST każdego dnia.
- Dostępne w wielu instrumentach, w tym indeksach giełdowych, walutach, metalach, towarach, rentownościach papierów skarbowych, a nawet Bitcoin.
- Nie podlegają zasadom handlu w dniu wzorca
Jednak mikrokontrakty futures mają zwykle mniejszą płynność i szersze spready niż ich standardowe odpowiedniki, zwłaszcza w sesjach nocnych.
A jeśli skalpujesz za kilka ticków tu i tam, przekonasz się, że twoje zyski w stosunku do prowizji nie będą tak lukratywne.
Zrozumienie odwrócenia średniej
Handel parami w dużej mierze opiera się na średnim odwróceniu lub tendencji ruchu cen do zbliżania się w czasie do średnich.
Świetnym przykładem jest indeks zmienności S&P 500, znany jako VIX.
Historycznie rzecz biorąc, VIX handluje między 15-18. Rzadko zdarza się, aby kurs zbliżał się do 10 lub powyżej 50. Tak więc, chociaż następnego dnia może nie od razu powrócić do średniej, mając wystarczająco dużo czasu, zawsze tak się dzieje.
Handlowcy w parach polegają na tej samej koncepcji, aby osiągnąć zysk. Oczekują oni, że korelacje będą się utrzymywać i że jeśli jeden z dwóch skorelowanych aktywów będzie osiągał wyniki poniżej lub powyżej, ostatecznie nastąpi sytuacja odwrotna, gdy jeden z nich „dogoni” drugi.
Zrozumienie korelacji i wartości nominalnej skorygowanej o zmienność
Dwie kluczowe koncepcje w handlu parami to korelacja i wartość nominalna.
Korelacja jest miarą tego, jak blisko dwa aktywa poruszają się razem w zakresie od -1 do +1.
- +1 = Dwie zmienne poruszają się razem dokładnie w tandemie
- -1 = Dwie zmienne poruszają się dokładnie w przeciwnym kierunku w tandemie
- 0 = Nie ma związku między dwiema zmiennymi
Pomyśl o deszczu i chmurach. Obaj często pojawiają się razem, ale nie w 100% przypadków.
Możemy zmierzyć ich korelację jako +0.72.
Z drugiej strony pomyśl o słońcu i deszczu. Te dwa zjawiska mają miejsce w przeciwnych momentach, ale nie zawsze. Ich korelacja może wynosić -0.80.
Korelacja mówi nam, jak dobrze rzeczy poruszają się razem. Ale to nie mówi nam o wielkości tych ruchów.
Na przykład S&P 500 i Nasdaq 100 często poruszają się w górę iw dół razem. Ale Nasdaq 100 ma tendencję do poruszania się bardziej w ujęciu procentowym.
Aby uwzględnić tę różnicę, przyjrzymy się wartości nominalnej skorygowanej o zmienność.
Wartość nominalna skorygowana o zmienność brzmi skomplikowanie, ale matematyka jest całkiem prosta.
Patrzymy na wartość rynkową tego, co kontroluje kontrakt futures i dostosowujemy ją w oparciu o implikowaną zmienność.
Przykład handlu parami kontraktów futures
- Kontrakt Micro S&P 500 kontroluje 5 USD x indeks S&P 500 = 4,514 5 USD x 22,570 USD = XNUMX XNUMX USD wartości nominalnej.
- Kontrakt Micro Nasdaq 100 kontroluje 2 USD x indeks Nasdaq 100 = 15,286 2 USD x 30,572 USD = XNUMX XNUMX USD wartości nominalnej.
W wartości nominalnej widzimy, że mikrokontrakt Nasdaq kontroluje jedną trzecią więcej wartości nominalnej niż mikrokontrakt S&P 500.
Teraz dostosujmy się do zmienności, korzystając z 30-dniowej implikowanej zmienności
- Micro S&P 500 = 22,570 17.9 USD x 4,040% = XNUMX XNUMX USD
- Micro Nasdaq 100 = 30,572 19.6 USD x 5,992% = XNUMX XNUMX USD
Dostosowując się do zmienności, widzimy teraz, że Nasdaq Micro kontroluje prawie 50% większą wartość nominalną niż S&P 500 Micro, czyli w ujęciu wskaźnikowym 3:2.
Aby uzyskać bliskie transakcje par, chcielibyśmy użyć 3 kontraktów micro Nasdaq 100 i 2 kontraktów micro S&P 500.
3 klucze do strategii handlu parami futures
Jak większość stylów, sukces handel parami sprowadza się do trzech kluczowych punktów:
- Zarządzanie ryzykiem - Dowiedz się, ile możesz potencjalnie stracić lub zyskać na każdej transakcji. W połączeniu z prawdopodobieństwem sukcesu możesz obliczyć średnią wartość oczekiwaną dla każdego ustawienia.
- Zdefiniowane wejście i wyjście – Nie możesz określić ryzyka, nie wiedząc, gdzie planujesz wejść lub wyjść z transakcji. W przypadku handlu parami należy wziąć pod uwagę spread między wartością nominalną kontraktów futures. Chcesz zobaczyć wartość nominalną między dwoma załamaniami, aby osiągnąć zysk.
- Rozmiar pozycji – Dodając do naszej dyskusji o wartości nominalnej, wielkość pozycji ma kluczowe znaczenie dla handlu parami. Wybór odpowiedniej liczby kontraktów po każdej stronie określa, czy handlujesz neutralnymi parami, czy też masz jakiekolwiek uprzedzenia.
Sposoby znajdowania ustawień
Handel parami polega na znajdowaniu chwilowych przerw w korelacji. Oto dwa pomysły na początek:
- Wydarzenia - Podczas ważnych wydarzeń, takich jak publikacje danych, rynkowe kontrakty terminowe często ulegają zmianie, gdy inwestorzy próbują wycenić nowe informacje. Czasami może to prowadzić do trwałych zmian względnej wartości nominalnej dwóch skorelowanych aktywów. Jednak powoduje to również nadmierną zmienność, którą można wykorzystać do strukturyzowania średnich transakcji rewersji.
- Statystyczne wartości odstające – Statystyczne wartości odstające szukają ruchów, które wykraczają poza normalny zakres Wstęga Bollingera są świetnym przykładem. Ten wskaźnik analizuje odchylenie standardowe (zwykle 2x) średniej ceny (zwykle zamknięcia) dla danego zestawu okresów (zwykle 20-21). Jest to następnie wykreślane w granicach, które identyfikują położenie zasobu w stosunku do tych statystycznych wartości odstających. Możesz szukać aktywów w pobliżu lub nad ich wstęgami Bollingera, a następnie wyszukiwać skorelowane aktywa, które nie wykonały tak potężnych ruchów.
Korzystanie z więcej niż dwóch zasobów
Po dodaniu więcej niż dwóch aktywów należy rozważyć kwestie na poziomie portfela.
W tym widoku wyższego poziomu patrzysz na zagregowaną korelację różnych aktywów w stosunku do jednego aktywa bazowego, takiego jak S&P 500. Powszechnie stosowana miara jest znana jako waga Beta. Ta miara próbuje uwzględnić zarówno korelację, jak i zmienność.
Stamtąd patrzysz na swoje ważone odchylenie kierunkowe dla każdego zasobu, przeceniając lub niedoważając tylko tam, gdzie spodziewasz się poniżej lub powyżej wydajności.
Zacznij handlować już dziś
Handel mikrokontraktami futures zaczyna się już od 100 USD i może otworzyć świat możliwości.
To normalne, że się wahasz, jeśli nigdy wcześniej nie próbowałeś kontraktów terminowych.
Dlatego Optimus Futures zapewnia szereg przewodników i materiałów edukacyjnych, które pomogą Ci zacząć.
Ponadto nasza fachowa obsługa klienta może pomóc Ci przejść przez podstawowe informacje i odpowiedzieć na wszystkie Twoje pytania.
Handel kontraktami futures i opcjami wiąże się ze znacznym ryzykiem straty i nie jest odpowiedni dla wszystkich inwestorów. Wyniki osiągnięte w przeszłości niekoniecznie wskazują na przyszłe wyniki.
Źródło: https://optimusfutures.com/tradeblog/archives/micro-futures-pairs-trading/%20
- &
- 000
- 100
- 7
- Konto
- Korzyść
- Wszystkie kategorie
- na około
- artykuł
- kapitał
- Aktywa
- Podstawy
- beta
- Bit
- kupować
- Zakup
- kapitał
- Wykresy
- zamknięte
- Towary
- kontynuować
- umowa
- umowy
- waluty
- Obsługa klienta
- dane
- dzień
- Spadek
- krawędź
- edukacyjny
- efektywność
- sprawiedliwość
- wydarzenia
- Wyjście
- Twarz
- pływ
- Nasz formularz
- Piątek
- przyszłość
- Futures
- szczelina
- wspaniały
- Przewodniki
- głowa
- tutaj
- Wysoki
- Atrakcja
- przytrzymaj
- nadzieję
- W jaki sposób
- How To
- HTTPS
- zidentyfikować
- Włącznie z
- wskaźnik
- Informacja
- Inwestorzy
- IT
- Klawisz
- Klawisze
- duży
- prowadzić
- poziom
- Płynność
- i konserwacjami
- rynek
- materiały
- matematyka
- zmierzyć
- pieniądze
- ruch
- porusza się
- Nasdaq
- Blisko
- koncepcja
- Opinia
- Szanse
- Okazja
- Opcje
- zamówienie
- Inne
- Pozostałe
- Wzór
- jest gwarancją najlepszej jakości, które mogą dostarczyć Ci Twoje monitory,
- teczka
- Cena
- Produkt
- Zysk
- zasięg
- prasowe
- Efekt
- detaliczny
- Ryzyko
- S&P 500
- Szukaj
- sprzedać
- rozsądek
- zestaw
- Prosty
- Rozmiar
- So
- rozpiętość
- rozpoczęty
- Strategia
- sukces
- mówi
- tymczasowy
- Podstawy
- czas
- Top
- handel
- handlowiec
- Handlowcy
- Transakcje
- Handel
- Strategie handlowe
- skarbiec
- us
- wartość
- Zobacz i wysłuchaj
- Zmienność
- w ciągu
- świat
- wartość
- X