Jak zachować obiektywizm w swojej strategii handlowej w epoce akcji memów

Opublikowane ponownie przez Plato

Obserwuje: 0

Ten artykuł na temat obiektywnej strategii handlowej i akcji memów jest opinią Optimus Futures.

Akcje memów wydają się być najnowszym „szalem” w handlu detalicznym – i dlatego jest tak niebezpieczny dla tych, którzy nie wiedzą, co robią.
Handlując akcjami memów, zrozumienie prawdziwego celu handlu może pomóc Ci lepiej zarządzać ryzykiem i ustalić cele zysku.
Handel instynktem lub FOMO jest prawdopodobnie najgorszą rzeczą, jaką możesz zrobić, handlując akcjami memów.

W styczniu ubiegłego roku zaczęliście słyszeć rozmowy online na GameStop (GME) pochodzące ze stosunkowo mało znanego kanału subReddit o nazwie „Zakłady Wallstreet.” Miało to coś wspólnego z próbą zmuszenia funduszy hedgingowych do scenariusza krótkiej transakcji.

Potem zobaczyłeś, jak to się rozwinęło. Z ceny otwarcia wynoszącej 39.23 dolarów w dniu 21 stycznia, pięć dni później cena GME wzrosła aż do 483 dolarów. To był zdumiewający ruch o 1,131%! Lekceważysz to jako dziwne, jeśli nie rzadkie wydarzenie, które niestety przegapiłeś.

Ale potem zdarzyło się to kilka razy w przypadku kilku akcji:

AMC Rozrywka (AMC) wzrósł o 431% od 24 maja do 2 czerwca

Jeżyna (BB) wzrósł o 114% od 26 maja do 4 czerwca

Koń pociągowy (WKHS) wzrósł o 128% od 26 maja do 9 czerwca

Inwestycje w zdrowie koniczyny (CLOV) wzrósł do 270%, po czym spadł od 2 do 9 czerwca

Słoneczni hodowcy (SNDL) wzrósł aż do 94% od 26 maja do 3 czerwca, po czym tego samego dnia spadł

FOMO – czyli „strach przed przegapieniem” – uderza cię mocno, gdy widzisz te zwroty. Wydaje się, że tracisz wszystkie możliwości, dzięki którym ludzie odnieśli ogromne korzyści; chociaż inni mogli ponieść druzgocące straty.

Naprawdę, kiedy wydaje się, że wszyscy wokół ciebie zarabiają pieniądze – a rozmowy można usłyszeć praktycznie wszędzie, od wiadomości po blogi, a nawet w lokalnej kawiarni – trudno zachować spokój. Trudno oprzeć się pokusie wskoczenia i podążania za tłumem.

Ale czy jest to mądre postępowanie? Co więcej, czy istnieje mądrzejszy sposób wykorzystania tych ryzykownych „zasobów memów”? Być może istnieje. I to właśnie zamierzamy zbadać w tym artykule.

Czym są akcje „memów”?

Aby zrozumieć, czym jest mem, najpierw musisz wiedzieć, czym jest „mem”. A meme to dowolna forma treści cyfrowych – obraz, wideo, tekst itp. – która jest kopiowana i rozpowszechniana w mediach społecznościowych. Memy są często humorystyczne, ale mogą też szerzyć treści o charakterze poważnym, jak ma to miejsce w przypadku memów politycznych lub społecznych.

A zapas memówZ drugiej strony, to akcje, których promocja w mediach społecznościowych – często za pośrednictwem memów – stała się „wirusowa”, powodując nadmierny wolumen obrotu.

Chociaż wymiana wiadomości online między traderami istnieje od początków handlowych czatów, akcje memów mają inną cechę: ich pochodzenie często wywodzi się z określonego „kanała” lub kanału (takiego jak Wallstreetbets), są wspierane przez masę krytyczną dużych traderów wystarczająco, aby poruszyć rynki, a często, choć nie zawsze, towarzyszą im motywacje społeczne, polityczne lub ideologiczne, które wykraczają poza czystą spekulację.

Na przykład krótka transakcja GME była praktycznie próbą „przyklejenia się do człowieka” – w tym przypadku „człowiekiem” były amorficzne „elity” z Wall Street, które według wielu zwolenników Wallstreetbets „fałszowały” akcje rynek. Niektórym to wyszło nieźle. Dla innych mogła to być katastrofa.

Napędzany podstawami czy szaleństwem FOMO?

Jeśli widziałeś, co potrafią zdziałać udane roje memów, możesz sobie wyobrazić, jak łatwo dać się wciągnąć w szał. Jednak pośród pokusy wkroczenia na rynek łatwo zapomnieć, jak niestabilny i trudny może być ten handel.

Tak więc, jeśli chcesz wejść na rynek, lepiej zastanów się, jak dużą pozycję powinieneś utrzymać w oparciu o swoją tolerancję na ryzyko, i na pewno miej plan wyjścia, gdyby handel obrócił się przeciwko Tobie.

Szaleństwo GME stanowi doskonały przykład. Przeanalizujmy handel.

Gdybyś kupił tutaj [1] po cenie około 140 USD za akcję, zauważyłbyś, że Twoja pozycja straciła prawie połowę swojej wartości w ciągu jednego dnia, kończąc dzień na poziomie 76.79 USD. Auć.

Ale wtedy, gdybyś sprzedał ją po 76.79 USD, przegapiłbyś całą akcję cenową rynkową w pudełku [2], która doprowadziła GME aż do 483 USD za akcję, po czym niecałe dwa tygodnie później spadła do 51 USD.

Obecnie GME jest notowane na poziomie około 300 dolarów. Ale zatrzymajmy się na chwilę i zastanówmy się: po co w ogóle ktoś miałby chcieć kupić GME?

GME to sklep z grami w centrum handlowym lub stripmall, który został w dużej mierze zamknięty podczas pandemii Covida. Podczas kwarantanny centra handlowe były zamknięte. W rezultacie przychody i zyski spadły przez dwa kwartały z rzędu, a perspektywy ponownego otwarcia były wówczas nieznane, ponieważ wdrażanie szczepień dopiero zaczynało się rozpoczynać.

Prawdopodobnie istniał nic zasadniczo przekonującego o perspektywach GME.

Tłumy graczy z Wallstreetbets kupiły GME, ponieważ ktoś z branży ujawnił informację, że kilka funduszy hedgingowych miało bardzo krótką pozycję na GME. Strategia polegała na zmuszeniu tych funduszy hedgingowych do krótkiej sesji w celu czerpania korzyści z wynikającego z tego wzrostu cen, gdy fundusze hedgingowe były zmuszone do pokrywania swoich pozycji.

Wezwanie było prawdziwym ryzykiem, ponieważ wymagało masy krytycznej handlowców, aby zmanipulować cenę GME w górę. Ale jak widziałeś, pojawiło się mnóstwo handlarzy i to zadziałało.

Co najważniejsze, w handlu GME nigdy nie chodziło o podstawową siłę firmy. Chodziło o wykorzystanie podejrzanej podatności na krótkie pozycje funduszy hedgingowych.

Czy był to mądry handel? Zależy to od celów, tolerancji ryzyka i zasobów kapitałowych.

Obiektywna strategia handlowa (czyli jak nie stracić głowy z akcjami memów)

Dla większości traderów akcje memów stanowią potencjał do osiągnięcia ogromnych zysków znacznie przekraczających 100% zwrotu w bardzo krótkim czasie. To kuszące. Chociaż taki wynik jest rzeczywiście możliwy, należy pamiętać, że taki zwrot znacznie przekracza normę… podobnie jak potencjalne ryzyko.

Oto kilka wskazówek, które pomogą Ci zachować spokój podczas handlu akcjami memów.

Wskazówka nr 1: Zrozum naturę handlu

Czy akcje memów są naprawdę niedowartościowane, czy też są drugorzędnym narzędziem do osiągnięcia innego celu, takiego jak zajęcie krótkiej pozycji funduszu hedgingowego? Jeśli jest to jedno i drugie (jak w przypadku próby zaciśnięcia srebra), może to być korzystna transakcja, biorąc pod uwagę odpowiednie zarządzanie ryzykiem.

Wskazówka nr 2: Przeprowadź szybki przegląd podstaw

Sprawdź historię poprzednich kwartalnych zysków spółki, dowiedz się, jakie są konsensusowe oczekiwania dotyczące zarówno przychodów, jak i zysku na akcję, wytyczne firmy badawczej (które można znaleźć w raportach CNBC z wytycznymi za ostatni kwartał) i, jeśli to możliwe, wyczuj, jakie firma stara się osiągnąć w bieżącym kwartale, czytając transkrypcję rozmów konferencyjnych dotyczących zysków za poprzedni kwartał.

Jeśli potrafisz wykonać wszystkie powyższe czynności – około dwóch godzin pracy – możesz mieć większą pewność, aby kontynuować transakcję (lub wstrzymać się z nią).

Wskazówka nr 3: Uważaj na wielkość swojej pozycji

Transakcje na akcjach memów nie zdarzają się często, więc możesz zaryzykować nieco więcej w porównaniu z transakcją jednodniową. Niezależnie od tego, jaki procent ryzyka jesteś skłonny podjąć, powiedzmy 2% lub więcej, trzymaj się go. Nie ryzykuj więcej, niż możesz stracić. Jednakże, biorąc pod uwagę potencjał wykładniczego ruchu, możesz upewnić się, że wielkość Twojej pozycji jest warta transakcji.

Wskazówka nr 4: Ustaw swoje limity ryzyka i granice handlu

To powinno być stosunkowo łatwe: ustaw a stop loss w momencie, w którym transakcja nie jest już ważna. Pamiętaj, że jeśli zdecydujesz się na fundusze hedgingowe, mogą one odepchnąć akcje i spróbować pogrążyć akcje, więc bądź przygotowany na przyjęcie szoku, jeśli do niego dojdzie.

Zastrzeżenie: Składanie zleceń warunkowych przez Ciebie, brokera lub doradcę handlowego, takich jak zlecenie „stop-loss” lub „stop-limit”, niekoniecznie ograniczy straty do zamierzonych kwot, ponieważ warunki rynkowe mogą to uniemożliwić do wykonywania takich zleceń.

Wskazówka nr 5: Rozważ opcje handlowe zamiast bezpośrednich pozycji

Ceny opcji mają tendencję do zmieniania się wykładniczo, dopóki nie znajdą się „w pieniądzu”, co może zapewnić większy zysk z każdej wydanej złotówki. Co więcej, kupując opcję kupna (ponieważ większość transakcji na akcjach memów ma nastawienie „długie”), z góry wiesz, ile możesz stracić na premii.

Kolejną rzeczą do rozważenia jest to, że możesz także kupić spread byka, aby zmniejszyć koszty i ryzyko. Lub jeśli nie masz pewności co do kierunkowości wyniku, zawsze możesz zająć pozycję okrakiem, choć znowu większość akcji memów ma tendencję wzrostową, a straddle może być kosztowne w zależności od zmienności.

Zastrzeżenie: Long Optin może wygasnąć i możesz stracić całą składkę wraz z kosztami. Opcje krótkie wiążą się z nieograniczonym ryzykiem i możesz ponieść stratę znacznie większą niż początkowy depozyt.

Wskazówka nr 6: Nigdy nie używaj instynktu podczas handlu akcjami memów

To być może najgorsza rzecz, jaką możesz zrobić: usłyszeć plotkę i wejść w transakcję. Zawsze handluj w oparciu o konfigurację (zwykle techniczną, ponieważ nie wszystkie transakcje na akcjach memów uwzględniają podstawy, jak widzieliśmy w przypadku GME). Oznacza to zasady i limity ryzyka. Jeśli odstąpisz od tej podstawowej zasady i handluj pod wpływem impulsu, ostatecznie zapłacisz za to rzeczywistą stratą lub kosztem alternatywnym.

Bottom Line

Handel akcjami memów może wydawać się hazardem. Prawda jest taka, że tak może być lub możesz przekształcić ją z hazardu w transakcję „wysokiego ryzyka”, przyjmując mądrzejsze podejście. Podczas handlu akcjami memów zmienność akcji roju może być na tyle ogromna, że zniweczy każdą „czystą” konfigurację wykresu, o której możesz pomyśleć przed transakcją. Dlatego pamiętaj o ustaleniu limitów ryzyka i docelowych zysków oraz spróbuj dowiedzieć się czegoś o akcjach przed dokonaniem transakcji.