CME 그룹의 새로운 Micro Treasury Yield 선물 계약을 사용하여 미국 금리를 거래하는 방법

금리 선물에 관한 이 기사 Optimus Futures의 의견입니다.

CME 그룹의 새로운 소액 국채 수익률 선물 계약은 국채 시장에 참여할 수 있는 저렴한 방법을 제공합니다.

그리고 그것은 더 좋은 시간에 올 수 없었습니다.

국채 선물은 트레이더와 투자자가 자신의 포트폴리오를 추측하고 헤징할 수 있는 방법을 제공합니다.

그러나 소매 고객은 최근까지 혼합에서 제외되었습니다.

소액 국채 선물은 소매 거래자들에게 놀라운 발전입니다. 이제 우리는 일반 국채 계약의 엄청난 가격 변동 없이 헤지하고 추측할 수 있는 유연한 도구를 갖게 되었습니다.

지난 XNUMX년 동안 금리 선물은 투자 생태계에서 더욱 중요한 역할을 했습니다.

미국 연방준비제도(Fed)와 전 세계 중앙은행의 조치로 수조 달러가 부채 시장에 유입되면서 전반적으로 변동성이 발생했습니다.

모든 사람들이 다음 테이퍼 울화통이나 이자율 인상(또는 둘 중 하나의 힌트)에 대해 숨을 죽이고 있는 상황에서 우리가 사용할 수 있는 모든 도구를 통합하는 것이 그 어느 때보다 중요합니다.

이 글은 소액 국채 선물의 내용, 이유, 방법을 이해하는 데 도움을 주기 위해 작성되었습니다.

그리고 있기 때문에 주의하세요. 주요 차이점 현재 제품부터.

수익률 작동 방식

우리는 채권과 수익률 사이의 관계에 대해 간단히 다시 살펴보고 싶었습니다.

'국채'는 미국 정부가 발행한 채무 증서(AKA 채권)입니다. 기간에 따른 이름:

• 채권 +10년
• 참고 1~10년
• 청구서 < 1년

이 기사에서는 고정 쿠폰 국채 또는 정기적으로 특정 달러 금액을 지불하는 부채 상품에 대해서만 논의할 것입니다.

고정된 달러 금액을 국채 가격으로 나눈 것을 수익률이라고 합니다.

국채 가격이 변하면 수익률도 반대 방향으로 변합니다.

예를 들어 보겠습니다.

현재 10년 만기 국채는 1.25%를 지급합니다. 최종적으로 우리에게 상환된 원금(IE 액면가)이 $1,000라고 가정하겠습니다.

이는 우리가 보유하고 있는 12.50년 만기 국채당 10달러를 받는다는 의미입니다.

동일한 $950 현금 흐름에 대해 $12.50를 지불하면 어떻게 되나요?

수익률은 $12.50 / $950 x 100 = 1.32%가 됩니다.

만기까지의 시간과 수익률 사이의 관계를 이해하는 것도 중요합니다.

일반적으로 말하면, 채무 증서가 오래 남아 있을수록 수익률은 높아집니다.

이렇게 생각해보세요. 누군가에게 돈을 빌려준다면 5일 동안, 500일 동안 얼마의 이자를 청구하시겠습니까?

이것이 바로 2년 만기 국채 수익률이 약 0.23%에 달하는 반면 10년 만기 국채 수익률은 1.25%에 가까운 이유입니다.

아래 그래프에서 관계를 볼 수 있습니다.

곡선이 일반적으로 어떻게 위쪽으로 기울어지는지 확인하십시오.

아래쪽으로 기울어지면 '역전된' 수익률 곡선을 얻게 됩니다. 많은 거래자들은 이를 잠재적인 주식 시장 하락의 신호로 사용합니다.

고려해야 할 마지막 아이디어입니다.

연방준비은행은 연방기금 금리와 부채 매입을 통해 금리를 통제합니다.

구매를 줄이고 금리를 높이면 장기 만기가 단기 만기보다 총 베이시스 포인트 측면에서 더 많이 움직이는 경향이 있습니다.

미시 국채 수익률 선물이란 무엇입니까?

우리는 매우 중요한 이유로 재교육을 시작했습니다.

소액 국채 수익률 선물은 수익률을 추적합니다.

4가지 유형을 사용할 수 있습니다.

• 2년물 수익률 선물 – 기호 2YY
• 5년물 수익률 선물 – 기호 5YY
• 10년물 수익률 선물 – 기호 10년
• 30년물 수익률 선물 – 기호 30년

이는 대부분의 사람들에게 친숙한 국채 가격을 기반으로 한 선물 거래와는 매우 다릅니다.

현재 10년만기 국채선물(/ZN) 가격은 $134'07입니다.

이러한 선물 계약은 각 틱이 10'0 단위로 측정되는 005년 만기 국채의 실제 가격을 추적합니다.

국채 가격은 15.625달러 단위로 표시됩니다. 각 무브먼트의 가치는 $XNUMX입니다.

국채 선물의 경우 각 틱의 가치는 만기에 따라 다릅니다. 예를 들어, 30년 만기 국채 선물의 각 틱(/ZB)의 가치는 $31.25입니다.

소액 국채 수익률 선물의 틱 가치는 모든 상품에서 동일하게 유지됩니다.

국채수익률은 0.001% 단위로 표시됩니다. 각 틱 또는 최소 움직임은 $1.00의 가치가 있습니다. 이 틱은 0.001% 단위로 측정됩니다.

여기에 예제가 있습니다.

나는 10년 만기 국채 수익률 마이크로 선물을 1.250%에 매수합니다. 그날 늦게 나는 1.265%의 가격으로 계약을 매도했습니다.

내 이익은 1.265 – 1.250 x $1.00 = $15.00입니다.

마이크로 국채 선물 주요 사양

금리 선물 계약에 관한 몇 가지 세부 사항을 다루겠습니다.

무역 시간

대부분의 선물 상품과 마찬가지로 국채 금리 선물은 일요일 오후 7시(동부 표준시 기준)부터 금요일 오후 00시(동부 표준시 기준)까지 거래되며 오후 5시부터 오후 00시(동부 표준시)까지 5시간의 휴식 시간이 있습니다.

가격 제한

드물기는 하지만 소액 재무 계약에는 가격 이동 제한이 있습니다. 하루에 20bp, 즉 200틱만 이동할 수 있습니다.

수량 제한

모든 소액 국채 상품을 통틀어 특정 시점에 해당 상품 중 하나에 대해 10,000계약만 소유할 수 있습니다. 그러나 순액 기준으로 한도를 변경하는 선물 옵션을 추가할 수 있습니다.

정착 및 운동

이러한 선물상품의 중요한 특징 중 하나는 현금결제형이라는 점입니다.

현금 결제형 선물은 자산의 소유권을 물리적으로 취득해야 하는 원유와 같은 인도가능 선물과 달리 만기일까지 보유하고 수익을 회수하거나 손실을 지불할 수 있습니다.

이는 인도 가능한 국채 및 채권 선물과의 주요 차이점입니다.

만기 개월

Micro Treasurey Yield Futures는 XNUMX개월 연속 월간 계약을 상장하고 있습니다. 이는 일반 국채 선물에서 볼 수 있는 분기별 계약과는 다릅니다.

증거금 요건

소액 재무부의 이점 중 하나는 낮은 증거금 요건입니다. 브로커마다 다르지만 CME는 계약당 유지마진을 $175로 표시합니다.

Click Here Optimus Futures의 Micro Treasury Futures에 대한 일일 거래 마진을 확인하세요.

금리 선물 거래 방법

금리 선물 거래는 다른 선물 상품과 크게 다르지 않습니다. 7가지 주요 단계가 있습니다.

1단계: 스스로 교육하기

거래와 투자는 다른 사업과 같습니다. 그러나 그에 합당한 시간을 투자하는 사람은 거의 없습니다.

거래 및 투자 포지션 관리와 위험의 개념을 이해했는지 확인하세요.

포괄적인 단계별 가이드는 무역 관리에 대한 게시물을 확인하세요.

2단계: 전략 선택

금리 선물 거래는 투기 또는 헤징이라는 두 가지 진영 중 하나에 속합니다.

투기 거래는 국채 수익률을 기대하는 움직임으로 이익을 얻는 것을 목표로 합니다.

헤징은 선물 계약을 사용하여 국채 수익률에 대한 포지션이나 포트폴리오의 노출을 상쇄합니다.

예를 들어.

귀하의 투자 포트폴리오에 많은 금융 회사를 소유하고 있다고 가정해 보겠습니다. 이들 회사 중 다수는 금리를 기준으로 거래합니다. 그러나 귀하의 투자 논거는 낮은 대출 불이행이나 인수 가능성과 같은 다른 요소를 기반으로 합니다.

마이크로 국채 선물을 사용하면 해당 보유 자산에 대한 이자율 위험 노출을 상쇄할 수 있습니다.

중요 사항: 계약 만료가 귀하의 전략과 일치하는지 확인하십시오. 당신이 원하지 않는 것은 선물 계약이 다음 달에 만료되는 것을 찾는 데 XNUMX개월밖에 걸리지 않는 전략을 세우는 것입니다.

3단계: 기회 식별

금리 선물을 사용하는 방법과 이유를 알게 되면 수익성 있는 거래와 투자를 찾기 시작할 수 있습니다.

검색 도구는 기본 분석이나 기술적 분석을 기반으로 검색 범위를 좁힐 수 있는 좋은 방법입니다.

4단계: 제품 및 월 선택

올바른 제품을 선택한다는 것은 올바른 상품과 올바른 달을 선택하는 것을 의미합니다.

올바른 상품을 찾으려면 어떤 국채 수익률을 거래할지 결정해야 합니다.

올바른 달의 경우, 단기 달이 먼 달보다 유동성(거래량)이 더 높은 경향이 있다는 점을 명심하세요. 전략을 수립하는 데 몇 달 이상이 소요된다면 매달 선물 계약을 롤링하는 데 드는 비용을 고려해야 합니다.

5단계: 증거금 요건 이해

모든 선물 상품과 마찬가지로 소액 국채 수익률도 레버리지를 사용합니다.

결과적으로 이는 마진이나 구매력을 사용합니다.

고려해야 할 두 가지 유형이 있습니다. 거래를 시작하는 데 필요한 초기 증거금 요건과 거래를 유지하는 데 필요한 유지 요건입니다.

초기 마진 요구 사항은 유지 요구 사항보다 높은 경우가 많습니다.

6 단계 : 주문을

귀하는 주문을 통해 소액 수익률 선물을 매수(베팅)하거나 매도(반대)할 수 있습니다. 거래량이 적으면 매수와 매도 사이의 스프레드가 더 넓어집니다.

지정가 주문이나 시장가 주문이 귀하에게 가장 적합한지 결정하십시오.

7단계: 위치 모니터링

개발한 전략과 계획을 사용하여 선택한 플랫폼에서 하루에 한 번 이상 포지션을 모니터링하세요.

마무리

Optimus Futures는 지속적인 마이크로 선물 상품 확장의 일환으로 CME 그룹을 통해 마이크로 국채 수익률 선물 계약을 제공합니다. 소액 국채 수익률 선물은 Optimus Flow 데스크탑 플랫폼은 물론 다양한 타사 앱을 통해 이용 가능합니다.

소액 국채 수익률 선물로 금리를 거래하는 방법에 대해 자세히 알아보십시오. 여기를 클릭

선물 및 옵션 거래는 상당한 손실 위험을 수반하며 모든 투자자에게 적합하지 않습니다. 과거의 성과가 반드시 미래의 결과를 나타내는 것은 아닙니다.

출처: https://optimusfutures.com/tradeblog/archives/trade-interest-rate-futures/%20