این مقاله در مورد معاملات آتی جفت نظر Optimus Futures است.
وقتی کسی از شما در مورد استراتژی های معاملات آتی می پرسد، چه چیزی به ذهن می رسد؟
برای بسیاری از ما، دو چیز بلافاصله به ذهن خطور می کند: جهت و پوشش.
اما اگر به شما بگوییم راه سومی وجود دارد... راهی برای استفاده از ریاضیات و احتمالات به نفع خود چه می شود؟
جالب به نظر می رسد ، درست است؟
اجازه دهید شما را با معاملات جفت آتی آشنا کنیم.
اغلب می شنوید که این نوع استراتژی فقط برای معامله گران پیشرفته است. هیچ چیز نمی تواند دور از حقیقت باشد.
در واقع، ما نه تنها توضیح خواهیم داد که آن چیست، بلکه نحوه انجام آن را با کمترین ریسک ممکن، با استفاده از یکی از ابزارهای مورد علاقه خود، یعنی قراردادهای آتی خرد، توضیح خواهیم داد.
تجارت جفت چیست؟
مردم اغلب به معامله به عنوان یک شرط بندی جهت دار فکر می کنند.
"من قراردادهای آتی E-Mini S&P را خریدم و انتظار داشتم که آنها بالاتر بروند."
و هیچ اشکالی در این رویکرد وجود ندارد.
اما این متکی بر این است که شما یک مزیت در نمودارها پیدا کنید یا از برخی فرصت های داوری مدفون در جریان سفارش استفاده کنید.
معاملات جفتی رویکردی کاملا متفاوت دارد.
و باور کنید یا نه، می توان آن را (به طور بالقوه) به طور کامل بدون نمودار انجام داد!
تجارت جفتی عمل ساده خرید یک دارایی و فروش دیگری است.
هدف شما سود بردن از عملکرد بیش از حد نسبی محصولی است که میخرید و/یا عملکرد کمتر محصولی که میفروشید.
به نمودارهای زیر از معاملات آتی Micro E-Mini S&P 500 (MES) (بالا) و Micro E-Mini Nasdaq 100 (MNQ) (پایین) نگاهی بیندازید.
به طور کلی، این دو شاخص دوست دارند با هم معامله کنند.
همانطور که توسط فلشهای سفید مشخص شده است، میتوانید ببینید که چگونه آنها تقریباً در یک زمان کم میکنند.
اما هر چند وقت یکبار، شخص در یک جهت جلوتر می رود و کمی فاصله ایجاد می کند. فلش های آبی چنین نمونه ای را برجسته می کنند.
در اینجا، MNQ از پایین ترین سطح خود جهش کرد تا در حد اوج روز به بالاترین حد خود برسد.
از سوی دیگر، MES به سختی نیمی از افت خود را پوشش داد.
یک معامله گر جفت می تواند این را به این معنا بداند که اگر این دو دارایی معمولاً نزدیک به یکدیگر معامله می شوند، MES باید از MNQ بهتر عمل کند.
بنابراین، آنها می توانند MES را بخرند و MNQ را بفروشند، به این امید که به میانگین برگردند.
اگر این معامله را تقریباً نزدیک فلشهای آبی وارد کرده و دور فلش سفید دوم را بستهاید، به دست میآورید: 330 تا 160 دلار = 170 دلار.
آتی خرد چیست؟
بیشتر معاملهگران خردهفروشی به میزان پولی که در معرض خطر قرار میدهند، معطل میشوند، که یک نگرانی مبرم است.
اگر همان معامله بالا را با قراردادهای E-Mini انجام دهید، کل سود شما 1,700 دلار خواهد بود.
اما شما می توانستید به همان اندازه، اگر نه بیشتر، ضرر کنید.
با یک حساب به اندازه کافی بزرگ، ضرر 3,000 دلاری ممکن است منطقی باشد. برای دیگران، 300 دلار بیشتر است.
به همین دلیل است که معاملات آتی خرد برای موفقیت معامله گران خرده فروشی بسیار مهم است.
معاملات آتی خرد کارایی سرمایه مشابه قراردادهای استاندارد را دارند اما 1/10 اندازه هستند.
بنابراین، در حالی که هر تیک در E-mini S&P 500 (ES) 12.50 دلار ارزش دارد، نسخه میکرو تنها 1.25 دلار برای هر تیک است.
قراردادهای آتی خرد همان مزایا را با قراردادهای آتی استاندارد ارائه می دهند:
- به طور مداوم از ساعت 7:00 عصر به وقت شرقی یکشنبه تا ساعت 5:00 بعد از ظهر به وقت شرقی روز جمعه با یک وقفه یک ساعته از ساعت 5:00 بعد از ظهر تا 6:00 بعد از ظهر به وقت شرقی هر روز معامله کنید.
- موجود در چندین ابزار، از جمله شاخص های سهام، ارزها، فلزات، کالاها، بازده خزانه و حتی بیت کوین.
- مشمول قوانین معاملات روز الگو نیستند
با این حال، معاملات آتی خرد تمایل به نقدینگی کمتر و اسپرد گستردهتری نسبت به همتایان استاندارد خود دارند، به خصوص در جلسات یک شبه.
و اگر چند تیکه از اینجا و آنجا به سر بزنید، متوجه خواهید شد که سود شما نسبت به پورسانت آنچنان سودآور نخواهد بود.
درک بازگشت میانگین
معاملات جفتی به شدت به بازگشت میانگین یا تمایل حرکت قیمت به سمت میانگین ها در طول زمان متکی است.
شاخص نوسانات S&P 500 که با نام VIX شناخته می شود، یک مثال عالی است.
از لحاظ تاریخی، VIX بین 15-18 معامله می شود. به ندرت نزدیک 10 یا بالاتر از 50 معامله می شود. بنابراین، اگرچه ممکن است روز بعد فوراً به میانگین برنگردد، با توجه به زمان کافی، همیشه همینطور بوده است.
معامله گران جفتی برای کسب سود بر همین مفهوم تکیه می کنند. آنها انتظار دارند که همبستگی ها همچنان پابرجا باشد و اگر یکی از دو دارایی همبسته کمتر یا بیشتر از آن عمل کند، در نهایت، با «رسیدن» یکی به دیگری، عکس آن رخ خواهد داد.
درک ارزش مفهومی تعدیل شده همبستگی و نوسان
دو مفهوم کلیدی در معاملات جفتی همبستگی و ارزش تصوری است.
ارتباط اندازه گیری نزدیکی دو دارایی با استفاده از محدوده 1- تا 1+ است.
- +1 = دو متغیر دقیقاً پشت سر هم حرکت می کنند
- -1 = دو متغیر دقیقاً در جهت مخالف پشت سر هم حرکت می کنند
- 0 = هیچ رابطه ای بین دو متغیر وجود ندارد
به باران و ابرها فکر کنید. این دو اغلب با هم ظاهر می شوند، اما نه 100٪ مواقع.
ممکن است همبستگی آنها را 0.72/XNUMX+ اندازه گیری کنیم.
از طرف دیگر، به خورشید و باران فکر کنید. این دو معمولا در زمان های متضاد اتفاق می افتند، اما نه همیشه. همبستگی آنها ممکن است -0.80 باشد.
همبستگی به ما می گوید که چقدر چیزها با هم حرکت می کنند. اما اندازه آن حرکات را به ما نمی گوید.
به عنوان مثال، S&P 500 و Nasdaq 100 اغلب با هم بالا و پایین می روند. اما، نزدک 100 از نظر درصدی بیشتر حرکت می کند.
برای توضیح تفاوت، ما به ارزش مفهومی تعدیل شده با نوسانات نگاه می کنیم.
مقدار مفهومی تعدیل شده با نوسانات پیچیده به نظر می رسد، اما ریاضیات بسیار ساده است.
ما به ارزش بازار آنچه قرارداد آتی کنترل می کند نگاه می کنیم و آن را بر اساس نوسانات ضمنی تنظیم می کنیم.
نمونه معاملات آتی جفت
- قرارداد Micro S&P 500 5 دلار x S&P 500 Index = 4,514 $ x 5 $ = 22,570 دلار ارزش فرضی را کنترل می کند.
- قرارداد Micro Nasdaq 100 2$ x Nasdaq 100 Index = 15,286$ x 2$ = 30,572$ ارزش فرضی را کنترل می کند.
در ارزش اسمی، میتوانیم ببینیم که قرارداد خرد نزدک یک سوم ارزش واقعیتر از S&P 500 میکرو را کنترل میکند.
حال، بیایید با استفاده از نوسانات ضمنی 30 روزه، نوسانات را تنظیم کنیم
- Micro S&P 500 = 22,570 دلار x 17.9٪ = 4,040 دلار
- Micro Nasdaq 100 = 30,572 دلار x 19.6٪ = 5,992 دلار
با تعدیل نوسانات، اکنون می بینیم که Nasdaq Micro تقریباً 50٪ ارزش تصوری بیشتری نسبت به S&P 500 Micro یا در نسبت 3:2 کنترل می کند.
برای به دست آوردن یک معامله نزدیک جفت، می خواهیم از 3 قرارداد میکرو نزدک 100 و 2 قرارداد میکرو اس اند پی 500 استفاده کنیم.
3 کلید برای استراتژی معاملاتی جفت آتی
مانند اکثر سبک ها، موفقیت معاملات جفتی به سه نقطه کلیدی کاهش می یابد:
- مدیریت ریسک - بدانید که در هر معامله چقدر می توانید ضرر یا سود ببرید. در ارتباط با احتمال موفقیت خود، می توانید میانگین مقدار مورد انتظار برای هر راه اندازی را محاسبه کنید.
- ورود و خروج تعریف شده – شما نمی توانید ریسک خود را بدون اینکه بدانید در کجا قصد ورود یا خروج از معامله را دارید، تعیین کنید. در معاملات جفتی، باید اسپرد بین ارزش فرضی قراردادهای آتی را در نظر بگیرید. شما می خواهید ارزش تصوری بین دو فروپاشی را ببینید تا به سود تبدیل شوید.
- اندازه موقعیت – با افزودن به بحث ما در مورد ارزش مفهومی، اندازه موقعیت برای معاملات جفتی بسیار مهم است. انتخاب تعداد مناسب قراردادها در هر طرف تعیین می کند که آیا معامله جفت خنثی انجام می دهید یا سوگیری دارید.
راه هایی برای یافتن تنظیمات
معاملات جفتی متکی به یافتن وقفه های موقت در همبستگی است. در اینجا دو ایده برای شروع شما وجود دارد:
- مناسبت ها - در طول رویدادهای مهم مانند انتشار دادهها، معاملات آتی بازار اغلب با تلاش معاملهگران برای قیمتگذاری اطلاعات جدید از بین میرود. گاهی اوقات این می تواند منجر به تغییرات دائمی در ارزش تصوری نسبی دو دارایی همبسته شود. با این حال، نوسانات اضافی را نیز ایجاد می کند، که می تواند برای ساختار معاملات برگشت متوسط استفاده شود.
- پرت آماری – شاخص های پرت آماری به دنبال حرکت هایی هستند که خارج از محدوده نرمال قرار می گیرند باندهای بولینگر یک مثال عالی هستند این شاخص به انحراف استاندارد (معمولاً 2 برابر) قیمت متوسط (معمولاً در حال بسته شدن) برای مجموعه ای از دوره های معین (معمولاً 20-21) نگاه می کند. سپس در مرزهایی ترسیم می شود که مشخص می کند یک دارایی نسبت به این مقادیر پرت آماری کجاست. میتوانید داراییهای نزدیک یا بالای باندهای بولینگر آنها را جستجو کنید و سپس داراییهای مرتبطی را که چنین حرکتهای قدرتمندی انجام ندادهاند جستجو کنید.
استفاده از بیش از دو دارایی
هنگامی که بیش از دو دارایی را اضافه کردید، باید موارد را در سطح پورتفولیو در نظر بگیرید.
در این نمای سطح بالاتر، شما به همبستگی کل داراییهای مختلف نسبت به یک دارایی اساسی، مانند S&P 500 نگاه میکنید. معیاری که معمولاً مورد استفاده قرار میگیرد، به عنوان وزن بتا شناخته میشود. این معیار تلاش میکند همبستگی و هم نوسانات را در نظر بگیرد.
از آنجا، شما به تعصب جهت دار وزنی خود برای هر دارایی نگاه می کنید، فقط در جایی که انتظار دارید عملکرد کمتر یا بیش از حد را دارید، بیش از حد یا کمتر از آن عمل کنید.
امروز معامله را شروع کنید
معاملات آتی خرد با حداقل 100 دلار شروع می شود و می تواند دنیایی از فرصت ها را باز کند.
اگر قبلاً معاملات آتی را امتحان نکرده اید، طبیعی است که مردد باشید.
به همین دلیل است که Optimus Futures مجموعه ای از راهنماها و مواد آموزشی را برای کمک به شما در شروع کار ارائه می دهد.
بعلاوه، خدمات مشتری متخصص ما می تواند به شما کمک کند تا برخی از اصول اولیه را راهنمایی کرده و به تمام سوالات شما پاسخ دهد.
معاملات آتی و اختیار معامله شامل ریسک قابل توجهی از دست دادن است و برای همه سرمایه گذاران مناسب نیست. عملکرد گذشته است لزوما نشان دهنده نتایج آینده نیست.
منبع: https://optimusfutures.com/tradeblog/archives/micro-futures-pairs-trading/%20
- &
- 000
- 100
- 7
- حساب
- مزیت - فایده - سود - منفعت
- معرفی
- دور و بر
- مقاله
- دارایی
- دارایی
- مبانی
- بتا
- بیت
- خرید
- خریداری کردن
- سرمایه
- نمودار
- بسته
- Commodities
- ادامه دادن
- قرارداد
- قرارداد
- ارز
- خدمات مشتری
- داده ها
- روز
- قطره
- لبه
- آموزش
- بهره وری
- انصاف
- حوادث
- خروج
- چهره
- جریان
- فرم
- جمعه
- آینده
- آینده
- شکاف
- بزرگ
- راهنما
- سر
- اینجا کلیک نمایید
- زیاد
- نماد
- نگه داشتن
- امید
- چگونه
- چگونه
- HTTPS
- شناسایی
- از جمله
- شاخص
- اطلاعات
- سرمایه گذاران
- IT
- کلید
- کلید
- بزرگ
- رهبری
- سطح
- نقدینگی
- مدیریت
- بازار
- مصالح
- ریاضی
- اندازه
- پول
- حرکت
- حرکت می کند
- نزدک
- نزدیک
- باز کن
- نظر
- فرصت ها
- فرصت
- گزینه
- سفارش
- دیگر
- دیگران
- الگو
- کارایی
- مقام
- قیمت
- محصول
- سود
- محدوده
- منتشر شده
- نتایج
- خرده فروشی
- خطر
- S&P 500
- جستجو
- فروش
- حس
- تنظیم
- ساده
- اندازه
- So
- گسترش
- آغاز شده
- استراتژی
- موفقیت
- می گوید
- موقت
- مبانی
- زمان
- بالا
- تجارت
- بازرگان
- معامله گران
- معاملات
- تجارت
- استراتژی های معامله
- خزانه داری
- us
- ارزش
- چشم انداز
- نوسانات
- در داخل
- جهان
- با ارزش
- X