Khối lượng CCP trong Q1Q23 và thị phần trong IRD

Được xuất bản lại bởi Plato

Người theo dõi: 0

clarus ĐCSTQ có khối lượng hàng ngày và dữ liệu sở thích mở được xuất bản bởi từng ĐCSTQ, được lọc, chuẩn hóa và tổng hợp để cho phép so sánh có ý nghĩa các khối lượng.

Hôm nay, chúng tôi xem xét Khối lượng và thị phần trong Quý 1 năm 23 trong IRD cho:

Giao dịch hoán đổi USD (LIBOR, OIS, SOFR)
Giao dịch hoán đổi EUR (EURIBOR, OIS, € STR)
Hoán đổi GBP (SONIA)
Hoán đổi JPY (TONA)
Giao dịch hoán đổi AUD (BBSW, AONIA)
Giao dịch hoán đổi CAD (IBOR, CORRA)
Giao dịch hoán đổi EMEA
Giao dịch hoán đổi AsiaPac
Hoán đổi LatAm
Hoán đổi tiền tệ chéo

Vào các biểu đồ, dữ liệu và thông tin chi tiết.

Khối lượng và Thị phần

Đối với các loại tiền tệ và khu vực chính, các giao dịch hoán đổi vanilla tham chiếu IBOR và OIS Swap tham chiếu RFR, sử dụng tổng khối lượng danh nghĩa một phía trong một khoảng thời gian; một tháng, một quý hoặc một năm.

Giao dịch hoán đổi USD (Libor)

USD IRS tổng danh nghĩa một mặt tính bằng triệu usd

Xu hướng chúng ta mong đợi khi USD Libor kết thúc vào tháng 2023 năm XNUMX
2023Q1 với chỉ 7.35 nghìn tỷ USD so với 25.1 nghìn tỷ USD vào năm 2022Q1
Và một phần trong số này là 7 nghìn tỷ đô la có khả năng là SPS (hoán đổi một kỳ) được sử dụng thay vì FRA để quản lý thiết lập lại tỷ lệ danh mục đầu tư cũ
LCH SwapClear với 6.7 nghìn tỷ USD vào quý 2023 năm 1
CME OTC với 616 tỷ đô la vào quý 2023 năm 1, với khối lượng nén có vẻ như >200 tỷ đô la vào ngày 24 tháng XNUMX, mà chúng tôi chưa điều chỉnh (như chúng tôi thường làm)

USD OIS (Tất cả)

Tham khảo Quỹ Fed và SOFR.

Tổng danh nghĩa một mặt của USD OIS tính bằng triệu usd

2023Q1 với 66.8 nghìn tỷ USD so với 53 nghìn tỷ USD vào năm 2022Q1
LCH SwapClear với 65.6 nghìn tỷ USD vào năm 2023Q1 và 52 nghìn tỷ USD vào năm 2022Q1
CME OTC với 1.15 nghìn tỷ USD vào năm 2023Q1 và 1.1 nghìn tỷ USD vào năm 2022Q1
2023Q1 Tỷ lệ LCH 98.3% và CME 1.7%, so với 97.9% v 2.1% trong năm 2022Q1

Giao dịch hoán đổi USD (SOFR)

Tiếp theo cách ly Hoán đổi tham chiếu SOFR, OIS hoặc Cơ sở, khối lượng theo tháng.

SOFR Hoán đổi tổng danh nghĩa một phía bằng hàng triệu usd

Tháng 2023 năm 11.5 với XNUMX nghìn tỷ USD là tháng cao nhất từ trước đến nay
(Mức cao nhất trước đó là tháng 2023 năm 2022, tháng 2022 năm XNUMX và tháng XNUMX năm XNUMX)
Quý 2023 năm 1 với 27.5 nghìn tỷ đô la, tăng từ 19.7 nghìn tỷ đô la trong quý trước
Xu hướng khối lượng tăng mạnh về khối lượng SOFR
Khối lượng SOFR là 42% trên tổng khối lượng OIS trong quý gần nhất, ngụ ý một quý lớn đối với Fedfund Swap vì trong quý 2022 năm 3, tỷ lệ tương tự là 56%
Thị phần Q2023 1 là LCH 95.6% và CME 4.4%, bằng với tỷ lệ Q2022 1

Đó là tất cả đối với USD cho ngày hôm nay.

Giao dịch hoán đổi EUR (Euribor)

EUR IRS tổng danh nghĩa một phía tính bằng triệu eur

2023Q1 với 14.6 nghìn tỷ euro so với 14.3 nghìn tỷ euro vào năm 2022
LCH SwapClear với 14 nghìn tỷ € vào năm 2023Q1 và 13.3 nghìn tỷ € vào năm 2022Q1
Eurex với 0.66 nghìn tỷ € vào năm 2023Q1 và 0.96 nghìn tỷ € vào năm 2022Q1
Thị phần 2023Q1 là LCH 95.4%, Eurex 4.5%
Trong khi thị phần của Quý 2022 năm 1 lần lượt là 93.3% và 6.7%

EUR OIS (Tất cả)

Tham chiếu EONIA hoặc € STR, mặc dù trong các quý gần đây, tất cả đều phải là € STR.

EUR OIS tổng danh nghĩa một phía tính bằng triệu eur

Quý 2023 năm 1 với 33.5 nghìn tỷ euro so với 18.2 nghìn tỷ euro trong Quý 2022 năm 1, tăng 85%
LCH SwapClear với 33 nghìn tỷ € vào năm 2023Q1 và 17.9 nghìn tỷ € vào năm 2022Q1
Eurex với 0.56 nghìn tỷ € vào năm 2023Q1 và 0.34 nghìn tỷ € vào năm 2022Q1
Thị phần 2023Q1 là LCH 98.3%, Eurex 1.7%
Trong khi thị phần của Quý 2022 năm 1 lần lượt là 98.2% và 1.8%

Giao dịch hoán đổi EUR (€ STR)

Tiếp theo cách ly Hoán đổi tham chiếu € STR, OIS hoặc Cơ sở.

€ STR Hoán đổi tổng danh nghĩa một phía bằng hàng triệu eur

Khối lượng tháng 2023 năm 16.2 là 10.1 nghìn tỷ € là một tháng kỷ lục (mức cao trước đó là 2022 nghìn tỷ € vào tháng XNUMX năm XNUMX)
Khối lượng từ tháng 2023 năm 8 trở đi > XNUMX nghìn tỷ € mỗi tháng
2023Q1 với 33.3 nghìn tỷ euro, tăng từ 18.4 nghìn tỷ euro vào năm 2022
2023Q1 Chia sẻ là LCH 98% và Eurex 2%, tương tự như 2022Q1

GBP OIS (SONIA)

GBP OIS tổng danh nghĩa một mặt tính bằng triệu gbp

Quý 2023 năm 1 với 15.9 nghìn tỷ bảng Anh, quý cao nhất kể từ năm 2020 Quý 1 (không hiển thị) với 18 nghìn tỷ bảng Anh
Các quý trước năm 2022, mỗi quý gần 11 nghìn tỷ bảng Anh, do đó, mức tăng 64% trong quý 2023 năm 1
LCH SwapClear với 99.9% thị phần

JPY OIS (TONA)

JPY OIS tổng danh nghĩa một mặt tính bằng triệu JPY

Quý 2023 năm 1 với 718 nghìn tỷ Yên so với 303 nghìn tỷ Yên trong Quý 2022 năm 1, tăng 137%
Mức tăng ngoạn mục và cao hơn mức 85% mà chúng tôi đã thấy trong EUR OIS ở trên
JSCC với 504 nghìn tỷ Y2023 trong năm 1Q200, so với 2022 nghìn tỷ Yên vào năm 1 Quý XNUMX
LCH SwapClear với 213 nghìn tỷ Y trong năm 2023Q1, so với 96 nghìn tỷ Ytrong năm 2022 Quý 1
CME OTC với 85 tỷ Y trong năm 2023Q1
2023Q1 Cổ phiếu là JSCC 70.3%, LCH 29.7%, so với 66% và 31.8% trong năm 2022Q1

Hoán đổi AUD

Vì Úc là quốc gia có nhiều cấp độ với cả AONIA và BBSW, chúng tôi sẽ lập biểu đồ cả sản phẩm OIS và IRS cùng nhau.

AUD IRS và OIS tổng chỉ số đơn mặt trong hàng triệu kiểm toán

Năm 2023Q1 với 14.7 nghìn tỷ đô la Úc, so với 8.2 nghìn tỷ đô la Úc vào năm 2022
LCH SwapClear với 13.6 nghìn tỷ đô la Úc vào năm 2023Q1 và 7.5 nghìn tỷ đô la Úc vào năm 2022
ASX với 1.1 nghìn tỷ đô la Úc vào năm 2023Q1 và 0.63 nghìn tỷ đô la Úc vào năm 2022
2023Q1 Tỷ lệ LCH 92.3% và ASX 7.7%, giống như năm 2022Q1

Giao dịch hoán đổi CAD (IBOR)

Canada cũng là một khu vực tài phán đa tỷ lệ với cả CORRA và CDOR, vì vậy chúng tôi sẽ lập biểu đồ cả hai sản phẩm OIS và IRS cùng nhau.

CAD IRS và OIS tổng danh nghĩa một mặt tính bằng triệu cad

2023Q1 với 5.85 nghìn tỷ C $, so với 4.5 nghìn tỷ C $ vào năm 2022Q1
LCH SwapClear với 99.9% khối lượng trong quý gần đây

Giao dịch hoán đổi EMEA

Bây giờ chúng ta hãy chuyển sang Giao dịch hoán đổi EMEA (tất cả các loại) và khối lượng theo đơn vị tiền tệ.

EMEA Hoán đổi tổng danh nghĩa một phía tính bằng triệu usd

Tăng vọt lên 4.4 nghìn tỷ đô la vào quý 2023 năm 1 từ mức 3 nghìn tỷ đô la trong các quý trước, do đó tăng 50%
ZAR lớn nhất trong quý 2023 năm 1 với 1.5 nghìn tỷ đô la, tăng từ 1.1 nghìn tỷ đô la trong quý 2022 năm 1
CHF tiếp theo với 1 nghìn tỷ đô la, tăng từ 490 tỷ đô la trong quý 2022 năm 1
SEK với 505 tỷ đô la, tăng từ 440 tỷ đô la một năm trước đó
CZK với 400 tỷ USD, tăng từ 325 tỷ USD
PLN với 330 tỷ USD, giảm từ 385 tỷ USD
NOK với 325 tỷ USD, tăng từ 175 tỷ USD
ILS với 200 tỷ USD, tăng từ 136 tỷ USD
HUF với 98 tỷ USD, giảm từ 109 tỷ USD
DKK với 29 tỷ USD, giảm từ 53 tỷ USD

Khối lượng tăng đáng kể ở phần lớn các loại tiền tệ so với một năm trước đó.

Không được hiển thị trong biểu đồ là thị phần của CCP, trong đó LCH có> 98% thị phần trong cả thời kỳ tính bằng mọi loại tiền ngoại trừ:

PLN, LCH với 95%, KDPW 2.9%, CME 2.1%
SEK, LCH với 96.8%, Nasdaq OMX với 3.2%
HUF, LCH với 97%, CME với 3%

Giao dịch hoán đổi AsiaPac

Bây giờ hãy chuyển sang AsiaPac Swaps (tất cả các loại) và khối lượng theo đơn vị tiền tệ.

APAC Hoán đổi tổng danh nghĩa một phía tính bằng triệu usd

Tăng vọt lên 5.8 nghìn tỷ đô la vào quý 2023 năm 1 từ mức 4.5 nghìn tỷ đô la trong các quý trước
Vì vậy, về mặt vật chất lớn hơn 4.4 nghìn tỷ đô la cho EMEA
CNY lớn nhất trong Q2023 1 với 1.9 nghìn tỷ USD, tăng từ 1.4 nghìn tỷ USD trong Q2022 1
NZD tiếp theo với 1.38 nghìn tỷ đô la, tăng từ 1.1 nghìn tỷ đô la
INR với 715 tỷ USD, tăng từ 590 tỷ USD
KRW với 615 tỷ USD, tăng từ 565 tỷ USD
SGD với 520 tỷ USD, tăng từ 425 tỷ USD
HKD với 470 tỷ USD, tăng từ 285 tỷ USD
THB với 160 tỷ đô la, tương tự như 165 tỷ đô la một năm trước đó
TWD với 85 tỷ đô la, giống như một năm trước đó

Không được hiển thị trong biểu đồ là thị phần của CCP, trong đó LCH có 100% thị phần trong cả thời kỳ tính bằng mọi loại tiền ngoại trừ:

CNY, Thượng Hải với 56.8%, LCH với 43%, HKEX 0.2%
INR, LCH với 62.6%, CCIL với 37.4%
HKD, LCH với 97.9%, HKEX với 1.6%, CME với 0.5%

Hoán đổi LatAm

Tiếp theo, hãy xem LatAm Swaps.

LatAm Hoán đổi tổng danh nghĩa một phía tính bằng triệu usd

Quý 2023 năm 1 với 3 nghìn tỷ USD, tăng so với các quý trước, trong khi Quý 2022 năm 1 là 2.8 nghìn tỷ USD
Vì vậy, thấp hơn cả EMEA hoặc LatAm
Nhưng sau đó chỉ có 4 quốc gia đại diện so với 9 và 8
MXN lớn nhất trong Q2023 1 với 1.38 nghìn tỷ USD, giảm từ 1.6 nghìn tỷ USD trong Q2022 1
BRL tiếp theo với 750 tỷ USD, tăng từ 605 tỷ USD
CLP với 710 tỷ USD, tăng từ 390 tỷ USD
COP với 165 tỷ đô la, giảm từ 210 tỷ đô la

Không được hiển thị trong biểu đồ là thị phần của CCP, trong đó thị phần trong cả thời kỳ là:

MXN, CME với 89.2%, Asigna / Mexder 8.9%, LCH 1.9%
BRL, CME 98.9%, LCH 1.1%
CLP, CME 98.7%, LCH 1.3%
COP, CME 98.5%, LCH 1.5%

Hoán đổi tiền tệ chéo

HKEX là CCP duy nhất có khối lượng Hoán đổi Tiền tệ Chéo được xóa.

2023Q1 với 15 tỷ đô la, tương tự như 14 tỷ đô la trong 2022Q1
Khối lượng nhiều nhất bằng USDCNH và một số bằng USDHKD

LCH SwapAgent không thanh toán các Giao dịch hoán đổi XCCY, nhưng cung cấp quy trình xử lý, ký quỹ và thanh toán song phương cho các giao dịch này. Các tập không có sẵn thường xuyên, nhưng chúng tôi biết từ một Thông cáo báo chí LCH rằng SwapAgent đã đăng ký khối lượng kỷ lục trị giá 2.7 nghìn tỷ đô la (hai mặt) vào năm 2022.