Станьте власним менеджером коштів за допомогою краудфандингу Property Crowdfunding

Мітка часу: 8 січня 2018 р., 6:33 ранку
Вихідний вузол: 1386024

Аналіз власного капіталу

Оскільки акції та облігації на рекордно високому рівні, для роздрібних інвесторів є справжньою проблемою знайти цінність на сучасних ринках. Інституційні інвестори стикаються з тією ж дилемою і все більше віддають перевагу альтернативам, включаючи нерухомість. Але роздрібні інвестори історично не мали однакових можливостей отримати доступ до цього класу активів.

Донедавна британські інвестори заповнювали свої чоботи нерухомістю, що купується в оренду, але зараз цей ринок виглядає менш прибутковим. Savills прогнозує, що до 27 року він зросте на 2022%. Агент з нерухомості каже, що він уже бачить перші ознаки продажу орендодавців і виходу з ринку, і ця тенденція, ймовірно, збережеться, оскільки жорсткіші правила щодо іпотеки, збільшення зборів та поетапна відмова від пільг за іпотечними відсотками в сукупності для стримування прямих інвестицій у нерухомість.

Інвестиційні фонди нерухомості (REIT) є одним з альтернативних, хоча й непрямих, шляхів виходу на ринок. PIMCO, найбільший у світі менеджер облігацій, каже, що в США загальна прибутковість індексу загальної дохідності Dow Jones Select REIT відстає від S&P 500 майже на 1,100 базисних пунктів (базових пунктів) за останні 12 місяців. «Підсумок? Оцінки REIT виглядають привабливими порівняно з іншими ліквідними фінансовими активами», – говорить PIMCO.

Аргументація менеджера полягає в тому, що протягом останніх 20 років на кожні 10 базисних пунктів «дешевизни» порівняно з реальною прибутковістю, доступною для інших фінансових активів, з використанням цінних паперів, захищених від інфляції, як контрольний показник, наступні доходи REIT протягом наступних 12 місяців були На 180 біт/с вище за інших рівних.

«Поточний розповсюдження приблизно в 80 базисних пунктів значно перевищує довгостроковий середній показник у 15 базисних пунктів і, за винятком фінансової кризи 2008-2009 років, є близьким до найширшого рівня з червня 2004 року – на цьому етапі REIT повернулися на 35% за період наступні 12 місяців, перевищивши S&P 500 більш ніж на 2,500 базисних пунктів», – говорить PIMCO.

Деякі REIT, які зареєстровані у Великобританії, після сильного падіння після голосування щодо Brexit все ще торгуються зі знижкою до вартості базових активів і також виглядають привабливо оціненими, якщо ви вірите, як і ми, що ринок Великобританії не стосується руйнуватися.

Проте, інвестування в нерухомість через REIT має чотири сторони. По-перше, вам потрібно вибрати фонд, яким керує досвідчений менеджер, щоб делегувати відповідальність за рішення, які об’єкти власності включити в портфель. По-друге, вам доведеться заплатити їм чималу плату. По-третє, переваги диверсифікації, ймовірно, будуть обмежені, оскільки REIT корелюють з фондовим ринком. А по-четверте, відверто кажучи, нудно і нудно.

У той час як деякі менш впевнені інвестори вітатимуть експерта, який приймає всі рішення за них, інші, які хочуть більше контролю над своїми інвестиціями, упустять емоційне хвилювання від тісної участі в угоді.

На щастя, є й інший варіант.

Завдяки появі краудфандингу інвестування в нерухомість стало набагато доступнішим, ніж будь-коли раніше. Інвесторам більше не потрібно вкладати всі свої яйця лише в один або два кошика купівлі-продажу в одній крайності або передавати контроль дорогому керуючому фондом на іншому.

Тепер вони можуть ефективно отримати найкраще з обох світів. Вони можуть проводити власну детальну перевірку, мати повний розсуд щодо того, які об’єкти нерухомості входять до їхнього портфеля (не керуючи повсякденним процесом, як це роблять звичайні орендодавці), і вони можуть отримати доступ до синдикованих угод з підвищеним ризиком - скоригований прибуток, який зазвичай зарезервований для обізнаних інституційних інвесторів. Все, не виходячи зі своїх крісел, одним клацанням миші.

Мінусом краудфандингу нерухомості, на відміну від REIT, залишається відсутність ліквідності. Немає визнаної біржі цінних паперів на нерухомість. Але стежте за цим простором. Материнська компанія Property Crowd, Global Alternatives, працює над її створенням. Ми сподіваємося, що незабаром зможемо поділитися більш детальною інформацією про нашу нову біржу.

Як спочатку опубліковано на Альтфі на 03 січень 2018.

Повідомлення Станьте власним менеджером коштів за допомогою краудфандингу Property Crowdfunding вперше з'явився на Натовп майна.

Часова мітка:

Більше від Натовп майна