CME Group'un yeni Mikro Hazine Getiri vadeli işlem sözleşmelerini kullanarak ABD faiz oranlarında nasıl işlem yapılır?

Faiz oranı vadeli işlemleriyle ilgili bu makale Optimus Futures'ın görüşüdür.

CME Group'un yeni Mikro Hazine Getiri Vadeli Sözleşmeleri, hazine piyasalarına katılmak için ucuz bir yol sunuyor.

Ve daha iyi bir zamanda olamazdı.

Hazine vadeli işlemleri, tüccarlara ve yatırımcılara portföylerini spekülasyon yapma ve hedge etme yolu sağlar.

Yine de, perakende müşteriler yakın zamana kadar karışımın dışında bırakıldı.

Mikro Hazine Vadeli İşlemleri, perakende tüccarlar için inanılmaz bir gelişmedir. Artık, düzenli hazine sözleşmelerinin devasa fiyat dalgalanmaları olmadan riskten korunma ve spekülasyon yapmamızı sağlayan esnek araçlara sahibiz.

Son on yılda, faiz oranı vadeli işlemleri yatırım ekosferinde daha kritik bir rol üstlendi.

ABD Federal Rezervi ve dünyanın dört bir yanındaki merkez bankalarının eylemleri, borç piyasalarına trilyonlarca dolar pompalayarak, her yere dalgalanma enjekte etti.

Herkes bir sonraki öfke nöbeti ya da faiz oranı artışı (ya da sadece bir ipucu) için nefesini tutarken, elimizdeki tüm araçları dahil etmemiz her zamankinden daha kritik.

Bu makale, mikro hazine vadeli işlemlerinin ne, neden ve nasıl olduğunu anlamanıza yardımcı olmak için tasarlanmıştır.

Ve dikkat et çünkü var ANAHTAR FARK aktüel ürünlerden.

Verimler Nasıl Çalışır?

Tahviller ve getiriler arasındaki ilişki hakkında hızlı bir tazeleme ile başlamak istedik.

'Hazineler', ABD hükümeti tarafından ihraç edilen borçlanma araçlarıdır (AKA Tahvilleri). Süreye göre isimler:

• Tahvil +10 Yıl
• Notlar 1-10 Yıl
• Faturalar < 1 Yıl

Bu yazı için sadece sabit kuponlu hazineler veya belirli bir dolar miktarını düzenli aralıklarla ödeyen borçlanma araçlarını tartışacağız.

Hazine fiyatına bölünen bu sabit dolar miktarına verim denir.

Hazinenin fiyatı değiştikçe, verim de ters yönde değişir.

Bir örnek kullanalım.

Mevcut 10 yıllık Hazine Bonomuz %1.25 ödüyor. Sonunda bize geri ödenen anaparanın (IE parite değeri) 1,000 $ olduğunu varsayacağız.

Bu, tuttuğumuz her 12.50 yıllık Hazine için 10 $ aldığımız anlamına gelir.

Aynı 950 dolarlık nakit akışı için 12.50 dolar ödersek ne olur?

Getirimiz 12.50 $ / 950 $ x 100 = %1.32 olur.

Vadeye kadar geçen süre ile verim arasındaki ilişkiyi anlamak da önemlidir.

Genel olarak konuşursak, bir borçlanma aracı ne kadar uzun süre kaldıysa getiri o kadar yüksek olur.

Şöyle düşün. Birine borç verecek olsaydınız, 5 gün yerine 500 gün için ondan ne kadar faiz alırdınız?

Bu nedenle 2 Yıllık Hazine Getiri %0.23 civarında seyrederken, 10 Yıllık Hazine Getiri %1.25'e yaklaşıyor.

Aşağıdaki grafikte ilişkiyi görebilirsiniz.

Eğrinin genellikle nasıl yukarı eğimli olduğuna dikkat edin.

Aşağıya doğru eğim yaptığında, 'ters' verim eğrisi olarak bilinen şeyi elde ederiz. Birçok tüccar bunu potansiyel bir hisse senedi piyasası düşüşünün sinyali olarak kullanır.

Düşünülmesi gereken son bir fikir.

Federal Rezerv, faiz oranlarını Fed Fon Oranı ve borç alımları yoluyla kontrol eder.

Bu alımları azaltıp faiz oranlarını artırdıklarında, daha uzun vadeli vadeler toplam baz puan bazında kısa vadeye göre daha fazla hareket etme eğilimindedir.

Mikro Hazine Getiri Vadeli İşlemleri Nedir?

Çok önemli bir nedenle tazeleme ile başladık.

Mikro Hazine Getiri Vadeli İşlemleri, getirileri takip eder.

4 farklı tip mevcuttur:

• 2 Yıllık Getiri Vadeli İşlemleri – Symbol 2YY
• 5 Yıllık Getiri Vadeli İşlemleri – Symbol 5YY
• 10 Yıllık Getiri Vadeli İşlemleri – Symbol 10Y
• 30 Yıllık Getiri Vadeli İşlemleri – Symbol 30Y

Bunlar, çoğu insanın aşina olduğu hazine fiyatlarına dayalı vadeli ticaret işlemlerinden çok farklıdır.

Şu anda, 10 yıllık Hazine Bonosu Vadeli İşlemleri (/ZN) fiyatı 134$.

Bu vadeli işlem sözleşmeleri, her adımın 10'0'lik artışlarla ölçüldüğü 005 yıllık bir Hazine bonosunun gerçek fiyatını izler.

Hazine fiyatlarının bir doların kesirleri cinsinden kote edildiğine dikkat edin. Bu hareketlerin her biri 15.625 dolar değerinde.

Hazine bonosu vadeli işlemleri için her bir tikin değeri farklı vadeler için farklıdır. Örneğin, 30 yıllık bir Hazine Vadeli İşlemindeki her bir kene (/ZB) değeri 31.25 dolar.

Mikro hazine getiri vadeli işlemleri için kene değeri, tüm ürünlerde aynı kalır.

Hazine getiri fiyatları %0.001'lik artışlarla kote edilmiştir. Her tik veya minimum hareket 1.00$ değerindedir. Bu işaretler, %0.001'lik artışlarla ölçülür.

İşte bir örnek.

10 Yıllık Hazine Getiri mikro geleceğini %1.250'den satın alıyorum. O günün ilerleyen saatlerinde, sözleşmemi %1.265'lik bir gururla sattım.

Kârım 1.265 – 1.250 x 1.00$ = 15.00$

Mikro Hazine Vadeli İşlemleri Temel Özellikler

Faiz oranı vadeli işlem sözleşmeleriyle ilgili bazı ayrıntıları ele alalım.

Ticaret zaman

Çoğu vadeli ürün gibi, hazine faiz oranları vadeli işlemleri Pazar günü 7:00 EST'den Cuma günü 5:00 EST'ye kadar, 5:00 - 6:00 EST arasında bir saatlik ara ile işlem görür.

Fiyat Limitleri

Nadir de olsa mikro hazine sözleşmelerinde fiyat hareket limitleri vardır. Günde sadece 20 baz puan veya 200 tik hareket edebilirler.

Miktar Limitleri

Tüm mikro hazine ürünlerinde, belirli bir zamanda bu ürünlerden herhangi biri için yalnızca 10,000 sözleşmeye sahip olabilirsiniz. Ancak vadeli işlemlerde limitleri net olarak değiştiren opsiyonlar ekleyebilirsiniz.

Yerleşim ve Tatbikat

Bu vadeli işlemlerin önemli bir özelliği de nakit ödemeli olmalarıdır.

Nakit uzlaşmalı vadeli işlemler, varlığın mülkiyetini fiziksel olarak almakla yükümlü olduğunuz petrol gibi teslim edilebilir vadeli işlemlerin aksine, sona erene kadar tutmanıza ve ardından karınızı toplamanıza veya zararınızı ödemenize olanak tanır.

Bu, teslim edilebilir Hazine Bonosu ve Tahvil vadeli işlemlerinden önemli bir farktır.

Vade Ayları

Mikro Hazine Getiri Vadeli İşlemleri, art arda iki ay boyunca listelenen aylık sözleşmelere sahiptir. Bu, düzenli hazine vadeli işlemlerinde bulacağınız üç aylık sözleşmelerden farklıdır.

Marj Gereksinimleri

Mikro hazinelerin bir faydası, düşük marj gereklilikleridir. Komisyoncular arasında farklılık gösterse de CME, sürdürme marjını sözleşme başına 175 $ olarak listeliyor.

Buraya Tıkla Optimus Futures'tan Mikro Hazine Vadeli İşlemleri için günlük işlem marjlarını görüntülemek için.

Faiz Oranı Vadeli İşlemleri Nasıl Ticaret Yapılır?

Faiz oranı vadeli işlemlerinin ticareti, diğer vadeli işlem ürünlerinden çok da farklı değildir. 7 temel adım vardır.

Adım 1: Kendinizi Eğitin

Ticaret ve yatırım, diğerleri gibi işlerdir. Ancak çok az insan ona hak ettiği zamanı verir.

Alım satım ve yatırım pozisyonu yönetimi ve risk kavramlarını anladığınızdan emin olun.

Kapsamlı bir adım adım kılavuz için ticaret yönetimi yazımıza göz atın.

2. Adım: Bir strateji seçin

Alım satım faiz oranı vadeli işlemleri iki kamptan birine girer: spekülasyon veya riskten korunma.

Spekülasyon işlemleri, hazine getirisi beklediğiniz hamlelerden kâr elde etmeyi amaçlar.

Riskten korunma, bir pozisyonun veya portföyün hazine getirilerine maruz kalmasını dengelemek için vadeli işlem sözleşmelerini kullanır.

Örneğin.

Diyelim ki yatırım portföyünüzde çok sayıda finans şirketi var. Bu şirketlerin çoğu faiz oranlarına göre ticaret yapıyor. Bununla birlikte, yatırım teziniz, daha düşük kredi temerrütleri veya olası bir satın alma gibi başka faktörlere dayanmaktadır.

Mikro Hazine Vadeli İşlemlerini kullanarak, bu varlıklara karşı faiz oranı riskini dengeleyebilirsiniz.

Önemli Not: Sözleşme süresinin sona ermesinin stratejinizle uyumlu olduğundan emin olun. İsteyeceğiniz son şey, yalnızca vadeli işlem sözleşmenizin önümüzdeki ay sona ereceğini bulmak için altı ay süren bir strateji oluşturmaktır.

3. Adım: Fırsatları Belirleyin

Vadeli faiz oranlarını nasıl ve neden kullanmak istediğinizi öğrendikten sonra karlı alım satımlar ve yatırımlar aramaya başlayabilirsiniz.

Tarama araçları, ister temel ister teknik analize dayalı olsun, aramanızı daraltmanın harika bir yoludur.

4. Adım: Ürününüzü ve Ayınızı Seçin

Doğru ürünü seçmek, doğru enstrümanı ve doğru ayı seçmek demektir.

Doğru enstrüman için, hangi hazine getirisinin ticaretini yapmak istediğinize karar vermelisiniz.

Doğru ay için, vadeye yakın ayların daha uzak aylara göre daha yüksek likiditeye (ticaret hacmi) sahip olma eğiliminde olduğunu unutmayın. Stratejiniz birkaç aydan uzun sürerse, her ay vadeli işlem sözleşmenizi yenilemenin maliyetlerini göz önünde bulundurmanız gerekir.

5. Adım: Teminat Gereksinimlerini Anlayın

Tüm vadeli işlemler gibi, mikro hazine getirileri de kaldıraç kullanır.

Sonuç olarak, bu marjı veya satın alma gücünü kullanır.

Dikkate alınması gereken iki tür vardır: bir ticarete girmek için ihtiyaç duyduğunuz başlangıç ​​marjı gereksinimleri ve bir ticaret yapmak için ihtiyaç duyduğunuz bakım gereksinimleri.

İlk marj gereklilikleri genellikle bakım gerekliliklerinden daha yüksektir.

6 Adım: Siparişinizi Verin

Emrinizde mikro getiri vadeli işlemleri satın alabilir (bahse girebilirsiniz) veya açığa satabilirsiniz (bahse girebilirsiniz). Hacimler düşük olduğunda, teklif ile satış arasındaki fark daha geniş olacaktır.

Limit veya piyasa emirlerinin size en uygun olup olmadığını belirleyin.

7. Adım: Pozisyonunuzu İzleyin

Geliştirdiğiniz strateji ve planı kullanarak, seçtiğiniz platformda günde en az bir kez pozisyonlarınızı izleyin.

Nihai düşünceler

Optimus Futures, mikro vadeli ürünlerde devam eden genişlemenin bir parçası olarak CME Group aracılığıyla Mikro Hazine Getiri vadeli sözleşmeleri sunuyor. Mikro Hazine Getiri vadeli işlemleri, Optimus Flow masaüstü platformunun yanı sıra çok çeşitli üçüncü taraf uygulamalarımız aracılığıyla satışa sunulacak.

Faiz oranlarını Mikro Hazine Getirileri vadeli işlemleriyle nasıl takas edeceğiniz hakkında daha fazla bilgi edinin. Burayı tıklatarak

Alım satım vadeli işlemleri ve opsiyonları önemli bir kayıp riski içerir ve tüm yatırımcılar için uygun değildir. Geçmiş performans mutlaka gelecekteki sonuçların göstergesi değildir.

Kaynak: https://optimusfutures.com/tradeblog/archives/trade- Interest-rate-futures/%20