Emmanuel Daniel har något att säga.
Ganska många saker. Grundaren av den Singapore-baserade handelspublikationen The Asian Banker, som nu flyttat till Peking, har alltid ingjutit sina konferenser och artiklar med visionära synsätt på finans.
Nu har han fått ut en bok som syftar till att beskriva finansiell störning, hur fintech-branschen har misslyckats och varför finansiella modeller ändå kommer att förändras.
In Den stora övergången: Personaliseringen av finans är här, hävdar Daniel att "ekonomi kommer att bli 'operativsystemet' för personaliseringen av samhället som helhet."
Det finns spänningar och motsägelser genom hela boken. Ett underliggande tema är Daniels avsky mot den otyglade cowboykapitalismen i amerikansk stil, och hans erkännande av att USA:s individualism förblir den största drivkraften och mallen för den personalisering som han förutspår och (delvis) förkämpar.
Det är okej. Ett svart-vitt konceptuellt tillvägagångssätt skulle ändå inte fungera. Världen är rörig och komplicerad och motsägelsefull. Så låt en bok vara det också.
Och det finns brister. De inledande kapitlen hoppar runt en hel del och kastar den ena spagettinodlingen av ett tema mot väggen efter den andra. Daniel leder med en metafor om den gamla isindustrin som, um, smälter när den tas för långt.
Han retar läsarna med påståendet att "personaliseringen av finans är här", men hans exempel och diskussionspunkter ger vanligtvis solida beskrivningar av denna personalisering in i framtiden.
Kärnan i hans vision är att det enda sättet att förändra makten hos befintliga institutioner är att främja individers, med teknologin som möjliggör. Återigen är Daniel ambivalent till vad detta visar, och noterar att förespråkarna för meme-aktier (för att nämna ett exempel) bara använde folkmassornas kraft för att efterlikna Wall Street-företagens rovdriftsbeteende.
Men han menar att API:ernas makt att demokratisera finanser slösas bort av banker, vilket kommer att beklaga deras oförmåga att anpassa sig till modeller med öppen finansiering och äga sin egen framtid. Personaliseringsfaktorn kommer i slutändan att köra över dem.
Han kan ha ännu mer rätt nu än när han skrev dessa stycken. "Idag pratar vi om att individer kan göra sin egen kodning", säger han vid ett tillfälle, "men även det kommer att göras mycket lättare när individer inte ens behöver göra någon kodning."
ChatGPT kom ut på marknaden vid den tidpunkt då boken trycktes. Medan Daniel finslipade sina sista redigeringar förändrade framstegen inom artificiell intelligens framtiden för skrivprogramvara. Generativ AI:s förmåga att lägga kodning i händerna på vanliga företag förstärker bara Daniels argument om potentialen för nätverk av API:er att interagera med varandra, vilket skapar stora mängder data utanför en institutions egen databas.
Den stora övergången är en uppfriskande cri de couer för fintech att återvända till sitt ursprung som en störande kraft, och ett fördömande av talet om att vara "partners", "enablers" och andra tramsiga B2B-företag. Daniel gör klart att ju mer fintech försöker komplettera banker istället för att attackera dem, desto mer gynnar detta bankerna och gör fintech impotent och olönsamt.
De starkaste passagerna handlar om fintechs misslyckanden med att förändra grunderna för finansiella marknader, produkter och hur banker fungerar – på gott och ont.
Här är några utvalda citat från boken:
- ”Innovationer inom finans kan karakteriseras som innovation först när de sker i balansräkningen. Många så kallade innovationer som eftersträvas av fintech idag undergräver faktiskt balansräkningen genom subventionerade lån och inlåningsräntor, finansierade av VC:er som kan absorbera de förluster som genereras."
- "Den verkliga utmaningen är att traditionella finansiella institutioner fortfarande hemsöks av sina "front office, middle office, back office"-demoner och försöker bygga om blockhain för att stödja detta föråldrade sätt att tänka."
- "Att tillämpa för mycket teknik på ett befintligt system förstärker bara status quo."
- Och motståndet: "Bankinlåningskontot är Kodak-motsvarigheten till finansbranschen idag. Det här är den enda produkten som banker aldrig kan föreställa sig att ge upp.”
Daniel följer detta sista genom att utforska alla sätt som människor inte längre behöver insättningar på, eller hur fintech tillhandahåller bättre substitut – och farorna som skulle uppstå om banker tappade greppet om insättningar. Det är ytterligare ett exempel på den ambivalens som genomsyrar denna bok.
Daniel inramade sin bok kring metaforen om hur den tidiga industrin att transportera is från New England till Florida gradvis avvecklades av teknik som kylning.
Ett annat sätt att syftet med denna idé är att notera att vatten kan vara hårt och sprött, smidigt och flytande, eller immateriellt och gasigt, beroende på yttre förhållanden. I denna medfödda förvandlingsbarhet ligger motsättningarna av teknik, finansiella marknader, innovation, stagnation, institutioner, människor. Samma jäkla sak, helt omarbetad.
Den stora övergången: Personaliseringen av finans är här, av Emmanuel Daniel, World Scientific Publishing: Singapore, 2023.
- SEO-drivet innehåll och PR-distribution. Bli förstärkt idag.
- Platoblockchain. Web3 Metaverse Intelligence. Kunskap förstärkt. Tillgång här.
- Källa: https://www.digfingroup.com/emmanuel-daniel/
- :är
- $UPP
- 2023
- a
- förmåga
- Able
- Om oss
- Konto
- avancera
- framsteg
- Efter
- Syftet
- Alla
- alltid
- bland
- och
- Annan
- API: er
- tillvägagångssätt
- ÄR
- argumenterar
- argument
- runt
- artiklar
- konstgjord
- artificiell intelligens
- AS
- asiatisk
- At
- attackera
- B2B
- tillbaka
- Balansera
- Balansräkning
- Bank
- bankman
- Banker
- BE
- blir
- Peking
- Där vi får lov att vara utan att konstant prestera,
- Bättre
- boken
- bunden
- företag
- by
- KAN
- kapitalismen
- utmanar
- Champions
- byta
- känne
- val
- klar
- Kodning
- Komplement
- fullständigt
- komplicerad
- begreppsmässig
- villkor
- konferenser
- Skapa
- faror
- Daniel
- datum
- Databas
- behandla
- DEMOKRATISERA
- beroende
- deposition
- insättningar
- beskriva
- Störningar
- störande
- inte
- chaufför
- Tidig
- lättare
- England
- Motsvarande
- Även
- NÅGONSIN
- exempel
- exempel
- Utforska
- extern
- Misslyckades
- gynnar
- få
- slutlig
- finansiering
- finansiella
- Finansiella institut
- finansiella tjänster
- änden
- fintech
- fintechs
- företag
- brister
- florida
- följer
- För
- kraft
- grundare
- från
- Fundamentals
- förbetalt
- framtida
- genereras
- generativ
- få
- Ge
- god
- gradvis
- stor
- störst
- händer
- Hård
- Hjärta
- Träffa
- hålla
- Hur ser din drömresa ut
- HTTPS
- IS
- Tanken
- in
- Oförmågan
- Sittande
- individer
- industrin
- infuserad
- medfödd
- Innovation
- innovationer
- istället
- institutioner
- Intelligens
- interagera
- IT
- DESS
- jpg
- hoppa
- Efternamn
- Leads
- tycka om
- Flytande
- Lån
- förluster
- Lot
- gjord
- GÖR
- många
- marknad
- Marknader
- Maj..
- meme
- endast
- Mitten
- modeller
- mer
- Behöver
- nätverk
- Nya
- of
- Office
- Gamla
- on
- ONE
- öppen finans
- öppning
- driva
- vanlig
- Övriga
- utanför
- egen
- Personer
- personalisering
- personlig
- genomsyrar
- bit
- Plats
- plato
- Platon Data Intelligence
- PlatonData
- Punkt
- poäng
- potentiell
- kraft
- predatory
- Förutspår
- Produkt
- Produkter
- proprietary
- tillhandahålla
- Offentliggörande
- publicering
- Syftet
- sätta
- rates
- läsare
- verklig
- återupptäckt
- omplacerade
- resterna
- renderar
- Obligatorisk
- Resistens
- resultera
- avkastning
- Körning
- Samma
- säger
- Tjänster
- Singapore
- So
- Samhället
- Mjukvara
- fast
- något
- STAGNATION
- status
- Fortfarande
- lager
- gata
- stödja
- system
- Ta
- tar
- Diskussion
- tala
- Teknologi
- mall
- den där
- Smakämnen
- Framtiden
- deras
- Dem
- tema
- Dessa
- sak
- saker
- Tänkande
- hela
- Kasta
- tid
- till
- i dag
- alltför
- handla
- traditionell
- transformerad
- övergång
- transporter
- Ytterst
- underliggande
- Underminera
- us
- vanligen
- Omfattande
- VC
- syn
- visionär
- Vägg
- Wall Street
- Vatten
- Sätt..
- sätt
- Vad
- som
- medan
- VEM
- kommer
- med
- Arbete
- världen
- Världens
- skulle
- skrivning
- zephyrnet