Acest articol despre tranzacționarea perechilor futures este opinia Optimus Futures.
Când cineva vă întreabă despre strategiile de tranzacționare futures, ce vă vine în minte?
Pentru cei mai mulți dintre noi, două lucruri ne vin imediat în minte: direcționale și de acoperire.
Dar dacă ți-am spune că există o a treia cale... o modalitate de a folosi matematica și probabilitățile în avantajul tău?
Pare interesant, nu?
Permiteți-ne să vă prezentăm tranzacționarea cu perechi futures.
Veți auzi adesea că acest tip de strategie este doar pentru „comercianții avansați”. Nimic mai departe de adevăr.
De fapt, vom explica nu numai ce este, ci și cum să o facem cu cât mai puțin risc posibil, folosind unul dintre instrumentele noastre preferate, micro futures.
Ce este tranzacționarea cu perechi
Oamenii consideră adesea tranzacționarea ca pe un pariu direcțional.
„Am cumpărat contracte futures E-Mini S&P, așteptându-mă să meargă mai sus.”
Și nu este nimic în neregulă cu această abordare.
Dar se bazează pe găsirea unui avantaj în topuri sau exploatarea unei oportunități de arbitraj îngropate în fluxul de ordine.
Tranzacționarea în perechi are o abordare complet diferită.
Și credeți sau nu, se poate face (potențial) în întregime fără diagrame!
Tranzacționarea în perechi este simplul act de a cumpăra un activ și de a vinde altul.
Scopul dvs. este să profitați de supraperformanța relativă a produsului pe care îl cumpărați și/sau de subperformanța celui pe care îl vindeți.
Aruncă o privire la următoarele grafice ale futures Micro E-Mini S&P 500 (MES) (sus) și futures Micro E-Mini Nasdaq 100 (MNQ) (jos).
În general, acestor doi indici le place să tranzacționeze împreună.
După cum s-a observat de săgețile albe, puteți vedea cum formează minime aproximativ în același timp.
Dar din când în când, cineva se mișcă mai departe într-o direcție, lăsând un pic de gol. Săgețile albastre evidențiază o astfel de situație.
Aici, MNQ-ul a sărit de la minimele sale pentru a depăși doar în afara maximului zilei.
Pe de altă parte, MES-ul abia a acoperit jumătate din căderea sa.
Un comerciant de perechi ar putea interpreta acest lucru ca însemnând că, dacă aceste două active tranzacționează în mod normal unul aproape de celălalt, MES ar trebui să depășească MNQ.
Deci, ar putea cumpăra MES și vinde MNQ, în speranța că vor reveni la medie.
Dacă ați intrat în această tranzacție aproximativ lângă săgețile albastre și ați fi închis în jurul celei de-a doua săgeți albe, ați fi câștigat: 330 USD – 160 USD = 170 USD.
Ce sunt Micro Futures
Majoritatea comercianților cu amănuntul sunt blocați de suma de bani pe care o riscă, ceea ce este o preocupare presantă.
Dacă ați luat aceeași tranzacție de mai sus cu contractele E-Mini, profitul dvs. total ar fi de 1,700 USD.
Dar ai fi putut pierde la fel de mult, dacă nu mai mult.
Cu un cont suficient de mare, o pierdere de 3,000 USD ar putea avea sens. Pentru alții, 300 de dolari sunt mai mult în stadiile lor.
De aceea, micro futures sunt atât de esențiale pentru succesul comercianților cu amănuntul.
Micro futures au aceeași eficiență a capitalului ca și contractele standard, dar sunt de 1/10 din dimensiune.
Așadar, în timp ce fiecare bifă din E-mini S&P 500 futures (ES) valorează 12.50 USD, versiunea micro este de doar 1.25 USD per tick.
Micro futures oferă aceleași beneficii ca și futures standard:
- Tranzacționează în mod continuu de la 7:00 PM EST duminică până la 5:00 PM EST vineri, cu o pauză de o oră de la 5:00 PM – 6:00 PM EST în fiecare zi.
- Disponibil în mai multe instrumente, inclusiv indici de acțiuni, valute, metale, mărfuri, randamente ale trezoreriei și chiar Bitcoin.
- Nu sunt supuse regulilor de tranzacționare în zilele tipare
Cu toate acestea, micro-future tind să aibă mai puțină lichiditate și spread-uri mai largi decât omologii lor standard, în special în sesiunile overnight.
Și, dacă te gândești la câteva căpușe ici și colo, vei descoperi că profiturile tale raportate la comisioane nu vor fi la fel de profitabile.
Înțelegerea inversării la medie
Tranzacționarea în perechi se bazează în mare măsură pe inversarea mediei sau pe tendința ca mișcarea prețurilor să se îndrepte spre medii în timp.
Indicele de volatilitate S&P 500, cunoscut sub numele de VIX, este un exemplu excelent.
Din punct de vedere istoric, VIX tranzacționează între 15-18. Rareori se tranzacționează aproape de 10 sau peste 50. Deci, deși s-ar putea să nu revină imediat la medie a doua zi, având suficient timp, a făcut-o întotdeauna.
Comercianții de perechi se bazează pe același concept pentru a obține profit. Ei se așteaptă ca corelațiile să continue să se mențină și că dacă unul dintre cele două active corelate are performanțe sub sau peste, în cele din urmă, se va întâmpla opusul, deoarece unul „atinge din urmă” celălalt.
Înțelegerea corelației și a valorii noționale ajustate de volatilitate
Două concepte cheie în tranzacționarea perechilor sunt corelația și valoarea noțională.
Corelație este măsura în care două active se mișcă împreună folosind un interval de la -1 la +1.
- +1 = Cele două variabile se mișcă împreună exact în tandem
- -1 = Cele două variabile se mișcă exact în direcția opusă în tandem
- 0 = Nu există nicio relație între cele două variabile
Gândiți-vă la ploaie și nori. Cei doi apar adesea împreună, dar nu 100% din timp.
Am putea măsura corelația lor ca +0.72.
Pe de altă parte, gândiți-vă la soare și ploaie. Cele două tind să se întâmple în momente opuse, dar nu întotdeauna. Corelația lor ar putea fi -0.80.
Corelația ne spune cât de bine se mișcă lucrurile împreună. Dar nu ne spune dimensiunea acelor mișcări.
De exemplu, S&P 500 și Nasdaq 100 se mișcă adesea în sus și în jos împreună. Dar, Nasdaq 100 tinde să se miște mai mult în termeni procentuali.
Pentru a explica diferența, ne uităm la valoarea noțională ajustată în funcție de volatilitate.
Valoarea noțională ajustată în funcție de volatilitate sună complicat, dar matematica este destul de simplă.
Ne uităm la valoarea de piață a ceea ce controlează contractul futures și o ajustăm în funcție de volatilitatea implicită.
Exemplu de tranzacționare cu perechi futures
- Contractul Micro S&P 500 controlează 5 $ x indicele S&P 500 = 4,514 $ x 5 $ = 22,570 $ din valoarea noțională.
- Contractul Micro Nasdaq 100 controlează 2 USD x indicele Nasdaq 100 = 15,286 USD x 2 USD = 30,572 USD de valoare noțională.
La valoarea nominală, putem vedea că micro-contractul Nasdaq controlează cu o treime mai multă valoare noțională decât S&P 500 micro.
Acum, să ne ajustăm pentru volatilitate folosind volatilitatea implicită de 30 de zile
- Micro S&P 500 = 22,570 USD x 17.9% = 4,040 USD
- Micro Nasdaq 100 = 30,572 USD x 19.6% = 5,992 USD
Ajustând pentru volatilitate, vedem acum că Nasdaq Micro controlează cu aproape 50% mai multă valoare noțională decât S&P 500 Micro, sau în termeni de raport 3:2.
Pentru a obține o tranzacție apropiată de perechi, am dori să folosim 3 contracte ale micro Nasdaq 100 și 2 contracte ale micro S&P 500.
3 chei pentru strategia de tranzacționare a perechilor futures
Ca majoritatea stilurilor, succes tranzacționarea în perechi se reduce la trei puncte cheie:
- managementul riscului - Aflați cât de mult puteți pierde sau profit din fiecare tranzacție. În combinație cu probabilitatea de succes, puteți calcula valoarea medie așteptată pentru fiecare configurație.
- Intrare și ieșire definite - Nu vă puteți determina riscul fără a ști unde intenționați să intrați sau să ieșiți dintr-o tranzacție. În cazul tranzacționării cu perechi, ar trebui să luați în considerare diferența dintre valoarea noțională a contractelor futures. Vrei să vezi valoarea noțională dintre cele două prăbușiri pentru a obține profit.
- Dimensiunea poziției - Adăugând la discuția noastră despre valoarea noțională, dimensionarea poziției este esențială pentru tranzacționarea perechilor. Selectarea numărului potrivit de contracte de fiecare parte determină dacă faceți o tranzacție cu perechi neutre sau dacă aveți vreo părtinire.
Modalități de a găsi setări
Tranzacționarea perechilor se bazează pe găsirea unor întreruperi temporare în corelație. Iată două idei pentru a începe:
- Evenimente - În timpul evenimentelor importante, cum ar fi lansările de date, futures pe piață se vor disloca adesea pe măsură ce comercianții încearcă să stabilească prețuri pentru informații noi. Uneori, acest lucru poate duce la schimbări permanente ale valorii noționale relative a două active corelate. Cu toate acestea, creează, de asemenea, o volatilitate excesivă, care poate fi folosită pentru a structura tranzacțiile cu reversiunea medie.
- Valori aberante statistice - Valorile abere statistice caută mișcări care se încadrează în afara intervalului normal Benzile Bollinger sunt un exemplu grozav. Acest indicator se uită la abaterea standard (de obicei 2x) a prețului mediu (de obicei de închidere) pentru un anumit set de perioade (de obicei 20-21). Acesta este apoi trasat în limite care identifică locul unde se află un activ în raport cu aceste valori aberante statistice. Puteți căuta active lângă sau peste benzile lor Bollinger și apoi căutați active corelate care nu au făcut mișcări atât de puternice.
Folosind mai mult de două active
Odată ce adăugați mai mult de două active, trebuie să luați în considerare lucrurile la nivel de portofoliu.
În această vizualizare de nivel superior, vă uitați la corelația agregată a diferitelor active în raport cu un activ subiacent, cum ar fi S&P 500. O măsură folosită în mod obișnuit este cunoscută sub numele de ponderare beta. Această măsură încearcă să țină seama atât de corelație, cât și de volatilitate.
De acolo, vă uitați la părtinirea direcțională ponderată pentru fiecare activ, mergând doar peste sau subpondere acolo unde vă așteptați sub sau peste performanță.
Începeți să tranzacționați astăzi
Tranzacționarea micro futures începe cu doar 100 USD și poate deschide o lume de oportunități.
Este normal să eziți dacă nu ai încercat niciodată viitorul.
De aceea, Optimus Futures oferă o serie de ghiduri și materiale educaționale pentru a vă ajuta să începeți.
În plus, serviciul nostru de experți pentru clienți vă poate ajuta să vă ghideze prin câteva dintre elementele de bază și să vă răspundă la toate întrebările.
Tranzacționarea futures și opțiunile implică un risc substanțial de pierdere și nu sunt potrivite pentru toți investitorii. Performanța trecută nu indică neapărat rezultatele viitoare.
Sursa: https://optimusfutures.com/tradeblog/archives/micro-futures-pairs-trading/%20
- &
- 000
- 100
- 7
- Cont
- Avantaj
- TOATE
- în jurul
- articol
- activ
- Bunuri
- Noțiuni de bază
- beta
- Pic
- cumpăra
- Cumpărare
- capital
- Grafice
- închis
- Mărfuri
- continua
- contract
- contracte
- Moneda
- Serviciu clienți
- de date
- zi
- Picătură
- Margine
- de învăţământ
- eficiență
- echitate
- evenimente
- Ieşire
- Față
- debit
- formă
- Vineri
- viitor
- Futures
- decalaj
- mare
- Ghiduri
- cap
- aici
- Înalt
- Evidențiați
- deţine
- sperând
- Cum
- Cum Pentru a
- HTTPS
- identifica
- Inclusiv
- index
- informații
- Investitori
- IT
- Cheie
- chei
- mare
- conduce
- Nivel
- Lichiditate
- administrare
- Piață
- Materiale
- matematica
- măsura
- bani
- muta
- mişcă
- Nasdaq
- În apropiere
- deschide
- Opinie
- Oportunităţi
- Oportunitate
- Opţiuni
- comandă
- Altele
- Altele
- Model
- performanță
- portofoliu
- preţ
- Produs
- Profit
- gamă
- Lansări
- REZULTATE
- cu amănuntul
- Risc
- S&P 500
- Caută
- vinde
- sens
- set
- simplu
- Mărimea
- So
- răspândire
- început
- Strategie
- succes
- spune
- temporar
- Noțiuni de bază
- timp
- top
- comerţului
- comerciant
- Comercianti
- meserii
- Trading
- Strategii de tranzacționare
- trezorerie
- us
- valoare
- Vizualizare
- Volatilitate
- în
- lume
- valoare
- X