מאמר זה על חוזים עתידיים לעומת מט"ח היא דעתו של חברת Optimus Futures.
שוקי המט"ח הם הנזילים ביותר בעולם.
ג'ורג' סורוס כידוע הרוויח מיליארד דולר ביום אחד בהימורים מול הליש"ט הבריטי בשנת 1. (ביצועים חריגים לכל הדעות)
עם זאת, סוחרים ומשקיעים קמעונאיים רבים מתעלמים משוק זה לחלוטין ממגוון סיבות כולל:
- ברוקרים שעשויים לסחור מול לקוחותיהם
- כמה תחומי שיפוט עם סביבה רגולטורית "רגועה".
- אופי השוק ללא מרשם
- פריסה רחבה
- שוליים ראשוניים גבוהים
חוזים עתידיים במט"ח פותרים רבות מהבעיות הללו.
עם זאת, הם פשוט לא מציעים מספיק גמישות עבור סוחר קמעונאי ממוצע.
זו הסיבה שהחוזים העתידיים על מיקרו פורקס היו מחליף משחקים.
סוחרים ומשקיעים קמעונאים נהנים כעת מאותו הדבר התייעלות הונית וגיוון כחוזים עתידיים סטנדרטיים עם גמישות נוספת של חוזים קטנים יותר.
במאמר זה, נחקור את עולם החוזים העתידיים והמיקרו עתידיים, נשווה את זה לשוקי המט"ח, ונעזור לך להבין את הדמיון, ההבדלים והיתרונות של מוצרים אלה.
עתיד - מבוא קצר
מוצרי עתיד הם מנגנון נגזר ייחודי שסוחרים ומשקיעים יכולים להשתמש בו הן לספקולציות והן לגידור. הם משתמשים במינוף כדי לשלוט יותר בנכס ממה שאתה יכול אחרת.
מאז בורסת האורז של דוג'ימה בשנת 1730, חוזים עתידיים נועלים מחיר ספציפי עבור מוצר, מדד או סל מוצרים בתאריך כלשהו בעתיד.
חוזים עתידיים על מטבעות הם חוזה נגזרים העוקב אחר צמד מטבעות ספציפי כאשר אחד מהם הוא הדולר האמריקאי.
בניגוד לחוזי אופציות שבהם לקונה יש זכות לבצע את החוזה, לחוזים עתידיים יש התחייבות.
כלומר, נכסים פיזיים כמו נפט דורשים מהקונה לקבל את המוצר, בעוד שחוזים עתידיים על המדדים מסודרים במזומן.
חוזים עתידיים על מטבעות מסודרים פיזית, כלומר כל מי שמחזיק במוצרים אלה בתום התפוגה יידרש לקבל את מוצר המטבע עצמו.
מוצרי עתיד נסחרים ברציפות מהשעה 6:00 EST ביום ראשון עד 5:00 EST ביום שישי עם הפסקה של שעה בין 5:00 ל-6:00 EST בכל יום.
גודלי חוזי מיקרו עתידיים
חוזים עתידיים מגיעים בשלושה סוגים: רגיל, מיני ומיקרו.
הקשר בין שלושת אלו הוא כדלקמן:
- רגיל = 1
- מיני = 1/2
- מיקרו = 1/10
חוזים עתידיים מיניים הם הנסחרים הנפוצים ביותר עבור אינדקסים, כגון S&P 500 או Nasdaq 100. עם זאת, חוזים עתידיים זעירים הפכו פופולריים יותר ויותר בכל סוגי הנכסים, כולל מטבעות.
בדרך כלל, חוזים עתידיים שולטים בכמות עצומה של מטבע רעיוני. לדוגמה, חוזה אחד על צמד דולר ארה"ב ליש"ט שולט על 62,500 פאונד.
חוזים עתידיים במטבעות מיקרו שולטים ב-1/10 מכמות החוזים הרגילים, ומאפשרים יותר גמישות ושליטה תוך שמירה על אותה יעילות הון.
באופן כללי, אתה יכול למצוא חוזים עתידיים מיקרו על מגוון רחב של מחלקות נכסים עם מדדי שוק המניות הם מהפופולריים ביותר.
עם הרחבת חוזים עתידיים מיקרו למטבעות, סוחרים יכולים ליצור אסטרטגיות ספקולציות וגידור מקיפות יותר על פני מספר סוגי נכסים עם מתאמים שונים.
מוצרי מט"ח מיקרו עתידיים
נכון לעכשיו, מוצרי מט"ח מיקרו עתידיים זמינים בשבעה צמדי מטבעות עיקריים מול הדולר האמריקאי:
חשוב לציין שכל סימון שונה בהתאם לחוזה שתבחרו.
לדוגמה, כל סימון בחוזה המיקרו עתידי של דולר אוסטרלי שווה 1 דולר ארה"ב ואילו החוזים העתידיים על מיקרו דולר קנדי מתומחרים בדולר קנדי.
הנה דוגמה למה שאתה עשוי למצוא בסולם מחירים עבור החוזים העתידיים על מיקרו דולר אוסטרלי:
בהתחשב בכך שביום איטי החוזים העתידיים על דולר אוסטרלי עשויים להיסחר בטווח של 50 טיקים, תנופה של 50 דולר לחוזה מיקרו היא הרבה יותר ניתנת לניהול מ-500 דולר לחוזה רגיל, במיוחד עבור חשבונות קטנים יותר.
מהו מסחר במט"ח וכיצד הוא עובד?
מסחר במטבע חוץ (AKA Forex) מטרתו להרוויח מההבדלים בין המטבעות של שתי מדינות הנקראות צמדי מטבעות. אלה נסחרים בשווקי המט"ח שבהם פיננסים גלובליים מחליפים מטבע אחד באחר על מנת להקל על מסחר חוצה גבולות.
סוחרים רוכשים או מהמרים נגד זוג אחד מול אחר, כמו הפאונד הבריטי מול הדולר האמריקאי. כאשר ערכו של מטבע אחד משתנה ביחס לאחר, הסוחר צובר רווחים או הפסדים. הם סוגרים את עמדתם על ידי ביטול העסקה.
אם נחזור לדוגמא הקודמת עם ג'ורג' סורוס, המשקיע המיליארדר הימר שהפאונד הבריטי יפחת ביחס למטבע אחר. תוך שימוש במינוף, הוא לקח מיליארדי פאונד בריטים והחליף אותם במטבעות אחרים.
כאשר ערכו של הפאונד הבריטי ירד ביחס לאותם מטבעות, אז הוא קנה בחזרה את הפאונד הבריטי במחיר נמוך יותר וסגר את המסחר תמורת רווח אדיר. (ביצועי העבר אינם מעידים על תוצאות עתידיות)
חוזים עתידיים לעומת מסחר במט"ח - ההבדלים העיקריים
מסחר במט"ח ומסחר בחוזים עתידיים במט"ח מטרתם להרוויח מהשינוי בערך של מטבע אחד מול אחר, המכונה צמד מטבעות. בנוסף, שניהם מפעילים מינוף כדי ללכוד רווחים מתנועות קטנות בשערי החליפין
עם זאת, ישנם כמה הבדלים עיקריים שאתה צריך להיות מודע אליהם.
בורסות מרכזיות לעומת שווקי OTC | סיכוני צד שכנגד
מסחר במט"ח במה שמכונה שווקים ללא מרשם (OTC). אלה הם שווקים מבוזרים שבהם ההזמנות שלך מנותבות ומסוקקות דרך ישויות מרובות ברחבי העולם.
חוזים עתידיים במט"ח, לעומת זאת, נסחרים וסולקים באמצעות בורסה מרוכזת אחת כמו כל החוזים העתידיים האחרים.
למה זה משנה?
בורסות מרכזיות כמו Chicago Mercantile Exchange (CME) מספקות סטנדרט של שירות מבחינת חוזים, ביצוע הזמנות ואבטחה. בנוסף, ה-CME מסוגל לקחת בחשבון יותר עמדות קיזוז כולל אפשרויות עתידיות כדי לספק לך מרווחים טובים יותר.
שווקים מבוזרים משאירים את הסוחרים פתוחים למה שמכונה סיכון צד נגדי, או לסיכון הקשור לישות המבצעת ומחזיקה את ההזמנות שלך. למרות שאינו נפוץ, לסיכון צד נגדי יש שכיחות גבוהה יותר בשווקי OTC מאשר בבורסות מרכזיות. אם הצד שכנגד שלך ייכשל, אתה יכול להישאר עם הפסדים חמורים והתחייבויות כספיות.
יחד עם סיכון צד נגדי, כסוחר, אתה כפוף לנתונים ולהזנות ההזמנות שסופק על ידי הברוקר שלך. ללא רכזת מרכזית או 'מקור האמת', אתה עלול לחוות מילוי הזמנות המשתנות באופן דרמטי מהמחיר הטוב ביותר הזמין באותו זמן.
סוחרי שוק המט"ח עשויים גם להיתקל בבעיות עם ביצוע מהירות פקודות הנקראות 'גבשושיות מהירות'.
חוזים עתידיים על מטבע מול מט"ח ספוט
חוזים עתידיים על מטבע הם חוזים מחייבים מבחינה משפטית המחייבים קונים ומוכרים לבצע סחר שער החליפין שנקבע מראש במועד הפשרה. עם זאת, אין המרת מטבע עד למועד הסילוק.
מסחר במט"ח נקודתי הוא החלפה בפועל של מטבע אחד באחר. בדרך כלל, משלוח המטבע מתרחש תוך יומיים.
הברוקר שלך לא יכול לסחור נגדך בחוזים עתידיים
בשווקי המט"ח, ישנם שני סוגים של ברוקרים: A-book (AKA ישר דרך מעבד) ו-B-book.
ברוקרים A-book גובים עמלה או פריסה ומעבירים את ההזמנה למוסד פיננסי שישמש כצד שכנגד.
B-book brokers, הנפוצים יותר, יכולים ולעיתים קרובות פועלים כצד שכנגד בעצמם. זה אומר שהם לוקחים את הצד ההפוך של המסחר מהלקוחות שלהם, שרבים רואים בו ניגוד עניינים.
מכיוון שחוזים עתידיים במט"ח נסחרים באמצעות בורסה מרוכזת ומפוקחת, ברוקר החוזים העתידיים שלך לא יכול לשמש כצד שכנגד. לפיכך, אין להם תמריץ לפעול נגדך.
עוד גיוון בעתיד
אתה יכול למצוא חוזים עתידיים מיקרו על מגוון רחב של נכסים כולל אינדקסים, מטבעות, אוצר, אנרגיות, מטבעות קריפטוגרפיים ומתכות.
גישה למגוון רחב של מחלקות נכסים מאפשרת לסוחרים קמעונאיים לבנות אסטרטגיות ספקולציות וגידור מקיפות שבעבר היו נגישות רק לבעלי חשבונות גדולים יותר.
בנוסף, אתה יכול למצוא נגזרות נוספות לעבוד איתם כגון אופציות על חוזים עתידיים שאינם זמינים באמצעות מסחר במט"ח מסורתי.
שיקולי חוזים עתידיים לעומת עלות מסחר במט"ח
ישנם שני שיקולי עלות עיקריים עם חוזים עתידיים על פורקס ופורקס.
ראשית, הן העלויות הישירות הקשורות לעסקאות. לחוזי המט"ח יש תמחור ברור מראש שאינו משתנה. מסחר במט"ח יכול לכלול עמלות או להשתמש במרווחים.
מרווחים הם ההבדל בין ההצעה (המחיר שאתה יכול למכור) לבין ההצעה (המחיר שאתה יכול לקנות). מרווחים רחבים יותר פירושם שאתה מקבל מחיר הרבה יותר גרוע ממחיר הספוט. אלה נמדדים לעתים קרובות ב'פיפס' או 1/100 מ-1%.
ברוקרי פורקס מעסיקים לעתים קרובות מרווחים משתנים, מה שאומר שהם יכולים להתרחב או להתכווץ בטווח, מה שמקשה לדעת מהן העלויות האמיתיות שלך.
שיקול העלות השני הוא מה שמכונה העלות לנשיאה.
אתה יכול לחשוב על זה כעל עלות הבעלות לתפקיד זה, כמו השכרת יחידת אחסון לאחסון מלאי.
עם שוקי מט"ח, העלות לנשיאה יכולה להיות כרוכה בשינויים בריבית או עלויות מימון בין לילה.
למוצרי עתיד אין עלות ישירה לנשיאה. אתה כפוף רק לדרישות תחזוקת שולי מינימום,
התחל לסחור בחוזים עתידיים במיקרו עוד היום
חוזים עתידיים מיקרו מספקים הזדמנות מדהימה להרחיב את תיק ההשקעות שלך ולגוון את ההחזקות שלך.
סחר בחוזי מיקרו ב-Optimus Futures וקבל גישה לפלטפורמות חינמיות, התראות חדשות בזמן אמת, יומן מסחר, הכל בשילוב עם מרווחים נמוכים ועמלות מוזלות.
עתידי מסחר ואופציות כרוכים בסיכון משמעותי להפסד ואינם מתאימים לכל המשקיעים. ביצועי העבר אינם בהכרח מעידים על תוצאות עתידיות.
מקור: https://optimusfutures.com/tradeblog/archives/futures-vs-forex-trading/%20
- 100
- 7
- גישה
- חֶשְׁבּוֹן
- נוסף
- תעשיות
- מאפשר
- מאמר
- נכס
- נכסים
- הטוב ביותר
- התערבות
- B
- בריטי
- ברוקר
- ברוקרים
- לִקְנוֹת
- קנדי
- הון
- - מרכזית
- שינוי
- תשלום
- חיובים
- שיקגו
- בורסת מרכנתיל בשיקאגו (CME)
- לקוחות
- סגור
- CME
- מסחר
- עמלה
- Common
- סכסוך
- חוזה
- חוזים
- עלויות
- צד נגדי
- מדינות
- חוצה גבולות
- -
- מטבעות
- מַטְבֵּעַ
- נתונים
- יְוֹם
- מבוזר
- מסירה
- נגזרים
- גוון
- דוֹלָר
- דולר
- יְעִילוּת
- חליפין
- בורסות
- הוצאת להורג
- לְהַרְחִיב
- הרחבה
- ניסיון
- לממן
- כספי
- גמישות
- מט"ח
- מסחר במט"ח
- חופשי
- יום שישי
- מימון
- עתיד
- עתידים
- מִשְׂחָק
- כללי
- ג'ורג '
- גלוֹבָּלִי
- סחורות
- איך
- HTTPS
- כולל
- מדד
- מוסד
- אינטרס
- שערי ריבית
- מלאי
- משקיע
- משקיעים
- בעיות
- IT
- מפתח
- תנופה
- נוזל
- גדול
- עשייה
- שוק
- שוקי
- הכי פופולארי
- נאסד"ק
- חדשות
- הַצָעָה
- שמן
- לפתוח
- דעה
- הזדמנות
- אפשרויות
- להזמין
- הזמנות
- OTC
- אחר
- ביצועים
- גופני
- פלטפורמות
- פופולרי
- תיק עבודות
- ליש"ט
- מחיר
- תמחור
- המוצר
- מוצרים
- להרוויח
- לִרְכּוֹשׁ
- רכס
- תעריפים
- זמן אמת
- סיבות
- דרישות
- תוצאות
- קמעוני
- הסיכון
- S&P 500
- אבטחה
- למכור
- סלרס
- סט
- הֶסדֵר
- קטן
- לפתור
- מְהִירוּת
- מסחרי
- התפשטות
- אחסון
- חנות
- העתיד
- זמן
- סחר
- סוחר
- סוחרים
- עסקות
- מסחר
- עסקה
- עסקות
- לָנוּ
- us
- ערך
- נגד
- מי
- בתוך
- תיק עבודות
- עוֹלָם
- ראוי