מדדי סחר בחוזים עתידיים | איך מבצע הסוחר הקמעונאי האופייני - ובדיוק איפה אתה מדרג בו?

מאמר זה בנושא מדדי מסחר בחוזים עתידיים הוא דעתם של Optimus Futures.

• מטרתו של אמת מידה למסחר בחוזים עתידיים היא לראות כיצד הביצועים שלך משתווים לאמצעי השקעה חלופי (ותחרותי).
• התפיסה הבסיסית מאחורי כל המסחר היא שאתה יכול לעלות על מדד השוק הנתון; אחרת, היית משקיע במידון נתון ולא מנסה להעלות עליו את הביצועים.
• בסופו של דבר, השורה התחתונה היא "השורה התחתונה" שלך: כמה כסף הרווחת או הפסדת לאורך זמן.

עבור מרבית סוחרי העתיד השואפים אין דבר שמגביר את התיאבון להצלחה יותר מהסיפורים על הצלחות מסחר מדהימות. למשל, סוחרים רבים מודעים להישג של ריצ'רד דניס (אחד ממייסדי סוחרי הצבים) בהפיכתם של 1,600 דולר ל -350 מיליון דולר בשש שנים.

אלה סוגים של סיפורים שמלהיבים את הסוחרים. ה מסלול מהיר לזכיות גדולות. סוגים אלה של סיפורים הם גם אלה שאחראים ל 90% מכל הפיצוצים, ההפסדים והחיובים המדהימים של כל סוחרי העתיד.

הגיע הזמן להיות מציאותיים יותר לגבי הציפיות שלך. אם אתה חושב על זה, להישאר מקורקע ו"ריאליסטי "זה הצעד הראשון לקראת הצלחה "אמיתית". אחרת, יתכן שאתה רודף אחר מזל טהור, מה שקשור מאוד למסחר טוב.

כשמדובר הערכת ביצועי המסחר שלך, הדבר האחרון שתרצה לעשות הוא להשוות את הביצועים שלך לזה של סוחר אחר. אתה לא יכול לראות את הניצחונות או ההפסדים הכלליים שלו. יתכן שלא יהיו לך אותם משאבי הון, זמן או ידע מסחרי.

וחוץ מזה, עליכם ללמוד כיצד לסחור באופן המתאים ביותר למטרותיכם, משאביכם וסובלנותכם. לא משנה מה תלמדו שמישהו אחר עלול לאמץ, עליכם "להפוך את זה לשלכם".

אז איך אתה יכול באופן יחסי להעריך את ביצועי המסחר שלך? חשוב על "אמת מידה" - נקודת התייחסות שניתן להשוות או להעריך את הביצועים שלה. אך ראשית, כדי למצוא את אמת המידה האידיאלית שלך, עליך להחליט מה האפשרויות החלופיות למאמצי המסחר שלך.

שינוי גודל ביצועי המסחר שלך

הנה שאלה שתרצה לשאול את עצמך: אם מטרת המסחר שלך היא ביצועים טובים יותר עוד אסטרטגיית השקעה פיננסית או מסחר, מה זה יכול להיות?

• האם אתה מנסה להתעלות על שוק המניות הרחב יותר?
• האם אתה מנסה לבצע ביצועים טובים יותר ממעמד סחורות מסוים או מכל שיעורי הסחורות ביחד?
• האם אתה מנסה לעלות על התשואה הממוצעת בקרנות נאמנות?
• האם אתה מנסה להתעלות על אסטרטגיית קרנות "תיק קבוע" לכל מזג האוויר?

הסיבה לשאלת השאלות הללו היא פשוטה למדי. אם אינך מנסה לעלות על אף אחד מהמדדים הללו, מדוע אתה סוחר במקום לקנות ולהחזיק בקרן מניות מסוימת? לכן, על מנת למדוד את הביצועים שלך לאורך זמן, תוכל למדוד אותם על פי אמת מידה שבחרת.

האם החזרות שלי אינן המדד האולטימטיבי?

מעשית, כן הם. באופן שאפתני, בכלל לא.

אתה מבין, הצלחת המסחר עשויה להיות מוגדרת על ידי ההון ההתחלתי שלך, כלומר אם אתה מסיים, למשל, את השנה ברווח או הפסד. אם תסיים את השנה ברווח, הצלחת.

אבל זה לא בהכרח מדויק. יש בהצלחה יותר מאשר תשואה חיובית בלבד. ואם תנסה לשפר את ביצועי המסחר שלך, אתה בסופו של דבר תשווה אותו למשהו סביר, מדיד ואובייקטיבי.

הנה תרחיש שיש לקחת בחשבון. מה אם תסיים את השנה עם תשואה של -10%? שנה מפסידה, נכון? זה תלוי.

אם המדד שלך סיים את השנה עם ירידה של -30%, אתה מבחינה טכנית עשה ביצועים טובים יותר מהשוק או מהמדד שבחרת.

אך האם זו הייתה הצלחה? מנקודת מבט הונית, לא; אבל מנקודת מבט של אמת מידה, כן, זה היה יחסית מוצלח. אז, רעיון ההצלחה יכול להיות מטושטש לפעמים. בוא נתחיל.

בחר את תקופת המידה שלך

המטרה שלך כסוחר היא להרוויח יותר כסף לאורך זמן מאשר אמת המידה שבחרת. בדרך כלל מנהלי קרנות ימדדו גם את ביצועיהם מתחילת השנה ועד היום, או מדי שנה. רעיון נוסף שתוכלו לשקול הוא מדידת הביצועים שלכם ב- רִבעוֹן בסיס.

S&P 500 - השוק הרחב יותר

משקיע שמרני עשוי לשאול מדוע אינך נוקט באסטרטגיית "קנה והחזק"? לנצח שוק מאוזן ומגוון - המורכב מ- 11 מגזרי השוק הסטנדרטיים כולל כל ענפי המשנה והתעשיות שבתוכו - אינו משימה קלה (אלא אם כן השוק עובר מחזור דובי ויש לך אפשרות ללכת קצר , או אם ארך זמן רב נכס בקורלציה שלילית).

אולי, המדד הטוב ביותר לביצועי שוק רחבים יותר הוא מדד S&P 500 (SPX). נכון לעכשיו, שוק השוורים SPX נמצא בשנתו ה -11. התשואה הכוללת - כלומר אם קנית והחזקת - תהיה 472.46% מדהימים.

זה מתורגם ל- מְמוּצָע תשואה של 46% בשנה. אולם התפלגות התשואות נבדלת בשנה, כפי שניתן לראות להלן:

מקור: Macrotrends

אם המטרה שלך היא לנצח את השוק הרחב יותר, עדיף למדוד את הביצועים שלך מול ה- S&P 500. אחרת, אתה עשוי להרוויח יותר כסף לרכישת תעודת סל S&P 500, ממוצע עלויות דולר ופשוט להחזיק.

שיעורי סחורות

אם אתה מעוניין לבצע ביצועים גבוהים יותר משוק הסחורות הרחב יותר, עיין ב מדד סחורות של בלומברג כמדד שלך. השקלול הוא כדלקמן:

מקור: ויקיפדיה

כדי למצוא מדדי מגזר סחורות, כדאי לשקול להסתכל בקרנות הנסחרות בבורסה (ETF) המתמקדות בקבוצות סחורות מסוימות:

• השמיים קרן החקלאות של אינבסקו DB (DBA) כולל דגנים, בעלי חיים וסופות.
• השמיים קרן האנרגיה של אינבסקו DB (DBE) משתתף בסחורות בכל תחום האנרגיה כולל נפט גולמי, גז, נפט חימום ובנזין.
• השמיים קרן מתכות יקרות של Invesco DB (DBP) משוקלל בכבדות כלפי זהב ולכן המתאם שלו לזהב (GC) למטה גדול מזה של כסף (SI).
• יש עוד הרבה מה להסתכל; אתה רק צריך למצוא אותם בהתאם למחלקות הסחורות שברצונך להגדיל את הביצועים שלך.

בסופו של דבר, המדד שתבחרו כנקודת המידה שלכם הוא המצרך או קבוצת המצרכים שאתם מצפים להתאים או לנצח. שוב, אם אינך יכול להתאים או לנצח את מידודך לאורך זמן, אין שום מטרה במסחר. שפר את הביצועים שלך או התרגל לעלות ההזדמנות (אשר בטווח הארוך עשויה לעלות לך רווחים משמעותיים).

ביצועי קרנות נאמנות ממוצעות

הרעיון סביב קרן הנאמנות הטיפוסית המגוונת שלך הוא שמדובר במכשיר "ארוך בלבד" שלעתים קרובות בצד השמרני יותר, מגוון היטב, מנוהל על ידי איש מקצוע בתחום ההשקעות, ומפיק תשואות קטנות בהרבה מאסטרטגיות שהן יותר אגרסיבי ומרוכז. הם גם גובים ממך דמי מסחר וניהול.

לא כל קרנות הנאמנות שמרניות. לא כולם מגוונים. וכמה שהתשואה הממוצעת של קרנות נאמנות עשויה להיות קטנה, זה לא קל לנצח.

בשנת 2020, הביצועים הממוצעים של קרנות נאמנות עמדו על כ -10%. הממוצע לשלוש שנים עומד על 6.65. הממוצע לחמש שנים עומד על 8.17%. עשר שנים אתה מסתכל על 7.16% בממוצע.

אם היית מפרק אותו לפי סוג נכס וגודל, זה היה נראה כך:

מקור: מורנינגסטאר החל מה 22 בדצמבר 2020

ישנם הרבה אמות מידה שצריך לבחון כשמדובר בקרנות נאמנות. אבל בסך הכל, כדאי לך לבחון את הממוצע, מה שמקנה לך נתון שטוח ומגוון שניתן להשוות את ביצועי המסחר החוזים העתידיים שלך.

אסטרטגיית "תיק קבוע" לכל מזג האוויר

אחרון חביב, הנה אסטרטגיית פורטפוליו שנועדה לנצל תוך כדי גידור מפני כל מחזור עסקי והתלקחות אינפלציונית שהמשק יכול להשליך עליכם.

פותח על ידי יועץ ההשקעות הארי בראון, זה נקרא תיק הקבע. התיק המקורי מורכב מארבע הקצאות.

1. 25% מניות
2. אג"ח של 25%
3. 25 המזומנים%
4. 25% זהב

התיק הכולל הניב ביצועים של שלוש, חמש ועשר שנים של 10%, 9.99% ו- 7.82% בהתאמה.

הנה איך ההופעה נראית אם היית עוקב אחר החוזים העתידיים על ES (S&P 500), על ה- ZB (על חוזים עתידיים של 30 שנה בארה"ב), על BIL (SPDR Blmbg Barclays 1-3 Mth T-Bill ETF) ו- GC (עתיד זהב) מתחילת 2020 עד 2 ביוני 2021.

מקור תמונה: Tradingview

מה שמסובך במבחן זה הוא שתצטרך לבצע ממוצע של ארבעת הרכיבים בעצמך מכיוון שאין אינדקס העוקב אחריו. אך אם אתה רוצה להשוות את ביצועי המסחר שלך למשהו שאמור לגדר ולנצל כמעט כל הזדמנות בשוק - להקריב רווחים גדולים כדי למנוע הפסדים אדירים ולצבור עושר לאט - אז זה מדד שתרצה לשקול.

כעת, אם המסחר שלך אינו ביצועי ביצועים טובים יותר במדד זה לאורך זמן - מניב רווחים נמוכים יותר והפסדים גדולים יותר - אולי כדאי שתרצה להעריך מחדש את האסטרטגיה שלך, כי היית עושה יותר קנייה ומאזן מחדש תיק זה מדי שנה מאשר להסתכן בחוזים העתידיים שלך בסחר בכסף.

השורה התחתונה היא ה"שורה התחתונה "שלך

בסופו של דבר, מה שמגדיר את ההצלחה שלך הוא האם יש לך יותר ממה שהתחלת איתו. מסחר הוא על להרוויח כסף. או עשית כסף או שאיבדת כסף, זה פשוט ככה. אך כשמדובר ב"שיפור "האסטרטגיה שלך, זה באמת עוזר לראות כיצד המסחר שלך משתווה עם מדד.

שוב, אתה מתחרה באסטרטגיות תיק חלופיות. מדוע לסחור אם אתה יכול להרוויח יותר באמצעות אסטרטגיה אחרת. אולי (ואני מקווה) שיש לך תיק מחוץ לפעילות המסחר לטווח הקצר שלך. אם כן, המסחר שלך צריך לשפר ולא להפריע לתשואות התיק שלך. בקיצור, השורה התחתונה, באופן פיגורטיבי, היא "השורה התחתונה" שלך.

הצהרת אחריות: קיים סיכון משמעותי להפסד במסחר בחוזים עתידיים. ביצועי העבר אינם מעידים על תוצאות עתידיות.

מקור: https://optimusfutures.com/tradeblog/archives/futures-trading-benchmarks/%20