Hogyan maradjon objektív kereskedési stratégiájával a mém részvények korában

Újra kiadta Platón

Követő: 0

Ez az objektív kereskedési stratégiáról és a meme részvényekről szóló cikk az Optimus Futures véleménye.

Úgy tűnik, hogy a mém részvények a legújabb „őrület” a kiskereskedelmi kereskedelemben – és ez az, ami annyira veszélyessé teszi azok számára, akik nem tudják, mit csinálnak.
A mémrészvényekkel való kereskedés során a kereskedés mögött rejlő valódi cél megértése segíthet a kockázatok jobb kezelésében és a profitcélok meghatározásában.
Az ösztönös vagy FOMO-val való kereskedés talán a legrosszabb dolog, amit mémrészvényekkel kereskedhetsz.

Tavaly januárban elkezdett hallani online csevegést a GameStop-on (GME), amely egy viszonylag homályos subReddit hírfolyamból, a „Wallstreet fogadások.” Ennek valami köze volt ahhoz a kísérlethez, hogy a fedezeti alapokat a short squeeze forgatókönyvébe kényszerítsék.

Aztán láttad kibontakozni. A január 39.23-i 21 dolláros nyitóárról a GME öt nappal később 483 dollárra emelkedett. Ez elképesztő 1,131%-os lépés volt! Megvonod a vállát, mint egy furcsa, ha nem ritka eseményt, amelyet sajnos kihagytál.

De aztán ez többször is megtörtént több részvényen:

AMC Entertainment (AMC) május 431-től június 24-ig 2%-kal emelkedett

Blackberry (BB) május 114-től június 26-ig 4%-kal emelkedett

Munkaló (WKHS) 128%-ot ugrott május 26-ról június 9-re

Clover Health Investments (CLOV) 270%-ra emelkedett, mielőtt június 2-ról június 9-re húzódott volna vissza

Napóratermesztők (SNDL) május 94-tól június 26-ig 3%-kal megugrott, mielőtt ugyanazon a napon visszaállt

A FOMO – vagy a „Fear of Missing Out” – keményen megüti Önt, miután látja ezeket a visszatéréseket. Úgy tűnik, elszalasztja ezeket a lehetőségeket, amelyekben az emberek túlzott nyereséget tapasztaltak; bár mások pusztító veszteségeket élhettek át.

Valóban, amikor úgy tűnik, hogy mindenki pénzt keres körülötted – és a csevegés szinte bárhol hallható, a hírektől kezdve a blogokon át egészen a helyi kávézóig – nehéz tartani a fejét. Nehéz ellenállni a kísértésnek, hogy beugorjon és kövesse a tömeget.

De vajon bölcs dolog ez? Még jobb, van-e okosabb módja ezeknek a kockázatos „mémkészleteknek” a kihasználására? Talán van. És ez az, amit ebben a cikkben megvizsgálunk.

Mik azok a „mém” részvények?

Ahhoz, hogy megértsük, mi a mémállomány, először tudnod kell, mi az a „mém”. A mém a digitális tartalom bármely formája – kép, videó, szöveg stb. –, amelyet másolnak és terjesztenek a közösségi médiában. A mémek gyakran humorosak, de komoly üzeneteket is terjeszthetnek, mint például a politikai vagy társadalmi mémek esetében.

A mémállományEzzel szemben egy olyan részvény, amelynek a közösségi médiában – gyakran mémeken keresztül – való promóciója „vírusos” lett, ami túlzott kereskedési volument tapasztal.

Bár a kereskedők közötti online üzenetküldés a chat-szobák kezdete óta létezik, a mémrészvények más jellegzetességet hordoznak magukban: keletkezésük gyakran egy adott „hírfolyamból” vagy csatornából ered (mint például a Wallstreetbets), a kereskedők kritikus tömege támogatja őket. elég ahhoz, hogy megmozgassák a piacokat, és gyakran, bár nem mindig, olyan társadalmi, politikai vagy ideológiai motivációk kísérik, amelyek meghaladják a puszta spekulációt.

A GME short squeeze például gyakorlatilag egy kísérlet volt „az emberhez ragaszkodni” – ebben az esetben az „ember” az amorf Wall Street „elit”, akiről a Wallstreetbets számos követője úgy érezte, hogy „kicsavarja” a részvényeket. piac. Egyeseknek ez jól sikerült. Mások számára ez katasztrófa lehetett.

A Fundamentals vagy a FOMO Frenzy fűti?

Ha láttad, mire képesek a sikeres mémállomány rajok, akkor el tudod képzelni, milyen könnyen beszippanthatod az őrületet. A beugrás kísértése közepette azonban könnyű elfelejteni, milyen ingatag és nehéz lehet a kereskedés.

Tehát, ha be akarsz jutni, jobb, ha van egy jó ötleted, hogy mekkora pozíciót kell betöltened a kockázattűrő képességed alapján, és minden bizonnyal van egy terved a kilépésre, ha a kereskedés ellened mozdulna.

A GME-őrület erre tökéletes példa. Boncolgassuk a szakmát.

Ha itt vásárolt volna [1], részvényenként körülbelül 140 dollárért, akkor pozíciója egy nap alatt értékének majdnem felét veszítette volna, mivel a nap 76.79 dolláron zárult. Jaj.

De ha 76.79 dollárért adná el, akkor lemaradt volna a dobozban [2] szereplő összes piaci ár-akcióról, amely a GME részvényenkénti 483 dollárra emelkedett, mielőtt kevesebb mint két héttel később 51 dollárra süllyedt volna.

Jelenleg a GME 300 dollár körül forog. De álljunk meg egy pillanatra, és gondoljuk át: miért akarná bárki is megvenni a GME-t?

A GME egy bevásárlóközpont vagy stripmall alapú játékbolt, amelyet a Covid-járvány idején nagyrészt bezártak. A bevásárlóközpontokat a lezárás ideje alatt bezárták. Emiatt a bevételek és a bevételek egymás után két negyedévben romlottak, az újranyitás kilátásai pedig akkor még nem voltak ismertek, mivel az oltások bevezetése még csak most kezdődött.

Vitathatatlan, hogy volt semmi alapvetően meggyőző a GME kilátásairól.

A Wallstreetbets tömege azért vásárolta meg a GME-t, mert valaki az iparágban olyan információkat szivárogtatott ki, hogy néhány fedezeti alap erősen alacsony GME-t jelent. A stratégia az volt, hogy ezeket a fedezeti alapokat rövid nyomásra kényszerítsék – profitálva az ezt követő áremelkedésből, mivel a fedezeti alapok kénytelenek voltak fedezni pozícióikat.

A felhívás valódi szerencsejáték volt, mivel a kereskedők kritikus tömegére volt szükség ahhoz, hogy a GME árfolyamát felfelé manipulálják. De ahogy láttad, a kereskedők nyüzsögtek, és ez működött.

A legfontosabb, hogy a GME-kereskedelem soha nem a vállalat mögöttes erősségéről szólt. Arról volt szó, hogy kihasználják a fedezeti alapok rövid pozícióiban rejlő feltételezett sebezhetőséget.

Bölcs kereskedelem volt? Ez az Ön céljaitól, kockázattűrő képességétől és tőkeforrásaitól függ.

Objektív kereskedési stratégia (vagy hogyan ne veszítse el a fejét a mém részvényekkel)

A legtöbb kereskedő számára a mém részvények lehetőséget jelentenek arra, hogy nagyon rövid időn belül túlméretezett nyereséget érjenek el, amely jóval meghaladja a 100%-os megtérülést. Ez csábító. Bár egy ilyen eredmény valóban lehetséges, ne feledje, hogy az ilyen hozam jóval meghaladja a normát… és a lehetséges kockázatok is.

Íme tehát néhány tipp, amelyek segítenek megőrizni a fejüket, miközben mém-tőzsdei kereskedést folytat.

1. tipp: Ismerje meg a kereskedelem természetét

Valóban alulértékelt egy mémrészvény, vagy másodlagos eszköz egy másik cél eléréséhez, például egy fedezeti alap short pozíciójának megtámadásához. Ha mindkettő (mint a silver squeeze kísérlet volt), akkor a megfelelő kockázatkezelés mellett kedvező kereskedés lehet.

2. tipp: Készítsen egy gyors felmérést az alapokról

Tekintse meg a vállalat korábbi negyedéves eredménytörténetét, tájékozódjon arról, milyen konszenzusos elvárások vannak mind az árbevétel, mind az egy részvényre jutó eredmény tekintetében, kutassa a vállalati útmutatást (amely megtalálható az utolsó negyedévi CNBC útmutató jelentésében), és ha teheti, tájékozódjon arról, hogy mi a A vállalat a folyó negyedévben az előző negyedévi eredmény konferenciahívás átiratának elolvasásával próbálja elérni.

Ha a fentiek mindegyikét el tudja végezni – nagyjából két órányi munkát –, akkor nagyobb önbizalma lehet, hogy folytatja (vagy visszatartja) a kereskedést.

3. tipp: Ügyeljen a pozíció méretére

A mém tőzsdei kereskedésekre nem gyakran kerül sor, így egy napi kereskedéshez képest kicsit többet kockáztathat. Bármilyen százalékos kockázatot is hajlandó vállalni, mondjuk 2% vagy több, ragaszkodjon ehhez. Ne kockáztasson többet, mint amennyit megengedhet magának. Figyelembe véve azonban az exponenciális mozgás lehetőségét, érdemes megbizonyosodni arról, hogy a pozíció mérete megéri a kereskedést.

4. tipp: Állítsa be kockázati korlátait és kereskedelmi határait

Ennek viszonylag egyszerűnek kell lennie: állítsa be a stop loss olyan ponton, ahol a kereskedés már nem érvényes. Ne feledje, hogy ha fedezeti alapokat akar keresni, akkor azok visszahúzhatják a részvényeket, és megpróbálhatják eldobni a részvényeket, ezért legyen készen elnyelni ezt a sokkot, ha bekövetkezne.

Felelősség kizárása: Az Ön, bróker vagy kereskedési tanácsadó által adott függő megbízások, például „stop-loss” vagy „stop-limit” megbízások, nem feltétlenül korlátozzák veszteségeit a tervezett összegre, mivel a piaci viszonyok ezt lehetetlenné tehetik. végrehajtani az ilyen parancsokat.

5. tipp: Fontolja meg a kereskedési opciókat, nem pedig a közvetlen pozíciókat

Az opciós árak hajlamosak exponenciálisan mozogni mindaddig, amíg „a pénzben” nem lesznek, és ez több pénzt adhat a pénzéért. Továbbá, amikor hívást vásárol (mivel a legtöbb mém részvényügylet „hosszú” elfogultsággal rendelkezik), előre tudja, mennyit veszíthet a prémiumban.

Egy másik dolog, amit figyelembe kell venni, hogy a költségek és a kockázat csökkentése érdekében vásárolhat bikateret is. Vagy ha nem biztos abban, hogy az eredmény milyen irányban, akkor mindig átlépheti a pozíciót, bár a legtöbb mém részvény felfelé ível, és a tereptárgyak a volatilitástól függően drágulhatnak.

Jogi nyilatkozat: A Long Optin lejárhat, és elveszítheti a teljes prémiumot és a költségeket. A Short Opciók korlátlan kockázattal járnak, és a kezdeti befizetésénél lényegesen nagyobb veszteséget szenvedhet el.

6. tipp: Soha ne használd a megérzésedet, amikor mémrészvényekkel kereskedsz

Talán ez a legrosszabb, amit tehet: hallani egy pletykát, és üzletet köt. Mindig egy beállítás alapján kereskedj (általában technikai, mivel nem minden mémtőzsdei kereskedés veszi figyelembe az alapokat, ahogy azt a GME-nél láttuk). Ez szabályokat és kockázati korlátokat jelent. Ha eltér ettől az alapelvtől és kereskedelem a bél impulzusából, végül vagy valós veszteségben, vagy alternatív költségben kell fizetnie.

A lényeg

A mémrészvényekkel való kereskedés szerencsejátéknak tűnhet. Az igazság az, hogy lehet, vagy okosabb megközelítéssel szerencsejátékból „nagy kockázatú” kereskedéssé alakíthatja át. A mémrészvényekkel való kereskedés során a raj akciójának volatilitása elég nagy lehet ahhoz, hogy összetörjön minden „tiszta” diagrambeállítást, amely a kereskedés előtt felmerülhet. Tehát mindenképpen állítsa be kockázati korlátait és profitcéljait, és próbáljon megérteni valamit a részvényről, mielőtt kereskedne vele.