Kuinka käydä kauppaa Yhdysvaltain koroilla CME -ryhmän uusien Micro Treasury Yield -futuurisopimusten avulla

Tämä artikkeli korkofutuureista on Optimus Futuresin mielipide.

CME-konsernin uudet Micro Treasury Yield Futures -sopimukset tarjoavat edullisen tavan osallistua treasury-markkinoille.

Ja se ei voinut tulla parempana aikana.

Treasury-futuurit antavat kauppiaille ja sijoittajille tavan spekuloida ja suojata salkkujaan.

Kuitenkin vähittäisasiakkaat jätettiin joukosta viime aikoihin asti.

Micro Treasury Futures on uskomaton kehitys vähittäiskauppiaille. Meillä on nyt joustavia työkaluja, joiden avulla voimme suojautua ja spekuloida ilman tavallisten treasury-sopimusten valtavia hintavaihteluita.

Viimeisen vuosikymmenen aikana korkofutuurit vaativat entistä kriittisempää roolia sijoitusekosfäärissä.

Yhdysvaltain keskuspankin ja keskuspankkien toimet eri puolilla maailmaa pumppasivat biljoonia dollareita velkamarkkinoille, mikä lisäsi epävakautta kaikkialla.

Kun kaikki pidättelevät hengitystään seuraavaa kapenevaa kiukkua tai koronnousua varten (tai vain vihjettä jommallekummalle), on tärkeämpää kuin koskaan sisällyttää kaikki käytettävissämme olevat työkalut.

Tämä artikkeli on suunniteltu auttamaan sinua ymmärtämään mitä, miksi ja miten mikrokassan futuurit ovat.

Ja kiinnitä huomiota, koska on olemassa TÄRKEÄ ERO nykyisistä tuotteista.

Miten tuotto toimii

Halusimme aloittaa nopealla päivityksellä joukkovelkakirjojen ja tuottojen välisestä suhteesta.

"Treasuries" ovat Yhdysvaltain hallituksen liikkeeseen laskemia velkainstrumentteja (AKA Bonds). Nimet keston perusteella:

• Joukkovelkakirjat +10 vuotta
• Muistiinpanot 1-10 vuotta
• Laskut < 1 vuosi

Tässä artikkelissa aiomme keskustella vain kiinteän kuponkirahastoista tai sellaisista velkainstrumenteista, jotka maksavat tietyn dollarimäärän säännöllisin väliajoin.

Tätä kiinteää dollarimäärää jaettuna rahaston hinnalla kutsutaan tuotoksi.

Kun rahaston hinta muuttuu, myös tuotto muuttuu… päinvastaiseen suuntaan.

Käytetään esimerkkiä.

Nykyinen 10 vuoden velkakirjamme maksaa 1.25 %. Oletetaan, että meille takaisin maksettu pääoma (IE nimellisarvo) on 1,000 XNUMX dollaria.

Tämä tarkoittaa, että saamme 12.50 dollaria jokaisesta hallussamme olevasta 10 vuoden rahastosta.

Mitä tapahtuu, jos maksamme 950 dollaria samasta 12.50 dollarin kassavirrasta?

Tuottomme on 12.50 $ / 950 $ x 100 = 1.32 %.

On myös tärkeää ymmärtää erääntymisajan ja tuoton välinen suhde.

Yleisesti ottaen mitä kauemmin velkainstrumenttia on jäljellä, sitä korkeampi tuotto on.

Ajattele sitä näin. Jos aiot lainata jollekin rahaa, mitä korkoa veloittaisit häneltä 5 päivää vs 500 päivää?

Tästä syystä 2 vuoden valtion tuotto on noin 0.23 prosenttia, kun taas 10 vuoden tuotto on lähempänä 1.25 prosenttia.

Näet suhteen alla olevasta kaaviosta.

Huomaa, kuinka käyrä on yleensä ylöspäin kalteva.

Kun se laskee, saamme niin sanotun "käänteisen" tuottokäyrän. Monet kauppiaat käyttävät tätä signaalina mahdollisesta osakemarkkinoiden laskusta.

Viimeinen ajatus harkittavaksi.

Federal Reserve hallitsee korkoja Fed Funds -koron ja velkaostojen kautta.

Kun he vähentävät ostoja ja nostavat korkoja, pidemmät erääntymisajat yleensä liikkuvat enemmän kokonaisperuspisteinä mitattuna kuin lyhyet lainat.

Mitä ovat Micro Treasury Yield Futures

Aloitimme kertausharjoittelulla erittäin tärkeästä syystä.

Micro Treasury Yield Futures seuraa tuottoa.

Saatavilla on 4 eri tyyppiä:

• 2-vuoden tuottofutuurit – symboli 2YY
• 5-vuoden tuottofutuurit – symboli 5YY
• 10 vuoden tuottofutuurit – Symboli 10Y
• 30 vuoden tuottofutuurit – Symboli 30Y

Nämä eroavat suuresti futuurien kaupankäynnistä, joka perustuu useimpien ihmisten tuttuihin treasure-hintoihin.

Juuri nyt 10 vuoden valtion joukkovelkakirjalaina futuurit (/ZN) hinta 134'07 dollaria.

Nämä futuurisopimukset seuraavat 10 vuoden valtion velkakirjan todellista hintaa, jossa jokainen rasti mitataan 0'005:n askelin.

Huomaa, että Treasury-hinnat noteerataan dollarin murto-osissa. Jokainen näistä liikkeistä on arvoltaan 15.625 XNUMX dollaria.

Valtion joukkovelkakirjafutuurien kohdalla kunkin merkinnän arvo on erilainen eri maturiteeteille. Esimerkiksi jokainen rasti 30 vuoden Treasury Futureissa (/ZB) on arvoltaan 31.25 dollaria.

Mikrorahaston tuottofutuurien tick-arvo pysyy samana kaikissa tuotteissa.

Treasury-tuottohinnat noteerataan 0.001 %:n välein. Jokainen rasti tai minimiliike on 1.00 dollarin arvoinen. Nämä punkit mitataan 0.001 %:n välein.

Tässä on esimerkki.

Ostan 10-vuoden Treasury Yield -mikrofutuurin 1.250 prosentilla. Myöhemmin samana päivänä myyn sopimukseni 1.265 prosentin ylpeydellä.

Voittoni on 1.265 - 1.250 x 1.00 $ = 15.00 $

Micro Treasury Futures Tärkeimmät tiedot

Katsotaanpa joitain yksityiskohtia korkofutuurisopimuksista.

Kaupankäynti Times

Kuten useimmat futuurituotteet, valtion korkofutuurit käyvät kauppaa klo 7 EST sunnuntaina klo 00 EST perjantaina tunnin tauolla klo 5–00 EST.

Hintarajat

Vaikka se on harvinaista, mikrorahoitussopimuksissa on hinnanmuutosrajoituksia. He voivat siirtää vain 20 peruspistettä päivässä tai 200 rastia.

Määrärajat

Kaikista mikrorahastotuotteista voit omistaa vain 10,000 XNUMX sopimusta näistä tuotteista kerrallaan. Voit kuitenkin lisätä futuuriin vaihtoehtoja, jotka muuttavat rajoja nettomääräisesti.

Selvitys ja harjoitus

Yksi näiden futuurituotteiden tärkeä ominaisuus on, että ne maksetaan käteisellä.

Käteisselvitettävät futuurit antavat sinun pitää hallussaan voimassaolon päättymiseen asti ja sitten kerätä voittosi tai maksaa tappiosi, toisin kuin toimitettavat futuurit, kuten öljy, joissa sinun on otettava omaisuus fyysisesti omistukseen.

Tämä on keskeinen ero velkakirjojen ja joukkovelkakirjalainojen futuureihin, jotka ovat toimitettavissa.

Maturiteettikuukaudet

Micro Treasurey Yield Futuresilla on kuukausittaisia ​​sopimuksia kahden peräkkäisen kuukauden ajan. Se eroaa neljännesvuosittaisista sopimuksista, joita löydät tavallisista treasury futureista.

Marginaalin vaatimukset

Yksi mikrorahastojen eduista on alhaiset marginaalivaatimukset. Vaikka se eroaa välittäjien välillä, CME ilmoittaa ylläpitomarginaaliksi 175 dollaria sopimusta kohti.

Klikkaa tästä nähdäksesi Optimus Futuresin Micro Treasury Futuresin päiväkaupan marginaalit.

Kuinka käydä kauppaa korkofutureilla

Kaupankäynti korkofutureilla ei eroa kovinkaan paljon muista futuurituotteista. Siinä on 7 avainvaihetta.

Vaihe 1: Kouluta itseäsi

Kaupankäynti ja sijoittaminen ovat bisnestä kuten kaikki muutkin. Silti harvat ihmiset antavat sille sen ansaitsemaa aikaa.

Varmista, että ymmärrät kaupankäynnin ja sijoitusaseman hallinnan sekä riskin käsitteet.

Tutustu kaupan hallintaa koskevaan viestiimme saadaksesi kattavan vaiheittaisen oppaan.

Vaihe 2: Valitse strategia

Kaupankäynti korkofutuurilla kuuluu kahteen leiriin: spekulaatioon tai suojaukseen.

Spekulaatiokauppojen tavoitteena on saada voittoa liikkeistä, joita odotat treasury-tuottoja varten.

Suojaus käyttää futuurisopimuksia kompensoimaan positioiden tai salkun altistumista treasuryn tuotoksille.

Esimerkiksi.

Oletetaan, että omistat sijoitussalkussasi paljon rahoitusyrityksiä. Monet näistä yrityksistä käyvät kauppaa suhteessa korkoihin. Sijoitustyösi perustuu kuitenkin johonkin muuhun tekijään, kuten pienempään lainahäiriöön tai mahdolliseen hankintaan.

Micro Treasury Futuresin avulla voit kompensoida korkoriskille altistumisen näitä omistuksia vastaan.

Tärkeä huomautus: Varmista, että sopimuksen päättyminen on strategiasi mukainen. Viimeinen asia, jonka haluat, on luoda strategia, joka kestää vain kuusi kuukautta ennen kuin futuurisopimuksesi päättyy ensi kuussa.

Vaihe 3: Tunnista mahdollisuudet

Kun tiedät kuinka ja miksi haluat käyttää korkofutuureja, voit alkaa etsiä kannattavia kauppoja ja sijoituksia.

Skannaustyökalut ovat loistava tapa rajata hakuasi joko perusasioiden tai teknisen analyysin perusteella.

Vaihe 4: Valitse tuotteesi ja kuukausi

Oikean tuotteen valinta tarkoittaa oikean instrumentin ja oikean kuukauden valintaa.

Oikeaa instrumenttia varten sinun on päätettävä, millä valtion tuotoilla haluat käydä kauppaa.

Oikeaa kuukautta varten pitää mielessä, että lähikuukausilla on yleensä korkeampi likviditeetti (kaupankäyntivolyymi) kuin kauempana. Jos strategiasi kestää yli muutaman kuukauden, sinun on otettava huomioon futuurisopimuksen tekemisen kustannukset kuukausittain.

Vaihe 5: Ymmärrä marginaalivaatimukset

Kuten kaikki futuurituotteet, myös mikrorahastojen tuotot käyttävät vipuvaikutusta.

Näin ollen tämä käyttää marginaalia tai ostovoimaa.

Harkitse kahta tyyppiä: kaupankäynnin aloittamiseen vaadittavat alkumarginaalivaatimukset ja kaupan pitämisen edellyttämät ylläpitovaatimukset.

Alkumarginaalivaatimukset ovat usein korkeammat kuin ylläpitovaatimukset.

Vaihe 6: Tee tilauksesi

Voit ostaa (panosta) tai myydä lyhyitä (panosta vastaan) mikrotuottofutuureja tilauksesi yhteydessä. Kun volyymit ovat pienemmät, tarjouksen ja kysynnän välinen ero on suurempi.

Selvitä, sopivatko raja- vai markkinatoimeksiannot sinulle parhaiten.

Vaihe 7: Tarkkaile sijaintiasi

Käytä kehittämääsi strategiaa ja suunnitelmaa seuraamalla sijoituksiasi vähintään kerran päivässä valitsemallasi alustalla.

Lopullinen ajatuksia

Optimus Futures tarjoaa Micro Treasury Yield -futuurisopimuksia CME Groupin kautta osana jatkuvaa mikrofutuurituotteiden laajentamista. Micro Treasury Yield -futuurit ovat saatavilla Optimus Flow -työpöytäalustan sekä laajan kolmannen osapuolen sovellusvalikoimamme kautta.

Lue lisää korkokaupan tekemisestä Micro Treasury Yields -futureilla by Napsauttamalla tätä

Kaupankäynnin futuurit ja optiot sisältävät huomattavan tappioriskin, eivätkä ne sovellu kaikille sijoittajille. Aikaisempi kehitys ei välttämättä osoita tulevia tuloksia.

Lähde: https://optimusfutures.com/tradeblog/archives/trade-interest-rate-futures/%20