Futuurikaupan vertailuarvot Kuinka tyypillinen vähittäiskauppias toimii - ja missä sijoittut siihen?

Tämä artikkeli futuurikaupan vertailuarvoista on Optimus Futuresin mielipide.

• Futuurikaupan vertailuarvon tarkoituksena on nähdä, kuinka suorituskykysi vertaa vaihtoehtoiseen (ja kilpailukykyiseen) sijoitusmenetelmään.
• Kaiken kaupankäynnin taustalla oleva käsite on, että voit ylittää tietyn markkinoiden vertailuarvon; muuten sijoitat tiettyyn vertailuarvoon etkä yritä ylittää sitä.
• Loppujen lopuksi viimeinen rivi on "rivi": kuinka paljon rahaa ansaitsit tai menetit ajan myötä.

Useimmille pyrkiville futuurikauppiaille ei ole mitään, mikä herättää menestymisen halua enemmän kuin tarinat uskomattomista kaupankäyntimenestyksistä. Esimerkiksi monet kauppiaat ovat tietoisia Richard Dennisin (yksi Turtle Trader -yrityksen perustajista) saavutuksesta muuttaa 1,600 dollaria 350 miljoonaksi dollariksi kuuden vuoden aikana.

Nämä ovat tarinoita, jotka innostavat kauppiaita. nopeita voittoja. Tämäntyyppiset tarinat ovat myös vastuussa 90 prosentista kaikkien futuurikauppiaiden upeista räjähdyksistä, tappioista ja veloista.

On aika olla realistisempi odotuksissasi. Jos ajattelet sitä, pysyminen maadoitettuna ja "realistisena" on ensimmäinen askel kohti "todellisen" menestyksen saavuttamista. Muuten saatat jahtaa puhdasta onnea, jolla on hyvin vähän tekemistä hyvän kaupankäynnin kanssa.

Kun se tulee oman kaupankäynnin suorituskyvyn arvioiminen, viimeinen asia, jonka haluat tehdä, on verrata suoritustasi toisen kauppiaan tulokseen. Et voi nähdä hänen yleisiä voittoja tai tappioita. Sinulla ei ehkä ole samoja pääomavaroja, aikaa tai kaupankäyntitietoja.

Ja lisäksi sinun on opittava kauppaa tavalla, joka parhaiten sopii tavoitteisiisi, resursseihisi ja riskinsietokykyyn. Mitä tahansa opit, että joku muu voi myös adoptoida, sinun on "tehtävä siitä omasi".

Joten kuinka voisit verrattain arvioida kaupankäyntisi suorituskykyä? Ajattele vertailuarvoa - vertailukohtaa, johon suorituskykyäsi voidaan verrata tai arvioida. Mutta ensin, jotta löydät ihanteellisen vertailuarvosi, sinun pitäisi päättää, mitkä vaihtoehdot voivat olla kaupankäynnille.

Kaupankäynnin tehokkuuden parantaminen

Tässä on kysymys, jonka haluat ehkä kysyä itseltäsi: Jos kaupankäynnin tarkoitus on suoriutua paremmin kuin toinen sijoitus- tai kaupankäyntistrategia, mikä se voisi olla?

• Yritätkö ylittää laajemmat osakemarkkinat?
• Yritätkö ylittää tietyn hyödykeluokan tai kaikki hyödykeluokat yhdessä?
• Yritätkö ylittää sijoitusrahastojen keskimääräisen tuoton?
• Yritätkö ylittää säänkestävän "pysyvän salkun" rahastostrategian?

Syy näiden kysymysten esittämiseen on melko yksinkertainen. Jos et yritä ylittää mitään näistä indekseistä, niin miksi käydään kauppaa sen sijaan, että ostat ja pidät tiettyä osakerahastoa? Joten mitataksesi suorituskykyäsi ajan mittaan, voit mitata sitä valitsemaasi vertailuarvoon nähden.

Eikö My Returns ole paras vertailuarvo?

Käytännössä kyllä ​​he ovat. Pyrkimyksellisesti, ei lainkaan.

Kaupankäynnin onnistumisen voi määrittää alkupääoma - nimittäin se, päätätkö esimerkiksi vuoden voitolla tai tappiona. Jos päätät vuoden voitolla, olet onnistunut.

Mutta tämä ei välttämättä ole tarkka. Menestyksessä on enemmän kuin pelkkä positiivinen tuotto. Ja jos yrität parantaa kaupankäyntikykyäsi, verrataan sitä lopulta johonkin kohtuulliseen, mitattavaan ja objektiiviseen.

Tässä on otettava huomioon skenaario. Entä jos päätät vuoden -10%: n tuotolla? Menetettävä vuosi, eikö? Se riippuu.

Jos vertailuarvosi päättyi vuoteen -30%, voit teknisesti paremmin kuin valitsemasi markkinat tai vertailuarvo.

Mutta oliko se menestys? Oman pääoman näkökulmasta ei; mutta vertailukohdan näkökulmasta kyllä, se oli suhteellisen onnistunut. Joten ajatus menestyksestä voi joskus olla sumea. Aloitetaan.

Valitse vertailuajanjaksosi

Tavoitteesi kauppiaana on ansaita enemmän rahaa ajan mittaan kuin valitsemasi vertailuarvo. Tyypillisesti myös rahastojen hoitajat mittaavat suorituskykyään päivälleen vuositai vuosittain. Toinen ajatus, jota saatat harkita, on suorituskyvyn mittaaminen a neljännesvuosittain perusteella.

S&P 500 - laajemmat markkinat

Konservatiivinen sijoittaja saattaa kysyä, miksi et käytä "osta ja pidä" -strategiaa? Tasapainoisten ja hajautettujen markkinoiden voittaminen - joka koostuu 11 vakiomarkkinoista, mukaan lukien kaikki sen alasektorit ja teollisuudenalat - EI ole helppo tehtävä (ellei markkinoilla ole karhujaksoa ja sinulla on mahdollisuus mennä lyhyeksi tai pitkäaikainen negatiivisesti korreloiva omaisuus).

Ehkä paras mittari laajemmasta markkinakehityksestä on S&P 500 -indeksi (SPX). Tällä hetkellä SPX-härkämarkkinat ovat 11. vuotta. Se on kokonaistuotto eli jos ostat ja pidät - se olisi hämmästyttävä 472.46%.

Tämä tarkoittaa keskimäärin tuotto 46% vuodessa. Mutta näiden tuottojen jakauma vaihtelee vuodessa, kuten alla näkyy:

Lähde: Macrotrends

Jos tavoitteena on voittaa laajemmat markkinat, on parasta mitata suorituskykysi S&P 500: n mukaan. Muussa tapauksessa saatat ansaita enemmän rahaa ostamalla S&P 500 ETF: n, dollarin keskiarvon ja yksinkertaisesti pitämällä.

Hyödykeluokat

Jos haluat ylittää laajemmat hyödykemarkkinat, katso sitten Bloombergin hyödykeindeksi vertailukohteena. Painotus on seuraava:

Lähde: Wikipedia

Hyödykesektorin vertailuarvojen löytämiseksi kannattaa harkita pörssinoteerattuja rahastoja (ETF), jotka keskittyvät tiettyihin hyödykeryhmiin:

• - Invesco DB: n maatalousrahasto (DBA) sisältää jyvät, karjan ja pehmeät.
• - Invesco DB Energiarahasto (DBE) osallistuu hyödykkeisiin koko energiasektorilla, mukaan lukien raakaöljy, kaasu, lämmitysöljy ja bensiini.
• - Invesco DB Precious Metals Fund (DBP) -rahasto on painotettu voimakkaasti kultaa kohti, minkä vuoksi sen korrelaatio alla olevaan kultaan (GC) on suurempi kuin hopean (SI).
• Katsottavaa on paljon enemmän; sinun tarvitsee vain löytää ne riippuen hyödykeluokasta (luokista), johon haluat lisätä suorituskykyäsi.

Viime kädessä vertailuarvoksi valitsemasi indeksi on hyödyke tai hyödykeryhmä, jonka odotat vastaavan tai voittavan. Jälleen, jos et pysty vertaamaan tai voittamaan vertailuarvoa ajan myötä, kaupankäynnillä ei ole tarkoitusta. Paranna suorituskykyäsi tai harjoita vaihtoehtoisiin kustannuksiin (jotka voivat pitkällä aikavälillä maksaa sinulle huomattavia voittoja).

Sijoitusrahaston keskimääräinen kehitys

Tyypillisen hyvin hajautetun sijoitusrahaston käsite on, että se on "vain pitkäaikainen" instrumentti, joka on usein konservatiivisemmalla puolella, hyvin hajautettu, jota hoitaa sijoitusammattilainen, ja tuottaa tuottoa, joka on paljon pienempi kuin enemmän strategioita. aggressiivinen ja keskittynyt. Ne veloittavat myös kauppa- ja hallintomaksuja.

Kaikki rahastot eivät ole konservatiivisia. Kaikki eivät ole monipuolisia. Ja niin pieni kuin keskimääräinen sijoitusrahaston tuotto saattaa olla, sitä EI ole helppo voittaa.

Vuonna 2020 sijoitusrahastojen keskimääräinen tuotto oli noin 10%. Kolmen vuoden keskiarvo on 6.65. Viiden vuoden keskiarvo on 8.17%. Kymmenen vuotta katsot keskimäärin 7.16%.

Jos haluat jakaa sen omaisuusluokan ja koon mukaan, se näyttäisi tältä:

Lähde: Morningstar 22. joulukuuta 2020 alkaen

Sijoitusrahastojen suhteen on paljon vertailukohteita. Mutta kaiken kaikkiaan saatat haluta tarkastella keskiarvoa, mikä antaa sinulle litistetyn ja monipuolisen kuvan, johon voit verrata futuurikauppasi suorituskykyä.

Sään kestävä "pysyvä salkku" -strategia

Viimeisenä mutta ei vähäisimpänä, tässä on salkkustrategia, joka on suunniteltu hyödyntämään ja samalla suojaamaan kaikkia suhdanteita ja inflaatiota vastaan, joita talous voi heittää sinulle.

Sen on kehittänyt sijoitusneuvoja Harry Browne, ja sitä kutsutaan pysyväksi salkuksi. Alkuperäinen salkku koostuu neljästä allokaatiosta.

1. 25% varastot
2. 25% joukkovelkakirjoja
3. 25% käteistä
4. 25% kultaa

Kokonaisportfolio on tuottanut kolmen, viiden ja 10 vuoden tuotot 9.99%, 7.82% ja 6.15%.

Näin suorituskyky näyttää, jos haluat seurata ES (S&P 500 futuurit), ZB (Yhdysvaltain 30 vuoden joukkovelkakirja futuurit), BIL (SPDR Blmbg Barclays 1-3 Mth T-Bill ETF) ja GC (kulta futuurit) vuoden 2020 alusta 2. kesäkuuta 2021.

Kuvalähde: Tradingview

Tässä vertailuarvossa on hankalaa, että joudut keskittämään neljä komponenttia itse, koska sitä ei ole jäljitettävissä. Mutta jos haluat verrata kaupankäyntikykyäsi johonkin, jonka on tarkoitus suojata ja hyödyntää melkein jokaista markkinamahdollisuutta - uhraamalla ylimitoitetut voitot massiivisten tappioiden estämiseksi ja varallisuuden keräämiseksi hitaasti - tämä on yksi indeksi, jota kannattaa harkita.

Jos kaupankäyntisi on tämän indeksin ajan myötä alhaisempi - tuottaen pienempiä voittoja ja suurempia tappioita - saatat ehkä haluta arvioida strategiasi uudelleen, sillä olisit ostanut ja tasapainottanut tätä salkkua enemmän vuosittain kuin raharahoitusfutuureidesi riskin.

Bottom Line on sinun "Bottom Line"

Viime kädessä menestyksesi määrää se, onko sinulla enemmän kuin aloitit. Kaupankäynnillä tarkoitetaan rahan ansaitsemista. Olet joko ansainnut rahaa tai menetit rahaa, se on niin yksinkertaista. Mutta strategian "parantamisen" suhteen on todella hyödyllistä nähdä, kuinka kaupankäyntisi vertaa vertailuarvoon.

Jälleen kilpailet vaihtoehtoisten salkkustrategioiden kanssa. Miksi käydä kauppaa, jos voit tehdä enemmän käyttämällä toista strategiaa. Ehkä (ja toivottavasti) sinulla on salkku lyhytaikaisen kaupankäynnin ulkopuolella. Jos näin on, kaupankäynnin on parannettava eikä estettävä salkun tuottoa. Lyhyesti sanottuna, rivi on kuvaannollisesti sanottuna teidän "rivi".

Vastuuvapauslauseke: Futuurikaupassa on huomattava tappioriski. Aiempi kehitys ei osoita tulevia tuloksia.

Lähde: https://optimusfutures.com/tradeblog/archives/futures-trading-benchmarks/%20