如何在 Meme 股票时代保持客观的交易策略

这篇关于客观交易策略和模因股票的文章是 Optimus Futures 的观点。

• 迷因股票似乎是零售交易中最新的“热潮”——这对于那些不知道自己在做什么的人来说如此危险。
• 交易模因股票时，了解交易背后的真正目标可能会帮助您更好地管理风险并设定利润目标。
• 在交易 meme 股票时，凭直觉或 FOMO 进行交易可能是最糟糕的事情。

去年 XNUMX 月，你开始在 GameStop (GME) 上听到在线聊天，这些聊天源自一个相对不为人知的 Reddit 子版块，名为“华尔街赌注”。这与试图迫使对冲基金陷入空头挤压的情况有关。

然后你看到它展开了。 GME 从 39.23 月 21 日的开盘价 483 美元开始，五天后飙升至 1,131 美元。这是 XNUMX% 的惊人涨幅！你耸耸肩，认为这是一件奇怪的事情，甚至是罕见的事情，你不幸错过了一件事情。

但后来这种情况在几只股票上发生了好几次：

AMC娱乐（AMC） 431月24日至2月XNUMX日飙升XNUMX%

黑莓 (BB) 114月26日至4月XNUMX日飙升XNUMX%

主力 (WKHS) 128月26日至9月XNUMX日暴涨XNUMX%

三叶草健康投资（CLOV） 飙升至 270%，然后从 2 月 9 日至 XNUMX 月 XNUMX 日回落

日d种植者（SNDL） 94 月 26 日至 3 月 XNUMX 日期间飙升至 XNUMX%，随后于当天回落

FOMO（即“害怕错过”）在看到这些回报后会给你带来沉重打击。你似乎错过了所有这些人们获得巨大收益的机会；尽管其他人可能遭受了毁灭性的损失。

确实，当你周围的每个人似乎都在赚钱时——从新闻到博客，甚至当地的咖啡馆，几乎在任何地方都可以听到这种闲聊——你很难保持头脑清醒。很难抗拒随波逐流的诱惑。

但这是明智之举吗？更好的是，是否有更明智的方法来利用这些有风险的“模因股票”？也许有。这就是我们将在本文中探讨的内容。

什么是“Meme”股票？

要了解什么是模因股票，您首先必须知道什么是“模因”。 A 米姆 是在社交媒体上复制和传播的任何形式的数字内容（图像、视频、文本等）。模因通常很幽默，但它们也可以传播严肃的信息，例如政治或社会模因。

A 模因股票另一方面，这只股票在社交媒体上的推广（通常是通过表情包）已经“病毒式传播”，导致其交易量过大。

尽管自交易聊天室出现以来，交易者之间的在线消息就已经存在，但模因股票具有不同的特征：它们的起源通常源于特定的“提要”或渠道（例如 Wallstreetbets），并且受到大量交易者的支持足以推动市场，而且它们常常（尽管并非总是）伴随着超越纯粹投机的社会、政治或意识形态动机。

例如，GME 逼空实际上是一种“把它粘在人身上”的尝试——在这种情况下，“人”是无定形的华尔街“精英”，许多 Wallstreetbets 的追随者认为他们在“操纵”股票市场。对于一些人来说，效果很好。对于其他人来说，这可能是一场灾难。

是受到基本面因素还是 FOMO 狂热的推动？

如果你已经看到了成功的模因股票群的作用，你就可以想象陷入这种狂热是多么容易。然而，在介入的诱惑中，人们也很容易忘记交易可能有多么不稳定和困难。

因此，如果您想入场，您最好根据您的风险承受能力清楚地知道应该持有多大的头寸，并且当然要有一个在交易对您不利的情况下退出的计划。

GME 的狂热就是一个完美的例子。让我们剖析一下交易。

如果您以每股 1 美元左右的价格在这里 [140] 买入，那么您会发现您的头寸在一天之内损失了几乎一半的价值，因为当天收盘价为 76.79 美元。哎哟。

但是，如果您以 76.79 美元的价格出售，您将错过方框 [2] 中的所有市场价格走势，该走势使 GME 升至每股 483 美元，然后在不到两周后回落至 51 美元。

目前，GME 的交易价格约为 300 美元。但让我们先想一想：为什么有人想购买 GME？

GME 是一家以购物中心或脱衣舞场为基础的游戏店，在新冠病毒大流行期间基本上关闭了。封锁期间购物中心关闭。结果，收入和收益连续两个季度受到影响，而且当时重新开放的前景未知，因为疫苗接种工作刚刚开始。

可以说，有 没有什么根本上令人信服的 关于GME的前景。

Wallstreetbets 人群购买了 GME，因为业内有人泄露了一些对冲基金严重做空 GME 的信息。该策略是迫使这些对冲基金陷入空头挤压，因为对冲基金被迫回补头寸，从而从随后的价格飙升中获利。

这次电话会议是一场真正的赌博，因为它需要大量交易员来操纵 GME 的价格上涨。但正如你所看到的，交易员蜂拥而至，这确实奏效了。

最重要的是，GME 交易从来都不是关于公司的潜在实力。这是为了利用对冲基金空头头寸中可疑的漏洞。

这是明智的交易吗？这取决于您的目标、风险承受能力和资本资源。

客观的交易策略（或者，如何不因模因股票而失去理智）

对于大多数交易者来说，meme 股票代表着在很短的时间内获得远超 100% 回报的巨额利润的潜力。这很诱人。尽管这样的结果确实是可能的，但请记住，这样的回报远远超出了正常水平……潜在的风险也是如此。

因此，这里有一些技巧可以帮助您在进行模因股票交易时保持头脑清醒。

提示#1：了解交易的性质

模因股票是否真的被低估了，或者它是追求另一个目标的次要工具，例如突袭对冲基金的空头头寸。如果两者兼而有之（就像白银挤压的尝试一样），那么考虑到适当的风险管理，这可能是一笔有利的交易。

提示#2：快速浏览一下基础知识

检查公司之前的季度收益历史，了解对收入和每股收益的共识预期，研究公司指导（可以在上一季度的 CNBC 指导报告中找到），如果可以的话，了解一下公司的情况公司正试图通过阅读上一季度的收益电话会议记录来在本季度实现这一目标。

如果您能完成上述所有操作（大约两个小时的工作），那么您可能更有信心继续（或停止）进行交易。

提示#3：注意你的头寸规模

Meme 股票交易并不经常发生，因此与当日交易相比，您可以承担更大的风险。无论您愿意承担多大比例的风险，比如 2% 或更高，都要坚持下去。不要冒超出您承受能力的风险。然而，考虑到指数波动的可能性，您可能需要确保您的头寸规模值得进行交易。

提示#4：设定风险限额和交易边界

这应该相对容易：设置一个 止损 当交易不再有效时。请记住，如果您要追随对冲基金，他们可能会反击并试图让股票暴跌，因此，如果发生这种冲击，请做好吸收冲击的准备。

免责声明：您或经纪商或交易顾问下达的或有订单（例如“止损”或“止损限价”订单）并不一定会将您的损失限制在预期金额，因为市场条件可能使其无法实现执行此类命令。

提示#5：考虑交易期权而不是直接头寸

期权价格往往呈指数级波动，直到“价内”，这可能会给你带来更多的收益。此外，在购买看涨期权时（因为大多数模因股票交易都有“多头”倾向），您事先知道您可能会损失多少溢价。

另一件需要考虑的事情是，您还可以购买牛市价差以降低成本和风险。或者，如果您不确定结果的方向性，您总是可以跨式建仓，不过，同样，大多数 meme 股票都有上行倾向，并且根据波动性，跨式建仓可能会变得昂贵。

免责声明：长期选择可能会过期，您可能会损失全部保费加费用。空头期权具有无限的风险，您可能蒙受比您的初始存款大得多的损失。 

提示#6：交易迷因股票时切勿凭直觉

这也许是您能做的最糟糕的事情：听到谣言并进行交易。始终根据设定进行交易（通常是技术性的，因为并非所有 meme 股票交易都像我们在 GME 中看到的那样关注基本面）。这意味着规则和风险限制。如果你偏离了这个基本原则并且 贸易源于直觉，你最终将付出实际损失或机会成本的代价。

底线

交易模因股票可能看起来像是一场赌博。事实是，它可以是，或者您可以通过采取更明智的方法将其从赌博转变为“高风险”交易。当交易迷因股票时，群体行动的波动性可能会非常大，足以破坏您在交易之前可能想到的任何“干净”的图表设置。因此，请务必设定您的风险限额和利润目标，并在交易之前尝试了解有关该股票的信息。

无论如何，不​​要凭直觉进行交易，也不要因为纯粹的“错失恐惧症”而毫无准备地介入。祝你好运！

免责声明：期货交易存在重大损失风险。 过去的表现并不预示未来的结果。

来源：https://optimusfutures.com/tradeblog/archives/how-to-stay-objective-with-your-trading-strategy/%20