Điểm chuẩn giao dịch tương lai | Nhà giao dịch bán lẻ điển hình hoạt động như thế nào - Và chính xác thì bạn xếp hạng ở đâu?

Bài viết về Tiêu chuẩn giao dịch tương lai này là ý kiến ​​của Optimus Futures.

• Mục đích của điểm chuẩn giao dịch tương lai là để xem hiệu suất của bạn so với phương tiện đầu tư thay thế (và cạnh tranh) như thế nào.
• Khái niệm cơ bản đằng sau tất cả các giao dịch là bạn có thể vượt trội hơn so với một tiêu chuẩn thị trường nhất định; nếu không, bạn sẽ đầu tư vào một điểm chuẩn nhất định và không cố gắng vượt trội hơn nó.
• Cuối cùng, điểm mấu chốt là “điểm mấu chốt” của bạn: bạn đã kiếm được hoặc mất bao nhiêu tiền theo thời gian.

Đối với hầu hết các nhà giao dịch hợp đồng tương lai đầy tham vọng, không có gì kích thích khao khát thành công hơn là những câu chuyện về những thành công giao dịch đáng kinh ngạc. Chẳng hạn, nhiều nhà giao dịch biết đến thành tích của Richard Dennis (một trong những người sáng lập công ty Turtle Trader) trong việc biến 1,600 đô la thành 350 triệu đô la trong sáu năm.

Đây là những loại câu chuyện kích thích thương nhân. Các theo dõi nhanh để giành chiến thắng lớn. Những loại câu chuyện này cũng là những câu chuyện chịu trách nhiệm cho 90% tất cả các vụ thua lỗ, thua lỗ và ghi nợ tuyệt vời của các nhà giao dịch tương lai..

Đã đến lúc phải thực tế hơn về những kỳ vọng của bạn. Nếu bạn nghĩ về nó, giữ vững lập trường và “thực tế” là bước đầu tiên để đạt được thành công “thực sự”. Nếu không, bạn có thể đang theo đuổi sự may mắn thuần túy, điều này có rất ít liên quan đến giao dịch tốt.

Khi nó đến đánh giá hiệu suất giao dịch của chính bạn, điều cuối cùng bạn muốn làm là so sánh hiệu suất của mình với hiệu suất của một nhà giao dịch khác. Bạn không thể nhìn thấy những trận thắng hay thua tổng thể của anh ấy hoặc cô ấy. Bạn có thể không có cùng nguồn vốn, thời gian hoặc kiến ​​thức giao dịch.

Và bên cạnh đó, bạn phải học cách giao dịch sao cho phù hợp nhất với mục tiêu, nguồn lực và mức độ chấp nhận rủi ro của mình. Bất cứ điều gì bạn học được mà người khác cũng có thể áp dụng, bạn phải “biến nó thành của riêng mình”.

Vì vậy, làm thế nào bạn có thể so sánh đánh giá hiệu suất giao dịch của bạn? Hãy nghĩ đến “điểm chuẩn” – một điểm tham chiếu để so sánh hoặc đánh giá hiệu suất của bạn. Nhưng trước tiên, để tìm điểm chuẩn lý tưởng của bạn, bạn nên quyết định xem các tùy chọn thay thế có thể là gì đối với nỗ lực giao dịch của bạn.

Định cỡ hiệu suất giao dịch của bạn

Đây là câu hỏi mà bạn có thể muốn tự hỏi mình: Nếu mục đích giao dịch của bạn là để Vượt trội hơn một chiến lược giao dịch hoặc đầu tư tài chính khác, đó có thể là gì?

• Bạn đang cố gắng vượt trội hơn thị trường chứng khoán rộng lớn hơn?
• Bạn đang cố gắng vượt trội hơn một loại hàng hóa cụ thể hay tất cả các loại hàng hóa cộng lại?
• Bạn đang cố gắng vượt trội so với lợi nhuận trung bình của quỹ tương hỗ?
• Bạn có đang cố gắng vượt trội hơn chiến lược quỹ “danh mục đầu tư lâu dài” mọi thời tiết không?

Lý do để hỏi những câu hỏi này khá đơn giản. Nếu bạn không cố gắng vượt trội hơn bất kỳ chỉ số nào trong số này, thì tại sao bạn lại giao dịch thay vì mua và nắm giữ một quỹ chứng khoán cụ thể? Vì vậy, để đo lường hiệu suất của bạn theo thời gian, bạn có thể đo lường nó theo điểm chuẩn mà bạn chọn.

Không phải Lợi nhuận của tôi là Điểm chuẩn cuối cùng sao?

Thực tế, đúng là như vậy. Khát vọng, không hề.

Bạn thấy đấy, thành công trong giao dịch có thể được xác định bởi số vốn ban đầu của bạn – cụ thể là, liệu bạn có kết thúc năm lãi hay lỗ hay không. Nếu bạn kết thúc một năm với một khoản lãi, thì bạn đã thành công.

Nhưng điều này không nhất thiết phải chính xác. Có nhiều thành công hơn là một lợi nhuận tích cực đơn thuần. Và nếu bạn cố gắng cải thiện hiệu suất giao dịch của mình, thì cuối cùng bạn sẽ so sánh nó với một thứ gì đó hợp lý, có thể đo lường được và khách quan.

Đây là một kịch bản để xem xét. Điều gì sẽ xảy ra nếu bạn kết thúc năm với mức lãi -10%? Một năm thua lỗ, phải không? Nó phụ thuộc.

Nếu điểm chuẩn của bạn kết thúc năm giảm -30%, thì về mặt kỹ thuật, bạn đã vượt trội so với thị trường hoặc điểm chuẩn bạn chọn.

Nhưng đó có phải là một thành công? Từ góc độ công bằng, không; nhưng từ góc độ tiêu chuẩn, vâng, nó đã tương đối thành công. Vì vậy, ý tưởng về thành công đôi khi có thể trở nên mờ nhạt. Bắt đầu nào.

Chọn khoảng thời gian chuẩn của bạn

Mục tiêu của bạn với tư cách là một nhà giao dịch là kiếm được nhiều tiền hơn theo thời gian so với tiêu chuẩn lựa chọn của bạn. Thông thường, các nhà quản lý quỹ sẽ đo lường hiệu suất của họ hoặc năm cho đến nay, hoặc là hàng năm. Một ý tưởng khác mà bạn có thể xem xét là đo lường hiệu suất của bạn trên một tam cá nguyệt cơ sở.

S&P 500 – Thị trường rộng lớn hơn

Một nhà đầu tư bảo thủ có thể hỏi tại sao bạn không áp dụng chiến lược “mua và nắm giữ”? Đánh bại một thị trường cân bằng và đa dạng – bao gồm 11 lĩnh vực thị trường tiêu chuẩn bao gồm tất cả các phân ngành và ngành trong đó – KHÔNG phải là một nhiệm vụ dễ dàng (trừ khi thị trường đang trải qua chu kỳ giảm giá và bạn có tùy chọn bán khống , hoặc mua một tài sản có tương quan nghịch).

Có lẽ, thước đo tốt nhất cho hiệu suất thị trường rộng lớn hơn là Chỉ số S&P 500 (SPX). Hiện tại, thị trường giá lên SPX đang ở năm thứ 11. Đó là tổng lợi nhuận – nghĩa là, nếu bạn mua và nắm giữ – sẽ là 472.46% đáng kinh ngạc.

Điều này có nghĩa là một Trung bình cộng Lợi nhuận 46%/năm. Nhưng sự phân bổ của những lợi nhuận đó khác nhau mỗi năm như bạn có thể thấy bên dưới:

Nguồn: Macrotrends

Nếu mục tiêu của bạn là đánh bại thị trường rộng lớn hơn, thì tốt nhất bạn nên đo lường hiệu suất của mình so với S&P 500. Nếu không, bạn có thể kiếm được nhiều tiền hơn khi mua một quỹ ETF S&P 500, tính trung bình chi phí bằng đô la và chỉ cần nắm giữ.

Hạng mục hàng hóa

Nếu bạn đang muốn vượt trội hơn trên thị trường hàng hóa rộng lớn hơn, thì hãy tìm đến Chỉ số hàng hóa Bloomberg làm điểm chuẩn của bạn. Trọng số như sau:

Nguồn: Wikipedia

Để tìm điểm chuẩn của ngành hàng hóa, bạn có thể xem xét các quỹ giao dịch trao đổi (ETF) tập trung vào các nhóm hàng hóa cụ thể:

• Sản phẩm Quỹ Nông nghiệp Invesco DB (DBA) bao gồm ngũ cốc, gia súc và mềm.
• Sản phẩm Quỹ Năng lượng Invesco DB (DBE) tham gia vào các mặt hàng trong toàn bộ lĩnh vực năng lượng bao gồm dầu thô, khí đốt, dầu đốt nóng và xăng.
• Sản phẩm Quỹ kim loại quý Invesco DB (DBP) được đánh giá cao về vàng, đó là lý do tại sao mối tương quan của nó với vàng (GC) dưới đây lớn hơn so với bạc (SI).
• Có rất nhiều thứ khác để xem xét; bạn chỉ cần tìm chúng tùy thuộc vào (các) loại hàng hóa mà bạn muốn tăng hiệu suất của mình.

Cuối cùng, chỉ số bạn chọn làm điểm chuẩn là hàng hóa hoặc nhóm hàng hóa mà bạn mong đợi sẽ khớp hoặc đánh bại. Một lần nữa, nếu bạn không thể khớp hoặc đánh bại điểm chuẩn của mình theo thời gian, thì giao dịch không có mục đích gì. Cải thiện hiệu suất của bạn hoặc làm quen với chi phí cơ hội (mà về lâu dài, bạn có thể phải trả giá bằng lợi nhuận đáng kể).

Hiệu suất quỹ tương hỗ trung bình

Khái niệm xung quanh quỹ tương hỗ đa dạng hóa tốt điển hình của bạn là nó là một công cụ “chỉ dài hạn” thường ở khía cạnh thận trọng hơn, đa dạng hóa tốt, được quản lý bởi một chuyên gia đầu tư và tạo ra lợi nhuận nhỏ hơn nhiều so với các chiến lược tích cực và tập trung. Họ cũng tính phí giao dịch và quản lý cho bạn.

Không phải tất cả các quỹ tương hỗ đều bảo thủ. Không phải tất cả đều đa dạng. Và dù lợi nhuận quỹ tương hỗ trung bình có thể nhỏ đến đâu, nó cũng KHÔNG dễ bị đánh bại.

Vào năm 2020, hiệu suất trung bình của các quỹ tương hỗ là khoảng 10%. Mức trung bình ba năm là 6.65. Mức trung bình 8.17 năm là 7.16%. Mười năm, bạn đang xem mức trung bình là XNUMX%.

Nếu bạn chia nhỏ nó theo loại tài sản và quy mô, nó sẽ như thế này:

Nguồn: Morningstar tính đến ngày 22 tháng 2020 năm XNUMX

Có rất nhiều điểm chuẩn để xem xét khi nói đến các quỹ tương hỗ. Nhưng nhìn chung, bạn có thể muốn xem xét giá trị trung bình, mang lại cho bạn một con số phẳng và đa dạng để so sánh hiệu suất giao dịch tương lai của bạn.

Chiến lược “Danh mục đầu tư vĩnh viễn” trong mọi thời tiết

Cuối cùng nhưng không kém phần quan trọng, đây là một chiến lược danh mục đầu tư được thiết kế để tận dụng lợi thế đồng thời phòng ngừa mọi chu kỳ kinh doanh và sự bùng phát lạm phát mà nền kinh tế có thể gây ra cho bạn.

Được phát triển bởi cố vấn đầu tư Harry Browne, đây được gọi là Danh mục đầu tư vĩnh viễn. Danh mục đầu tư ban đầu bao gồm bốn phân bổ.

1. 25% cổ phiếu
2. 25% trái phiếu
3. 25% tiền mặt
4. 25% vàng

Danh mục đầu tư tổng thể đã tạo ra hiệu suất ba, năm và 10 năm lần lượt là 9.99%, 7.82% và 6.15%.

Đây là hiệu suất sẽ như thế nào nếu bạn theo dõi ES (tương lai S&P 500), ZB (tương lai Trái phiếu 30 năm của Hoa Kỳ), BIL (SPDR Blmbg Barclays 1-3 Mth T-Bill ETF) và GC (tương lai vàng) từ đầu năm 2020 đến ngày 2/2021/XNUMX.

Nguồn hình ảnh: Tradingview

Điều khó khăn về điểm chuẩn này là bạn sẽ phải tự tính trung bình bốn thành phần vì không có chỉ số nào theo dõi nó. Nhưng nếu bạn muốn so sánh hiệu suất giao dịch của mình với thứ gì đó được cho là phòng ngừa rủi ro và tận dụng hầu hết mọi cơ hội thị trường–hy sinh lợi nhuận quá mức để tránh thua lỗ lớn và tích lũy của cải từ từ–thì đây là một chỉ số bạn có thể muốn xem xét.

Bây giờ, nếu giao dịch của bạn hoạt động kém hơn chỉ số này theo thời gian – mang lại lợi nhuận ít hơn và thua lỗ nhiều hơn – thì có lẽ bạn nên đánh giá lại chiến lược của mình, vì lẽ ra bạn nên mua và tái cân bằng danh mục đầu tư này hàng năm nhiều hơn là mạo hiểm với số tiền của mình khi giao dịch tương lai.

Điểm mấu chốt là “Dòng dưới cùng” của bạn

Cuối cùng, điều xác định thành công của bạn là liệu bạn có nhiều hơn những gì bạn bắt đầu hay không. Giao dịch là để kiếm tiền. Bạn kiếm được tiền hoặc bạn mất tiền, đơn giản như vậy thôi. Nhưng khi nói đến việc “cải thiện” chiến lược của bạn, nó thực sự hữu ích để xem giao dịch của bạn so với điểm chuẩn như thế nào.

Một lần nữa, bạn đang cạnh tranh với các chiến lược danh mục đầu tư thay thế. Tại sao phải giao dịch nếu bạn có thể kiếm được nhiều tiền hơn bằng cách sử dụng một chiến lược khác. Có lẽ (và hy vọng) bạn có một danh mục đầu tư nằm ngoài các hoạt động giao dịch ngắn hạn của mình. Nếu vậy, giao dịch của bạn cần phải tăng cường và không cản trở lợi nhuận danh mục đầu tư của bạn. Tóm lại, điểm mấu chốt, nói theo nghĩa bóng, là “điểm mấu chốt” của bạn.

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Có rủi ro thua lỗ đáng kể trong giao dịch tương lai. Hiệu suất trong quá khứ không phải là dấu hiệu của kết quả trong tương lai.

Nguồn: https://optimusfutures.com/tradeblog/archives/futures-trading-benchmarks/%20