Kako ostati objektiven s svojo strategijo trgovanja v dobi meme delnic

Ta članek o objektivni strategiji trgovanja in meme delnicah je mnenje Optimus Futures.

• Zdi se, da so meme delnice zadnja »norija« v trgovanju na drobno – in zaradi tega je tako nevarno za tiste, ki ne vedo, kaj počnejo.
• Pri trgovanju z delnicami memov vam lahko razumevanje resničnega cilja trgovanja pomaga pri boljšem obvladovanju tveganj in določanju ciljev dobička.
• Trgovanje po instinktu ali FOMO je morda najslabša stvar, ki jo lahko storite pri trgovanju z delnicami memov.

Lanskega januarja ste začeli poslušati spletno klepetanje na GameStop (GME), ki izvira iz razmeroma nejasnega vira subReddit, imenovanega "Wallstreetbets.” Imelo je nekaj opraviti s poskusom, da bi hedge sklade prisilili v scenarij kratkega stiskanja.

Potem si videl, kako se odvija. Z začetne cene 39.23 $ 21. januarja je GME pet dni kasneje poskočil na 483 $. To je bil osupljiv premik za 1,131 %! Tega skomignete kot nenavaden, če ne redek dogodek, ki ste ga na žalost zamudili.

Potem pa se je to večkrat zgodilo v več delnicah:

AMC Entertainment (AMC) od 431. maja do 24. junija poskočil za 2 %

Blackberry (BB) od 114. maja do 26. junija poskočil za 4 %

Delovni konj (WKHS) od 128. maja do 26. junija poskočil za 9 %

Clover Health Investments (CLOV) poskočil do 270 %, preden se je umaknil od 2. junija do 9. junija

Pridelovalci sončnih ur (SNDL) od 94. maja do 26. junija narasla do 3 %, preden se je istega dne umaknila

FOMO – ali »strah pred zamudo« – vas močno prizadene, ko vidite te donose. Zdi se, da zamujate vse te priložnosti, v katerih so ljudje doživeli prevelike dobičke; čeprav so drugi morda doživeli uničujoče izgube.

Resnično, ko se zdi, da vsi okoli vas služijo denar – in je klepetanje mogoče slišati tako rekoč povsod, od novic do spletnih dnevnikov in celo v vaši lokalni kavarni – je težko ohraniti glavo. Težko se je upreti skušnjavi, da bi skočil in sledil množici.

Toda ali je to pametno? Še bolje, ali obstaja pametnejši način za izkoriščanje teh tveganih »delnic memov«? Morda obstaja. In to je tisto, kar bomo raziskali v tem članku.

Kaj so »meme« delnice?

Da bi razumeli, kaj je zaloga meme, morate najprej vedeti, kaj je "meme". A meme je kakršna koli oblika digitalne vsebine – slika, videoposnetek, besedilo itd. – ki se kopira in širi po družbenih medijih. Memi so pogosto šaljivi, vendar lahko širijo tudi sporočila resne narave, kot v primeru političnih ali družbenih memov.

A meme zaloga, po drugi strani pa je delnica, katere promocija na družbenih omrežjih – pogosto prek memov – je postala »viralna«, kar je povzročilo prevelik obseg trgovanja.

Čeprav spletno sporočanje med trgovci obstaja že od začetkov trgovalnih klepetalnic, imajo meme delnice drugačno značilnost: njihov izvor pogosto izhaja iz določenega »vira« ali kanala (kot je Wallstreetbets), podpira jih kritična masa velikih trgovcev. dovolj, da premaknejo trge, in jih pogosto, čeprav ne vedno, spremljajo socialni, politični ali ideološki motivi, ki presegajo čisto špekulacijo.

GME short squeeze, na primer, je bil pravzaprav poskus, da bi ga "prilepili na človeka" – v tem primeru je bil "človek" amorfna "elita" z Wall Streeta, za katero so mnogi privrženci Wallstreetbets menili, da "prireja" delnice trgu. Nekaterim se je dobro izšlo. Za druge je bila to morda katastrofa.

Vas spodbujajo Fundamentals ali FOMO Frenzy?

Če ste videli, kaj zmorejo uspešni roji zalog memov, si lahko predstavljate, kako enostavno vas posrka norost. Sredi skušnjave, da bi vskočili, pa je zlahka pozabiti, kako nestanovitna in težavna je lahko trgovina.

Torej, če želite vstopiti, je bolje, da imate dobro predstavo o tem, kako velik položaj bi morali imeti glede na vašo toleranco do tveganja, in vsekakor načrt za izstop, če bi se trgovanje obrnilo proti vam.

Norost GME je odličen primer. Razčlenimo trgovino.

Če bi kupili tukaj [1], po približno 140 USD na delnico, bi videli, da je vaša pozicija v enem dnevu izgubila skoraj polovico vrednosti, saj je dan končala pri 76.79 USD. Ojej.

Toda če bi ga prodali po 76.79 USD, bi zamudili celotno gibanje tržne cene v polju [2], ki je GME dvignilo do 483 USD na delnico, preden je manj kot dva tedna kasneje padlo nazaj na 51 USD.

Trenutno se GME trguje pri približno 300 USD. Toda počakajmo za trenutek in pomislimo: zakaj bi kdo sploh hotel kupiti GME?

GME je nakupovalno središče ali stripmall trgovina z igrami, ki je bila med pandemijo Covida večinoma zaprta. Med zaprtjem so bili nakupovalni centri zaprti. Prihodki in zaslužek so zaradi tega trpeli dve četrtletji zapored, obeti za ponovno odprtje pa takrat niso bili znani, saj se je uvajanje cepljenja šele začelo.

Verjetno je bilo nič bistveno prepričljivega o obetih GME.

Množica Wallstreetbets je kupila GME, ker je nekdo v panogi pricurljal v javnost, da je nekaj hedge skladov močno prikrajšalo GME. Strategija je bila prisiliti te hedge sklade v kratkotrajno stisko – izkoristiti posledično rast cen, saj so bili hedge skladi prisiljeni pokriti svoje pozicije.

Klic je bil prava hazardna igra, saj je zahtevala kritično maso trgovcev, da so zmanipulirali ceno GME navzgor. Toda kot ste videli, so trgovci mrgolili in uspelo je.

Najpomembneje pa je, da pri trgovini z GME nikoli ni šlo za temeljno moč podjetja. Šlo je za izkoriščanje domnevne ranljivosti v kratkih pozicijah hedge skladov.

Je bilo to pametno trgovanje? Odvisno je od vaših ciljev, tolerance tveganja in kapitalskih virov.

Objektivna strategija trgovanja (ali kako ne izgubiti glave z meme delnicami)

Za večino trgovcev meme delnice predstavljajo potencial za ustvarjanje velikih dobičkov, ki presegajo 100-odstotni donos v zelo kratkem času. To je vabljivo. Čeprav je tak izid res možen, ne pozabite, da takšen donos precej presega normo ... in prav tako so možna tveganja.

Torej, tukaj je nekaj nasvetov, ki vam bodo pomagali ohraniti pamet med trgovanjem z memi.

Nasvet št. 1: Razumite naravo trgovine

Ali je delnica meme resnično podcenjena ali je sekundarno sredstvo za zasledovanje drugega cilja, kot je napad na kratko pozicijo hedge sklada. Če gre za oboje (kot je bil poskus stiskanja srebra), potem je lahko ugodna trgovina glede na ustrezno obvladovanje tveganja.

Nasvet št. 2: naredite hiter pregled osnov

Preverite prejšnjo četrtletno zgodovino dobička podjetja, ugotovite, kakšna so konsenzna pričakovanja glede prihodkov in dobička na delnico, raziščite smernice podjetja (ki jih najdete v poročilu o smernicah CNBC za zadnje četrtletje) in, če lahko, dobite občutek, kaj podjetje poskuša doseči v tekočem četrtletju z branjem prepisa konferenčnega klica o zaslužku prejšnjega četrtletja.

Če zmorete vse od zgoraj naštetega – približno dve uri dela – boste morda bolj samozavestni, da nadaljujete (ali se odpoveste) sklenitvi posla.

Nasvet št. 3: Pazite na velikost svojega položaja

Trgovanja z meme delnicami se ne dogajajo pogosto, zato lahko tvegate nekoliko več v primerjavi z dnevnim trgovanjem. Ne glede na odstotek tveganja, ki ste ga pripravljeni prevzeti, recimo 2 % ali več, se ga držite. Ne tvegajte več, kot si lahko privoščite izgubiti. Glede na možnost eksponentnega premika pa se boste morda želeli prepričati, da je velikost vaše pozicije vredna trgovanja.

Namig št. 4: Določite omejitve tveganja in trgovalne meje

Ta bi moral biti razmeroma enostaven: nastavite a zaustavitev izgube na točki, ko posel ni več veljaven. Upoštevajte, da če se lotevate hedge skladov, se lahko ti umaknejo in poskušajo zrušiti delnice, zato bodite pripravljeni absorbirati ta šok, če do njega pride.

Izjava o zavrnitvi odgovornosti: oddaja pogojnih naročil s strani vas ali posrednika ali trgovalnega svetovalca, kot je naročilo »stop-loss« ali »stop-limit«, ne bo nujno omejilo vaših izgub na predvidene zneske, saj lahko tržni pogoji to onemogočijo. za izvrševanje takšnih ukazov.

Nasvet št. 5: raje razmislite o možnostih trgovanja kot o dokončnih pozicijah

Cene opcij se ponavadi gibljejo eksponentno, dokler niso »v denarju«, kar vam lahko prinese več denarja za vaš denar. Poleg tega pri nakupu klica (ker ima večina trgovanja z meme delnicami "dolgo" pristranskost) vnaprej veste, koliko lahko izgubite pri premiji.

Druga stvar, ki jo morate upoštevati, je, da lahko kupite tudi bikov namaz, da zmanjšate stroške in tveganje. Ali pa, če niste prepričani glede usmerjenosti izida, lahko pozicijo vedno razporedite, čeprav ima večina delnic memov nagnjenost navzgor, razporeditve pa so lahko drage, odvisno od nestanovitnosti.

Zavrnitev odgovornosti: Long Optin lahko poteče in lahko izgubite celotno premijo plus stroške. Kratke opcije imajo neomejeno tveganje in lahko utrpite izgubo, ki je bistveno večja od vašega začetnega depozita. 

Nasvet št. 6: Pri trgovanju z delnicami memov nikoli ne uporabljajte svojega črevesja

To je morda najslabša stvar, ki jo lahko naredite: slišite govorico in vstopite v posel. Trgujte vedno na podlagi nastavitve (običajno tehnične, saj vsa trgovanja z meme delnicami ne upoštevajo osnov, kot smo videli pri GME). To pomeni pravila in omejitve tveganja. Če odstopate od tega osnovnega načela in trgovina iz impulza črevesja, boste za to sčasoma plačali bodisi z dejansko izgubo ali oportunitetnimi stroški.

Bottom Line

Trgovanje z delnicami memov se morda zdi kot igra na srečo. Resnica je, da je lahko, ali pa jo lahko spremenite iz igre na srečo v trgovino z "visokim tveganjem" s pametnejšim pristopom. Pri trgovanju z meme delnicami je lahko nestanovitnost rojevih dejanj dovolj ogromna, da razbije vsako »čisto« nastavitev grafikona, ki ste jo imeli v mislih pred trgovanjem. Zato ne pozabite določiti omejitev tveganja in ciljnega dobička ter poskušajte razumeti nekaj o delnici, preden z njo trgujete.

V nobenem primeru NE trgujte na pamet ali pa vas ne zamika, da bi nepripravljeni skočili iz čistega FOMO. Vso srečo!

Zavrnitev odgovornosti: Pri trgovanju s terminskimi pogodbami obstaja precejšnje tveganje izgube. Pretekla uspešnost ni pokazatelj prihodnjih rezultatov.

Vir: https://optimusfutures.com/tradeblog/archives/how-to-stay-objective-with-your-trading-strategy/%20