Ta članek o trgovanju s terminskimi pari je mnenje Optimus Futures.
Ko vas nekdo vpraša o strategijah terminskega trgovanja, na kaj pomislite?
Večini od nas takoj prideta na misel dve stvari: usmerjanje in varovanje pred tveganjem.
Kaj pa, če bi vam povedali, da obstaja še tretja pot ... način, kako uporabiti matematiko in verjetnosti sebi v prid?
Zveni zanimivo, kajne?
Naj vam predstavimo trgovanje s terminskimi pari.
Pogosto boste slišali, da je ta vrsta strategije samo za napredne trgovce. Nič ne more biti dlje od resnice.
Pravzaprav vam ne bomo razložili le, kaj to je, ampak tudi, kako to storiti s čim manj tveganja, z uporabo enega naših najljubših instrumentov, mikro terminskih pogodb.
Kaj je trgovanje s pari
Ljudje pogosto razmišljajo o trgovanju kot o usmerjeni stavi.
"Kupil sem terminske pogodbe E-Mini S&P v pričakovanju, da bodo šle višje."
In s tem pristopom ni nič narobe.
Vendar se zanaša na to, da boste našli prednost na lestvicah ali izkoristili kakšno arbitražno priložnost, ki je zakopana v toku naročil.
Trgovanje s pari ima povsem drugačen pristop.
In verjeli ali ne, to je (potencialno) mogoče storiti povsem brez grafikonov!
Trgovanje s pari je preprosto dejanje nakupa enega sredstva in prodaje drugega.
Vaš cilj je pridobiti iz relativne prevelike uspešnosti izdelka, ki ga kupite, in/ali premajhne uspešnosti tistega, ki ga prodajate.
Oglejte si naslednje grafikone terminskih pogodb Micro E-Mini S&P 500 (MES) (zgoraj) in terminskih pogodb Micro E-Mini Nasdaq 100 (MNQ) (spodaj).
Na splošno ta dva indeksa rada trgujeta skupaj.
Kot je razvidno iz belih puščic, lahko vidite, kako tvorijo nizke vrednosti približno ob istem času.
Toda vsake toliko časa se nekdo premakne naprej v eno smer in pusti malo vrzeli. Modre puščice poudarjajo tak primer.
Tukaj je MNQ odskočil od svojih najnižjih vrednosti in dosegel vrh, ki je le sramežljiv od najvišje vrednosti dneva.
Na drugi strani je MŠŠ pokril komaj polovični padec.
Trgovec s pari bi to lahko razumel tako, da bi MES moral preseči MNQ, če ti dve sredstvi običajno trgujeta blizu drug drugega.
Tako bi lahko kupili MES in prodali MNQ, v upanju, da se bodo vrnili nazaj na povprečje.
Če bi to trgovanje sklenili približno blizu modrih puščic in zaključili okoli druge bele puščice, bi zaslužili: 330 $ – 160 $ = 170 $.
Kaj so mikro terminske pogodbe
Večina trgovcev na drobno se obremenjuje s količino denarja, ki ga tvegajo, kar je pereča skrb.
Če bi izvedli isto trgovino zgoraj s pogodbami E-Mini, bi bil vaš skupni dobiček 1,700 $.
Lahko pa bi izgubili prav toliko, če ne več.
Z dovolj velikim računom bi lahko bila izguba 3,000 $ smiselna. Za druge je 300 $ več v njihovi igri.
Zato so mikro terminske pogodbe tako ključne za uspeh trgovcev na drobno.
Mikro terminske pogodbe imajo enako kapitalsko učinkovitost kot standardne pogodbe, vendar so 1/10 manjše.
Torej, medtem ko je vsaka kljukica v E-mini S&P 500 terminskih pogodbah (ES) vredna 12.50 USD, je mikro različica samo 1.25 USD na kljukico.
Mikro terminske pogodbe zagotavljajo vse enake ugodnosti kot standardne terminske pogodbe:
- Trgujte neprekinjeno od 7 EST v nedeljo do 00 EST v petek z enournim premorom od 5 do 00 EST vsak dan.
- Na voljo v več instrumentih, vključno z delniškimi indeksi, valutami, kovinami, blagom, donosi zakladnice in celo Bitcoin.
- Zanje ne veljajo pravila dnevnega trgovanja z vzorci
Vendar imajo mikro terminske pogodbe običajno manjšo likvidnost in širše razmike kot standardne pogodbe, zlasti pri sejah čez noč.
In če se tu in tam malo otresete glave, boste ugotovili, da vaš dobiček glede na provizije ne bo tako donosen.
Razumevanje povprečne reverzije
Trgovanje s pari se v veliki meri opira na povrnitev povprečja ali težnjo gibanja cen, da se skozi čas usmerijo proti povprečjem.
Indeks volatilnosti S&P 500, znan kot VIX, je odličen primer.
Zgodovinsko gledano se VIX trguje med 15. in 18. Redko se trguje blizu 10 ali nad 50. Torej, čeprav se naslednji dan morda ne vrne takoj na povprečje, če je dovolj časa, se vedno.
Trgovci s pari se za ustvarjanje dobička zanašajo na isti koncept. Pričakujejo, da bodo korelacije še naprej veljale in da bo, če bo eno od dveh koreliranih sredstev premalo ali preveč uspešno, sčasoma prišlo do nasprotnega, ko bo eno 'dohitelo' drugega.
Razumevanje hipotetične vrednosti, prilagojene korelaciji in volatilnosti
Dva ključna pojma pri trgovanju s pari sta korelacija in hipotetična vrednost.
Korelacija je merilo, kako blizu se dve sredstvi premikata skupaj z uporabo obsega od -1 do +1.
- +1 = obe spremenljivki se premikata skupaj natanko v tandemu
- -1 = spremenljivki se premikata točno v nasprotni smeri v tandemu
- 0 = med obema spremenljivkama ni povezave
Pomislite na dež in oblake. Oba se pogosto pojavita skupaj, vendar ne 100% časa.
Njihovo korelacijo lahko izmerimo kot +0.72.
Na drugi strani pomislite na sonce in dež. To dvoje se ponavadi zgodi ob nasprotnem času, vendar ne vedno. Njihova korelacija je lahko -0.80.
Korelacija nam pove, kako dobro se stvari premikajo skupaj. Vendar nam ne pove velikosti teh potez.
Na primer, S&P 500 in Nasdaq 100 se pogosto premikata skupaj navzgor in navzdol. Toda Nasdaq 100 se v odstotkih bolj premika.
Da bi pojasnili razliko, iščemo nestanovitnosti prilagojeno nominalno vrednost.
Namišljena vrednost, prilagojena volatilnosti, se sliši zapleteno, vendar je matematika precej preprosta.
Pogledamo tržno vrednost tistega, kar terminska pogodba nadzoruje, in jo prilagodimo glede na implicitno nestanovitnost.
Primer trgovanja s terminskimi pari
- Pogodba Micro S&P 500 nadzoruje 5 USD x indeks S&P 500 = 4,514 USD x 5 = 22,570 USD nominalne vrednosti.
- Pogodba Micro Nasdaq 100 nadzoruje 2 USD x indeks Nasdaq 100 = 15,286 USD x 2 USD = 30,572 USD nominalne vrednosti.
Po nominalni vrednosti lahko vidimo, da mikro pogodba Nasdaq nadzoruje tretjino več nominalne vrednosti kot S&P 500 micro.
Zdaj pa se prilagodimo volatilnosti z uporabo 30-dnevne implicirane volatilnosti
- Micro S&P 500 = 22,570 $ x 17.9 % = 4,040 $
- Micro Nasdaq 100 = 30,572 $ x 19.6 % = 5,992 $
Če prilagodimo nestanovitnost, zdaj vidimo, da Nasdaq Micro nadzoruje skoraj 50 % več nominalne vrednosti kot S&P 500 Micro ali v razmerju 3:2.
Za trgovanje s tesnimi pari bi želeli uporabiti 3 pogodbe mikro Nasdaq 100 in 2 pogodbi mikro S&P 500.
3 ključi do strategije trgovanja s terminskimi pari
Kot večina stilov, uspeh pri trgovanju v parih gre za tri ključne točke:
- Upravljanje s tveganji - Vedite, koliko lahko potencialno izgubite ali dobite pri vsaki trgovini. V povezavi z vašo verjetnostjo uspeha lahko izračunate povprečno pričakovano vrednost za vsako nastavitev.
- Določen vstop in izstop – Ne morete določiti svojega tveganja, ne da bi vedeli, kje nameravate vstopiti ali izstopiti iz posla. Pri trgovanju s pari bi morali upoštevati razpon med nominalno vrednostjo terminskih pogodb. Želite videti nominalno vrednost med obema propadoma, da ustvarite dobiček.
- Velikost položaja – Poleg naše razprave o nominalni vrednosti je velikost pozicij ključnega pomena za trgovanje v parih. Izbira pravega števila pogodb na vsaki strani določa, ali trgujete z nevtralnimi pari ali ste pristranski.
Načini iskanja nastavitev
Trgovanje s pari temelji na iskanju začasnih prelomov v korelaciji. Tukaj sta dve ideji za začetek:
- Dogodki - Med pomembnimi dogodki, kot so objave podatkov, se terminske pogodbe na trgu pogosto spremenijo, saj trgovci poskušajo določiti ceno novih informacij. Včasih lahko to privede do trajnih premikov v relativni nominalni vrednosti dveh koreliranih sredstev. Vendar pa ustvarja tudi prekomerno nestanovitnost, ki se lahko uporabi za strukturiranje poslov srednje vrednosti.
- Statistični odstopanji – Statistični izstopi iščejo premike, ki so zunaj običajnega območja Bollinger Bands so odličen primer. Ta kazalnik obravnava standardni odklon (običajno 2x) povprečne cene (običajno ob zaključku) za določen niz obdobij (običajno 20-21). To se nato nariše v meje, ki določajo, kje je sredstvo glede na te statistične izstopajoče vrednosti. Iščete lahko sredstva blizu ali nad njihovimi Bollingerjevimi pasovi in nato poiščete korelirana sredstva, ki niso naredila tako močnih potez.
Uporaba več kot dveh sredstev
Ko dodate več kot dve sredstvi, morate upoštevati stvari na ravni portfelja.
V tem pogledu na višji ravni gledate skupno korelacijo različnih sredstev glede na eno osnovno sredstvo, kot je S&P 500. Pogosto uporabljena metrika je znana kot beta utež. Ta ukrep poskuša upoštevati tako korelacijo kot nestanovitnost.
Od tam pogledate svojo tehtano smerno pristranskost za vsako sredstvo, pri čemer greste nad ali premajhno samo tam, kjer pričakujete premajhno ali previsoko uspešnost.
Začnite trgovati danes
Trgovanje z mikro terminskimi pogodbami se začne že pri 100 USD in lahko odpre svet priložnosti.
Normalno je, da ste neodločni, če še nikoli niste poskusili terminskih pogodb.
Zato Optimus Futures ponuja vrsto vodnikov in izobraževalnih gradiv, ki vam bodo v pomoč pri začetku.
Poleg tega vam lahko naša strokovna služba za stranke pomaga, da vas vodi skozi nekaj osnov in odgovori na vsa vaša vprašanja.
Trgovanje s terminskimi pogodbami in opcijami vključuje veliko tveganje izgube in ni primerno za vse vlagatelje. Pretekla uspešnost ni nujno pokazatelj prihodnjih rezultatov.
Vir: https://optimusfutures.com/tradeblog/archives/micro-futures-pairs-trading/%20
- &
- 000
- 100
- 7
- Račun
- Prednost
- vsi
- okoli
- članek
- sredstvo
- Sredstva
- Osnove
- beta
- Bit
- nakup
- Nakup
- Kapital
- Charts
- zaprto
- Blago
- naprej
- Naročilo
- pogodbe
- plačila
- Za stranke
- datum
- dan
- Drop
- Edge
- izobraževalne
- učinkovitosti
- pravičnost
- dogodki
- Izhod
- Obraz
- Pretok
- obrazec
- Petek
- Prihodnost
- Terminske pogodbe
- vrzel
- veliko
- Vodniki
- Glava
- tukaj
- visoka
- Označite
- držite
- v upanju,
- Kako
- Kako
- HTTPS
- identificirati
- Vključno
- Indeks
- Podatki
- Vlagatelji
- IT
- Ključne
- tipke
- velika
- vodi
- Stopnja
- likvidnostno
- upravljanje
- Tržna
- materiali
- math
- merjenje
- Denar
- premikanje
- premika
- Nasdaq
- Blizu
- odprite
- Mnenje
- Priložnosti
- Priložnost
- možnosti
- Da
- Ostalo
- drugi
- Vzorec
- performance
- Portfelj
- Cena
- Izdelek
- Dobiček
- območje
- Izpusti
- Rezultati
- Trgovina na drobno
- Tveganje
- S&P 500
- Iskalnik
- prodaja
- Občutek
- nastavite
- Enostavno
- Velikosti
- So
- namaz
- začel
- Strategija
- uspeh
- pove
- začasna
- Osnove
- čas
- vrh
- trgovini
- trgovec
- trgovci
- Trgovanja z dobičkom
- Trgovanje
- Trgovalni Strategije
- zakladnica
- us
- vrednost
- Poglej
- Volatilnost
- v
- svet
- vredno
- X