Poważna korekta globalnej prognozy dla lekkich pojazdów, produkcja wpłynęła na rok 2022

Prognoza produkcji lekkich pojazdów IHS Markit została obniżona o
w 6.2 r. o 5.02%, czyli 2021 mln sztuk, a w 9.3 r. o 8.45%, czyli 2022 mln sztuk, do
wyniesie odpowiednio 75.8 mln i 82.6 mln jednostek. Na rok 2023 my
obniżyli prognozę o 1.05 mln jednostek, czyli 1.1% do 92.0 mln jednostek;
jest to korekta ukierunkowana na początek i od drugiego kwartału my
spodziewać się, że poziom produkcji będzie mógł przyspieszyć wraz z łańcuchami dostaw
powrót do normalności. Jeśli tak jest, oznacza to silny stłumiony popyt
oczekuje się, że presja na odbudowę poziomu zapasów będzie się wspierać
podwyższone poziomy produkcji w latach 2024 i 2025, a obecnie w 2024 r
prognozuje się, że wyniesie 97.3 mln sztuk, co oznacza wzrost o 3.2% w porównaniu do poprzedniego roku
prognoza i prognoza na 2025 rok na poziomie 98.9 mln sztuk, co oznacza wzrost o 2.4%.

Jest to największa pojedyncza korekta perspektyw
co było burzliwe przez ostatnie dziewięć miesięcy.

Szacujemy, że w roku utracono 1.44 mln jednostek produkcyjnych
I kwartał i kolejne 1 mln sztuk w II kwartale; obecnie straty w III kwartale wynoszą
utrzymuje się na poziomie 3.1 miliona jednostek i rośnie. Perspektywy na IV kwartał obecnie
odzwierciedla zwiększone ryzyko jako wyzwanie dla łańcucha dostaw –
głównie półprzewodniki – pozostają głęboko zakorzenione. Ostatnio Toyotę
poinformował, że w październiku zmniejszy cele kompilacji,
po ogłoszeniu 40% obniżki planu wrześniowego i
jest to symptomatyczne dla ciągłej zmienności w sektorze i na rynku
utrzymujący się brak widoczności wykraczający poza bardzo krótką metę.

Dlaczego robimy tak duże
nachylenie?

W pierwszej połowie roku główną przyczyną zakłóceń
był brak czołowej produkcji płytek
mikrokontrolery (MCU). To był ten konkretny łańcuch dostaw
został zniszczony przez burzę lodową w Teksasie i pożar w Renesas
Obiekt Naka 3 w Japonii.

Oprócz tych wydarzeń, które spotęgowały trudności w
już ograniczony łańcuch dostaw, zaczęliśmy dostrzegać problem
pojawiły się na początku czerwca, co miało wpływ na to, co opisuje się jako
procesy zaplecza (pakowanie i testowanie) w obrębie półprzewodnika
sektor. Problem back-endu koncentruje się na operacjach zlokalizowanych w
Malezji i jest bezpośrednią odpowiedzią na decyzję rządu
program środków izolacyjnych. Pierwszy wygasa z końcem
czerwca środki przedłużono do połowy sierpnia
i obecnie nie oczekuje się powrotu do pełnej zdolności operacyjnej
do końca października.

To właśnie te zakłócenia na zapleczu uważamy za najbardziej wpływowe
do tego, czego obecnie oczekujemy w pozostałej części 2021 r
wystarczy dwuipółmiesięczny zaległości, które narosły od czerwca
czas się oczyścić i przewiduje się, że potrwa to aż do 2022 r. A zatem nasze
interpretację sytuacji w Malezji, która jest za to odpowiedzialna
za 13% światowych dostaw półprzewodników dla motoryzacji
branży, stała się bardziej pesymistyczna. Oprócz rozszerzonego
cykl blokad, które z kolei ograniczyły możliwość
jakakolwiek poprawa w tym roku kalendarzowym, sytuacja zaplecza ma
wpłynęło również na szerszy zakres zastosowań półprzewodników poza nimi
po prostu MCU.

Jeśli pierwsza połowa roku została zdefiniowana przez problemy front-end
zakłócanie mikrokontrolerów motoryzacyjnych, następnie druga połowa roku i
Nadchodzące miesiące coraz częściej definiowane są przez problemy back-endowe
wpływające na wszystkie zastosowania półprzewodników, nie tylko w motoryzacji.
To szersze zaburzenie wykraczające poza motoryzację przyczynia się do:
obniżyły oczekiwania zarówno na lata 2021, jak i 2022, co sygnalizuje nawet
bez dalszych wstrząsów zewnętrznych, poziomy mocy dedykowanej
motoryzacyjny pozostanie poniżej poziomu wymaganego do zaspokojenia bieżącego popytu
i znacznie poniżej poziomu wymaganego do utrzymania poziomu zapasów
odbudowany. Utrzymująca się nierównowaga między podażą a popytem
obecnie oczekuje się półprzewodników.

Źródło: http://ihsmarkit.com/research-analytic/major-revision-for-global-light-vehicle-production-forecast.html