How To Stay Objective With Your Trading Strategy In The Era Of Meme Stocks

Diterbitkan Ulang Oleh Plato

Followers: 0

Artikel tentang Strategi Perdagangan Objektif dan Meme Saham ini adalah pendapat Optimus Futures.

Saham meme tampaknya menjadi “kegilaan” terbaru dalam perdagangan ritel – dan itulah yang membuatnya sangat berbahaya bagi mereka yang tidak tahu apa yang mereka lakukan.
Saat memperdagangkan saham meme, memahami tujuan sebenarnya di balik perdagangan tersebut dapat membantu Anda mengelola risiko dan menetapkan target keuntungan dengan lebih baik.
Berdagang berdasarkan insting atau FOMO mungkin adalah hal terburuk yang dapat Anda lakukan saat memperdagangkan saham meme.

Januari lalu, Anda mulai mendengar obrolan online di GameStop (GME) yang berasal dari feed subReddit yang relatif tidak jelas bernama “Taruhan Wallstreet.” Hal ini ada hubungannya dengan upaya untuk memaksa dana lindung nilai masuk ke dalam skenario jangka pendek.

Kemudian Anda melihatnya terungkap. Dari harga pembukaan $39.23 pada 21 Januari, GME melonjak hingga $483 lima hari kemudian. Itu adalah langkah yang luar biasa sebesar 1,131%! Anda menganggapnya sebagai peristiwa yang aneh, bahkan jarang, yang sayang sekali Anda lewatkan.

Namun kemudian terjadi beberapa kali di beberapa saham:

Hiburan AMC (AMC) melonjak 431% dari 24 Mei hingga 2 Juni

BlackBerry (BB) melonjak 114% dari 26 Mei hingga 4 Juni

Pekerja keras (WKHS) melonjak 128% dari 26 Mei hingga 9 Juni

Investasi Kesehatan Semanggi (CLOV) melonjak hingga 270% sebelum mundur dari 2 Juni hingga 9 Juni

Penanam Jam Matahari (SNDL) melonjak setinggi 94% dari 26 Mei hingga 3 Juni sebelum mundur pada hari yang sama

FOMO–atau “Fear of Missing Out”–sangat mengejutkan Anda setelah melihat hasil ini. Tampaknya Anda melewatkan semua peluang yang telah diperoleh orang-orang ini; meskipun pihak lain mungkin mengalami kerugian besar.

Sungguh, ketika semua orang tampaknya menghasilkan uang di sekitar Anda – dan obrolan dapat didengar hampir di mana saja, mulai dari berita, blog, hingga kafe lokal Anda – sulit untuk menjaga pikiran Anda. Sulit untuk menahan godaan untuk ikut serta dan mengikuti orang banyak.

Namun apakah tindakan tersebut bijaksana? Lebih baik lagi, adakah cara yang lebih cerdas untuk memanfaatkan “saham meme” yang berisiko ini? Mungkin ada. Dan itulah yang akan kita jelajahi dalam artikel ini.

Apa Itu Saham “Meme”?

Untuk memahami apa itu stok meme, Anda harus terlebih dahulu mengetahui apa itu “meme”. A meme adalah segala bentuk konten digital – gambar, video, teks, dll. – yang disalin dan disebarkan di media sosial. Meme sering kali bersifat lucu, tetapi meme juga dapat menyebarkan pesan yang bersifat serius, seperti halnya meme politik atau sosial.

A stok meme, sebaliknya, merupakan saham yang promosinya di media sosial – sering kali melalui meme – menjadi “viral” sehingga menyebabkan volume perdagangannya berlebihan.

Meskipun pengiriman pesan online di kalangan pedagang telah ada sejak awal ruang obrolan perdagangan, saham meme memiliki karakteristik yang berbeda: asal usulnya sering kali berasal dari “umpan” atau saluran tertentu (seperti Wallstreetbets), dan didukung oleh sejumlah besar pedagang besar. cukup untuk menggerakkan pasar, dan sering kali, meskipun tidak selalu, disertai dengan motivasi sosial, politik, atau ideologis yang melebihi spekulasi murni.

Tekanan singkat GME, misalnya, sebenarnya merupakan upaya untuk “menempelkannya pada manusia” – dalam hal ini, “manusia” tersebut adalah “elit” Wall Street yang tidak berbentuk yang menurut banyak pengikut Wallstreetbets sedang “mencurangi” saham. pasar. Bagi sebagian orang, ini berjalan dengan baik. Bagi orang lain, ini mungkin sebuah bencana.

Dipicu oleh Fundamental atau FOMO Frenzy?

Jika Anda pernah melihat apa yang bisa dilakukan oleh kawanan meme yang sukses, Anda bisa membayangkan betapa mudahnya terjebak dalam hiruk-pikuk ini. Namun, di tengah godaan untuk terjun, kita juga mudah melupakan betapa fluktuatif dan sulitnya perdagangan ini.

Jadi, jika Anda ingin masuk, sebaiknya Anda mempunyai ide bagus mengenai seberapa besar posisi yang harus Anda pegang berdasarkan toleransi risiko Anda, dan tentu saja punya rencana untuk keluar jika perdagangan bergerak melawan Anda.

Kegilaan GME memberikan contoh sempurna. Mari kita membedah perdagangannya.

Jika Anda membeli di sini [1], dengan harga sekitar $140 per saham, maka Anda akan melihat posisi Anda kehilangan hampir setengah nilainya dalam satu hari, karena posisi tersebut berakhir pada $76.79. Aduh.

Namun, jika Anda menjualnya dengan harga $76.79, Anda akan melewatkan seluruh pergerakan harga pasar [2] yang membuat GME mencapai $483 per saham sebelum turun kembali ke $51 kurang dari dua minggu kemudian.

Saat ini, GME diperdagangkan dengan harga sekitar $300. Namun mari kita tunggu sejenak dan berpikir: mengapa ada orang yang mau membeli GME?

GME adalah toko game berbasis mal atau stripmall yang sebagian besar tutup selama pandemi Covid. Mal ditutup selama lockdown. Akibatnya, pendapatan dan pendapatan mengalami penurunan selama dua kuartal berturut-turut, dan prospek pembukaan kembali, pada saat itu, tidak diketahui, karena peluncuran vaksinasi baru saja dimulai.

Bisa dibilang, memang ada tidak ada yang secara fundamental menarik tentang prospek GME.

Kerumunan Wallstreetbets membeli GME karena seseorang di industri tersebut membocorkan informasi bahwa beberapa dana lindung nilai sangat kekurangan GME. Strateginya adalah memaksa dana lindung nilai ini melakukan tekanan jangka pendek – mengambil untung dari lonjakan harga yang terjadi karena dana lindung nilai terpaksa menutup posisi mereka.

Keputusan tersebut benar-benar sebuah pertaruhan, karena memerlukan sejumlah besar pedagang untuk memanipulasi harga GME agar naik. Namun seperti yang Anda lihat, para pedagang berkerumun dan hal itu berhasil.

Yang terpenting, perdagangan GME tidak pernah menjadi dasar kekuatan perusahaan. Ini tentang mengeksploitasi dugaan kerentanan dalam posisi pendek dana lindung nilai.

Apakah ini perdagangan yang bijaksana? Itu tergantung pada tujuan Anda, toleransi risiko, dan sumber daya modal.

Strategi Perdagangan yang Objektif (atau, Bagaimana Tidak Kehilangan Pikiran dengan Saham Meme)

Bagi sebagian besar pedagang, saham meme mewakili potensi menghasilkan keuntungan besar dengan pengembalian 100% dalam waktu yang sangat singkat. Itu menggoda. Meskipun hasil seperti itu memang mungkin terjadi, perlu diingat bahwa keuntungan seperti itu jauh melampaui batas normal…begitu juga dengan potensi risikonya.

Jadi, berikut beberapa tip untuk membantu Anda tetap fokus saat terlibat dalam perdagangan saham meme.

Tip #1: Pahami sifat perdagangannya

Apakah saham meme benar-benar dinilai terlalu rendah, atau merupakan sarana sekunder untuk mengejar tujuan lain, seperti merampok posisi short dana lindung nilai. Jika keduanya (seperti upaya pemerasan perak), maka ini mungkin merupakan perdagangan yang menguntungkan, mengingat manajemen risiko yang tepat.

Tip #2: Lakukan survei singkat tentang dasar-dasarnya

Periksa riwayat pendapatan triwulanan perusahaan sebelumnya, cari tahu apa ekspektasi konsensus untuk pendapatan dan laba per saham, teliti panduan perusahaan (yang dapat ditemukan dalam pelaporan panduan CNBC kuartal terakhir), dan jika Anda bisa, rasakan apa yang terjadi. yang ingin dicapai perusahaan pada kuartal saat ini dengan membaca transkrip panggilan konferensi pendapatan kuartal sebelumnya.

Jika Anda dapat melakukan semua hal di atas – kira-kira dua jam kerja – maka Anda akan lebih percaya diri untuk melanjutkan (atau menunda) melakukan perdagangan.

Tip #3: Perhatikan ukuran posisi Anda

Perdagangan saham meme tidak sering terjadi, jadi Anda bisa mengambil risiko lebih besar dibandingkan dengan perdagangan harian. Berapapun persentase risiko yang ingin Anda ambil, katakanlah 2% atau lebih, patuhi saja. Jangan mengambil risiko lebih dari yang mampu Anda tanggung kerugiannya. Namun, mengingat potensi pergerakan eksponensial, Anda mungkin ingin memastikan ukuran posisi Anda sepadan dengan perdagangannya.

Tip #4: Tetapkan batas risiko dan batasan perdagangan Anda

Yang ini seharusnya relatif mudah: atur a stop loss pada titik di mana perdagangan tidak lagi berlaku. Ingatlah bahwa jika Anda mencari dana lindung nilai, mereka mungkin akan mundur dan mencoba menjatuhkan saham, jadi bersiaplah untuk menerima kejutan itu jika hal itu terjadi.

Penafian: Penempatan pesanan kontingen oleh Anda atau pialang, atau penasihat perdagangan, seperti pesanan "stop-loss" atau "stop-limit", tidak serta merta membatasi kerugian Anda ke jumlah yang diinginkan, karena kondisi pasar mungkin membuatnya tidak mungkin. untuk menjalankan perintah seperti itu.

Tip #5: Pertimbangkan opsi perdagangan daripada posisi langsung

Harga opsi cenderung bergerak secara eksponensial hingga “in the money”, dan ini mungkin memberi Anda lebih banyak keuntungan. Selain itu, saat membeli panggilan (karena sebagian besar perdagangan saham meme memiliki bias “panjang”), Anda sudah mengetahui sebelumnya berapa banyak kerugian premi yang mungkin Anda alami.

Hal lain yang perlu dipertimbangkan adalah Anda juga dapat membeli bull spread untuk mengurangi biaya dan risiko Anda. Atau jika Anda tidak yakin dengan arah hasilnya, Anda selalu dapat mengangkangi posisi tersebut, namun, sekali lagi, sebagian besar saham meme memiliki bias naik, dan straddle bisa menjadi mahal tergantung pada volatilitasnya.

Penafian: Long Optin dapat kedaluwarsa dan Anda mungkin kehilangan seluruh premi ditambah biaya. Opsi Pendek memiliki risiko tidak terbatas dan Anda mungkin mengalami kerugian yang jauh lebih besar daripada setoran awal Anda.

Tip #6: Jangan pernah menggunakan naluri Anda saat memperdagangkan saham meme

Ini mungkin hal terburuk yang dapat Anda lakukan: mendengar rumor dan melakukan perdagangan. Selalu berdagang berdasarkan pengaturan (biasanya teknis karena tidak semua perdagangan saham meme memperhatikan fundamental seperti yang kita lihat di GME). Ini menyiratkan aturan dan batasan risiko. Jika Anda menyimpang dari prinsip dasar ini dan berdagang dari dorongan naluri, pada akhirnya Anda akan membayarnya dalam bentuk kerugian nyata atau biaya peluang.

The Bottom Line

Berdagang saham meme mungkin tampak seperti pertaruhan. Kenyataannya adalah hal itu bisa terjadi, atau Anda dapat mengubahnya dari pertaruhan menjadi perdagangan “berisiko tinggi” dengan mengambil pendekatan yang lebih cerdas. Saat memperdagangkan saham meme, volatilitas dari aksi kawanan bisa cukup besar untuk menghancurkan pengaturan grafik “bersih” yang mungkin Anda pikirkan sebelum berdagang. Jadi, pastikan untuk menetapkan batas risiko dan target keuntungan Anda, dan cobalah memahami sesuatu tentang saham tersebut sebelum Anda memperdagangkannya.