Artikel ini tentang Perdagangan Pasangan Berjangka adalah pendapat dari Optimus Futures.
Ketika seseorang bertanya tentang strategi perdagangan berjangka, apa yang terlintas dalam pikiran Anda?
Bagi sebagian besar dari kita, ada dua hal yang langsung terlintas dalam pikiran: arah dan lindung nilai.
Namun bagaimana jika kami memberi tahu Anda bahwa ada cara ketiga… cara menggunakan matematika dan probabilitas untuk keuntungan Anda?
Kedengarannya menarik, bukan?
Izinkan kami memperkenalkan Anda pada perdagangan pasangan berjangka.
Anda akan sering mendengar bahwa jenis strategi ini ditujukan untuk 'pedagang tingkat lanjut saja'. Tidak ada yang jauh dari kebenaran.
Faktanya, kami akan menjelaskan tidak hanya apa itu, tapi bagaimana melakukannya dengan risiko sesedikit mungkin, menggunakan salah satu instrumen favorit kami, micro futures.
Apa Itu Perdagangan Berpasangan
Orang sering menganggap perdagangan sebagai taruhan terarah.
“Saya membeli kontrak berjangka E-Mini S&P dengan harapan harganya akan naik lebih tinggi.”
Dan tidak ada yang salah dengan pendekatan itu.
Tapi itu bergantung pada Anda menemukan keunggulan dalam grafik atau memanfaatkan peluang arbitrase yang terkubur dalam aliran pesanan.
Perdagangan berpasangan mengambil pendekatan yang sama sekali berbeda.
Dan percaya atau tidak, hal ini (berpotensi) dapat dilakukan seluruhnya tanpa grafik!
Perdagangan berpasangan adalah tindakan sederhana membeli satu aset dan menjual aset lainnya.
Sasaran Anda adalah mendapatkan keuntungan dari kinerja produk yang Anda beli yang relatif berlebih dan/atau kinerja yang buruk dari produk yang Anda jual.
Lihatlah grafik kontrak berjangka Micro E-Mini S&P 500 (MES) berikut (atas) dan kontrak berjangka Micro E-Mini Nasdaq 100 (MNQ) (bawah).
Secara umum, kedua indeks ini suka diperdagangkan bersama.
Seperti yang terlihat pada panah putih, Anda dapat melihat bagaimana keduanya membentuk posisi terendah pada waktu yang hampir bersamaan.
Namun sesekali, seseorang bergerak lebih jauh ke satu arah, meninggalkan sedikit celah. Panah biru menyoroti contoh seperti itu.
Di sini, MNQ memantul dari titik terendahnya ke puncak hanya sedikit dari titik tertinggi hari itu.
Di sisi lain, MES hanya mampu menutupi separuh penurunannya.
Pedagang berpasangan dapat mengartikan bahwa jika kedua aset ini biasanya diperdagangkan berdekatan satu sama lain, MES akan mengungguli MNQ.
Jadi, mereka dapat membeli MES dan menjual MNQ, dengan harapan harga kembali ke harga rata-rata.
Jika Anda memasuki perdagangan ini kira-kira di dekat panah biru dan menutup di sekitar panah putih kedua, Anda akan menghasilkan: $330 – $160 = $170.
Apa Itu Kontrak Berjangka Mikro
Sebagian besar pedagang eceran terpaku pada jumlah uang yang mereka pertaruhkan, dan ini merupakan kekhawatiran yang mendesak.
Jika Anda melakukan perdagangan yang sama di atas dengan kontrak E-Mini, total keuntungan Anda adalah $1,700.
Namun Anda juga bisa mengalami kerugian yang sama besarnya, bahkan lebih.
Dengan akun yang cukup besar, kerugian $3,000 mungkin masuk akal. Bagi yang lain, $300 lebih mahal dari perkiraan mereka.
Itu sebabnya kontrak berjangka mikro sangat penting bagi keberhasilan pedagang ritel.
Mikro berjangka memiliki efisiensi modal yang sama dengan kontrak standar tetapi ukurannya 1/10.
Jadi, meskipun setiap tick di E-mini S&P 500 futures (ES) bernilai $12.50, versi mikronya hanya $1.25 per tick.
Kontrak berjangka mikro memberikan semua manfaat yang sama seperti kontrak berjangka standar:
- Trading terus menerus mulai pukul 7:00 EST pada hari Minggu hingga 5:00 EST pada hari Jumat dengan istirahat satu jam dari pukul 5:00 – 6:00 EST setiap hari.
- Tersedia dalam berbagai instrumen, termasuk indeks ekuitas, mata uang, logam, komoditas, imbal hasil treasury, dan bahkan Bitcoin .
- Tidak tunduk pada aturan pola perdagangan harian
Namun, kontrak berjangka mikro cenderung memiliki likuiditas yang lebih sedikit dan spread yang lebih lebar dibandingkan instrumen berjangka standar, terutama pada sesi semalam.
Dan, jika Anda melakukan scalping beberapa kali di sana-sini, Anda akan menemukan bahwa keuntungan Anda dibandingkan komisi tidak akan terlalu menguntungkan.
Memahami Pembalikan Rata-Rata
Perdagangan berpasangan sangat bergantung pada pengembalian rata-rata atau kecenderungan pergerakan harga menuju rata-rata dari waktu ke waktu.
Indeks volatilitas S&P 500, yang dikenal sebagai VIX, adalah contoh yang bagus.
Secara historis, VIX diperdagangkan antara 15-18. Jarang sekali harga diperdagangkan mendekati angka 10 atau di atas 50. Jadi, meskipun harga mungkin tidak segera kembali ke nilai rata-rata pada hari berikutnya, jika diberi waktu yang cukup, harga tersebut selalu berhasil.
Pedagang berpasangan mengandalkan konsep yang sama untuk menghasilkan keuntungan. Mereka memperkirakan bahwa korelasi akan terus berlanjut dan jika salah satu dari dua aset yang berkorelasi berkinerja buruk atau berlebihan, pada akhirnya, hal sebaliknya akan terjadi ketika salah satu aset 'mengejar' aset lainnya.
Memahami Korelasi & Volatilitas Nilai Nosional yang Disesuaikan
Dua konsep kunci dalam perdagangan berpasangan adalah korelasi dan nilai nosional.
Korelasi adalah ukuran seberapa dekat dua aset bergerak bersama menggunakan rentang -1 hingga +1.
- +1 = Kedua variabel bergerak bersamaan secara beriringan
- -1 = Kedua variabel bergerak berlawanan arah secara beriringan
- 0 = Tidak ada hubungan antara kedua variabel
Bayangkan hujan dan awan. Keduanya sering muncul bersamaan, namun tidak 100% setiap saat.
Kita mungkin mengukur korelasinya sebagai +0.72.
Di sisi lain, pikirkan matahari dan hujan. Keduanya cenderung terjadi pada waktu yang berlawanan, namun tidak selalu. Korelasinya mungkin -0.80.
Korelasi memberi tahu kita seberapa baik segala sesuatunya bergerak bersama. Namun hal ini tidak memberi tahu kita seberapa besar gerakan tersebut.
Misalnya, S&P 500 dan Nasdaq 100 sering kali bergerak naik dan turun secara bersamaan. Namun, Nasdaq 100 cenderung bergerak lebih banyak secara persentase.
Untuk memperhitungkan perbedaannya, kami melihat nilai nosional yang disesuaikan dengan volatilitas.
Nilai nosional yang disesuaikan dengan volatilitas terdengar rumit, tetapi perhitungannya cukup sederhana.
Kami melihat nilai pasar dari kontrak berjangka yang dikontrol dan menyesuaikannya berdasarkan volatilitas yang tersirat.
Contoh Perdagangan Pasangan Berjangka
- Kontrak Micro S&P 500 mengendalikan $5 x Indeks S&P 500 = $4,514 x $5 = nilai nosional $22,570.
- Kontrak Micro Nasdaq 100 mengendalikan $2 x Indeks Nasdaq 100 = $15,286 x $2 = nilai nosional $30,572.
Secara nominal, kita dapat melihat bahwa kontrak mikro Nasdaq menguasai sepertiga lebih banyak nilai nosional dibandingkan kontrak mikro S&P 500.
Sekarang, mari kita sesuaikan volatilitas menggunakan volatilitas tersirat dalam 30 hari
- Mikro S&P 500 = $22,570 x 17.9% = $4,040
- Mikro Nasdaq 100 = $30,572 x 19.6% = $5,992
Dengan menyesuaikan volatilitas, kita sekarang melihat bahwa Nasdaq Micro mengendalikan hampir 50% lebih banyak nilai nosional dibandingkan S&P 500 Micro, atau dalam rasio 3:2.
Untuk mendapatkan perdagangan pasangan yang dekat, kami ingin menggunakan 3 kontrak mikro Nasdaq 100 dan 2 kontrak mikro S&P 500.
3 Kunci Strategi Perdagangan Pasangan Berjangka
Seperti kebanyakan gaya, sukses perdagangan berpasangan memiliki tiga poin utama:
- Manajemen risiko - Ketahui seberapa besar potensi kerugian atau keuntungan Anda dari setiap perdagangan. Sehubungan dengan kemungkinan keberhasilan, Anda dapat menghitung nilai rata-rata yang diharapkan untuk setiap penyiapan.
- Masuk & keluar yang ditentukan – Anda tidak dapat menentukan risiko Anda tanpa mengetahui di mana Anda berencana untuk masuk atau keluar dari perdagangan. Dengan perdagangan berpasangan, Anda harus mempertimbangkan selisih antara nilai nosional kontrak berjangka. Anda ingin melihat nilai nosional antara kedua keruntuhan tersebut untuk menghasilkan keuntungan.
- Ukuran posisi – Menambah diskusi kita tentang nilai nosional, ukuran posisi sangat penting dalam perdagangan berpasangan. Memilih jumlah kontrak yang tepat di setiap sisi menentukan apakah Anda melakukan perdagangan pasangan netral atau memiliki bias.
Cara Menemukan Pengaturan
Perdagangan berpasangan bergantung pada penemuan jeda sementara dalam korelasi. Berikut dua ide untuk Anda mulai:
- Acara - Selama peristiwa penting seperti rilis data, pasar berjangka sering kali mengalami dislokasi ketika pedagang mencoba menentukan harga informasi baru. Terkadang hal ini dapat menyebabkan pergeseran permanen pada nilai nosional relatif dari dua aset yang berkorelasi. Namun, hal ini juga menciptakan volatilitas berlebih, yang dapat digunakan untuk menyusun perdagangan pengembalian rata-rata.
- Pencilan Statistik – Pencilan statistik mencari pergerakan yang berada di luar kisaran normal Bollinger Bands adalah contoh yang bagus. Indikator ini melihat standar deviasi (biasanya 2x) dari harga rata-rata (biasanya penutupan) untuk periode tertentu (biasanya 20-21). Hal ini kemudian diplot ke dalam batasan yang mengidentifikasi posisi suatu aset relatif terhadap outlier statistik tersebut. Anda dapat mencari aset di dekat atau di atas Bollinger Bands dan kemudian mencari aset terkait yang belum melakukan pergerakan yang kuat.
Menggunakan Lebih dari Dua Aset
Setelah Anda menambahkan lebih dari dua aset, Anda harus mempertimbangkan berbagai hal pada tingkat portofolio.
Dalam tampilan tingkat yang lebih tinggi ini, Anda melihat korelasi agregat dari berbagai aset relatif terhadap satu aset dasar, seperti S&P 500. Metrik yang umum digunakan dikenal sebagai pembobotan Beta. Ukuran ini berupaya memperhitungkan korelasi dan volatilitas.
Dari sana, Anda melihat bias arah tertimbang untuk setiap aset, hanya kelebihan atau kekurangan bobot jika Anda mengharapkan kinerja di bawah atau di atas.
Mulai Trading Hari Ini
Perdagangan berjangka mikro dimulai hanya dengan $100 dan dapat membuka banyak peluang.
Wajar jika Anda merasa ragu jika Anda belum pernah mencoba masa depan sebelumnya.
Itu sebabnya Optimus Futures menyediakan serangkaian panduan dan materi pendidikan untuk membantu Anda memulai.
Selain itu, layanan pelanggan ahli kami dapat membantu memandu Anda memahami beberapa hal mendasar dan menjawab semua pertanyaan Anda.
Perdagangan berjangka dan opsi melibatkan risiko kerugian yang besar dan tidak cocok untuk semua investor. Kinerja masa lalu belum tentu menunjukkan hasil di masa depan.
Sumber: https://optimusfutures.com/tradeblog/archives/micro-futures-pairs-trading/%20
- &
- 000
- 100
- 7
- Akun
- Keuntungan
- Semua
- sekitar
- artikel
- aset
- Aktiva
- Dasar-dasar
- beta
- Bit
- membeli
- Pembelian
- modal
- Charts
- tertutup
- Komoditas
- terus
- kontrak
- kontrak
- Mata Uang
- Layanan Pelanggan
- data
- hari
- Menjatuhkan
- Tepi
- edukasi
- efisiensi
- keadilan
- peristiwa
- Exit
- Menghadapi
- aliran
- bentuk
- Jumat
- masa depan
- Futures
- celah
- besar
- Panduan
- kepala
- di sini
- High
- Menyoroti
- memegang
- berharap
- Seterpercayaapakah Olymp Trade? Kesimpulan
- How To
- HTTPS
- mengenali
- Termasuk
- indeks
- informasi
- Investor
- IT
- kunci
- kunci-kunci
- besar
- memimpin
- Tingkat
- Likuiditas
- pengelolaan
- Pasar
- bahan
- matematika
- mengukur
- uang
- pindah
- bergerak
- Nasdaq
- Dekat
- Buka
- Pendapat
- Peluang
- Kesempatan
- Opsi
- urutan
- Lainnya
- Lainnya
- pola
- prestasi
- portofolio
- harga pompa cor beton mini
- Produk
- Keuntungan
- jarak
- Pers
- Hasil
- eceran
- Risiko
- S&P 500
- Pencarian
- menjual
- rasa
- set
- Sederhana
- Ukuran
- So
- penyebaran
- mulai
- Penyelarasan
- sukses
- mengatakan
- sementara
- Dasar-dasar
- waktu
- puncak
- perdagangan
- pedagang
- pedagang
- perdagangan
- Trading
- Perdagangan Strategi
- Perbendaharaan
- us
- nilai
- View
- Votalitas
- dalam
- dunia
- bernilai
- X