Ez a cikk a határidős páros kereskedésről szól az Optimus Futures véleménye.
Ha valaki a határidős kereskedési stratégiákról kérdez, mi jut eszébe?
A legtöbbünknek két dolog jut azonnal eszünkbe: az irányítottság és a fedezet.
De mi lenne, ha azt mondanánk, hogy van egy harmadik út is… egy módja annak, hogy a matematikát és a valószínűségeket a maga javára fordítsa?
Érdekesnek hangzik, igaz?
Bemutatjuk Önnek a határidős páros kereskedést.
Gyakran hallani, hogy ez a fajta stratégia „csak haladó kereskedőknek” való. Semmi sem állhat távolabb az igazságtól.
Valójában nem csak azt fogjuk elmagyarázni, hogy mi ez, hanem azt is, hogyan tegyük ezt a lehető legkevesebb kockázattal, az egyik kedvenc hangszerünk, a micro futures segítségével.
Mi az a páros kereskedés
Az emberek gyakran úgy gondolják a kereskedést, mint egy irányított fogadást.
„Vettem E-Mini S&P határidős ügyleteket, és arra számítottam, hogy feljebb mennek.”
És ezzel a megközelítéssel nincs semmi baj.
De ez azon múlik, hogy megtalálja a grafikonon belüli élt, vagy kihasználja a rendelésfolyamban eltemetett választottbírósági lehetőséget.
A páros kereskedés teljesen más megközelítést alkalmaz.
És akár hiszed, akár nem, ez (potenciálisan) teljesen diagramok nélkül is megoldható!
A páros kereskedés az egyik eszköz megvásárlásának és egy másik eladásának egyszerű művelete.
Célja, hogy profitáljon a vásárolt termék relatív túlteljesítményéből és/vagy az eladott termék alulteljesítéséből.
Tekintse meg a Micro E-Mini S&P 500 (MES) határidős ügyletek (fent) és a Micro E-Mini Nasdaq 100 (MNQ) határidős ügyletek (alul) alábbi diagramjait.
Általánosságban elmondható, hogy ez a két index szeret együtt kereskedni.
Amint azt a fehér nyilak is jelzik, láthatja, hogyan alakulnak mélypontok nagyjából ugyanabban az időben.
De időnként az ember egy irányba halad tovább, hagyva egy kis rést. A kék nyilak egy ilyen esetet emelnek ki.
Itt az MNQ visszapattant a mélypontjairól, hogy a nap csúcsától megcsússzon.
Másrészt a MES alig fedezte a csepp felét.
A páros kereskedő ezt úgy értelmezheti, hogy ha ez a két eszköz általában közel kereskedik egymáshoz, a MES-nek felül kell múlnia az MNQ-t.
Tehát megvehetik a MES-t és eladhatják az MNQ-t, remélve, hogy visszaállnak az átlaghoz.
Ha nagyjából a kék nyilak közelében lépett be ebbe a kereskedésbe, és a második fehér nyíl körül zárt volna, akkor a következőt kereste volna: $330 – $160 = $170.
Mik azok a mikrofutures
A legtöbb kiskereskedő kiakad a kockáztatott pénzösszeg miatt, ami sürgető aggodalomra ad okot.
Ha ugyanezt a kereskedést alkalmazná az E-Mini szerződésekkel, a teljes nyeresége 1,700 dollár lenne.
De veszíthetett volna ugyanannyit, ha nem többet.
Elég nagy számla esetén 3,000 dolláros veszteségnek lehet értelme. Mások számára 300 dollár több a labdarúgásban.
Ez az oka annak, hogy a mikro határidős ügyletek olyan kulcsfontosságúak a kiskereskedők sikere szempontjából.
Mikro határidős ügyletek ugyanolyan tőkehatékonysággal rendelkeznek, mint a standard szerződések, de 1/10-ed akkora.
Tehát, míg az E-mini S&P 500 határidős ügyletek (ES) minden egyes tickje 12.50 dollárt ér, a mikroverzió csak 1.25 dollárt ér.
A mikro határidős ügyletek ugyanazokat az előnyöket nyújtják, mint a standard határidős ügyletek:
- Folyamatosan kereskedjen vasárnap 7:00 EST-től péntek 5:00 PM-ig, minden nap 5:00 és 6:00 EST között egy órás szünettel.
- Többféle eszközben is elérhető, beleértve a részvényindexeket, valutákat, fémeket, árucikkeket, kincstári hozamokat és még Bitcoin.
- Nem vonatkoznak rájuk a mintanapi kereskedési szabályok
A mikro határidős ügyletek azonban általában kisebb likviditásúak és szélesebb felárak, mint a szokásos társaik, különösen az egynapos ügyletek során.
És ha itt-ott meghátrál néhány kullancsért, rá fog jönni, hogy a jutalékokhoz viszonyított nyeresége nem lesz olyan jövedelmező.
Az átlagos visszafordítás megértése
A páros kereskedés nagymértékben támaszkodik az átlagos reverzióra, vagy arra a tendenciára, hogy az ármozgások idővel az átlagok felé haladjanak.
A VIX néven ismert S&P 500 volatilitási index nagyszerű példa erre.
Történelmileg a VIX 15-18. Ritkán kereskedik 10 közelében vagy 50 felett. Tehát bár lehet, hogy másnap nem áll vissza azonnal az átlaghoz, ha elegendő idő áll rendelkezésre, mindig megtette.
A páros kereskedők ugyanerre a koncepcióra támaszkodnak a nyereség elérése érdekében. Arra számítanak, hogy az összefüggések továbbra is fennállnak, és ha két egymással összefüggő eszköz közül az egyik alul vagy felül teljesít, akkor végül az ellenkezője fog bekövetkezni, amikor az egyik „utoléri” a másikat.
A korreláció és a volatilitással korrigált névleges érték megértése
A páros kereskedésben két kulcsfogalom a korreláció és a fiktív érték.
Összefüggés a -1 és +1 közötti tartományban annak mértéke, hogy két eszköz milyen közel mozog egymáshoz.
- +1 = A két változó pontosan együtt mozog
- -1 = A két változó párhuzamosan pontosan ellentétes irányba mozog
- 0 = Nincs kapcsolat a két változó között
Gondolj az esőre és a felhőkre. A kettő gyakran együtt jelenik meg, de nem 100%-ban.
A korrelációjukat +0.72-ként mérhetjük.
A másik oldalon gondoljon a napra és az esőre. Ez a kettő általában ellentétes időben történik, de nem mindig. A korrelációjuk -0.80 lehet.
A korreláció megmutatja, hogy a dolgok mennyire jól mozognak együtt. De nem árulja el nekünk ezeknek a lépéseknek a méretét.
Például az S&P 500 és a Nasdaq 100 gyakran együtt mozog fel és le. De a Nasdaq 100 százalékos arányban jobban mozog.
A különbség figyelembevételéhez a volatilitástól korrigált elvi értéket vizsgáljuk.
A volatilitással kiigazított elméleti érték bonyolultnak hangzik, de a matematika meglehetősen egyszerű.
Megnézzük annak a piaci értékét, amit a határidős szerződés szabályoz, és az implikált volatilitás alapján kiigazítjuk.
Határidős párok kereskedési példa
- A Micro S&P 500 szerződés 5 dollár x S&P 500 index = 4,514 dollár x 5 dollár = 22,570 XNUMX dollár névleges érték.
- A Micro Nasdaq 100 szerződés 2 dollár x Nasdaq 100 index = 15,286 2 dollár x 30,572 dollár = XNUMX XNUMX dollár névleges érték.
Névértéken azt láthatjuk, hogy a Nasdaq mikroszerződés harmadával több névleges értéket irányít, mint az S&P 500 micro.
Most állítsuk be a volatilitást a 30 napos implikált volatilitás segítségével
- Micro S&P 500 = 22,570 17.9 USD x 4,040% = XNUMX XNUMX USD
- A Micro Nasdaq 100 = 30,572 19.6 dollár x 5,992% = XNUMX XNUMX dollár
A volatilitást kiigazítva most azt látjuk, hogy a Nasdaq Micro közel 50%-kal több névleges értéket kontrollál, mint az S&P 500 Micro, vagyis 3:2 arányban.
A szoros páros kereskedéshez a micro Nasdaq 3 100 kontraktusát és a micro S&P 2 500 kontraktusát szeretnénk használni.
3 kulcs a határidős párok kereskedési stratégiájához
Mint a legtöbb stílus, siker a páros kereskedés három kulcsfontosságú pontra oszlik:
- Kockázat kezelés - Tudja meg, mennyit veszíthet vagy profitálhat az egyes kereskedésekből. A siker valószínűségével összefüggésben kiszámíthatja az egyes beállítások átlagos várható értékét.
- Meghatározott be- és kilépés – Nem határozhatja meg kockázatát anélkül, hogy tudná, hol kíván belépni vagy kilépni egy kereskedésből. A páros kereskedésnél figyelembe kell venni a határidős kontraktusok névértéke közötti különbséget. A két összeomlás közötti elméleti értéket szeretné látni, hogy profitot termeljen.
- Pozíció méretezése – A képzeletbeli értékről szóló vitánkat kiegészítve a pozícióméretezés kritikus fontosságú a páros kereskedésben. A megfelelő számú szerződés kiválasztása mindkét oldalon meghatározza, hogy semleges páros kereskedést folytat-e, vagy van-e elfogultság.
A beállítások keresésének módjai
A páros kereskedés a korreláció átmeneti töréseinek megtalálásán alapul. Íme két ötlet a kezdéshez:
- Események - Fontos események, például adatközlések során a piaci határidős ügyletek gyakran elmozdulnak, mivel a kereskedők megpróbálják beárazni az új információkat. Néha ez tartós eltolódásokhoz vezethet két egymással összefüggő eszköz relatív elvi értékében. Ugyanakkor túlzott volatilitást is létrehoz, amely felhasználható az átlagos reverziós ügyletek strukturálására.
- Statisztikai kiugró értékek – A statisztikai kiugró értékek a normál tartományon kívül eső mozgásokat keresik Bollinger Bands nagyszerű példa. Ez a mutató az átlagár (általában záró) szórását (általában 2x) vizsgálja egy adott időszakra (általában 20-21). Ezt azután a rendszer határokká ábrázolja, amelyek meghatározzák, hogy az eszköz hol található ezekhez a statisztikai kiugró értékekhez képest. Megkeresheti a Bollinger sávjuk közelében vagy felett lévő eszközöket, majd kereshet olyan kapcsolódó eszközöket, amelyek nem tettek ilyen erőteljes lépéseket.
Kettőnél több eszköz használata
Ha kettőnél több eszközt ad hozzá, akkor a dolgokat portfóliószinten kell mérlegelnie.
Ebben a magasabb szintű nézetben a különböző eszközök összesített korrelációját tekinti meg egy mögöttes eszközhöz, például az S&P 500-hoz viszonyítva. Egy általánosan használt mérőszámot béta súlyozásnak neveznek. Ez a mérőszám megpróbálja figyelembe venni a korrelációt és a volatilitást.
Innentől kezdve megvizsgálja az egyes eszközök súlyozott irányeltolását, és csak ott lép fel vagy alulsúlyozott, ahol alul- vagy túlteljesítményre számít.
Kezdje el a kereskedést még ma
A mikro határidős kereskedés már 100 dollárral kezdődik, és a lehetőségek világát nyithatja meg.
Normális habogni, ha még soha nem próbáltad a határidős ügyleteket.
Ez az oka annak, hogy az Optimus Futures útmutatók és oktatási anyagok széles választékát kínálja az induláshoz.
Szakértő ügyfélszolgálatunk emellett végigvezeti Önt néhány alapon, és válaszol minden kérdésére.
A határidős és opciós kereskedés jelentős veszteségkockázattal jár, és nem minden befektető számára alkalmas. A múltbeli teljesítmény nem feltétlenül jelzi a jövőbeli eredményeket.
Forrás: https://optimusfutures.com/tradeblog/archives/micro-futures-pairs-trading/%20
- &
- 000
- 100
- 7
- Fiók
- Előny
- Minden termék
- körül
- cikkben
- vagyontárgy
- Eszközök
- Alapjai
- beta
- Bit
- megvesz
- Vásárlás
- tőke
- táblázatok
- zárt
- Commodities
- folytatódik
- szerződés
- szerződések
- pénznem
- Vevőszolgálat
- dátum
- nap
- Csepp
- él
- nevelési
- hatékonyság
- részvény
- események
- Kilépés
- Arc
- áramlási
- forma
- Péntek
- jövő
- Futures
- rés
- nagy
- Útmutatók
- fej
- itt
- Magas
- Kiemel
- tart
- remélve
- Hogyan
- How To
- HTTPS
- azonosítani
- Beleértve
- index
- információ
- Befektetők
- IT
- Kulcs
- kulcsok
- nagy
- vezet
- szint
- fizetőképesség
- vezetés
- piacára
- anyagok
- matematikai
- intézkedés
- pénz
- mozog
- mozog
- Nasdaq
- Közel
- nyitva
- Vélemény
- Lehetőségek
- Alkalom
- Opciók
- érdekében
- Más
- Egyéb
- Mintás
- teljesítmény
- portfolió
- ár
- Termékek
- Nyereség
- hatótávolság
- Releases
- Eredmények
- kiskereskedelem
- Kockázat
- S&P 500
- Keresés
- elad
- értelemben
- készlet
- Egyszerű
- Méret
- So
- terjedése
- kezdődött
- Stratégia
- siker
- megmondja
- ideiglenes
- Az alapok
- idő
- felső
- kereskedelem
- kereskedő
- Kereskedők
- szakmák
- Kereskedés
- Trading Strategies
- kincstár
- us
- érték
- Megnézem
- Illékonyság
- belül
- világ
- érdemes
- X