FTX والاحتيال وحالة العملة المشفرة في عام 2023

ميندي:
مرحبًا بكم في BiggerPockets Money Podcast حيث نجري مقابلة مع Laura Shin ونتحدث عن العملات المشفرة. مرحبًا، مرحبًا، مرحبًا، اسمي ميندي جنسن ومعي، كما هو الحال دائمًا، مضيفي المشارك بدون عملات معدنية، سكوت ترينش.

سكوت:
ربما لا أملك عملات معدنية، لكنني لم أفقد مفاتيحي أبدًا. سوف تحصل على ذلك بحلول نهاية هذه الحلقة، أعدك.

ميندي:
أنا وسكوت هنا لجعل الاستقلال المالي أقل رعبًا، وليس فقط بالنسبة لشخص آخر، لنقدم لك كل قصة مالية لأننا نؤمن حقًا أن الحرية المالية يمكن تحقيقها للجميع، بغض النظر عن متى أو أين أو ما الذي تستثمر فيه.

سكوت:
صحيح. سواء كنت ترغب في التقاعد مبكرًا والسفر حول العالم، أو الاستمرار في القيام باستثمارات كبيرة في الأصول مثل العقارات، أو بدء مشروعك التجاري الخاص أو فهم سبب استثمار الأشخاص أو شرائهم للعملات المشفرة، فسنساعدك على تحقيق أهدافك المالية وإخراج الأموال من الطريق حتى تتمكن من إطلاق نفسك نحو أحلامك.

ميندي:
سكوت، أنا متحمس جدًا للتحدث مع لورا شين اليوم. إنها ثروة من المعلومات حول العملات المشفرة. لقد بدأت الحلقة وأنا لست من محبي العملات المشفرة. أعلم أن هذه ليست مفاجأة لأي شخص استمع إلى هذا العرض من قبل. لكنني أتطلع إلى معرفة المزيد عنها.

سكوت:
نعم على الاطلاق. لورا ثروة من المعرفة. أجرينا محادثة رائعة. ومن بين الوجبات السريعة الأخرى، أريد فقط أن أترككم مع هذا. لقد أصبحت مقتنعًا بعد التحدث مع لورا بأن العملات المشفرة تستحق على الأقل تجربة 10، 20، 30، 40، 50 دولارًا لفهمها. وآمل أن تبتعد عن هذه الوجبات الجاهزة اليوم أيضًا.

ميندي:
أنا أكره أن أعترف عندما أكون مخطئا. أنا حقًا أكره الاعتراف عندما أكون مخطئًا. سأتفق معك يا سكوت. مع التحذير، لا تضع أي شيء لا ترغب في خسارته بنسبة 100%. العب بها بكميات صغيرة جدًا. لا تستثمر مبلغ 10,000 دولار إذا كنت لا تستطيع تحمل خسارة كل هذه الـ 10,000 دولار.

سكوت:
ولكن قبل أن نأتي لورا، سنقدم لك نظرة عامة سريعة على العملات المشفرة، وموضوعها، ومن أين أتت، وأعتقد أنك ستحبها.

كايلين:
لقد سمع الجميع عن العملة المشفرة حتى الآن. ترى إعلانات تحاول بيع العملات المشفرة لك. لديك خبراء ماليون يتحدثون عن العملة المشفرة كبديل طبيعي بشكل متزايد للأموال العادية. العملات المشفرة موجودة وهي موجودة لتبقى. يعرف البعض منا الكثير عن العملات المشفرة، لكن الكثير من الأشخاص ما زالوا جددًا على فكرة العملات المشفرة. لا يزال الكثير منا لا يعرف ما هو أو حتى كيف حدث، وهذا يمكن أن يجعله موضوعًا مخيفًا. عندما تنظر إلى تاريخ العملات المشفرة، وكيف تم اختراعها ولماذا، يصبح من الواضح كثيرًا ما هي النية وراء هذا النوع من الدفع الرقمي ولماذا أصبح شائعًا جدًا.
يُنسب اختراع العملة المشفرة على نطاق واسع إلى عالم تشفير أمريكي يدعى ديفيد تشوم، والذي كانت لديه فكرة في أوائل الثمانينيات حول إنشاء أموال إلكترونية ستكون مجهولة المصدر تمامًا، والتي سيتم التحكم فيها بالكامل من قبل المستخدم ولن يكون من الممكن تعقبها وغير مرتبطة بأي شخص. البنك المركزي أو نظام الحكومة المركزية. لذا، منذ البداية، كانت فكرة العملة المشفرة أكثر بكثير من مجرد عملة رقمية أو امتلاك أموال غير موجودة فعليًا. كان الأمر يتعلق بمحاولة إنشاء نظام كامل يتحكم فيه المستخدمون أو المستهلكون ويكون مستقلاً عن الأنظمة المصرفية التقليدية.
الآن، هذا هو المكان الذي ظهرت فيه القيمة الأساسية الأكثر أهمية للعملات المشفرة. جاء ذلك من ورقة مؤتمر Chaum في عام 1983 عندما تحدث عن شيء يسمى DigiCash، وهو عبارة عن عملة مشفرة أولية قام بتطويرها. كانت الفكرة وراء ذلك هي أنك استخدمت نظام كمبيوتر أو برنامج كمبيوتر حتى تتمكن من إخراج أموالك من البنك. الآن، سيتطلب هذا تشفيرًا أو مفتاحًا فرديًا سيتم إرساله إلى المستلم فقط. لذا فإن الشخص الذي يسحب الأموال فقط هو الذي يمكنه الوصول إلى معاملاته، وليس البنك. لذا فإن الفكرة المبكرة للعملات المشفرة لا تزال تتعلق بالبنوك، ولكن الفكرة وراءها كانت بالفعل أنك تتحكم في أموالك الخاصة وتتحكم في الوصول إليها، وليس أي شخص آخر.
والآن، لننتقل سريعًا إلى فترة التسعينيات حتى فجر عصر الإنترنت. وباعتباره شخصًا يُدعى نيك زابو، قام هذا الرجل بتطوير شيء يسمى الذهب الصغير. يعتبر Bit Gold هو السلف المباشر للبيتكوين، وهو الشكل الأكثر استخدامًا للعملات المشفرة لدينا اليوم. كانت الفكرة وراء برنامج Bit Gold هي أنه يتعين عليك توصيل جهاز الكمبيوتر الخاص بك وتخصيص قوة جهاز الكمبيوتر الخاص بك لحل الألغاز الرياضية. في الأساس، أدى حل اللغز إلى توليد القوة اللازمة للحصول على المكافأة مقابل العملة. وهنا يأتي دور فكرة التعدين، وهذه هي الطريقة الأساسية التي تعمل بها أجهزة الكمبيوتر بتعدين البيتكوين اليوم. كلما كان الكمبيوتر أقوى، كان أفضل في حل المشكلات، وكان أفضل في توليد العملة أو المكافأة أو استخراجها.
والشيء الوحيد الذي لم يتمكن زابو من فعله هو أنه لم يتمكن من معرفة كيفية المضي قدما في هذه العملية دون إشراك البنوك أو السلطات المركزية. وهذا ما يُعرف بمشكلة الإنفاق المزدوج. ولم يتم حل المشكلة فعليًا إلا بعد مرور عقد تقريبًا على يد شخص يُدعى، حسنًا، ينبغي أن نقول من قبل شخص يُطلق على نفسه اسم ساتوشي ناكاموتو. لقد كتب ورقة بحثية تسمى نظام النقد الإلكتروني من نظير إلى نظير، وكانت تلك بداية blockchain. في الأساس، ما اخترعه ناكاموتو هو تقنية blockchain التي كانت وراء البيتكوين. في أبسط أشكالها، تعد تقنية blockchain عبارة عن بنية للبيانات لا يمكن تغييرها بمجرد وضعها موضع التنفيذ. إذن ما فعله ناكاموتو هو أنه أخذ عنوانًا رئيسيًا من التايمز كان في الواقع عن الانهيار المالي لعام 2008، والذي كان بالطبع أحد أهم الأحداث في القرن العشرين. كانت القصة تدور حول عمليات إنقاذ البنوك وانهيار النظام المالي في العالم الغربي، وكان ذلك هو حجر الأساس في سلسلة البيانات المشفرة هذه التي قامت ببناء البيتكوين.
كانت هذه الكتلة الأولى في الواقع هي ما ساعد في استخراج أول 50 عملة بيتكوين، وهي ما بدأ العملية الكاملة لحل المشكلات على الكمبيوتر وتوليد المعلومات، والبيانات التي يتم تشفيرها بعد ذلك في بيتكوين. لم يتم تقييم أو تداول أول 50 عملة بيتكوين بأي شكل من الأشكال في سوق الأوراق المالية. ومع ذلك، دخلت عملة البيتكوين في نهاية المطاف إلى سوق الأوراق المالية وبحلول عام 2010، بلغت قيمة عملة البيتكوين الواحدة 1 سنتًا، ثم في وقت لاحق من ذلك العام، بحلول الخريف، تسللت قيمتها إلى 14 سنتًا، ثم بحلول نهاية عام 36، ارتفعت قيمتها إلى 2010 سنتًا. انخفض إلى 29 سنتا. وهذه هي الطريقة التي بدأت بها عملة البيتكوين في الإقلاع. ولا يمكنك التقليل من شأن القوة التي لعبتها وسائل الإعلام في صعود عملة البيتكوين. نشرت مجلة فوربس مقالًا عن العملات المشفرة في عام 2011، وقد أدى هذا المقال إلى ارتفاع سعر البيتكوين بشكل كبير، وقد شهدنا بالفعل ارتفاع السعر من أقل من دولار واحد إلى ما يقرب من 1 دولارات بحلول نهاية مايو 9. لذلك نحن نتحدث عن نمو غير مسبوق هنا .
ومع ذلك، فقد تقلبت قيمة العملات المشفرة في السوق بشكل كبير طوال تاريخها القصير نسبيًا. في أوائل عام 2010، شهدنا ظهور منافسين للبيتكوين، مثل Litecoin. يطلق عليها بعض الأشخاص اسم Altcoins، وبعضها تفرع للتو من Bitcoin. واستند البعض الآخر إلى رموز مختلفة أو سلاسل مختلفة. لكن عملات البيتكوين لا تزال تقود سوق العملات المشفرة وكان أداؤها جيدًا للغاية بحلول عام 2012. وكان ذلك هو العام الذي تم فيه إنشاء ما يسمى مؤسسة البيتكوين. تم إنشاء مؤسسة Bitcoin خصيصًا للترويج للبيتكوين وإتاحتها لجماهير أوسع. كانت هناك أيضًا مشاريع مثل Opencoin، مرة أخرى، تهدف إلى جعل الوصول إلى Bitcoin أكثر سهولة وجعلها مفهومة بشكل أفضل وتوليد المزيد من الاهتمام بالعملات المشفرة. لم يكن مرور العملات المشفرة سلسًا على الإطلاق ولم يكن ثابتًا على الإطلاق. كانت هناك دائمًا مشكلات قانونية وتحقيقات جنائية فيدرالية وطرق للنظر في شرعية البيتكوين كنظام.
لذلك طوال العقد الأول من القرن الحادي والعشرين، كنت تنظر إلى انخفاض قيمة البيتكوين ثم ارتفاعها مرة أخرى، ثم انخفاضها ثم ارتفاعها مرة أخرى، أحيانًا في يوم واحد. أدى انهيار البيتكوين الشهير في 2010 نوفمبر 19 إلى انخفاض سعر البيتكوين من 2013 دولارًا إلى 750 دولار في يوم واحد. وكان ذلك طبيعيًا في ذلك الوقت، وهو ما توقعه مستخدمو البيتكوين من العملة، وبصراحة، ما زالوا يفعلونه إلى حد كبير. جلب عقد 400 في نهاية المطاف تحسينات هائلة في كل من أمان البيتكوين وتوافرها. تم تطوير ما يسمى بالشبكة المسرّعة لجعل عملة البيتكوين أكثر أمانًا. بحلول ديسمبر 2010، كان تداول عملة البيتكوين بقيمة 2017 دولار، وهذا صحيح في نفس الوقت الذي كان فيه المنافس الرئيسي للبيتكوين في صعود. كان هذا هو الإيثريوم، وسرعان ما أصبح الوصيف للبيتكوين.
يُعرف Ethereum بكونه أكثر شمولاً من Bitcoin. تعتبر Bitcoin شبكة مغلقة إلى حد كبير، في حين أن Ethereum فتحت نفسها أمام منصات أخرى للتداول واستخدام blockchain الخاص بها منذ البداية، الأمر الذي كان جذابًا لكثير من الناس. اليوم في عشرينيات القرن الحادي والعشرين، نشهد مرة أخرى نمطًا من القيمة المتقلبة في العملات المشفرة. في كل مرة تخضع عملة البيتكوين للتنظيم المالي، تنخفض الأسعار أو تنخفض القيمة، وبعد ذلك مع كل ابتكار جديد، ترتفع القيمة مرة أخرى. ما أعطى عملة البيتكوين حاجة كبيرة للدعم هو حقيقة أن شركة تسلا اشترت منها ما قيمته 2020 مليار دولار في عام 1.5، مما سمح للقيمة بالارتفاع مرة أخرى إلى ما يقرب من 2021 ألف دولار. شهدت شركة Crypto رياحًا معاكسة أخرى مثل كارثة FTX وما إلى ذلك. ستظل العملات المشفرة عملة متقلبة، ونظامًا ماليًا متقلبًا، وهي ليست مناسبة لضعاف القلوب. وفي الوقت نفسه، تعلم أنه سيتحطم ثم سيرتفع مرة أخرى، وبعد ذلك سينهار، ثم سيرتفع مرة أخرى. وهذه مجرد طبيعة الوحش. لا يمكن التنبؤ بمستقبل العملات المشفرة، ولكن من المؤكد أن هناك مستقبل.

ميندي:
حسنًا، شكرًا جزيلاً لمنتجنا الموقر، كايلين بينيت لمشاركته ذلك معنا. قبل أن نحضر لورا شين، دعونا نأخذ استراحة سريعة.
وقد عدنا. لورا شين صحفية متخصصة في العملات المشفرة، ومضيفة برنامج Unchained Podcast ومؤلفة كتاب The Cryptopians: المثالية والجشع والأكاذيب وصناعة أول جنون كبير للعملات المشفرة. وهي أيضًا أول صحفية من التيار الرئيسي تغطي العملات المشفرة بدوام كامل، وقد حقق البودكاست ومقاطع الفيديو الخاصة بها 20 مليون عملية تنزيل ومشاهدة. لذلك من الآمن أن نقول إن لورا تعرف القليل عن العملات المشفرة. لورا، مرحبًا بك في بودكاست BiggerPockets Money. أنا متحمس جدًا للتحدث معك لأنني لا أعرف شيئًا عن العملات المشفرة.

لورا:
نعم، أنا متحمس لوجودي هنا. وأيضا، أصبح الآن 25 مليونا.

ميندي:
اه 25 مليون انا اسف. حتى أفضل. ياي. لذلك يبدو أن هناك الكثير من الأشخاص المهتمين بالعملات المشفرة نفسها. جمهورنا هو في المقام الأول المستثمرين العقاريين. هل يمكنك أن تقدم لنا وصفًا موجزًا ​​للغاية عن ماهية العملات المشفرة وعدد خيارات العملات المشفرة المختلفة المتوفرة؟

لورا:
لذا فإن العملات المشفرة أصبحت الآن نوعًا من اللقب لما يسميه الناس عمومًا العملات المشفرة، ولكن بشكل أكثر دقة يجب أن يطلق عليها الأصول المشفرة. وستكون بعض العملات مجموعة فرعية من الأصول المشفرة الأوسع. وعندما أقول إن المصطلح الأوسع هو الأصول المشفرة، فهناك بعض العملات المشفرة أو الأصول المشفرة التي تعمل بشكل أشبه، على سبيل المثال، يمكنك قول النفط الرقمي بدلاً من النقود الرقمية أو النقد الرقمي. يتم تنظيم الكثير منهم بطرق مختلفة. إنه يشبه إلى حد ما كيف لدينا العديد من الاستثمارات الأخرى المختلفة في العالم من الأسهم إلى السلع إلى السندات، وما إلى ذلك. لذلك، ضمن الأصول المشفرة، يمكن أن يكون لديك أنواع مختلفة من الأدوات أو الأدوات المالية التي تم تصميمها جميعًا باستخدام هذه التقنية المحددة أو تم تشكيلها باستخدام هذه التقنية المحددة.

سكوت:
لذلك تابعنا خلال أطروحة الاستثمار. لماذا يستثمر الناس في العملات المشفرة بشكل عام وكيف يختارون عملات محددة؟

لورا:
لذا، بدأت العملات المشفرة بمستند تقني في أكتوبر من عام 2008، وكانت الورقة البيضاء الخاصة بالبيتكوين، وكان عنوانها الفرعي هو نظام النقد الإلكتروني من نظير إلى نظير. وما كان فريدًا في عملة البيتكوين في ذلك الوقت هو أنها كانت محاولة أخرى للحصول على الأموال الرقمية، وقد تمت تجربة ذلك من قبل، ولكن هذه المرة كانت "لا مركزية". مما يعني أنه لم يكن خاضعًا لسيطرة أي جهة فاعلة مركزية. الآن، كانت المحاولات السابقة للعملة الرقمية تضم كيانًا كان لديه سيطرة مركزية على هذه الأموال الرقمية، وبالتالي يمكن، على سبيل المثال، إغلاقها من قبل الحكومة. ولكن مع البيتكوين، لأنه لم تكن هناك شركة أو مدير تنفيذي أو أي نوع من المديرين التنفيذيين أو أي شخص، لم يكن هناك من يقول: "أنتم المسؤولون. سنغلق هذا، وسنضعك بعيدًا”. أيا كان. والسبب في أن البيتكوين يمكن أن يوجد ومع ذلك يظل لامركزيًا هو أن البيتكوين، الأصل، العملة لديها حوافز مدمجة فيها.
على سبيل المثال، لنفترض أن لديك عملة رقمية أنشأتها إحدى الشركات. سيحتاجون، على سبيل المثال، إلى تعيين قسم لتكنولوجيا المعلومات أو شيء من هذا القبيل للتأكد من عدم تعرض النظام للاختراق. الآن، كما قلت، بيتكوين، لا يوجد مسؤول تنفيذي، ولا مجلس إدارة، ولا يوظفون أشخاصًا. ومع ذلك، تم تصميم برنامج Bitcoin بحيث تكون هناك هذه المنافسة كل 10 دقائق حيث يقوم الأشخاص، إذا ساهموا بقدرة حاسوبية في شبكة Bitcoin، بالدخول في هذه المنافسة للفوز بعملات Bitcoin جديدة يتم سكها بواسطة البرنامج في المتوسط ​​كل 10 دقائق. دقائق. في وقت مبكر جدًا عندما كانت عملة البيتكوين لا قيمة لها إلى حدٍ ما، كان الناس خاصةً في ذلك الوقت أود أن أقول بشكل أساسي cypherpunks، وهي هذه المجموعة التي كانت مهتمة بإنشاء هذا النوع من الأموال التي لم تكن خاضعة لسيطرة الحكومة وأيضًا الليبراليين الذين هم مهتم أيضًا بهذا النوع من الأشياء.
لقد كانوا حقًا هم الذين رأوا في وقت مبكر جدًا قيمة كبيرة في هذا. في كثير من الأحيان كانوا هم من يقومون بتوصيل أجهزة الكمبيوتر الخاصة بهم، وتشغيل البرنامج الذي، كما قلت، كان ينشئ عملات بيتكوين جديدة كل 10 دقائق. لقد كانوا هم من فازوا بهذه القطع النقدية واعتقدوا أن "هذه ستكون ذات قيمة يومًا ما". لم تكن تعلم أن أي شخص يدرك تمامًا مدى القيمة التي ستصبح عليها. لكن النقطة المهمة هي أنهم يحاولون الفوز بهذه العملات المعدنية، لكن بالنسبة إلى شبكة Bitcoin، وشبكة Bitcoin، وسلسلة الكتل، فإن الأمر يحصل على الأمان. وعندما أقول الأمن، ما أعنيه هو إذا كنت ترغب في الاستحواذ على البيتكوين، إذا كنت تريد، لا أعرف، إجراء بعض المعاملات المزيفة أو شيء من هذا القبيل، إذا كنت ترغب في تغيير دفتر الأستاذ، فعليك الحصول على المزيد أكثر من 50% من الطاقة في الشبكة. يسمون هذا هجوم 51٪.
الشيء الوحيد هو أنه حتى لو حصلت على 51% أو أكثر من القوة، فإن ما يمكنك فعله محدود. ربما يمكنك إجراء عدد صغير من المعاملات المزيفة. ربما يمكنك تغيير التاريخ الحديث جدًا، ولكن أي شيء أقدم قليلًا سيكون صعبًا للغاية. ولكن على أي حال، النقطة المهمة هي أنه عندما يقوم الأشخاص بتوصيل أجهزة الكمبيوتر الخاصة بهم بالشبكة لمحاولة الفوز بالعملات المعدنية، فإنهم يزيدون من صعوبة مهاجمة البيتكوين. هذه هي الطريقة التي يحلون بها نوعًا ما محل قسم تكنولوجيا المعلومات هذا. وكما قلت، يتم ذلك من خلال الحوافز المضمنة في العملة.

ميندي:
ألا تساعد اللامركزية نوعًا ما في أشياء مثل انهيار FTX وأشياء أخرى من هذا القبيل؟

لورا:
لا لا لا. FTX مركزية بالكامل. إنه تبادل بين شركة ورئيس تنفيذي ومجلس إدارة... حسنًا، لم يكن لديها مجلس إدارة. وكانت تلك واحدة من القضايا. لكنها مركزية تماما. جانب آخر للعديد من هذه الشبكات اللامركزية هو أن دفتر الأستاذ مفتوح تمامًا وعام، بحيث يمكن للجميع رؤية جميع المعاملات. من الواضح أن FTX كانت شركة، لذلك كان كل شيء مغلق المصدر، وكان خاصًا بهم. وهكذا تمكنوا من إخفاء هذا الأمر. ومن الواضح، على الأقل مما هو معروف حتى الآن، أن أربعة فقط من المديرين التنفيذيين كانوا يعرفون ذلك. لقد تحدثت حتى مع بعض المسؤولين التنفيذيين رفيعي المستوى، ولم يكن لديهم أدنى فكرة، لقد كان الأمر سرًا.
لذلك عندما تصبح الأمور لا مركزية... لذا اسمحوا لي أن أشرح كيفية عمل blockchain ومن ثم يمكنك أن تفهم كيف أن الأشياء اللامركزية تجبر كل شيء على أن يكون عامًا. حسنا، ليس دائما. إذا كنت تستخدم تشفيرًا رائعًا حقًا، فيمكنك جعلها خاصة وكذلك blockchain، ولكن عدد قليل جدًا من هؤلاء في الوقت الحالي. لذلك سأشرح فقط كيفية عمل blockchain الأساسي. فلنفترض إذن أنني وأنت جميعًا جزء من قرية، ولا أعرف سوى 100 شخص. سيكون نظامنا المالي هو أن نجتمع كل يوم ظهرًا في ساحة البلدة ونقوم جميعًا باستدعاء جميع المعاملات المالية التي أجريناها خلال الـ 24 ساعة الماضية. لذلك يمكنني أن أقول، "أوه، لقد دفعت لميندي خمسة دولارات مقابل رغيف خبز أمس." وكان سكوت يقول: "لقد دفعت لورا 10 دولارات مقابل توصيلي إلى المطار". أو شيء ما. وسيكون لدى الجميع دفاتر وسنقوم جميعًا بتدوين جميع المعاملات التي يتم استدعاؤها.
الأمر الآن هو أنه لا يوجد أي من دفاتر الأستاذ المحددة لدينا هو دفتر الأستاذ المسيطر أو الذي سينظر إليه الجميع على أنه دفتر الأستاذ الرئيسي. نتفق جميعًا على أنه لا يوجد شخص لديه دفتر الأستاذ الصحيح، وبدلاً من ذلك، فإن دفتر الأستاذ الصحيح هو الذي يوجد في السحابة والذي تتفق عليه غالبية الدفاتر. لذا، إذا مرضت في أحد الأيام وفقدت مجموعة من المعاملات، فطالما أن الأغلبية متفقة على شيء ما، فإن كل فرد في القرية يعرف أن هذا هو الدفتر الصحيح، بغض النظر عما تقوله أغلبية الدفاتر. هذا في الأساس عبارة عن blockchain باستثناء أنه بدلاً من القرويين، يمكنك فقط استبدال هؤلاء الأشخاص بأجهزة الكمبيوتر المجهولة في جميع أنحاء العالم. وعندما أقول إننا نطلق عليها المعاملات مرة واحدة كل 24 ساعة، فإن ذلك يحدث في البيتكوين كل 10 دقائق في المتوسط. وهذا ما يسمى كتلة جديدة من blockchain، كتلة جديدة من هذه المعاملات، كما لو كنت تقوم بتجميع جميع المعاملات وإضافتها إلى دفتر الأستاذ مرة واحدة.
في الايثيريوم يحدث هذا كل 12 ثانية تقريبًا. وفي سلاسل الكتل الأخرى يمكن أن يكون الأمر أسرع. ولكن هذا هو في الأساس ماهية blockchain. إنها سلسلة من هذه الكتل من المعاملات أو مجموعات من المعاملات. الطريقة التي يمكننا بها جميعًا التحقق من دفتر الأستاذ هي أنه عام، وهناك مواقع ويب تسمى مستكشفات الكتل ويمكنك الانتقال إليها، على سبيل المثال، مثل مستكشف كتل Bitcoin ويمكنك رؤية جميع المعاملات على Bitcoin منذ إطلاق Bitcoin في يناير 2009 كما هو الحال مع سلسلة كتل الإيثريوم، تعد Etherscan واحدة من أكثر مستكشفات الكتل شعبية، ولديها جميع المعاملات منذ إطلاقها في صيف عام 2015. لذا فهي في الأساس سلسلة كتل، ولهذا السبب، على الأقل خاصة بالنسبة للمعاملات المبكرة، كل شيء عام ومرئي ومفتوح. وأيضًا، كل شيء مفتوح المصدر لأن أي شخص في العالم يمكنه المساهمة في قاعدة التعليمات البرمجية. إنه مثل مشروع مجتمعي، كيف يمكنك التفكير فيه. لذلك، حتى الكود مفتوح للأشخاص، على عكس الطريقة التي يكون بها الكود الخاص بهم في الشركة عمومًا خاصًا.

سكوت:
تحدثنا مؤخرًا إلى سيف الدين عموس، وهو من كبار المؤيدين للبيتكوين. لديه بعض المشاعر السيئة حول العملات المعدنية الأخرى. أعتقد أن المصطلح الذي يستخدمه بشكل احترافي هو العملات المعدنية (الصافرة). وإحدى أطروحاته المتعلقة بالبيتكوين، هي نوع من الذهب الرقمي. إنها عملة صعبة للغاية. هناك كمية محدودة واضحة منه. من الصعب جدًا إنتاجه، وهو آمن جدًا. تذهب كل هذه القوة الحاسوبية إلى تأمين blockchain لها. لقد ذكرت سابقًا هذا المفهوم المتمثل في أنك تحتاج إلى 51% من العقد الموجودة في blockchain، وهي قوة الحوسبة بشكل أساسي، لتغيير الكود.

لورا:
لا، ليس لتغيير الكود، ولكن لمهاجمة الشبكة، لمحاولة تغيير دفتر الأستاذ.

سكوت:
حسنا شكرا لك. نعم. لذلك من الواضح أننا هواة نحاول أن نصبح روادًا في هذا. أطروحته هي أن blockchain هو حقًا غرض واحد وأن حالة الاستخدام المحتملة الوحيدة هي للعملة الفائزة، والتي، في رأيه، ستكون Bitcoin. هل يمكنك توضيح سبب موافقتك أو عدم موافقتك على ذلك، ولماذا قد يكون لدى blockchain تطبيقات لعملات معدنية أخرى قد لا تتمتع بنفس قوة الحوسبة وبالتالي تكون عرضة للاستحواذ بنسبة 51٪؟

لورا:
نعم، سيفدين هو مؤلف معيار البيتكوين. كل محتواه يدور حول البيتكوين، وأعتقد أنه سيصنف نفسه على أنه خبير اقتصادي نمساوي. لذا فهو بالتأكيد يتعامل مع الأمر من هذا النوع من الزاوية التحررية. وكصحفي، ليس لدي حقًا أي عملات معدنية معينة، فأنا أنظر إلى الحقائق، ولا أحاول الوصول إلى أي شيء بطريقة أو بأخرى. لكن في تقريري، أود أن أقول إن هناك مجموعتين رئيسيتين الآن في مجتمع العملات المشفرة، وهما ربما الأشخاص الذين يعملون في مجال العملات المشفرة، ثم الأشخاص الذين يعملون في مجال العملات الرقمية المشفرة. ومن المؤكد أن سيفدين هو شخص متخصص في تشفير الأموال، والعديد من الأشخاص الذين يعملون في مجال تشفير الأموال هم من أنصار البيتكوين. لذا فهو ينظر حقًا إلى العملات المشفرة والأصول المشفرة من خلال عدسة هذه الأموال غير الحكومية. كيف يمكن استخدام ذلك؟ كيف يمكن أن يؤدي ذلك إلى سلب سلطة الحكومة أو أي شيء آخر، لماذا هذا أفضل من الذهب؟ إلى آخره.
يقول العاملون في مجال العملات الرقمية المشفرة: "مرحبًا، إن Bitcoin رائع، وكانت Bitcoin أول تطبيق على الإطلاق من بين أي blockchain." ويبدو الأمر وكأن البريد الإلكتروني كان أول شيء كبير على الإنترنت. ويعتقدون أن عملة البيتكوين ذات أهمية كبيرة. ومع ذلك فهم يقولون أيضًا: "أوه، هناك في الواقع الكثير من الأشياء الأخرى التي يمكنك القيام بها باستخدام التكنولوجيا أيضًا. يمكنك جعل الكثير من الأشياء لا مركزية. ويحاول الكثير منهم الحصول على المنتجات والخدمات التي عادةً ما تقدمها شركة مركزية على الإنترنت، وهو ما شهدناه خلال العشرين عامًا الماضية من ثورة الدوت كوم حيث عندما يريد الناس تقديم شيء ما عبر الإنترنت، فإنهم يشكلون شركة ناشئة وربما يحصلون على بعض التمويل الأولي، ثم يغامرون بجولة أ، ويغامرون بجولة ب، بلاه، بلاه، بلاه، أيًا كان، ربما يطرحون أسهمهم للاكتتاب العام. ولكن فيما يتعلق بهذه الأصول المشفرة الأخرى، فإن ما يقولونه هو: "مرحبًا، ربما يمكننا تقديم هذه المنتجات والخدمات بطريقة لا مركزية".
لذا ما سأفعله هو أن هذه ستكون إجابة طويلة بعض الشيء، لكنني سأشرح فقط ما هو الإيثيريوم حتى يتمكن الناس من فهمه نوعًا ما. لأن Ethereum هي ثاني أكبر شبكة عملات مشفرة وهي مختلفة جدًا ومختلفة عن Bitcoin، وهي في الواقع ما مكّن الكثير من هذه التطبيقات اللامركزية الأخرى. لذلك من المهم أن نفهم تلك الطبقة الأساسية التي ترتكز عليها كل هذه الأشياء الأخرى. لذا فإن مبتكر الإيثيريوم هو فيتاليك بوتيرين، وكان في الوقت الذي تصور فيه الإيثريوم، أحد مستخدمي البيتكوين. لقد كان في الواقع صحفيًا مختصًا بالبيتكوين يسافر حول العالم ويكتب عنها ويلتقي بمجتمعات البيتكوين المختلفة. وقد لاحظ أن الكثير من الأشخاص كانوا يحاولون الابتكار في مجال البيتكوين من خلال، على سبيل المثال، إطلاق سلسلة كتل جديدة قامت بتعديل بعض جوانب البيتكوين وربما أضافت بعض الميزات الجديدة.
وفكر: "حسنًا، إذا كنا نفعل ذلك بهذه الطريقة، فكلما أطلق الناس سلسلة جديدة تحتوي على ميزات لم تكن متوفرة في السلسلة القديمة، فجأة ستصبح الميزات القديمة قديمة." وفكر: "لماذا لا يمكن أن يكون أشبه بمتجر تطبيقات حيث يمكن للأشخاص أن يحلموا بما يريدون ويكون تطبيقًا لامركزيًا؟" تمامًا كما تحتوي متاجر التطبيقات الحالية لدينا على أشياء مثل تطبيقات الطبخ وتطبيقات الصور وتطبيقات التمويل، هناك العديد من أنواع التطبيقات المختلفة، أليس كذلك؟ تطبيقات الإنتاجية. ولذلك كانت فكرته هي أنه يجب أن يكون هناك متجر تطبيقات، ولكن للتطبيقات اللامركزية بحيث يمكن أن تكون لامركزية مثل البيتكوين. لذلك فكر، "حسنًا، يجب أن يكون هناك blockchain، فبدلاً من أن تحتوي على كل هذه الميزات المختلفة يتم اختزالها في لغة برمجة ومن ثم يمكن للناس برمجة التطبيقات اللامركزية هناك."

سكوت:
كيف يمكنني تلخيص جوهر أطروحة شخص مهتم بالفعل بـ Ethereum أو أي عملة مشفرة أخرى؟ ما هو اعتقادهم الأساسي حول القيمة طويلة المدى لهذه العملات؟

لورا:
حسنًا، ربما يمكنني التحدث عن الإيثيريوم. على سبيل المثال، يمكن أن نطلق على Saifedean اسم Bitcoinmax، مما يعني أنه مصطلح قصير يشير إلى الحد الأقصى من Bitcoin، وهناك Ethmaxis هناك. هؤلاء هم الأشخاص الذين يعتقدون أن الأثير سيكون نوعًا من العملة. ثم، بالمناسبة، أنا شخصيًا أعتقد أنه في الواقع، إن لم يكن الأغلبية، فبعضها ضخم، على الأقل تعددية أو ربما أجزاء متساوية في الثلاثة، يعتقد عدد كبير من الناس أن الأمر سيكون مثل عالمنا المالي التقليدي اليوم حيث هناك العديد من الأصول المختلفة ولن يقتصر الأمر على شيء واحد فقط. على أي حال، حسنًا، أخلاقيات ماكسيس. لذلك دعونا نرى. ما سيقولونه هو أن الأثير له فائدة. يجب أن أشرح في الواقع لماذا "تحتاج" إلى الأثير لتشغيل Ethereum، دون الاقتباس. يتطلب كون Ethereum هذا الكمبيوتر العالمي أن تدفع بعض Ether مقابل الحساب على الشبكة. لذا، إذا كنت أقوم فقط بسداد دفعة بسيطة، إذا أرسلت لك إيثر، فهذا لا يكلف كثيرًا ما يسمونه الغاز، فيمكنك مساواة ذلك بالقيام برحلة في سيارتك. مجرد دفعة بسيطة لا تتطلب سوى القليل من الحسابات، لذا فهي مثل القليل جدًا من الغاز.
الآن، إذا كنت سأفعل شيئًا أكثر تعقيدًا مثل سك NFT، فهذا كائن فريد من نوعه، ويتطلب الكثير من الجهد. لذلك، على سبيل المثال، سأقول القيادة من نيويورك إلى العاصمة أو شيء من هذا القبيل. لذلك يكلف الكثير من الغاز. ولهذا السبب يحتاج الناس إلى الأثير لأنهم بحاجة إلى الدفع مقابل هذه الأنواع المختلفة من المعاملات. يمكنك أيضًا استخدام Ether للمساعدة في تأمين الشبكة. يختلف Ethereum عن Bitcoin من حيث أنه ليس الكهرباء التي تضيفها إلى الشبكة للمساعدة في تأمينها، بل أنت، "الاقتباس غير المقتبس"، "تضع عملاتك المعدنية"، وهذا يعني أنك تقفل عملاتك المعدنية لبعض الوقت. وأثناء إغلاقها، يمكنك الاشتراك في المسابقة العادية للفوز بالإيثر الجديد الذي يتم سكه. ولكن كلما زاد عدد العملات المعدنية التي تمتلكها، زادت قوة الشبكة لديك. لذا فإن عدد العملات هو في الواقع ما يحدد أمان الإيثيريوم. يسمونه هذا دليلا على الحصة.
على أي حال، النقطة المهمة هي أن Eth Maxis قد يقول أن Ethereum أو Eth لهما فائدة. لذا، إذا نظرت إلى جميع الاتجاهات الرئيسية في مجال العملات المشفرة منذ إطلاق الإيثريوم، فستجدها جميعًا بدأت على الإيثريوم. على سبيل المثال، جنون طرح العملات الأولية، والذي هو في الواقع الموضوع الرئيسي لكتابي، فهو يصف كيف انتقلنا من إطلاق الإيثريوم في صيف عام 2015 إلى حوالي عامين ونصف بعد ذلك، هذه الظاهرة العالمية للعملات المشفرة، وقد حدث كل ذلك مع عروض العملات الأولية هذه على Ethereum. إذن كان هذا صحيحًا؟ أثناء جنون الطرح الأولي للعملة، بدأ موضوع NFT لأنه... حسنًا، أولاً وقبل كل شيء، تم إطلاق مجموعة OG NFT التي تسمى CryptoPunks في نفس العام، ولكن بعد ذلك كانت هناك أيضًا هذه اللعبة الشهيرة حقًا والتي تسمى CryptoKitties، وكانت شائعة جدًا لدرجة أنه يمكنك لا تستخدم حتى blockchain. لقد كان الأمر أشبه بسلسلة الكتل الأكثر ازدحامًا بحركة المرور على الإطلاق.
على أي حال، النقطة المهمة هي أن NFTs أصبحت اتجاهًا كبيرًا، وبدأت أيضًا في Ethereum. هناك واحد آخر يسمى التمويل اللامركزي. حرفيًا، كل هذه الاتجاهات الرئيسية، هناك اتجاه جديد آخر يسمى المنظمات اللامركزية المستقلة أو DAOs. كل هذا بدأ على الإيثيريوم. لذا فإن Ethmaxis سيقول، "حسنًا، Eth له فائدة." والآن منذ حوالي شهرين ونصف فقط، خضعت إيثريوم لتغيير في البداية حول كيفية تحولها من إصدار الكهرباء للأمان في الشبكة إلى هذا الإصدار المرهق. ثم الشيء الآخر الذي حدث هو أنهم غيروا السياسة النقدية. ومع السياسة النقدية الجديدة، كلما زاد استخدام الإيثريوم، زاد انكماش المعروض من الإيثر. إذن، بالنسبة للبيتكوين لأطول فترة، قال أنصار البيتكوين أنه نظرًا لوجود حد أقصى لعدد عملات البيتكوين التي يمكنك الحصول عليها، وهو 21 مليونًا، فإننا لم نصل إلى هذه النقطة بعد، ولكن في حوالي 120 عامًا تقريبًا، سوف تصل إلى هذا الغطاء. وقد تم بالفعل استخراج الغالبية العظمى من العملات المعدنية بواسطة البرنامج أو تم سكها بواسطة البرنامج. لذا فهو قريب جدًا من الحد الأقصى بالفعل.
الآن، سيقول Ethereummaxis: "أوه، ولكن الآن كلما زاد الاستخدام الذي نراه على Ethereum، كلما تم حرق المزيد من العملات المعدنية." مما يعني أنه يتم إرسالهم بعيدًا إلى هذا المكان حيث لا يمكن استعادتهم أبدًا. وهذا يقلل من المعروض من الأثير. وصحيح أنه منذ وقوع هذا الحدث قبل بضعة أشهر، أصبح المعروض من الأثير أكثر انكماشًا. ولهذا السبب قد يقول الحد الأقصى: "من هذه النقطة فصاعدًا، نظرًا لأن العرض من المحتمل أن يكون على هذا المسار الهبوطي، فهذا ما يجعل إيثريوم أكثر انكماشًا. ولذلك عندما تقيد العرض، يرتفع السعر."

سكوت:
مذهل. لذلك أنا لا أراهن على العملة. أنا أفكر أكثر في Ethereum أو Ether باعتبارهما مثل الغاز حرفيًا. هناك عرض محدود على الأرض، وهو مفيد وضروري لهذا التطبيق، وبالتالي من خلال الاستثمار فيه أو الاحتفاظ به، سأرى زيادة في قيمته الحقيقية بمرور الوقت.

لورا:
نعم نعم. إنها نوع من الحجة المماثلة التي أود أن أقولها للدولار حيث نعم، بالطبع، من الواضح أنها عملة الولايات المتحدة، وهي أكبر سوق في العالم ... أو انتظر، أطلق النار، أنا أدرك فقط هل هي الصين أم الولايات المتحدة؟ على أي حال، على الأقل لديها أكبر الأسواق المالية. ولكن علاوة على ذلك، فهي العملة الاحتياطية العالمية. لذلك هناك طلب عليها حتى خارج الولايات المتحدة. إذن، هناك هذه المنفعة الواضحة، وربما هذا هو ما يفكر به العاملون في الإيثيريوم.
ولكن هناك شيء آخر أريد أن أقوله وهو أنه إذا كنت تقضي وقتًا مع حشد Ethmaxi، فسوف تسمعهم غالبًا يتحدثون عن الأموال فائقة الجودة. والسبب في ذلك هو أن مجتمع Bitcoin أطلق منذ فترة طويلة على Bitcoin اسم "المال السليم". والآن نظرًا لأن إيثريوم غيرت سياستها النقدية لتصبح في الواقع انكماشية، في حين كما قلت، ستظل عملات البيتكوين تضخمية لمدة 120 عامًا أخرى، حتى لو كان ذلك بشكل طفيف فقط، والآن يقولون: "أوه، حسنًا، حسنًا، بيتكوين هي أموال سليمة، لكن الأثير أموال سليمة للغاية." ثم يقومون بعمل الرموز التعبيرية باستخدام الخفافيش ثم مكبر الصوت الصغير. على أية حال، مضحك جدا.

ميندي:
حسنًا، لورا، ما هو الوضع الحالي للعملات المشفرة؟ ما هي العملات التي تعمل وأيها لا؟ وملاحظة جانبية، هل هناك أي مؤشرات يجب الانتباه إليها لمساعدتك في تحديد العملات التي ستؤدي أو لن تؤدي؟

لورا:
لذا، في الوقت الحالي، تمر العملات المشفرة بما يمكن أن نسميه شتاء العملات المشفرة، وهو عندما ينخفض ​​السوق كثيرًا عن أعلى مستوياته السابقة على الإطلاق. لذا، إذا نظرت قبل عام تقريبًا، أعتقد أننا في نهاية نوفمبر 2021، فقد وصلت عملة البيتكوين إلى أعلى مستوى عند 69,000. في الواقع، لا أعرف ما هي هذه اللحظة حرفيًا اليوم، ولكن أعتقد أن آخر مرة تحققت منها كانت تقريبًا 18,000. ومن الواضح أن هذا انخفاض هائل. والأمر المهم في ذلك هو أنه يأخذنا في الواقع إلى ما دون أعلى مستوى على الإطلاق منذ الهوس الأخير، والذي كان في نهاية ديسمبر 2017، 2018، وهو ما لم يحدث من قبل، في الواقع.
في كل مرة يكون هناك أحد هذه الهوس، حتى بعد السوق الهابطة التي ستتبعه في كثير من الأحيان، فإن القاع الجديد لا يزال أعلى من أعلى مستوياته في الدورات السابقة، إذا كان ذلك منطقيًا. نأمل ألا يكون هذا مربكًا جدًا للناس. لكن كل ما أحاول قوله هو أن صناعة العملات المشفرة في حالة انهيار شديد. الأسواق في طريقها إلى الأسفل. لكنني أعتقد أن ما يحدث عادة هو أنه خلال تلك النوبات الجنونية، يأتي الكثير من الأشخاص الذين يحققون الثراء السريع، والكثير من المحتالين، والكثير من الأشخاص الذين سيحاولون فقط افتراس المبتدئين وسرقة أموالهم. لذا، عندما يكون هذا النوع من السوق الهابطة وتنخفض الأسعار، فإنك تبقى مع المؤمنين الحقيقيين والأشخاص الذين يحاولون بالفعل بناء شيء حقيقي.
لذا، ما أود قوله على الأرجح بالنسبة لعام 2023 هو أنه بسبب كل الانهيارات المختلفة التي حدثت هذا العام، فإننا على الأرجح سنشهد الكثير من التنظيم... لأنه من الصعب تمرير التنظيم في الولايات المتحدة في الواقع، أنا لا أفعل ذلك. لا أعرف إذا كنت سأقول أننا سنشهد بالضرورة إقرار الكثير منه، لكننا سنرى الكثير من النقاش حوله وربما يتم تمرير بعض التشريعات هنا وهناك. ولكن إذا كان هناك أي جزء من هذا التشريع يهدد ما يعتبره المجتمع مبادئ مهمة للامركزية أو طرقًا للحفاظ على تلك اللامركزية، فسوف يقاتلون بكل قوتهم من أجل ذلك. لقد رأينا هذا مرارًا وتكرارًا، حيث سيقول الناس: "هذا التشريع ليس له معنى. من المستحيل جعل الأمور تحدث بهذه الطريقة. أنت لا تفهم التكنولوجيا. الخ الخ الخ." لذلك أتوقع أن نرى بعضًا من ذلك.
فيما يتعلق بمعرفة العملات التي ستعمل بشكل جيد، لا أحد يعرف الإجابة على ذلك. لقد قمت بالتغريد بشيء مثل: "نظرًا لجميع التحديات التي شهدها مجتمع العملات المشفرة في الأشهر الستة أو التسعة الماضية أو أي شيء آخر، ما هي الدروس التي ستتعلمها من هذا العام؟" وكتب أحدهم: "لا تستثمر في أي شيء لا يمكنك تفسيره". شخصيًا، لأنني أعرف هذا الشخص، لا أعتقد أن هذا هو الدرس الذي تعلموه، لكنه درس عرفوا فيه ذلك بالفعل وهم فقط يذكرون الجميع بهذا ما عليك القيام به. وهذا ما أوافق عليه. كثير من الناس يقولون لي دائمًا: "ماذا يجب أن أشتري؟ ما الذي يجب أن أستثمر فيه؟” لا لا لا لا لا. إذا كنت تتخذ قرارك بناءً على سؤال شخص آخر عما يجب عليك شراؤه، فأنت لا تعرف حتى في المقام الأول سبب شرائك ثانيًا، ولا تعرف متى تبيع. أنت لا تفهم حقًا ما تشتريه. يجب أن تكون قادرًا على شرح ما تشتريه ولماذا. يجب أن تكون قادرًا على شرح ما هو ذو قيمة فيه، ولماذا يعد هذا سعرًا جيدًا له، بلا، بلاه، بلاه، وما إلى ذلك. إذا كنت لا تستطيع أن تفعل أي شيء من ذلك، فلا ينبغي أن تمتلكه.
لذا فإن ما أتحدث عنه غالبًا هو، وقد سألني سكوت عن هذا في وقت سابق، لا أستطيع تذكر سؤاله، لكنه ربما قام بتأطيره على أنه استثمار في العملات المشفرة. كثيرًا ما أخبر الناس أنه يمكنك أيضًا أن تقول: "مرحبًا، هذه تقنية جديدة." إنه نوع من تعلم كيفية استخدام البريد الإلكتروني عند بدء تشغيل الإنترنت أو كيفية تصفح الويب أو أي شيء آخر. إذن ما يمكنك فعله هو أن تقول فقط: "حسنًا، سأعطي نفسي دورة تدريبية مصغرة. سأضع أي شيء، 50 دولارًا، أو مائة دولار، أو حتى 10 دولارات في العملات المشفرة، وسأتعلم بعد ذلك كيفية إرسال معاملة. سأحاول أن أدفع لصديقي أو أدفع لنفسي في مكان مختلف. أو سأحاول شراء NFT، أو سأحاول إنشاء NFT. سأحاول التصويت في DAO. " يمكنك القيام بالاقتراض والإقراض باستخدام هذه البروتوكولات اللامركزية، "سأحاول المشاركة في الاقتراض والإقراض اللامركزي. سأحاول إجراء معاملة في بورصة لامركزية."
هناك الكثير من الأشياء التي يمكنك تجربتها وتثقيف نفسك بهذه الطريقة لأنه بصراحة، نظرًا لأن هذه العملات المشفرة تعمل مثل النقد الرقمي، وعندما أقول النقد، أعني حرفيًا إذا فقدته، فلن تتمكن من استعادته إلا إذا كان أي شخص أخذها منك وأعادها إليك. لذلك عليك أن تتعلم كيفية الحفاظ على عملاتك المعدنية آمنة. إذا كنت لا تعرف كيفية الحفاظ على أمان عملاتك المعدنية، فلا ينبغي عليك بالتأكيد أن تستثمر في هذا الأمر. لذلك عليك أن تتعلم فقط، "كيف يعمل هذا؟ كيف يمكن سرقتها مني؟ كيف يمكن أن أفقدها، وما إلى ذلك؟ كيف أحافظ على سلامتها؟" كل ذلك.

ميندي:
لا أريد مقاطعتك، لكن كل ما تقوله، أقول: "نعم، نعم، نعم، نعم، نعم". هذا بالضبط ما أقوله. أنا لا أفهم التشفير. لقد سجلت عدة مرات أنني لا أفهم ذلك. لذلك لدي حاليًا 0 دولار من العملات المشفرة. وأنا أتفق تماما معك. إذا لم تتمكن من شرح ذلك لشخص ما، فلا يجب أن تكون هناك. وكل هؤلاء الأشخاص الذين كانوا يأخذون قروضًا على منازلهم للاستثمار في العملات المشفرة دون أن يعرفوا أي شيء، قلت: "أوه، هذا أسوأ شيء. لماذا لا ترمي هذه الأموال من النافذة وأنت تقود سيارتك على الطريق السريع؟

لورا:
كنت أغطي التمويل الشخصي، لذا هل يمكنك أن تتخيل أحيانًا عندما أغطي هذه الصناعة، أقول: "يا إلهي". نعم.

ميندي:
انها مجرد يحطم قلبي.

لورا:
دعونا نضع الأمر على هذا النحو، الطريقة التي دخلت بها إلى مجال العملات المشفرة هي أنني كنت أغطي التمويل الشخصي، وبصراحة، لن أكذب، لقد شعرت بالملل قليلاً من ذلك. وقد رماني المحررون بعظمة وقالوا: "أوه، حسنًا، لدينا هذه الفكرة لإعداد قائمة فوربس للتكنولوجيا المالية 50. هل تريد أن ترأس ذلك مع مراسل آخر؟ وقمنا أنا وهي بتقسيمها إلى فئات، وأخذت فئة العملات الرقمية وأصبحت مهووسة. لكن الشيء الآخر هو أنه بالنسبة للفئات الأخرى التي كانت لدي، لأنها قائمة FinTech 50، استطعت أن أرى أن شركات FinTech هذه كانت تضع في الأساس قشرة رقمية على نظامنا المصرفي الذي يعود تاريخه إلى عقود من الزمن، لكن Bitcoin كانت قفزة فعلية في مجال التكنولوجيا. إنه لا يستخدم أيًا من ذلك على الإطلاق. إنه مجرد استبدال كل ذلك بشيء جديد ومختلف تمامًا، وهو شيء لم يسبق له مثيل في التاريخ. ولهذا السبب أصبحت مهتمًا جدًا.
ولكن كما قلت، لأنه شيء لم يكن موجودًا من قبل في التاريخ، ولأنه يمثل المال، فأنت بحاجة إلى تعلم كيفية الحفاظ عليه آمنًا. وهذا هو السبب وراء خسارة الكثير من الأشخاص لأموالهم، ليس بسبب انخفاض قيمة عملاتهم المعدنية، ولكن ببساطة لأنها سُرقت أو تم الاستيلاء عليها منهم، أو لأنهم حبسوا أموالهم ولم يعرفوا كيفية الوصول إليها مرة أخرى أو أيا كان. أنت بحاجة إلى فهم كيفية الحفاظ على أمان أموالك وعملاتك المشفرة.

سكوت:
دعونا نتحدث عن ذلك وعلى وجه التحديد التبادلات. لأنه شيء واحد هو الاستثمار أو امتلاك Bitcoin مباشرة من خلال blockchain. يمكنك أيضًا القيام بذلك من خلال الوسطاء. يمكن أن تكون هذه عمليات تبادل عملات مشفرة، أو منصات استثمارية مثل Robinhood. دعونا نتعرف على ما يحدث هناك لأنه يبدو أننا لا نعرف بالضبط بعد، ولكن يبدو أن FTX وبعض هذه البورصات الأخرى عرضة للمشاكل التي حلها نظامنا المصرفي بالدولار منذ 100 عام من خلال تشغيل البنوك، الاحتيال وهذه الأنواع الأخرى من الأشياء. ما الذي يحدث مع هذه التبادلات وكيف يحمي المرء نفسه؟

لورا:
لذلك ستسمع غالبًا في مجتمع العملات المشفرة، "ليست مفاتيحك، وليست عملاتك المعدنية". وما يعنيه ذلك هو أن مفاتيحك هي ما يسمى بمفاتيحك الخاصة. وكل عملة تملكها ستكون في عنوان. وهذا العنوان العام هو المكان الذي يمكن للأشخاص إرسال الأموال إليه. لذا يمكنك استلام الأموال هناك، ولكن بعد ذلك ما يرسل الأموال من هذا العنوان هو المفتاح الخاص. ولهذا السبب يجب أن يكون لديك فقط حق الوصول إلى ذلك. أو إذا احتفظت بأموالك في البورصة، فسوف يقومون بإدارة مفاتيحك الخاصة نيابةً عنك. لذلك يعد هذا أمرًا مثيرًا للجدل في مجال العملات المشفرة نظرًا لوجود العديد من منصات التداول التي تم اختراقها. فقط تخيل أن هذا بمثابة وعاء العسل الضخم للمتسللين. يمكنك الوصول إلى أطنان وأطنان من النقود الرقمية إذا تمكنت من الدخول إلى أنظمة إحدى هذه البورصات.
والأكثر شهرة هو أن بورصة Mt.Gox تم اختراقها مقابل 850,000 عملة بيتكوين، والتي لا أعرف العدد الدقيق لها اليوم، إنها بالمليارات بالتأكيد، عدة مليارات. وفي ذلك الوقت كان المبلغ يقارب نصف مليون دولار، وكان ذلك في أوائل عام 2014. لذا فقط لأعطيك فكرة عن حجم هذا المبلغ. الآن، كان هناك اختراقات أخرى للبورصات، وكما قلت، ماذا يحدث، إذًا يُطلق عليهم دائني Mt.Gox، العملاء الذين لديهم أموال في البورصة، ما زالوا لم يستردوا أيًا من أموالهم، ومن المحتمل أن يحصلوا عليها في الأشهر القليلة المقبلة، ولن يحصلوا إلا على سنتات مقابل الدولار. والسبب هو الطريقة التي تتبعها قوانيننا، حيث تتم معالجة هذا الأمر في المحكمة اليابانية، لكنني أعتقد أنه وفقًا للقوانين اليابانية أو أي شيء آخر، فإن جميع المبالغ التي يحصل عليها الأشخاص ستكون بعملة ورقية، وليس بالعملات المشفرة.
لذا، إذا كان لديك 10 عملات بيتكوين في البورصة، فلن تحصل عليها... فلنفترض أن النسبة المئوية التي يستعيدها الأشخاص هي 10%. لن تتمكن من استعادة عملة بيتكوين واحدة، بل ستحصل على ما يعادله بالدولار من أي شيء، لا أعلم، ربما كانت عملة البيتكوين تساوي ألف دولار في ذلك الوقت أو شيء من هذا القبيل. لا أعرف. قد أكون مخطئًا في التفاصيل، لكن النقطة المهمة هي أنك تستعيد الدولارات، أو العملات الورقية، فلن تستعيد عملاتك المشفرة. لذلك هذا مثل شيء سيء. ومع ذلك، لا أريد أن أقول... ولهذا السبب، نظرًا لأن الأشخاص الذين يعملون في مجال العملات المشفرة قد تعرضوا للإرهاق مرارًا وتكرارًا بسبب وجود عملاتهم المعدنية في البورصات، فإن الكثير منهم سيقولون، "ليست مفاتيحك، وليست عملاتك المعدنية."
ومع ذلك، فما هو البديل؟ البديل هو أنه عليك الحفاظ على العملات المعدنية الخاصة بك آمنة. وليس الكثير من الناس يجيدون ذلك حقًا. لذا ربما سمعتم عن الرجل الذي كان لديه مجموعة من العملات المعدنية على قرص صلب ثم قام برمي القرص الصلب وسعرها مئات الملايين من الدولارات مقابل العملات المعدنية لاحقًا عندما ارتفع السعر. لذا فهو في الواقع يحاول الوصول إلى المدينة التي يعيش فيها، وربما كان قادرًا على إقناعه بالقيام بذلك لحفر بعض مدافن النفايات الكبيرة في المدينة. ولا أتذكر حتى كل التفاصيل التي ربما قالها: "سأعطيك بعض المال أو أي شيء آخر".
ومن ثم، كان هناك مقال في صحيفة نيويورك تايمز بدأ بهذا المدير التنفيذي للعملات المشفرة الذي كان لديه، مرة أخرى، ما قيمته مئات الملايين من الدولارات، وأعتقد أنه كان بيتكوين على جهاز كان من المفترض أن يكون هذا الجهاز آمنًا للغاية وهو كذلك. كان آمنًا جدًا، ولم يمنحك سوى 10 محاولات لتخمين كلمة المرور. وإذا فعلت كل هذه الأشياء العشرة ولم تتمكن من الدخول، فسيتم إغلاقك إلى الأبد. وكان قد نسي كلمة المرور. لقد قام بثماني محاولات وكان مثل الرصاص المتصبب. وكان هذا منذ سنوات عندما خرج هذا. والشيء المضحك هو أن الكثير من الناس قالوا لي بعد ذلك، هل سمعت عن ذلك الرجل؟ وكنت مثل هذا ليس شخصا واحدا. هناك 10 ملايين شخص فعلوا ذلك... أو ربما ليس 5 ملايين على الإطلاق، عدد بالآلاف أو ربما مليون فعلوا شيئًا مشابهًا جدًا. لقد فقد الكثير من الأشخاص عملاتهم المعدنية لأنهم كانوا يحاولون إدارتها بأنفسهم ولا يمكنهم فعل ذلك.
لذلك يبدو الأمر وكأنه لا يوجد حل. هذا ليس هو الحال. إنها فقط التكنولوجيا التي تحتاج إلى النضج. وفي الواقع لقد أجريت للتو مقابلة حول ما نسميه عروضنا المتميزة حيث يشترك الأشخاص للحصول على مقابلات إضافية معي، وهذا الشخص الذي ذكرناه، لديه محفظة حيث يمكنك إدارة مفاتيحك الخاصة، ولكن ليس لديك لإدارة المفاتيح بنفسك فعليًا. لديها نوع من الجانب البيومتري. لذا فإن المحفظة سوف ترى عينيك، مهما كان الأمر، أو لا أعرف ما هو الجانب البيومتري. ولكن من المحتمل أن يكون هناك جزء آخر منه، لا أستطيع أن أتذكر ما هو هذا العامل الثاني. ولكن العامل الثالث هو الحيوية، مما يعني أنه مثل المتسلل لا يمكنه وضع صورة لك على الهاتف أو الجهاز وفتح محفظتك بهذه الطريقة.
لذا على أي حال، النقطة المهمة هي أن الأشخاص يقومون ببناء منتجات جديدة بحيث لا يمكنك أن تفقد مفاتيحك بسهولة. لذلك لدي شعور بأن الناس ربما سيتدفقون على تلك الأشياء لأنها تبدو مثل، "أوه، هذا يحل مشكلة فقدان مفاتيحك الخاصة." على أية حال، نعم، هذا هو السبب الذي يجعل الناس حذرين جدًا من التبادلات المركزية. ثم القطعة الأخيرة التي سأقولها في هذا النوع تنقلنا إلى الأخبار الأخيرة. من الواضح أن FTX كانت أحدث مثال على تعرض الأشخاص للحرق بسبب ثقتهم في البورصة بمفاتيحهم الخاصة.
وهذا مختلف تمامًا عن جبل جوكس. كان جبل جوكس بالتأكيد عدم الكفاءة. لم يكن هذا الرئيس التنفيذي يعلم أن البورصة تعرضت للاختراق وتم استنزاف جزء كبير من عملة البيتكوين الخاصة بها ببطء شديد لعدة أشهر. لا أعرف كيف لم يعرف ذلك، ولكن إذا قرأت عنه، فسوف تقرأ أنه كان مجرد هذا الرجل الذي لديه قطة وليس أكثر من ذلك. ولكن على أي حال، النقطة هي أن FTX كان مختلفًا تمامًا. إنه نوع من الموقف المدمج بين بيرني مادوف وإليزابيث هولمز. لقد تم اتهامه بثماني تهم احتيال من قبل وزارة العدل، وتهم احتيال إضافية من قبل هيئة الأوراق المالية والبورصات، والمزيد من الاحتيال من قبل لجنة تداول السلع الآجلة (CFTC). وبعد ذلك، اعترف اثنان من المديرين التنفيذيين الثلاثة الآخرين الذين يبدو أنهم كانوا على علم بالاحتيال بالذنب. ولا أستطيع أن أتذكر عدد التهم الموجهة لكل منهم، ولكن على أي حال، النقطة المهمة هي الكثير من الاحتيال.
إذن مرة أخرى، ما هذا؟ يوجد أكثر من مليون دائن في FTX. لذا فإن الكثير من الأشخاص يتعلمون هذا الدرس بالطريقة الصعبة. لكن النقطة المهمة هي أن هذا قد أعطى المزيد من الزخم للأشخاص الذين يريدون السيطرة على مفاتيحهم الخاصة. ونحن نرى الآن أيضًا أن البورصات تحاول منح الثقة لمستخدميها. لذلك يقوم عدد منهم بما يسمى إثبات الاحتياطيات، وهو ما يوضح أن عدد عملات البيتكوين التي يحتفظون بها في محافظهم أو عناوينهم هو نفس ما هو مستحق لعملائهم. هذه ليست صورة كاملة لأنه قد يكون لديهم التزامات لا نعرف عنها تتجاوز هذا المبلغ، وهذا من شأنه أن يقلل مما يمكنهم تقديمه لعملائهم. ومع ذلك، على الأقل هو شيء. لذلك أعتقد أن هذا مجرد إعطاء نوع من الزخم المتجدد نحو التأكد من قدرة الناس على الحفاظ على أمان عملاتهم المعدنية.

سكوت:
حسنا، لقد كان هذا رائعا. لدينا الكثير لنتعلمه. لقد أمضينا حوالي 45 دقيقة معك في الإجابة على بعض الأسئلة وفتح المزيد من الأسئلة. أستطيع أن أرى الآن كيف أن الاستثمار في العملات الرقمية بأي شكل من الأشكال يتضمن في الواقع فلسفة وفهمًا عمليًا لكيفية القيام بذلك، ميكانيكيًا كيفية الحفاظ على أمانها على قدم المساواة مع الاستثمار في العقارات. لورا، شكرًا جزيلاً لك على وقتك اليوم. نحن نقدر ذلك حقًا ونود مواصلة المحادثة في المستقبل.

لورا:
نعم، شكرا لاستضافتي. لقد استمتعت حقا بهذا.

ميندي:
حسنًا يا سكوت، تلك كانت لورا شين من البودكاست Unchained، كتاب The Cryptopians. كانت مذهله. وبصراحة، لقد غيرت رأيي بشأن العملات المشفرة. أنا لا أقفز بملايين الدولارات في العملات المشفرة، لكنني سأذهب لإجراء محادثة مع كارل حول الإيثيريوم والبيتكوين وربما أبدأ في النظر في الأمور. لا أعلم أنني سأستخدم عملة Dogecoin تلك.

سكوت:
نعم، حسنًا، أعتقد أننا تعلمنا الكثير اليوم، أليس كذلك؟ انظر، لقد تعلمنا من سيفدين قبل أسبوع أو أسبوعين عن فرضية الاستثمار وراء البيتكوين ولماذا هناك حجة يجب تقديمها للعملة اللامركزية. لقد تعلمنا القليل عن أطروحة الإيثريوم والإيثر ولماذا قد يجادل ماكسي هناك حول المنفعة. أعتقد أن هناك الكثير من الاستكشافات التي يجب القيام بها لفهم أطروحة الاستثمار، وهو السبب الأساسي وراء اعتقادك برغبتك في الاستثمار في العملات المشفرة الأخرى.
أخيرًا، الاستثمار في العملات المشفرة لا يقتصر على الذهاب إلى Robinhood أو E*TRADE أو أي شيء آخر وشراء بعض العملات المشفرة. ليست مفاتيحك، ولا عملاتك المعدنية. وهناك مشاكل نشأت، وخاصة مع بعض هذه البورصات الأحدث التي ليست شركات أمريكية متداولة علناً، والتي أسفرت بالفعل عن خسائر فادحة. لذلك أعتقد أنه من الصعب جدًا الفهم والاستثمار بشكل ميكانيكي مثل الاستثمار العقاري، وعليك حقًا أن تتقن هذه الأطروحة الفلسفية وتفهم سبب اعتقادك أنها سترتفع. لذا أود إجراء مناقشة قصيرة معك يا ميندي، حول بعض المفاهيم حول فلسفتنا فيما يتعلق بالاستثمار في العملات المشفرة أم لا.

ميندي:
حسنًا، كانت فلسفتي دائمًا هي أنني لا أفهم ذلك، لذا لن أفعل ذلك. أعتقد أن هذه فلسفة مدروسة جيدًا. إذا كنت لا تفهم شيئًا ما، فلا يجب أن تستثمر فيه. يعود هذا إلى David Stein في الحلقة 79 أو شيء من هذا القبيل. لا أستطيع أن أتذكر رقم الحلقة الخاصة به الآن. لكنه قال نفس الشيء. إذا لم تتمكن من شرح ما تستثمر فيه، فلا يجب أن تستثمر فيه.

سكوت:
ولذا تحدثنا عن هذا منذ أسبوع أو أسبوعين. أعتقد أن هذا مثالي، أليس كذلك؟ لا أستطيع مساعدة نفسي. يجب أن أفهم، يجب أن أحاول فهم كل هذه الأشياء. وما أنا فيه الآن هو البيتكوين، فأنا أفهم أطروحة البيتكوين ماكسي، على ما أعتقد، على المستوى الأساسي. ولا يمكنني تبرير وضع أموالي في عملة البيتكوين وانتظار ظهور هذه الأطروحة بدلاً من الاستثمار في أصول ملموسة ذات فائدة. لا أريد الاستثمار في العملة. أريد الاستثمار في شيء سترتفع قيمته، ويمكنني إضافة قيمة إليه، ويمكن التحكم فيه، ويمكن أن ينتج تدفقًا نقديًا مثل العقارات، مثل الشركات، مثل الاقتصاد الأمريكي بشكل عام. الآن بعد أن قمنا بكشف الفرضية حول الإيثريوم، أفهم ذلك أيضًا، لكنني لا أرغب حقًا في الاستثمار في سلعة، على سبيل المثال، أو في شيء له بالضرورة هذا النوع من المنفعة يُستخدم كعملة. مرة أخرى، نفس المفهوم. أريد الاستثمار في شيء يمكن أن ينتج عنه تدفق نقدي ويمكنني التحكم فيه وإضافة قيمة إليه. لذا فإن هذا لا يزال يغذي أطروحتي بشكل أساسي، وأنا في انتظار الحجة الفلسفية المقنعة بالنسبة لي حول السبب الذي يجعل العملة المشفرة جزءًا رئيسيًا من صافي ثروتي، بصرف النظر عن مخزن القيمة كبديل للدولار.
أخيرًا، أريد أن أشير إلى شيء آخر وهو أن أحد الأشياء التي أعتقد أنها جذابة فيما يتعلق بالعملات المشفرة للكثير من الناس هو مفهوم سلامة المال، وصلابة المال. وأعتقد أن بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي أظهر في العام الماضي أنه سيفعل ما يلزم لاستعادة الثقة في الدولار الأمريكي والقضاء على التضخم. وأعتقد أن هذا قاتل أو يمثل ضربة قوية لبعض الأطروحات المتعلقة بالعملات المشفرة. إذا كان بنك الاحتياطي الفيدرالي سوف يخفض أسعار الفائدة عند المستوى الذي فعلوه في عام 2022، وفي عام 2023 سيأتي ارتفاع كبير أو مرتفع، لن أقول الآخر، في هذا الصدد أعتقد أن الثقة في الدولار الأمريكي، على الأقل لفترة طويلة في السنوات القليلة المقبلة، أو في العقد القادم أو نحو ذلك، لن نشهد تضخمًا مفرطًا لأننا عازمون على التغلب على ذلك. وأعتقد أن هذه ضربة للعملات المشفرة وتعيد بعض الثقة في الدولار كعودة إلى مستوى التضخم المنخفض. حسناً، هل يجب أن نخرج من هنا يا ميندي؟

ميندي:
أعتقد أن الوقت قد حان يا سكوت. وبهذا تنتهي هذه الحلقة من بودكاست BiggerPockets Money. إنه سكوت ترينش، وأنا ميندي جنسن أقول ابقِ لامعة.

سكوت:
إذا استمتعت بحلقة اليوم، من فضلك أعطنا تقييمًا بخمس نجوم على Spotify أو Apple. وإذا كنت تبحث عن المزيد من المحتوى المالي، فلا تتردد في زيارة قناتنا على YouTube على youtube.com/BiggerPocketsMoney.

ميندي:
تم إنشاء BiggerPockets Money بواسطة ميندي جنسن وسكوت ترينش. وهو من إنتاج كايلين بينيت. البحث والكتابة من قبل آنا كوشارت. بحث إضافي وكتابة بواسطة كايلين بينيت. التحرير بواسطة Exodus Media. كتابة الإعلانات بواسطة نيت وينتراوب. وأخيرًا، شكرًا جزيلًا لفريق BiggerPockets على جعل هذا العرض ممكنًا.