NATIONGATE HOLDINGS BERHAD

Mở đăng ký: 12/12/2022
Đóng áp dụng: 30/12/2022
Bỏ phiếu: 04/01/2023
Ngày niêm yết: 12/01/2023

Vốn đầu tư
Vốn hóa thị trường: 788.094 triệu (sẽ phụ thuộc vào giá IPO cuối cùng)
Tổng số cổ phần: 2.0739 tỷ cổ phần
 
CARG ngành
Dự báo ngành EMS M'sia 2022-2027 CARG: 10.3%

So sánh đối thủ
NGH: 7.8% (IPO PE11.9)
ATAIMS: -1.9% (PE-6.74)
Aurelius: 6% (PE30)
Bánh: 5.9% (PE16)
SKPRES: 7.5% (PE14.51)
Công nghệ SMT: 3% (GE, PE12)
VS: 6% (PE21.2)

Kinh doanh (FYE 2022)
Nhà cung cấp EMS tập trung vào việc lắp ráp và thử nghiệm. 
(a) linh kiện, sản phẩm điện tử để sản xuất PCB hoàn chỉnh, cụm lắp ráp bán thành phẩm và sản phẩm điện tử đã lắp ráp hoàn chỉnh.
(b) thiết bị bán dẫn.
Doanh thu theo địa lý
Msia: 74.4%
Khác: 25.6%

Cơ bản
1.Thị trường: Chợ Ace
2. giá: RM0.38
3.P / E: 11.9 @ RM0.0318
4.ROE (Pro Forma III): 19.90%
5.ROE: 38.20%(FYE2021), 27.37%(FYE2020), 6.16%(FYE2019)
6.NA sau khi IPO: 0.16 RM
7.Tổng nợ trên tài sản lưu động sau IPO: 0.84 (Nợ: 457.459 triệu, Tài sản dài hạn: 248.833 triệu, Tài sản lưu động: 544.138 triệu)
8.Chính sách cổ tức: không có chính sách cổ tức chính thức. 
9. Tình trạng Shariah: Có

Hiệu suất tài chính trong quá khứ (Doanh thu, Thu nhập trên mỗi cổ phiếu, PAT%)
Năm 2022 (30 tháng 6 năm tài chính, 426.002 tháng): 0.0159 triệu RM (Eps: 7.8),LNST: XNUMX%
2021 (FYE 31Dec): 760.870 triệu RM (Eps: 0.0276), PAT: 7.8%
2020 (FYE 31Dec): 566.246 triệu RM (Eps: 0.0148), PAT: 5.4%
2019 (FYE 31Dec): 325.998 triệu RM (Eps: 0.0025), PAT: 1.6%

Dòng tiền hoạt động so với lợi nhuận trước thuế (sửa đổi)
2022: 13.37%
2021: 46.19%
2020: 139%
2019: -ve

Khách hàng lớn (2022)
1. Công ty A (Sản phẩm điện tử lắp ráp hoàn chỉnh): 54.8%
2. Công ty B (Sản phẩm điện tử lắp ráp hoàn chỉnh): 10.5%
3. Robert Bosch Power Tools Sdn Bhd (PCB đã hoàn thiện): 9.2%
4. Công ty C (PCB hoàn thiện): 5.6%
5. Công ty B (PCB hoàn thiện): 2.9%
*** tổng 83%

Cổ đông lớn
Ooi Eng Leong: 57.8% (trực tiếp)
Tan Ah Geok: 7.2% (trực tiếp)

Thù lao cho Giám đốc & Ban quản lý chủ chốt cho năm tài chính 2023 (từ Doanh thu & thu nhập khác 2022)
Tổng thù lao giám đốc: 2.783 triệu RM
thù lao quản lý chính: RM1.45 triệu - RM1.70 triệu
tổng (tối đa): 4.483 triệu RM hoặc 7.488% 

Sử dụng quỹ
1. Mua sắm máy móc, thiết bị: 3.6%
2. Yêu cầu về vốn lưu động: 29.2%
3. Trả nợ ngân hàng: 63.8%
4. Chi phí niêm yết: 3.4%

Kết luận (Blogger không viết bất kỳ khuyến nghị & gợi ý nào. Tất cả là ý kiến ​​cá nhân và người đọc nên tự chịu rủi ro trong quyết định đầu tư)
Nhìn chung là một ngành có tỷ suất lợi nhuận ròng thấp. Dòng tiền từ hoạt động kinh doanh so với LNTT giảm xuống dưới 20% và rủi ro phụ thuộc nhiều vào lao động nước ngoài. Do đó, đợt IPO này sẽ được xếp vào khu vực có rủi ro cao để xếp hạng. (Đã sửa đổi)