ESG Futures - S&P 500 và STOXX 600

Trong bài viết gần đây của tôi, Đầu tư ESG – Cái nhìn đầu tiên về chi tiết, Tôi lưu ý rằng hai trong số các hợp đồng Tương lai Chỉ số Vốn chủ sở hữu chính, phần mở rộng CM S&P 500 và EUREX STOXX 600 có các biến thể được sàng lọc ESG. Trong bài viết hôm nay tôi nhìn vào khối lượng và quan tâm mở của các hợp đồng này.

CME S&P 500 ESG

Bắt đầu với CME E-mini S&P 500 ESG Futures, mà chúng tôi hiện có trong ĐCSTQ.

• Khối lượng hàng tháng dao động từ mức cao nhất là 3.3 tỷ đô la vào ngày 20 tháng 1.5 đến mức thấp nhất là 21 tỷ đô la vào ngày XNUMX tháng XNUMX, trong khoảng thời gian bốn tháng đã chọn
• ADV từ 70 triệu đến 140 triệu đô la hoặc 450 đến 900 hợp đồng.

Lãi suất mở tính đến ngày 12 tháng 2021 năm 7,198 là 1.2 hợp đồng tương đương XNUMX tỷ đô la.

Eurex STOXX 600 ESG-X

Tiếp theo, hãy xem Eurex STOXX 600 ESG-X trong ĐCSTQ.

• Khối lượng hàng tháng dao động từ mức cao 3.3 tỷ € vào ngày 20 tháng 475 đến mức thấp 21 triệu € vào ngày XNUMX tháng XNUMX
• ADV từ 23 triệu euro đến 145 triệu euro hoặc 1,500 đến 9,900 hợp đồng.

Lãi suất mở tính đến ngày 12 tháng 2021 năm 85,045 là 1.3 hợp đồng hoặc XNUMX tỷ €.

So sánh

Cả hai hợp đồng có khối lượng tương tự nhau và chỉ để kiểm tra, chúng ta có thể lập biểu đồ cùng nhau.

• S&P 500 ESG với 8.9 tỷ đô la tích lũy trong bốn tháng.
• STOXX 600 ESG-X với 6.5 tỷ đô la tích lũy
• S&P 500 với khối lượng cao hơn mỗi tháng trừ ngày 20 tháng XNUMX

Nếu chúng tôi chuyển sang chế độ xem khối lượng hàng ngày, chúng tôi sẽ thấy khối lượng mỗi ngày trong khoảng thời gian của mình, điều này càng chứng tỏ sự chấp nhận của thị trường mà hai hợp đồng này hiện đã đạt được.

So sánh với Điểm chuẩn

Thử nghiệm thực sự cho Hợp đồng tương lai ESG là so sánh khối lượng và lãi suất mở của chúng với hợp đồng chính, đối với CME là S&P 500 Future với ba biến thể, E-Mini, Micro E-Mini và S&P 500.

Về khối lượng, đây không phải là cuộc cạnh tranh với hơn 6 nghìn tỷ đô la khối lượng hàng tháng trong CME S&P 500 Futures so với 1.5-3.3 tỷ đô la trong ESG, do đó, ít hơn 0.05%. Trong khi ở các điều khoản lãi suất mở, hợp đồng ESG cao hơn một chút ở mức 0.2%.

Hợp đồng tương lai CME S&P 500 là một trong những hợp đồng lớn nhất trên thế giới, với khối lượng và tính thanh khoản lớn, vì vậy không có gì ngạc nhiên khi hợp đồng ESG ra mắt vào quý 4 năm 2019 chỉ chiếm một tỷ lệ thấp như vậy khi so sánh.

Tuy nhiên, khối lượng STOXX 600 ESG-X có giá trị trên biểu đồ.

• STOXX 600 trong khoảng từ 22 tỷ euro đến 42 tỷ euro
• STOXX 600 ESG-X trong khoảng từ 0.5 tỷ € đến 3.3 tỷ €
• Khối lượng STOXX 600 ESG-X dao động từ 1.95% đến 7% của STOXX 600

Trong khi lãi suất mở vào ngày 12 tháng 2021 năm 600 là STOXX 1.3 ESG-X 600 tỷ € so với STOXX 10.5 13 tỷ €, tương đương XNUMX%.

Thật tốt khi thấy tỷ lệ cao như vậy, thậm chí cho phép thực tế là Eurex STOXX 600 không phải là Tương lai chỉ số vốn chủ sở hữu lớn nhất tại Eurex, mà là STOXX 50, tiếp theo là DAX 50 và mặc dù mỗi loại này đều có các biến thể ESG, nhưng các biến thể đó vẫn chưa đạt được tài liệu khối lượng hoặc lãi suất mở.

Để đọc thêm về S&P 500 và STOXX 600 ESG Futures, vui lòng xem bài viết này của optiver.

Đó là nó

Đó là tất cả những gì tôi có thời gian cho ngày hôm nay.

Chúng tôi sẽ tiếp tục xem xét Hợp đồng Tương lai và Quyền chọn ESG.

Quyền chọn tại CBOE S&P 500 ESG và Eurex STOXX 600 ESG-X.

Hợp đồng tương lai tại Euronext, ICE, Nasdaq OMX, SGX.

Và kiểm tra khối lượng phát triển như thế nào.

Các khoản đầu tư và công cụ phái sinh ESG được thiết lập để tăng lên.

Việc tiêu chuẩn hóa các Công bố ESG chắc chắn sẽ giúp ích.

Nguồn: https://www.clarusft.com/esg-futures-sp-500-and-stoxx-600/?utm_source=rss&utm_medium=rss&utm_campaign=esg-futures-sp-500-and-stoxx-600