3 yếu tố thúc đẩy giá hợp đồng tương lai gia súc trên thị trường sơ cấp

Được xuất bản lại bởi Plato

Người theo dõi: 0

Chicago Mercantile Exchange (CME) cung cấp nhiều loại hợp đồng tương lai nông nghiệp cho thương mại công cộng. Từ ngũ cốc đến gia súc, những người phòng ngừa rủi ro và các nhà đầu cơ đều có thể tiếp cận với nhiều lựa chọn thay thế khác nhau. Hai trong số các dịch vụ hàng đầu của nó là tương lai gia súc sống và trung chuyển.

Chúng ta hãy xem ba động lực chính của giá gia súc tương lai.

1. Cung và cầu

Như với tất cả hàng hóa, mối quan hệ đang diễn ra giữa cung và cầu đóng một vai trò lớn trong thị trường gia súc kỳ hạn. Nói chung, giá tăng khi nhu cầu tăng hoặc nguồn cung giảm một cách không tương xứng và giá có xu hướng giảm khi nhu cầu giảm hoặc nguồn cung tăng.

Dưới đây là ba yếu tố chính có thể tác động đáng kể đến đường cung-cầu đối với gia súc:

Thời tiết

Thời tiết khắc nghiệt là một trong những cân nhắc quan trọng nhất khi giải quyết vấn đề cung cấp thịt bò. Mùa đông quá lạnh hoặc ẩm ướt có thể cản trở trọng lượng của động vật và gây ra cái chết sớm, do đó làm giảm sức mạnh của đàn. Ngoài ra, thời tiết xấu kéo dài đặt ra những thách thức về hậu cần, hạn chế việc giao hàng ra thị trường. Trong cả hai trường hợp, nguồn cung đều bị ảnh hưởng tiêu cực và giá gia súc kỳ hạn sẽ tăng.

Bệnh

Sự khởi đầu của dịch bệnh là một động lực chính thúc đẩy thị trường gia súc. Trong đợt bùng phát dịch bò điên ở Mỹ năm 2003, người ta ước tính rằng ngành chăn nuôi bò của nước này sẽ thiệt hại tới 2 tỷ USD từ bụi phóng xạ. Ngay sau khi dịch bệnh bùng phát, giá gia súc kỳ hạn giảm gần 20 phần trăm trong năm ngày khi xuất khẩu của Hoa Kỳ ngừng hoạt động vì sự lây lan.

Hành vi tiêu dùng

Việc tiêu thụ thịt bò phụ thuộc vào nhiều yếu tố, cả về kinh tế và xã hội. Từ quan điểm kinh tế, mức thu nhập và giá của các sản phẩm thay thế protein là động lực chính của nhu cầu thịt bò. Ngoài ra, các yếu tố xã hội như thay đổi quy mô dân số và xu hướng ăn kiêng có thể ảnh hưởng lớn đến nhu cầu.

2. Chi phí sản xuất

Cho dù trồng trọt hay chăm sóc gia súc, chi phí chìm mà các nhà sản xuất nông nghiệp phải đối mặt đều ảnh hưởng đến giá tương đối của tài sản cơ bản. hàng hóa. Những chi phí này thường được “định giá” trên thị trường và có ảnh hưởng tích cực hoặc tiêu cực đến giá trị tài sản.

Đối với các nhà sản xuất thịt bò, có hai chi phí chìm chính có thể ảnh hưởng đến giá gia súc tương lai:

Chi phí thức ăn chăn nuôi

Chi phí cỏ khô (cỏ linh lăng) và ngũ cốc (ngô) là những yếu tố thúc đẩy giá thịt bò trên thị trường chính. Mặc dù giá ngô trong lịch sử đã cho thấy mối tương quan nghịch với giá gia súc, nhưng giá cỏ linh lăng và ngô tăng chắc chắn góp phần làm tăng chi phí thức ăn chăn nuôi. Với nhu cầu liên tục hoặc mạnh mẽ, đây có thể là một nền tảng tích cực cho giá gia súc trên thị trường giao ngay và thị trường tương lai.

Logistics

Việc vận chuyển gia súc đến chợ bằng xe tải hoặc đường sắt đòi hỏi một khoản chi phí vốn đáng kể. Giá nhiên liệu, khoảng cách di chuyển và khối lượng vận chuyển đều có thể khiến chi phí hậu cần cao hơn hoặc thấp hơn. Cuối cùng, những thay đổi về chi phí hậu cần có thể khiến giá thịt bò tương lai cao hơn hoặc thấp hơn trên thị trường.

3. Sức mạnh của Đô la Mỹ

Giống như các hợp đồng hàng hóa CME khác, giá tương lai của gia súc sống và gia súc được cho ăn được tính bằng đô la Mỹ và xu trên mỗi pound. Do đó, việc định giá vốn rất nhạy cảm với những biến động về giá trị của đồng đô la Mỹ (USD).

Sức mạnh tương đối của USD tác động đến tương lai gia súc theo hai cách:

Tăng

Trong chu kỳ lạm phát, sức mua của USD trở nên giảm sút. Theo kịch bản này, hợp đồng tương lai gia súc đã sẵn sàng phục hồi. Xu hướng này thể hiện rõ vào mùa hè năm 2021 khi các hợp đồng tương lai gia súc sống tăng hơn 5 phần trăm khi USD đấu tranh để giữ vững vị thế của mình.

Bearish

Một giai đoạn giảm phát hoặc chính sách tiền tệ diều hâu từ Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ có thể dẫn đến giá gia súc yếu hơn. Nói chung, lãi suất tăng và các hoạt động cho vay chặt chẽ hơn góp phần làm giảm giá gia súc và hàng hóa.

Cần có tâm lý tốt để kiếm lợi nhuận từ giá gia súc tương lai

Nếu bạn là nhà sản xuất quan tâm đến việc phòng ngừa rủi ro hoặc đầu cơ để tìm kiếm cơ hội, CME ag futures có thể giúp ích. Tuy nhiên, để kiếm được lợi nhuận ở những thị trường sôi động này, điều quan trọng trước tiên là phải phát triển tư duy chiến thắng.

Để biết thông tin chi tiết về cách cải thiện trò chơi tinh thần của bạn, hãy xem StoneX “Tâm lý giao dịch” khóa học theo yêu cầu. Trong đó, bạn sẽ học cách phát triển sự tự tin và nhất quán mà bạn cần để thành công trên thị trường kỳ hạn. Đừng chờ đợi—hãy đăng ký để có cái nhìn miễn phí về tâm lý giao dịch ngay hôm nay!