Hợp đồng tương lai là một sản phẩm phái sinh tài chính có đòn bẩy cao. Và mặc dù đòn bẩy bổ sung giúp tăng hiệu quả sử dụng vốn của nhà giao dịch nhưng nó cũng có thể dẫn đến thua lỗ cắt cổ. Hai cách mà các nhà giao dịch khôn ngoan quản lý việc sử dụng đòn bẩy hợp đồng tương lai của họ là tỷ lệ ký quỹ trên vốn chủ sở hữu (ME) và tỷ lệ phần trăm vốn chủ sở hữu ký quỹ.
Tỷ lệ phần trăm vốn chủ sở hữu ký quỹ và tỷ lệ ký quỹ trên vốn chủ sở hữu (ME) là gì?
Tỷ lệ ký quỹ trên vốn chủ sở hữu là tỷ lệ phần trăm yêu cầu ký quỹ đối với vốn chủ sở hữu của tài khoản. Nó được tính bằng công thức sau: Số tiền ký quỹ bắt buộc → Số dư tài khoản = ME
Còn được gọi là tỷ lệ tài khoản ký quỹ hoặc tỷ lệ tỷ lệ đòn bẩy an toàn forex (hoặc hợp đồng tương lai đòn bẩy an toàn hoặc cổ phiếu đòn bẩy an toàn), ME cung cấp cho các nhà giao dịch ý tưởng hay về mức độ rủi ro của họ. Để minh họa, giả sử rằng nhà giao dịch trong ngày Erin mua một lô hợp đồng tương lai E-mini S&P 500. Với số dư tài khoản là 5,000 đô la và tỷ lệ ký quỹ trong ngày của E-mini S&P là 500 đô la cho mỗi hợp đồng, ME của Erin là 1/10 (500 đô la `5000 đô la). Đây là một giá trị vững chắc và mang lại cho Erin một số lợi thế:
- Mức vốn chủ sở hữu có tỷ suất lợi nhuận thấp thúc đẩy sức mạnh bền vững trên thị trường.
- Erin sẽ không nhận được cuộc gọi bảo trì vốn cổ phần nhiều như vậy thương nhân ngày mẫu làm.
- ME 1/10 thấp hơn nhiều so với tỷ lệ giao dịch ký quỹ tiêu chuẩn của E-mini S&P 500, cao hơn rất nhiều ($50 giá thị trường hiện tại). Điều này cực kỳ có lợi vì các giao dịch trở nên rủi ro cao hơn khi chúng đạt tới mức vốn chủ sở hữu ký quỹ 100.
Một cách khác mà Erin có thể đo lường mức độ rủi ro là sử dụng tỷ lệ vốn chủ sở hữu ký quỹ. Về cơ bản, đây là một cách khác để nhìn TÔI. Giả sử Erin đang giao dịch cùng một tài khoản 5,000 đô la và mua hai chiếc E-mini tháng XNUMX. S & P 500 hợp đồng. Tỷ lệ phần trăm vốn chủ sở hữu của Erin trở thành 20 phần trăm: ($500 × 2 lô) ÷ $5,000.
Bối rối? Hãy xem những câu hỏi thường gặp này.
Như bạn có thể thấy, thị trường tài chính có ngôn ngữ riêng. Hãy cùng trả lời một số Câu hỏi thường gặp liên quan đến tỷ lệ ký quỹ trên vốn chủ sở hữu, tỷ lệ phần trăm vốn ký quỹ và các chủ đề khác trong lĩnh vực quản lý rủi ro tài chính.
Vốn chủ sở hữu có ý nghĩa gì trong giao dịch ngoại hối, hợp đồng tương lai và chứng khoán?
Vốn chủ sở hữu là số tiền một người có trong tài khoản giao dịch của họ tại một thời điểm nhất định.
Vốn chủ sở hữu ký quỹ là gì?
Lợi nhuận Vốn chủ sở hữu là số tiền trong tài khoản giao dịch của một người có tính đến mọi khoản phí và P&L chưa thực hiện của các vị thế mở.
Tỷ lệ vốn chủ sở hữu là gì?
Tỷ lệ phần trăm vốn chủ sở hữu là vốn chủ sở hữu của nhà giao dịch chia cho giá trị danh nghĩa của tài khoản.
Làm cách nào để tính phần trăm mức ký quỹ?
Tỷ lệ phần trăm mức ký quỹ là vốn chủ sở hữu của nhà giao dịch chia cho số tiền ký quỹ đã sử dụng của họ: (Vốn chủ sở hữu ÷ Số tiền ký quỹ đã sử dụng) × 100. Trong ví dụ trên, tỷ lệ phần trăm mức ký quỹ của Erin khi mua hai lô E-mini S&P 500 là 500 phần trăm: ($5000 >< $1000) × 100. Nói chung, các giá trị dưới 100 phần trăm đều bị cấm. Điều này được chứng minh bằng tỷ lệ phần trăm vốn chủ sở hữu TD mà Ameritrade và các yêu cầu ký quỹ tương lai mà Thinkorswim yêu cầu đối với khách hàng của họ.
Giá trị thanh lý ròng có nghĩa là gì?
Giá trị thanh lý ròng là giá trị tiền tệ của tài khoản giao dịch nếu tất cả các vị thế được đóng theo giá thị trường hiện tại.
Tỷ lệ ký quỹ chứng khoán là gì?
Tỷ lệ ký quỹ cổ phiếu là tỷ lệ ký quỹ khả dụng của nhà giao dịch cổ phiếu đối với số dư tài khoản của họ. Ở Mỹ, tỷ lệ ký quỹ cổ phiếu thường là 2 trên 1. Giá trị này thấp hơn đáng kể so với yêu cầu ký quỹ tương lai của TOS hoặc tỷ suất lợi nhuận tương lai của Etrade. Ví dụ, 50% vốn cổ phần cần thiết tỷ suất lợi nhuận lớn hơn nhiều so với mức tiêu chuẩn từ 3% đến 12% của biên lợi nhuận tương lai của StoneX, TOS hoặc Etrade.
Mặc dù phân tích tỷ lệ có thể hơi đáng sợ, nhưng việc áp dụng tỷ lệ ký quỹ trên vốn chủ sở hữu và tỷ lệ phần trăm vốn chủ sở hữu ký quỹ khá đơn giản. Sau khi bạn tìm hiểu cách tính toán các con số, việc so sánh các chi tiết đơn hàng như “giá trị thanh lý ròng TD Ameritrade” với “giá trị thanh lý ròng Thinkorswim” sẽ trở thành thói quen. Trả lời các câu hỏi như “Vốn chủ sở hữu ký quỹ trong TD Ameritrade là gì?” “Biên lợi nhuận hợp đồng tương lai của Thinkorswim có cạnh tranh không?” và “Các yêu cầu ký quỹ tương lai của Etrade ảnh hưởng đến tài khoản của tôi như thế nào” chỉ trong tích tắc.
Bắt đầu với phân tích tỷ lệ.
Để tìm hiểu thêm về quản lý rủi ro thông qua đa dạng hóa danh mục đầu tư, hãy xem khóa học trực tuyến miễn phí của StoneX, “Hợp đồng tương lai so với ETF”. Hướng dẫn mạnh mẽ này đề cập đến các chủ đề chính như hiệu quả vốn, tính thanh khoản của thị trường, phí và ý nghĩa về thuế của từng sản phẩm. Chắc chắn rằng khẳng định chỗ ngồi của bạn trong lớp học “Hợp đồng tương lai so với ETF” trước khi bạn thực hiện giao dịch khác!
Blog này ban đầu được xuất bản vào ngày 13 tháng 2011 năm XNUMX và đã được cập nhật về tính chính xác và toàn diện.
Nguồn: https://www.danielstrading.com/2022/01/11/what-is-your-margin-to-equity-ratio
- 000
- 100
- Tài khoản
- Tất cả
- phân tích
- Một chút
- Blog
- Mua
- cuộc gọi
- vốn
- khách hàng
- đóng cửa
- mã
- hợp đồng
- hợp đồng
- Current
- ngày
- Derivatives
- đa dạng hóa
- hiệu quả
- sự bình đẳng
- ETFs
- ví dụ
- Lệ Phí
- tài chính
- forex
- Miễn phí
- Futures
- tốt
- Độ đáng tin của
- Hướng dẫn
- HTTPS
- HubSpot
- ý tưởng
- Va chạm
- IT
- Key
- Ngôn ngữ
- dẫn
- LEARN
- Cấp
- Tỉ lệ đòn bẩy
- Dòng
- Thanh khoản
- quản lý
- giao dịch ký quỹ
- thị trường
- thị trường
- đo
- tiền
- net
- số
- Trực tuyến
- khóa học trực tuyến
- mở
- Nền tảng khác
- danh mục đầu tư
- quyền lực
- mạnh mẽ
- giá
- Sản phẩm
- Yêu cầu
- Nguy cơ
- quản lý rủi ro
- S & P 500
- an toàn
- Snap
- bắt đầu
- cổ phần
- giao dịch chứng khoán
- CỔ PHIẾU
- thuế
- TD
- TD Ameritrade
- thời gian
- Chủ đề
- thương gia
- Thương nhân
- ngành nghề
- Giao dịch
- hướng dẫn
- chúng tôi
- giá trị
- giá trị