Phái sinh có thể dự đoán tương lai của thị trường không?

Hợp đồng tương lai cho phép bạn giao dịch tương lai giá cho một tài sản trên thị trường ngày nay, khiến chúng trở thành công cụ tuyệt vời để đầu cơ và phòng ngừa rủi ro cho xu hướng giá trong tương lai. Nhưng hợp đồng tương lai không chỉ là phương tiện giao dịch tuyệt vời…

Các công cụ phái sinh là một mô hình dự đoán có nguồn gốc từ đám đông. Hàng nghìn người tham gia đấu thầu và chào giá để nói lên ý kiến ​​của họ về tương lai của một tài sản về cơ bản là một cuộc thăm dò ý kiến ​​hiệu quả, theo thời gian thực.

Quỹ tương lai của Fed

Lấy ví dụ, hợp đồng tương lai Fed Funds (ZQ) và Fed Funds Rate. Cái trước phản ánh nơi các nhà giao dịch nghĩ rằng Cục Dự trữ Liên bang sẽ đặt lãi suất tại một số thời điểm nhất định trong tương lai, trong khi cái sau là lãi suất thực tế do Fed đặt ra hiện tại.

ZQZ23 Hợp đồng Tương lai Quỹ Fed tháng 2023 năm XNUMX

Làm thế nào mà một tỷ giá thường chỉ được thay đổi một vài lần mỗi năm bởi Ủy ban Thị trường mở Liên bang lại có thể hiển thị nhiều chuyển động hàng ngày như vậy? Dự đoán về xu hướng lãi suất trong tương lai thay đổi hàng ngày do chức năng của các bản phát hành dữ liệu, tuyên bố của Fed và tâm lý chung.

(Bên cạnh: Hợp đồng tương lai của Fed Funds có giá 100 – [Fed Funds Rate]; ví dụ: giá 98.60 phản ánh kỳ vọng 1.40% trong Fed Funds Rate.)

Làm thế nào tương lai dự đoán tương lai

Đường cong kỳ hạn cho bất kỳ thị trường tương lai nào thể hiện giá hiện tại của một tài sản tại một số ngày trong tương lai trên mỗi hợp đồng tương ứng.

ZQ  Đường cong kỳ hạn tương lai của quỹ Fed

Giá giảm khi thời gian được thêm vào chứng tỏ kỳ vọng Fed tăng lãi suất; với tỷ lệ hiện tại là 0.125%, dự đoán là hai hoặc ba lần tăng 0.25% vào năm 2022 và hai hoặc ba lần nữa vào năm 2023.

Fed Funds Futures: Giá cả và Dự báo

Nguồn: Yahoo! Tài chính (https://finance.yahoo.com/) kể từ 12/8/21

YouTube kênh và theo dõi họ trên Twitter vì vậy bạn không bao giờ bỏ lỡ một bản cập nhật.

© 2021 Small Exchange, Inc. Mọi quyền được bảo lưu. Small Exchange, Inc. là Thị trường Hợp đồng Chỉ định được đăng ký với Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai Hoa Kỳ. Thông tin trong quảng cáo này là hiện tại kể từ ngày được lưu ý, chỉ dành cho mục đích thông tin và không nhằm giải quyết các mục tiêu tài chính, tình hình hoặc nhu cầu cụ thể của bất kỳ nhà đầu tư cá nhân nào. Giao dịch hợp đồng tương lai liên quan đến rủi ro thua lỗ, bao gồm khả năng thua lỗ lớn hơn khoản đầu tư ban đầu của bạn.

Nguồn: https://www.danielstrading.com/2021/12/16/can-derivatives-predict-the-future-of-markets