Pfizer trả 43 tỷ đô la cho Seagen, thiết lập khóa học hậu COVID

Pfizer trả 43 tỷ đô la cho Seagen, thiết lập khóa học hậu COVID

Dấu thời gian: Ngày 21 tháng 2023 năm 12 00:XNUMX sáng
Nút nguồn: 2022222

Pfizer Inc. đang mua nhà sản xuất thuốc điều trị ung thư Seagen Inc. với giá trị doanh nghiệp là 43 tỷ USD, sử dụng thương vụ lớn nhất trong năm để thoát khỏi đại dịch và quay trở lại lĩnh vực dược phẩm phổ thông.

Theo một tuyên bố hôm thứ Hai, Pfizer sẽ trả 229 USD một cổ phiếu bằng tiền mặt cho Bothell, Seagen có trụ sở tại Washington, cao hơn khoảng một phần ba so với giá đóng cửa cổ phiếu của nhà sản xuất dược phẩm này vào thứ Sáu. Họ hy vọng thỏa thuận sẽ kết thúc vào cuối năm nay hoặc đầu năm 2024.

Cổ phiếu của Seagen đã tăng 16% vào lúc 1:06 chiều tại New York, nâng giá trị thị trường của nó lên 37.3 tỷ USD. Pfizer có trụ sở tại New York tăng 1.7%. Tính đến thời điểm đóng cửa ngày 17 tháng 34, Seagen đã tăng XNUMX% kể từ đầu năm.

Theo dữ liệu M&A do Bloomberg tổng hợp, thương vụ mua lại này cho đến nay là thương vụ mua lại lớn nhất trong năm 2023, trong đó tổng giao dịch thực hiện đã giảm hơn 50%. Nó cho thấy Big Pharma vẫn còn khao khát và hỏa lực cho các thương vụ, ngay cả khi sự sụp đổ của SVB đè nặng lên triển vọng tiếp quản ngắn hạn.

Các thỏa thuận chăm sóc sức khỏe khác vào ngày 20 tháng 2.9 đã chứng minh khả năng phục hồi của ngành, khi nhà sản xuất dược phẩm Pháp Sanofi đồng ý mua Provention Bio Inc. với giá 10.6 tỷ USD và Cinven đề nghị tư nhân hóa Synlab AG. CVS Health Corp. vào tháng trước đã đồng ý mua Oak Street Health Inc. với giá XNUMX tỷ USD, thương vụ lớn thứ hai tính đến thời điểm này trong năm nay.

Thuốc kháng thể

Seagen là công ty đi đầu trong việc phát triển một loại thuốc gọi là liên hợp kháng thể-thuốc hay ADC. Những loại thuốc chính xác này cung cấp các loại thuốc tiêu diệt ung thư mạnh đến mức chúng có thể quá độc để sử dụng. Cơ chế phân phối sử dụng kháng thể để đưa nồng độ thuốc mạnh trực tiếp vào vị trí khối u, điều này có thể làm tăng hiệu quả với ít tác dụng phụ hơn. Công ty cho biết danh mục đầu tư của Seagen sẽ tăng gấp đôi nguồn cung cấp các liệu pháp điều trị ung thư thử nghiệm giai đoạn đầu của Pfizer.

Pfizer sẽ có thể tăng gấp ba lần khả năng thương mại của Seagen đồng thời đẩy nhanh đáng kể quá trình kết thúc thử nghiệm lâm sàng, giám đốc điều hành Albert Bourla cho biết trong một cuộc phỏng vấn với David Westin của Bloomberg Television.

Pfizer đã phải chịu áp lực phải chứng tỏ rằng họ có thể tận dụng lợi thế bất ngờ từ Covid-19, sau khi doanh thu từ vắc xin tăng gần gấp đôi doanh số bán ra chỉ trong một năm. Bourla cho biết, mặc dù thương vụ với Seagen nhỏ hơn so với một số thương vụ lớn của Pfizer trước đây, nhưng đó là nỗ lực cho một nền tảng mở rộng trong một lĩnh vực, ung thư, sẽ là thị trường tăng trưởng lớn nhất của ngành.

Bourla cho biết trong một cuộc gọi với các nhà phân tích: “Chúng tôi nghĩ rằng điều này thực sự làm thay đổi đáng kể sự hiện diện trong lĩnh vực ung thư của Pfizer và khiến nó trở thành một trong những công ty có một không hai”. “Chúng tôi không mua những quả trứng vàng, chúng tôi mua con ngỗng đẻ những quả trứng vàng”.

Việc mua lại đã hạn chế những đồn đoán về việc tiếp quản Seagen trong nhiều tháng sau khi Merck & Co. nhắm mục tiêu vào công ty này vào năm ngoái. Theo những người quen thuộc với vấn đề này, các cuộc đàm phán với Merck đã bị đình trệ vì vấn đề giá cả. Những người cầu hôn đã nhìn thấy tiềm năng tiếp quản sau khi người đồng sáng lập và cựu Giám đốc điều hành của Seagen, Clay Siegall, người đã phản đối việc mua lại từ chức, những người quen thuộc với vấn đề này cho biết.

Ưu đãi đặc biệt

Gregory Renza, nhà phân tích của RBC Capital Markets LLC có trụ sở tại New York, đã viết trong một lưu ý cho các nhà đầu tư: “Diễn biến này bổ sung thêm một chương có thể kết thúc cho các sự kiện trong năm qua”. Renza cho biết Pfizer cao cấp đang thanh toán xác thực nền tảng ADC của Seagen.

Theo tuyên bố, Pfizer dự kiến ​​sẽ tài trợ đáng kể cho việc mua lại thông qua 31 tỷ USD nợ mới dài hạn và số dư từ sự kết hợp giữa nguồn tài trợ ngắn hạn và tiền mặt hiện có. Seagen dự kiến ​​sẽ đóng góp hơn 10 tỷ USD vào doanh thu đã điều chỉnh rủi ro vào năm 2030. Điều đó sẽ đưa Pfizer đạt 80% mục tiêu 25 tỷ USD doanh thu từ các thương vụ mua lại vào năm 2030, Bourla cho biết.

Nhà phân tích Jennifer Rie của Bloomberg Intelligence cho biết, Ủy ban Thương mại Liên bang có thể sẽ tiến hành đánh giá chuyên sâu về việc tiếp quản đối với bất kỳ mối lo ngại chống độc quyền tiềm ẩn nào, việc này sẽ mất tới XNUMX tháng.

Bourla nói trong cuộc phỏng vấn: “Tôi dự đoán sẽ có sự giám sát rất cao, nhưng tôi dự đoán sẽ không có vấn đề gì. “Bạn không thể tìm thấy một sự sáp nhập nào rõ ràng hơn về mặt chống độc quyền.”

Cố vấn tài chính của Pfizer cho giao dịch này là Guggenheim Securities LLC. Centerview Partners LLC đang giữ vai trò cố vấn tài chính của Seagen và đưa ra ý kiến ​​công bằng cho hội đồng quản trị của Seagen. MTS Health Partners cũng cung cấp tư vấn tài chính cho Seagen.

Dấu thời gian:

Thêm từ Bộ não chuỗi cung ứng