Làm thế nào sức mạnh của đám đông vượt qua "âm mưu trò chơi dừng ở phố Wall"

Các nhà phân tích thị trường đã bị choáng váng trước sức mạnh đám đông của một đội quân giao dịch trong ngày có khả năng đẩy giá cổ phiếu vượt xa các biện pháp định giá thông thường và gây ra tổn thất lớn cho các quỹ phòng hộ.

Các quỹ phòng hộ là một phần của ngành ngân hàng đầu tư và bị nhiều người coi là có tội góp phần lớn vào cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu 2008/9. Hàng nghìn doanh nghiệp đóng cửa và hàng triệu người mất việc làm cũng như mất nhà cửa. Mọi người trên khắp thế giới tỏ ra kinh ngạc khi các chính phủ sử dụng nguồn thu từ thuế và in thêm tiền (họ gọi đó là Nới lỏng định lượng) để duy trì hoạt động của ngành ngân hàng và những người đã được chứng minh là phi đạo đức vẫn giữ được công việc được trả lương cao. Tuy nhiên, trong tuần này, một nỗ lực đám đông của các nhà đầu tư ghế bành đã cản trở một kế hoạch nhằm kiếm tiền cho một số ít đặc quyền bằng cách phá hủy một doanh nghiệp sử dụng hàng ngàn người và phục vụ hàng triệu người.

Phải thừa nhận rằng chuỗi bán lẻ đồ công nghệ gia dụng và trò chơi điện tử GameStop của Hoa Kỳ đã không hoạt động kémvà điểm yếu tương đối của nó đã xác định nó là mục tiêu cho các quỹ phòng hộ bán nó ngắn. Quá trình này liên quan đến việc các công ty tài chính “mượn” cổ phiếu của một doanh nghiệp, sau đó bán nó với nỗ lực phối hợp để giảm giá. Sau đó, họ mua lại cổ phiếu với giá đã giảm để trả lại cho nơi họ đã mượn và họ thu được một khoản lợi nhuận lớn.

Quy trình bán khống mang tính bóc lột này có thể làm giảm giá trị thị trường chứng khoán của công ty đến mức nó được chú ý bởi các quy trình tự động giúp đẩy nhanh việc bán, được thiết kế để bảo vệ các nhà đầu tư nắm giữ cổ phiếu đó. Được báo động bởi sự sụt giảm mạnh, những người cho vay sau đó có thể gọi các khoản vay một cách nhanh chóng vì không ai muốn đứng cuối hàng đợi nếu một công ty có vẻ sắp phá sản. Các nhà cung cấp có thể giữ lại việc giao hàng hoặc yêu cầu trả trước tiền mặt. Cuối cùng, các doanh nghiệp bị tịch thu, nhân viên mất việc làm, người nắm giữ cổ phiếu mất khoản đầu tư và khách hàng – phần lớn nhất trong số những người tham gia – mất một nơi đáp ứng nhu cầu của họ.

Hiệu suất kém của GameStop đã khiến nó dễ bị tấn công

Lần này, một số cá nhân bên ngoài giới ngân hàng tổ chức đã quyết định rằng họ sẽ không để điều đó xảy ra mà ít nhất là phải đấu tranh. Các thao túng thị trường đã được chọn và lan truyền nhanh chóng trong số 4 triệu thành viên của “wallstreetbets” Reddit diễn đàn, và sau đó là giữa các đối tượng truyền thông xã hội rộng lớn hơn. Ngay cả ông chủ của Tesla, Elon Musk, cũng đã tweet về nó, và đủ các nhà đầu tư ngồi ghế bành đã mua một vài cổ phiếu mỗi người để bắt đầu tăng giá cổ phiếu. Tự động hóa thị trường chứng khoán bắt đầu hoạt động, và thay vì bán cổ phiếu, họ lại mua nó. Những gì từng là một cổ phiếu 20 đô la đã lấy được 350 đô la!

Các quỹ phòng hộ phải mua cổ phiếu GameStop với giá cao hơn giá họ đã bán để trả lại cho bất cứ nơi nào họ đã mượn. Amd lực mua của họ đã đẩy nhanh tốc độ tăng giá của nó hơn nữa.

Đó là một tình tiết đã khiến các nhà quản lý thị trường tài chính lo lắng, có lẽ vì họ có ít quyền kiểm soát đối với đám đông các nhà đầu tư bán lẻ dường như không có người lãnh đạo, những người có các giao dịch mua quy mô nhỏ nằm ngoài khuôn khổ quy định của họ.

Các nền tảng giao dịch trực tuyến dành cho các giao dịch mua nhỏ như Robinhood và Trading212 trở nên vô cùng phổ biến, đến mức có lúc họ phải tạm dừng giao dịch. Điều này khiến các nhà đầu tư tương lai tức giận – cho dù họ thực sự muốn kiếm tiền hay chỉ đơn giản là tận hưởng cơ hội đốt một quỹ phòng hộ. Diễn đàn Reddit “wallstreetbets” đã tăng quy mô từ 50% lên 6 triệu thành viên. 

Phần này, vẫn chưa kết thúc, có thể chứng minh một bước ngoặt đối với các cộng đồng hoạt động có ý định hạ bệ các quỹ phòng hộ và bất kỳ ai khác mà họ coi là sử dụng các hoạt động phi đạo đức. Họ đã cho thế giới thấy rằng sức mạnh của đám đông, thông qua công nghệ cầm tay và khả năng kết nối, có thể được sử dụng để chơi trò chơi của riêng họ trên thị trường tài chính. 

Nguồn: https://crowdsourcingweek.com/blog/how-the-power-of-the-crowd-overcame-the-wall-street-gamestop-plot/