Mặc dù lãi suất thế chấp không thể đoán trước, có một cơ hội lớn cho nhà đầu tư bất động sản trong năm tới. Nhận thông tin chi tiết và chiến lược từ Báo cáo tình trạng bất động sản năm 2024 của BiggerPockets.
Trong chương trình hôm nay, Phó chủ tịch Dữ liệu và Phân tích của BiggerPockets, Dave Meyervà đồng chủ trì của Trên thị trường podcast, James Dainard, sẽ chia sẻ suy nghĩ của họ về thị trường nhà đất có thể đi về đâu vào năm 2024, điều gì đã xảy ra vào năm 2023 và cơ hội lớn nhất cho nhà đầu tư trong năm tới. Từ thấp lãi suất thế chấp đến khoản trả trước nhỏ, sống tự do, và mua nhà mới với giá ưu đãi, họ thậm chí sẽ chia sẻ chiến lược người mới bắt đầu có thể sử dụng xây dựng sự giàu có 2024.
Muốn truy cập vào toàn bộ Báo cáo tình hình đầu tư bất động sản năm 2024? Bấm vào đây hoặc truy cập BiggerPockets.com/Report24 để truy cập miễn phí tất cả các chiến lược, dữ liệu và thông tin chi tiết.
Bấm vào đây để nghe trên Apple Podcast.
Nghe podcast ở đây
Đọc bản ghi tại đây
David:
Đây là chương trình BiggerPockets Podcast 854. Mọi người có chuyện gì vậy? Đây là David Greene, người dẫn chương trình Podcast Bất động sản BiggerPockets, podcast bất động sản lớn nhất, tốt nhất, tồi tệ nhất trên hành tinh. Hàng tuần, mang đến cho bạn kiến thức, cách thực hiện và thông tin chi tiết về thị trường mà bạn cần để đưa ra những quyết định tốt nhất có thể nhằm cải thiện tình hình tài chính và xây dựng cuộc sống mà bạn luôn mong muốn.
Hôm nay, tôi tham gia cùng hai chuyên gia bất động sản, Dave Meyer và James Dainard, để phân tích tình trạng bất động sản trong năm 2024. Chúng tôi sẽ giúp bạn hiểu chúng tôi đang ở đâu, các lực lượng thị trường đã định hình cách chúng tôi đến đây, và cách bạn có thể xác định các cơ hội cũng như giảm thiểu rủi ro trong năm 2024. Xin chào các quý ông. Chúng ta có thể mong đợi điều gì từ buổi diễn hôm nay?
Dave:
Chà, hy vọng của tôi hôm nay là giúp mọi người đang nghe phần này hiểu được một số điều phức tạp và đúng vậy, đôi khi khó hiểu các lực lượng thị trường đang thúc đẩy nền kinh tế và thị trường nhà đất cũng như sự trở lại của bất động sản ngay bây giờ. Tôi biết rằng đôi khi những điều này có vẻ hơi khó khăn, nhưng tôi nghĩ nếu bạn cố gắng hiểu chúng một chút và những điều chúng ta sẽ nói hôm nay, bạn sẽ thấy rằng bạn có thể đầu tư vào bất kỳ loại tài sản thực nào. thị trường bất động sản. Bạn chỉ cần áp dụng các chiến thuật thích hợp.
James:
Vâng. Chúng ta cũng sẽ chuyển sang đề cập đến các chiến lược đã trở nên rủi ro hơn khi thị trường và giá tiền tăng lên, mọi thứ đều trở nên rủi ro hơn, nhưng giải pháp xung quanh vấn đề đó là gì? Bởi vì rủi ro càng cao thì phần thưởng càng cao.
David:
Kiếm nhiều tiền hơn trong khi giảm thiểu rủi ro của bạn, tất cả những điều đó và hơn thế nữa trong chương trình ngày hôm nay. Nhưng trước khi chúng ta bắt đầu, tôi sẽ giới thiệu nhanh cho tất cả các bạn. Dave Meyer, một trong những vị khách của chúng tôi ở đây đã viết báo cáo Tình trạng đầu tư bất động sản cho BiggerPockets và bạn có thể xem báo cáo này với tư cách là người nghe podcast BiggerPockets trung thành miễn phí tại bigpockets.com/report24. Báo cáo này sẽ có tất cả thông tin bạn cần biết để đưa ra quyết định đầu tư đúng đắn và chúng ta sẽ rút ra phần lớn từ báo cáo đó trong chương trình ngày hôm nay. Chà, hãy bắt đầu mọi việc và bắt đầu từ năm 2023. Vậy Dave Meyer, bạn có thể cho tôi biết điều gì đã xảy ra vào năm 2023 và chúng ta hiện đang ở đâu không?
Dave:
Chắc chắn. Đây có thể là bản tóm tắt đối với một số người, nhưng tôi sẽ lướt nhanh qua phần này để mọi người cùng thống nhất và tạo tiền đề cho cuộc trò chuyện của chúng ta. Khi chúng tôi bắt đầu vào năm 2023, thị trường bất động sản nhà ở và đối với bất kỳ ai, nhà ở về cơ bản chỉ là những thứ có từ bốn căn trở xuống. Thị trường nhà ở có một chút điều chỉnh. Đó chắc chắn không phải là sự sụp đổ mà nhiều người mong đợi, nhưng chúng ta đã bước vào một năm mà mọi thứ diễn ra khá chậm chạp, giá cả giảm từ 3 đến 1985% và điều đó chủ yếu là do khả năng chi trả hoặc thiếu hụt. Khả năng chi trả có thể bạn biết ý nghĩa của nó, nhưng về cơ bản nó là việc một người Mỹ bình thường có thể dễ dàng mua được căn nhà giá trung bình như thế nào và điều đó không được tốt lắm. Tính đến thời điểm hiện tại, đây là mức thấp nhất kể từ năm XNUMX. Điều đó thực sự đã kéo rất nhiều nhu cầu ra khỏi thị trường.
Đó là cách chúng ta bước vào năm mới, nhưng người mua không muốn tham gia thị trường và người bán cũng vậy. Ai từng tham gia bất động sản năm nay đều biết rằng trên thị trường không có nhiều hàng tồn kho. Giá đã phục hồi một chút. Tính đến thời điểm hiện tại, tỷ lệ này tăng khoảng 2 đến 50% mỗi năm tùy thuộc vào người bạn yêu cầu. Nhưng khối lượng bán nhà, như tôi chắc chắn cả hai bạn, với tư cách là đại lý bất động sản, đã thực sự sụt giảm rất nhiều. Nó giảm gần 2021% so với thời điểm năm XNUMX và toàn bộ thị trường cảm thấy uể oải và chậm chạp. Đó là những gì chúng tôi nhận được để bán hàng.
Về mặt tiền thuê, nó thực sự được thực hiện khá tốt. Chúng tôi tăng khoảng 5% so với năm trước, nhưng chậm hơn nhiều so với vài năm trước và chúng tôi bắt đầu thấy số lượng vị trí tuyển dụng tăng lên một chút, vì vậy tôi nghĩ có lý do để tin rằng giá thuê tăng sẽ trì trệ một chút, nhưng đó là nơi chúng ta đang ở, một thị trường trì trệ với giá cả tương đối ổn định.
David:
Được rồi. James, giống như tôi, bạn nắm trong tay rất nhiều yếu tố khác nhau của bất động sản và bạn chắc chắn đã có mặt ở một số thị trường. Vì vậy, dựa trên những gì Dave vừa nói, bạn có thấy điều đó diễn ra trên thực tế không?
James:
Vâng. Ý tôi là Dave chỉ tóm tắt mọi thứ. Hiện tại nó chỉ diễn ra chậm và ổn định, và điều đó đối với chúng tôi, cho dù chúng tôi đang chuyển nhượng bất động sản, phát triển, cho thuê, chúng tôi chỉ thấy sự hấp thụ chậm, chậm này và khi lãi suất tăng lên, nó chỉ bóp nghẹt thị trường và làm chậm lại nó giảm xuống, điều này thực sự mang lại cho chúng tôi một chút sảng khoái vì 24 tháng trước nó diễn ra quá nhanh, bạn thậm chí không thể nghĩ đến trước những gì mình đã mua, nhưng nó diễn ra chậm chạp như thế này, quá trình chuyển đổi này diễn ra trong 12 tháng qua. Chúng tôi thấy nó ngày càng chậm hơn mỗi tháng, nhưng mọi thứ vẫn đang hấp thụ và chuyển động. Tỷ giá đang bắt đầu chững lại. Chúng tôi bắt đầu thấy hoạt động nhiều hơn một chút vì niềm tin của người mua đã quay trở lại và chúng tôi chỉ đang cố gắng vượt qua vũng bùn này. Năm 2023 là năm của bùn, nơi mà mọi thứ đều bị loại bỏ, ủng của bạn bị kẹt trong đó và bạn phải kéo nó ra và nó chỉ khiến mọi thứ trở nên bẩn thỉu, điều mà chúng ta đang gặp phải hiện nay khi tỷ giá tăng cao. đi xuống đều đặn và chúng ta đang vượt qua nó.
David:
Tôi thích điều đó. Đang cố gắng tìm vết bẩn khô. Đó là một cách tuyệt vời để đặt nó.
Dave:
Bây giờ bạn định đánh cắp sự tương tự đó à, David?
David:
Vâng. Tôi hy vọng rằng không có đủ người nghe bài hát này nên họ không biết rằng nó đến từ James và mọi người có thể cho rằng tôi nghĩ ra điều đó vì điều đó thực sự hay. Năm của bùn.
James:
Đó là vì tôi chỉ đi offroad và quyến rũ suốt cả ngày cuối tuần nên tôi vẫn bị mắc kẹt trong offroad. Đừng để bị mắc kẹt. Bị mắc kẹt quá nhiều. Cuối tuần này tôi đã bị mắc kẹt nhiều lần hơn so với năm 2023, vì vậy đó là một dấu hiệu tốt.
David:
Được rồi. Đồ tốt. Vì vậy, đó là những gì chúng ta đã trải qua vào năm 2023, nhưng với tư cách là nhà đầu tư, chúng ta nên mong đợi điều gì vào năm 2024? Những chiến lược nào có vẻ hứa hẹn nhất và chúng ta cần tránh những gì? Thông tin thêm về điều đó sẽ đến sau thời gian nghỉ ngắn này.
Với tất cả các lực lượng thị trường và sự không chắc chắn này, hãy chuyển sang những gì chúng ta có thể làm vào năm 2024. Dave, trong báo cáo của mình, bạn đề cập đến 2024 đề xuất hoặc chiến thuật mà bạn cho rằng mọi người cần lưu ý cho năm XNUMX. Chúng tôi đã tách ra XNUMX trong số đó và chúng ta sẽ tìm hiểu chúng trong chương trình ngày hôm nay. Hãy bắt đầu với những rủi ro mà mọi người cần lưu ý.
Dave:
Vâng. Vì vậy, chúng tôi sẽ chỉ nêu bật một số đề xuất mà tôi đã đưa ra và để mọi người biết, đây là những đề xuất mà cá nhân tôi đang theo đuổi và chỉ là tôi thu thập được từ việc nói chuyện với hàng chục nhà đầu tư có kinh nghiệm khác về những gì họ đang làm trong năm tới. Và chúng ta sẽ điểm qua một vài cái nếu bạn muốn xem tất cả chúng, hãy nhớ xem báo cáo. Một lần nữa, bạn có thể thấy điều này miễn phí. Nhưng một trong những điều chính mà tôi thực sự muốn hỏi James là tôi cảm thấy thận trọng với BRRRR và Flips. Đó không phải là điểm thú vị của tôi, nhưng chỉ cần nhìn vào một số con số với tư cách là một người ngoài cuộc trong ngành này, tôi tò mò bạn nghĩ gì về mô hình kinh doanh giá trị gia tăng này sẽ hướng tới năm 2024.
James:
Tôi nghĩ giá trị gia tăng thực sự là vị trí của chiến lược hiện tại bởi vì một lần nữa, nếu bạn không thể tìm thấy dòng tiền, cách duy nhất để kiếm được lợi nhuận là thực hiện kế hoạch phù hợp và buộc vốn chủ sở hữu đó tăng lên. Vào thời mà mọi thứ đều có nhiều tiền hơn… Giống như mỗi lần bạn đi ăn trưa, bây giờ là một trăm đô, trong khi trước đây là 20 hoặc mọi thứ đã có nhiều hơn-
Dave:
Bạn đang ăn trưa ở đâu?
James:
Tôi cảm thấy như mình không ăn trưa ở những nơi sang trọng nhất, Dave. Tôi sẽ gửi cho bạn hình ảnh biên nhận của tôi, nhưng tôi có con và nó chỉ cộng lại thôi.
Dave:
Được rồi. Cho cả gia đình? Được rồi. Tôi tưởng bạn đang ăn một mình.
James:
Cả gia đình. Không, không phải cho tôi. Không. Công bằng mà nói, tôi luôn theo đuổi món teriyaki trị giá 10 đô la đó, nhưng đó là việc cố gắng đạt được những khoản lãi vốn chủ sở hữu khổng lồ đó và mọi người lo lắng về hai chiến lược này vì những lý do chính đáng. Chúng rất rủi ro và lý do chúng rủi ro là chi phí nợ đối với khoản tài trợ tháo dỡ của bạn cao hơn từ XNUMX đến XNUMX điểm. Mọi thứ mất nhiều thời gian hơn. Khi bạn bán một tài sản, bạn sẽ giữ chúng trong một thời gian dài hơn. Khi thị trường chậm lại, mọi thứ đang được giao dịch và chúng đang giao dịch theo những gì chúng được niêm yết. Chúng tôi không thấy những danh sách bị loại bỏ lớn đó, nhưng chúng cần có thời gian và bạn phải vượt qua nó và bạn phải vượt qua nó với khoản nợ đắt đỏ. Vì vậy, rủi ro nằm ở chỗ, đây có phải là sự hút tiền mặt khi bạn liên tục nuôi những con thú đầu tư này cho đến khi chúng ổn định và bán được hàng.
Vì vậy, vấn đề là phải tiết kiệm lượng tiền mặt dự trữ ngay bây giờ khi bạn bắt đầu giao dịch. Điều tốt là có những giao dịch ký quỹ lớn trên thị trường ngày nay ở tất cả các thị trường và bạn không cần phải thực hiện nhiều giao dịch như vậy. Bạn có thể chọn một, giải quyết vấn đề đó, nhưng bạn phải có dự trữ, cho dù đó là sửa chữa và lật đổ hay BRRRR, sẽ mất nhiều thời gian hơn và bạn phải có khả năng theo kịp khoản nợ đó và giải quyết nó. Rủi ro lớn nhất với BRRRR hiện nay là lãi suất thả nổi. Đã rất nhiều lần tôi mua tiền thuê vào năm 2023 và tôi thực hiện tỷ lệ của mình ở mức 7% và đột nhiên nó báo là 7 rưỡi và bạn sẽ bắn. Ý tôi là khi bạn điều chỉnh nửa điểm, nó thực sự có thể làm giảm dòng tiền của bạn, có thể khiến lợi nhuận của bạn mất đi từ hai đến ba điểm.
Vì vậy, đó chỉ là việc chuẩn bị và sắp xếp mọi thứ một cách tử tế. Nếu bạn đang mua một khoản đầu tư ngắn hạn, hãy cộng thêm hai đến ba tháng vào chi phí nợ và thời gian nắm giữ của bạn. Điều đó sẽ giúp bạn vượt qua. Nó cho phép bạn lập kế hoạch cho tính thanh khoản của mình. Nếu bạn đang mua một bất động sản cho thuê và có thời gian ổn định lâu hơn, hãy cộng thêm nửa điểm vào giá của bạn và xem điều đó hoạt động như thế nào. Và lúc này việc bảo lãnh phát hành là rất cần thiết. Mọi người có một chút, tôi ghét dùng từ này, nhưng lười biếng từ năm 2020 đến năm 2022. Bạn sẽ mua một thứ gì đó và nếu bạn không bảo lãnh chính xác, nó vẫn sẽ tăng trưởng. Bây giờ, nếu bạn không bảo lãnh chính xác với các giá trị phù hợp, dự báo thu nhập phù hợp, tất cả thuốc súng của bạn, tất cả tiền mặt của bạn sẽ bị khóa trong giao dịch và đó là rủi ro BRRRR ngay bây giờ.
Mục đích của BRRRR là tăng vốn, tăng tài sản và giữ tiền của bạn. Nếu bạn tính toán sai, các ngân hàng sẽ chỉ tận dụng tối đa khoản vay 75% giá trị của khoản vay và đảm bảo rằng DCR của bạn hoặc khoản nợ của bạn sẽ được thanh toán vào thời điểm đó. Vì vậy, bạn phải đảm bảo rằng bạn có phạm vi bảo hiểm của mình. Nếu bạn không bảo lãnh chính xác, tiền của bạn sẽ bị mắc kẹt. Vì vậy, bạn chỉ muốn thực sự giảm tốc độ thực hiện các giao dịch đó, xem xét các góc độ, đảm bảo rằng bạn đã tập hợp được đội ngũ phù hợp và sau đó khóa nợ ngay bây giờ. Đó không phải là những ngày đi mua đồ rồi tính nợ sau này. Nếu bạn định mua một bất động sản để giữ nó, hãy đảm bảo rằng bạn hoàn toàn đủ tiêu chuẩn trước với một nhà môi giới thế chấp, rằng bạn hiểu thu nhập từ tiền thuê nhà và bạn có thể trang trải được. Và nếu không thể, bạn có thể muốn xem xét thương vụ tiếp theo hoặc đảm bảo rằng bạn đưa nó vào thuốc súng của mình và dự đoán dòng tiền của bạn sẽ như thế nào.
David:
Được rồi. Vì vậy, hãy thực hiện mọi việc chậm hơn một chút, dành thêm một chút thời gian cho việc bảo lãnh trả trước và dành thêm một chút thời gian cho khâu hỗ trợ thực sự thực hiện kế hoạch. Đó là một vấn đề mà tôi đã nhận thấy vào năm 2023, mọi thứ diễn ra quá nhanh đến mức rất khó để chú ý đến tất cả các phần đang chuyển động khi bạn bắt tay vào xây dựng khi bạn đang cố gắng thực hiện thương vụ. Nhưng như bạn đã nói, mọi việc đã ổn thỏa nhờ giá trị tăng lên bao nhiêu và thậm chí giá thuê cũng tăng lên và sau đó giá thường giảm xuống. Vì vậy, vào cuối mỗi giao dịch, nó sẽ ngọt ngào hơn so với khi bạn bắt đầu thực hiện nó. Bây giờ bạn đang nói này, bạn thực sự muốn giả định điều tồi tệ nhất. Giả sử rằng tỷ giá sẽ tăng lên khoảng nửa điểm và bạn sẽ phải dành nhiều thời gian hơn để thực hiện và đảm bảo rằng những việc cần hoàn thành trong các giao dịch mà bạn ' đang mua lại. Dave, tôi muốn ném nó cho bạn. Hai chiến lược mà bạn thấy sẽ có triển vọng vào năm 2024 là gì?
Dave:
Được rồi. Tôi có một lời khuyên thông thường dành cho bạn và một lời khuyên độc đáo. Vì vậy, tôi sẽ bắt đầu với một thứ mà có lẽ các bạn đã từng nghe đến, đó là hack nhà. Và hack nhà hoạt động ở hầu hết mọi điều kiện thị trường và ở hầu hết mọi thị trường trên toàn quốc. Nếu bạn không quen với chiến lược này, thì về cơ bản, đó chỉ là một tài sản cho thuê do chủ sở hữu chiếm giữ, nơi bạn sống trong một căn, cho thuê những căn khác hoặc sống trong một phòng ngủ và tìm cho mình một số bạn cùng phòng. Nhưng vào năm 2024, có một điều gì đó rất thú vị xảy ra với việc hack nhà. Có một số quy định mới đối với các khoản thế chấp FHA cho phép bạn giảm tối đa 5% cho các gia đình nhỏ có nhiều gia đình. Vì vậy, đó là bất kỳ tài sản nào có từ hai đến bốn đơn vị. Trước đây, bạn phải đặt cọc ít nhất 20% nếu muốn thế chấp FHA cho những loại tài sản đó. Giờ đây, bạn sẽ có thể tham gia vào một số gia đình nhỏ này với số tiền mặt ít hơn rất nhiều.
Ngoài ra còn có một số quy tắc cho phép bạn tính tài sản cho thuê từ ADU, là đơn vị nhà ở phụ. Mọi người gọi nó là phòng dành cho mẹ chồng hoặc về cơ bản là bạn có một nhà kho ở sân sau, hy vọng có thể mã hóa, an toàn và mọi thứ. Bây giờ bạn có thể tính số tiền đó vào khoản thế chấp của mình để bây giờ bạn có thể đủ điều kiện nhận được nhiều hơn khi bạn đang tìm kiếm loại tài sản đó. Vì vậy, đó là hai quy tắc thế chấp mới khác nhau giúp việc hack nhà trở nên hợp lý hơn và dễ tiếp cận hơn bao giờ hết.
Cách thứ hai ít thông thường hơn một chút và đó là xem xét các công trình xây dựng mới. Và tôi biết trong thời gian bình thường đối với các nhà đầu tư, số tiền phải trả cho công trình xây dựng mới thường không đáng giá vì bạn không nhận đủ tiền thuê từ công trình đó. Nó tương tự như việc mua một chiếc xe mới. Bạn mua một thứ gì đó hoàn toàn mới, có giá cao hơn và đối với các nhà đầu tư, nó thường không có giá trị. Nhưng hiện tại, chúng tôi đang thấy những giao dịch thực sự tốt cho công trình xây dựng mới bởi vì các nhà xây dựng, mô hình kinh doanh của họ khác với chủ nhà đang cố gắng bán hoặc một nhà đầu tư có thể chỉ chờ đợi điều gì đó. Họ phải di chuyển hàng tồn kho. Họ đang xây dựng và họ phải bán những thứ đó một cách nhanh chóng, loại bỏ những thứ đó khỏi bảng cân đối kế toán của họ. Vì vậy, những gì họ đang làm để di chuyển hàng tồn kho lúc này là mua giảm giá. Chúng tôi thường xuyên thấy những người xây dựng nhà được mua với tỷ lệ giảm 1%, 2%. Vì vậy, thay vì mua một thứ gì đó trong ngôi nhà hiện tại đã qua sử dụng với mức lãi suất 7.5%, bạn có thể mua một món đồ mới với mức lãi suất 5.5%.
Và điều đáng chú ý là việc mua giảm giá không phải là vĩnh viễn. Đó là một hoặc hai hoặc ba năm tùy thuộc vào sản phẩm cụ thể, nhưng đó là một lựa chọn thực sự tốt cho mọi người tùy thuộc vào thị trường cụ thể của bạn và những gì họ đang cung cấp. Nhưng tôi nghĩ công trình xây dựng mới hiện nay hấp dẫn hơn bao giờ hết trong sự nghiệp đầu tư của tôi và ít nhất nó cũng đáng xem xét vào lúc này. Trong thời đại tồn kho siêu thấp, hiện nay xây dựng mới chiếm 30% lượng giao dịch trên thị trường. Thông thường nó là 10. Vì vậy, nếu bạn muốn tham gia thị trường, đây có thể là một lựa chọn tốt cho bạn.
David:
Vì vậy, nếu khó tìm được một thỏa thuận, có thể bạn sẽ xây dựng được một thỏa thuận. James, bạn đang nhìn thấy gì trong không gian này?
James:
Tôi thích những gì Dave nói vì ý tôi là nó có tác dụng ở mọi khía cạnh khác nhau. Giống như người mua nhà, bạn có thể làm việc với những người xây dựng này, họ sẽ đánh giá người mua thấp hơn và bạn có thể nhận được khoản thanh toán của mình hợp lý hơn và tất cả đều được tính trong giá cả. Nhưng về mặt đầu tư, hiện tại chúng tôi yêu thích sự phát triển và có một số lý do chính tại sao. DIRT đã đạt mức giá cao nhất mọi thời đại cách đây 18 tháng. Nó đã giảm, ít nhất là ở thị trường địa phương của chúng tôi và tôi thấy nó khá nhất quán ở bất kỳ thành phố đô thị lớn nào, đó là giá DIRT giảm gần 25 đến 30% so với chi phí. Không chỉ vậy, cấu trúc đã thay đổi vì nợ ngày càng đắt hơn đối với những người xây dựng chúng tôi trên toàn thị trường, tất cả những người xây dựng đã chuyển suy nghĩ của họ sang “Này, tôi cần vốn, tôi cần thuốc súng ngay bây giờ và tôi không muốn tham gia các dự án này trong 24 tháng.”
Điểm hay của cộng đồng xây dựng là nó hợp lý hơn rất nhiều và họ di chuyển theo từng đợt trước các nhà đầu tư nhỏ hơn. Các nhà đầu tư nhỏ hơn có rất nhiều kế hoạch khác nhau, nhưng những người xây dựng đều có cùng một kế hoạch, mua một mảnh đất, phát triển nó, xây dựng nó với một chi phí nhất định, bán nó theo lợi nhuận, tất cả đều giống nhau và tất cả họ đều sẽ kiếm được rất nhiều tiền. , lề rất giống nhau. Vì vậy, bây giờ những gì đã làm là chúng tôi phải mua những tài sản này bằng tiền mặt hoặc bằng tiền cứng và đòn bẩy khi bạn đang chờ giấy phép.
Hầu hết mọi thỏa thuận chúng tôi đang thực hiện hiện nay đều là sự kết thúc về giấy phép, công việc. Vì vậy, chúng tôi không cần phải ký hợp đồng đó lâu vì chúng tôi phải mất 9 đến 12 tháng để xây dựng sản phẩm. Chúng tôi sắp hết giấy phép, chi phí DIRT giảm 30%. Và cả chi phí xây dựng nữa. Nếu bạn nhìn vào việc cải tạo so với xây dựng mới, chi phí xây dựng mới thấp hơn so với việc cải tạo và đó là vì các ngành nghề đang hoạt động. Khối lượng đã chậm lại, lượng đất giao dịch giảm xuống, có nhiều khoảng trống trong lịch trình của họ hơn so với nhà thầu mẹ và con đang làm việc cho nhà đầu tư nhỏ hơn. Họ liên tục bận rộn, họ sử dụng chính đôi tay của mình và họ bận rộn và giá cả của họ vẫn chưa được đưa ra. Vì vậy, nó ngày càng rẻ hơn.
Và điều cuối cùng tôi thực sự yêu thích, và đây là điều mà mọi người đều muốn nghĩ tới, chúng ta đã nói về rủi ro và Flips là thứ hút tiền. Bạn phải thanh toán 12% số tiền cứng đó ngay bây giờ cho giao dịch của mình trong 9 đến 12 tháng tới khi bạn đang ổn định nó, với việc xây dựng mới, khoản nợ sẽ tốt hơn. Nó rẻ hơn từ một đến hai điểm và nhiều khi họ sẽ cung cấp cho bạn một khoản dự trữ lãi suất, điều này giúp ích cho dòng tiền của bạn trong thời điểm mà mọi thứ hiện đang bị xói mòn.
Và khoản dự trữ lãi suất là khi chúng tôi mua những giao dịch này và chúng tôi cấu trúc chúng với giấy phép gần gũi là chúng tôi không cần phải thanh toán khoản đó trong 12 tháng. Họ đã đưa các khoản thanh toán của chúng tôi vào số dư khoản vay, giúp chúng tôi tối đa hóa lợi nhuận bằng tiền mặt. Nó giúp chúng tôi có tính thanh khoản và các khoản đầu tư tổng thể ổn định hơn so với thị trường sửa chữa và hoán đổi. Vì vậy, hiện tại chúng tôi yêu thích nhà phát triển và chúng tôi không thực sự thích nó cách đây 24 tháng. Vì vậy, cơ hội là ở đây.
David:
Vâng. Thật tuyệt vời nếu chúng ta có thể đẩy mạnh xây dựng nhiều sản phẩm hơn. Nếu áp lực đặt lên các nhà xây dựng và các thỏa thuận có ý nghĩa hơn thực sự đã khiến chúng ta xây dựng nhiều nhà hơn. Nó luôn tồn tại trong cộng đồng đầu tư chừng nào tôi còn là một phần của nó, hãy tìm thứ gì đó đã có sẵn vì bạn sẽ nhận được ưu đãi tốt hơn cho một chiếc ô tô đã qua sử dụng thay vì một chiếc ô tô mới. Nhưng nếu lượng ô tô tồn kho giảm hoặc trong trường hợp này là lượng tồn kho tại nhà giảm, chúng ta cần phải sản xuất thêm. Vì vậy, đó sẽ là một phước lành lớn lao. Nếu các nhà xây dựng xây thêm nhà có thể mang lại nhiều lợi nhuận hơn, chúng ta có thể xây nhiều nhà hơn và chúng ta thực sự có thể có được giá nhà thấp hơn cũng như giá nhà thấp hơn để nhiều người có thể tham gia thị trường.
Một nỗi lo lớn mà tôi gặp phải vào năm 2024 là các giao dịch sẽ không có ý nghĩa đối với người Mỹ bình thường, những người không có nhiều tiền mặt và đang chi 100 đô la cho bữa trưa, nhưng nó sẽ có ý nghĩa đối với BlackRock và các quỹ tổ chức khác đang gặp khó khăn. bằng tiền mặt và có khả năng tiếp cận nguồn vốn rẻ hơn những người như chúng tôi đang nghe podcast này. Vì vậy, tôi mong người xây dựng bước lên và bắt đầu xây dựng. Được rồi. James, tôi muốn hỏi bạn, thành công trông như thế nào vào năm 2024 và nó có khác gì so với XNUMX đến XNUMX năm trước đó không?
James:
Vì vậy, khi thị trường thay đổi, luôn có một định nghĩa khác về thành công. Tôi nghĩ 24 hoặc 24 tháng trước, khi lãi suất còn thấp, định nghĩa thành công là mua bất kỳ tài sản nào, trả nợ giá rẻ vào đó và để nó phát triển. Và đó là chiến lược vì tiền rẻ đang phát triển mọi thứ và định nghĩa về thành công khi bạn bước vào một thị trường chuyển đổi, nó không khác gì so với năm 2009, '10 và '11, nơi không có nhiều thứ đó Tôi ngay lập tức hài lòng với lượt thích, tôi vừa mua bất động sản này và hôm nay tôi sẽ nhận được phần thưởng. Và sự hài lòng ngay lập tức cần phải biến mất. Đó là về sự tăng trưởng dài hạn và kế hoạch dài hạn.
Và đối với tôi, đây là năm kiếm được lợi nhuận lớn từ vốn chủ sở hữu để sử dụng cho các mục đích lớn trong vòng 12 đến 24, 36 tháng sắp tới. Tôi thích nạp kho tiền của mình vào những thị trường như thế này ngày nay và đó là tham gia vào trò chơi, tìm tài sản, lập chiến lược đằng sau nó và sau đó để tài sản đó phát triển hoặc bước vào vốn chủ sở hữu bắt buộc ngay lập tức đó với kế hoạch xây dựng phù hợp. Và bởi vì thị trường hiện tại đang chậm lại rất nhiều và giao dịch cũng giảm, người bán cũng giảm, người mua cũng giảm, nên có một số cơ hội lớn đang diễn ra. Vì vậy, tất cả là về việc tìm kiếm những kế hoạch tăng trưởng lớn dựa trên vốn chủ sở hữu khổng lồ cho tương lai, không phải cho ngày hôm nay. Một lần nữa, quay trở lại năm 2009 và '10, chúng tôi không đạt được nhiều thành công trên giấy tờ trong những năm đó, nhưng những năm đó rất quan trọng đối với chúng tôi để phát triển so với 20 năm trước. Việc có được lượng hàng tồn kho đó sẽ giúp chúng tôi tiến về phía trước.
David:
Vì vậy, hãy cho tôi một ví dụ thực tế về một giao dịch tốt sẽ như thế nào vào năm 2023 và có thể một giao dịch tốt sẽ như thế nào vào năm 2024?
James:
Ý tôi là, phần lớn năm 2023 chỉ là tìm được chút lợi nhuận. Nó cũng phụ thuộc vào loại tài sản. Vào năm 2023, tôi nghĩ đối với tài sản BRRRR, mục tiêu của tôi là hòa vốn. Và nếu tôi có thể hòa vốn với lãi suất của mình hoặc trang trải tiền thuê nhà sau mọi chi phí và nhận được mức chênh lệch vốn chủ sở hữu khổng lồ có thể lên tới sáu con số hoặc thậm chí là 50,000, mức chênh lệch vốn chủ sở hữu lớn, thì đó là một chiến thắng đối với tôi vào năm 2023, đặc biệt nếu nó có bất kỳ động lực đầu tư bổ sung nào khác trong đó, chẳng hạn như các trò chơi về mật độ phát triển, con đường phát triển và nếu tôi có thể mua thứ gì đó hòa vốn, tôi biết rằng sẽ có xu hướng tăng vào năm 2025 đến năm 2026 khi tỷ giá giảm.
Một số điều tốt khác, tôi nghĩ định nghĩa về các giao dịch vào năm 2023 là bạn không cần phải làm việc chăm chỉ, điều này nghe có vẻ kỳ lạ, nhưng vì số lượng giao dịch đã giảm từ năm 20 xuống còn 22 nên chúng tôi phải BRRRR tài sản và mua những tài sản đã những người sửa chữa nặng nề, nặng nề để có được khoản chiết khấu sâu đó dưới mức cho vay 75% giá trị đó để tạo ra dòng tiền. Bây giờ chúng ta có thể mua nhiều dự án đơn giản hơn vì chúng đang hòa vốn và hầu hết các nhà đầu tư đều tránh xa chúng và chúng ta chỉ cần giảm lãi suất và không xây dựng nhiều mà chỉ áp dụng các mức lãi suất đó.
Vì vậy, đối với tôi, nếu tôi có thể phá vỡ tài sản ngay cả khi có thêm một số lợi ích tăng thêm thì đó là 100% thắng lợi. Vào năm 2024, tôi nghĩ rằng định nghĩa sẽ như vậy, năm nay sẽ có nhiều sự hài lòng ngay lập tức hơn vì khi các nhà đầu tư rút lui, chúng tôi đã có thể mua được một số hàng tồn kho rất tốt với một số đợt giảm giá rất tốt sắp được bán ra. . Và chỉ vì thị trường đang chậm lại không có nghĩa là chúng tôi không bán tài sản đó. Mọi thứ vẫn đang được bán, vẫn đang được vận chuyển, không có nhiều hàng tồn kho. Vì vậy, tôi nghĩ vào năm 2024, lợi nhuận hiện tại sẽ lớn hơn rất nhiều so với năm 2023. Và chúng tôi đã thấy điều đó trong P&L khi dự báo dòng tiền.
David:
Dave, có gì cần nói thêm về điểm của James không?
Dave:
Tôi thực sự thích những gì James nói về việc cố gắng hòa vốn và tôi biết đó không phải là điều hấp dẫn hay thú vị nhất để nói, nhưng nhìn chung tôi đồng ý rằng ngay bây giờ, đặc biệt là trong loại thị trường này, mục tiêu cá nhân của tôi là cố gắng và làm được. tốt hơn là hòa vốn khi tôi xem xét các yếu tố thúc đẩy lợi nhuận khác nhau. Vì vậy, tôi hiểu rằng giá cả trong năm tới có thể sẽ không đổi ở một số thị trường và có thể giảm một chút. Ở một số thị trường, giá có thể tăng lên một chút. Nhưng nếu tôi có dòng tiền, khấu hao và lợi ích về thuế, miễn là những thứ đó có thể giúp tôi vượt qua mọi biến động ngắn hạn trên thị trường, tôi vẫn sẽ mua bất cứ thứ gì có tiềm năng lâu dài. Giống như James đã nói, tôi đang muốn xem thỏa thuận này sẽ có tác dụng gì vào năm 2025, '26, '27, thậm chí xa hơn nữa. Và miễn là tôi có đủ dòng tiền và các lợi ích ngắn hạn để giúp tôi vượt qua, tôi không cần phải chạy đua về nhà trong năm tới. Tôi chỉ muốn làm điều gì đó trong 3, 5, 7 năm sau.
David:
Điều đó thật thú vị vì tôi tin rằng đó là cách bất động sản thường hoạt động ở hầu hết các thị trường không có biện pháp nới lỏng định lượng lớn. Thông thường, khi mọi người mua bất động sản, họ sẽ thực hiện một cách tiếp cận dài hạn và muốn biết về vị trí, nhân khẩu học của khu vực. Nếu các doanh nghiệp chuyển đến nơi có giá thuê. Vấn đề không phải lúc nào cũng chỉ là hiện tại nó như thế nào và lượng vốn chủ sở hữu lớn như thế nào hoặc tôi có thể nhận được bao nhiêu dòng tiền khi mua nó lần đầu tiên? Vì vậy, mặc dù điều này nghe có vẻ giống như một sự thay đổi, nhưng nó gần giống như sự quay trở lại trạng thái bất động sản vốn có trong phần lớn thời gian nó tồn tại. Hai người có đồng ý không?
Dave:
Vâng. Theo kinh nghiệm của tôi thì đúng vậy. Ý tôi là bất động sản là một ngành lâu dài. Trở lại thời điểm tăng giá 3 hoặc 50% là điều bình thường. Trong thời gian bình thường trong 1 năm qua, bất động sản đã tăng giá cao hơn lạm phát một chút, chẳng hạn như cao hơn 5% so với lạm phát. Vì vậy, ý tưởng cho rằng chúng ta cần mức tăng giá 10, 15, XNUMX% hàng năm để mang lại lợi nhuận là không đúng sự thật. Nó thật tuyệt một chút, nó cực kỳ dễ dàng, nhưng đó là lý do tại sao mọi người đều tham gia. Và đây chỉ là quay lại tìm hiểu đầy đủ các cách khác nhau mà bạn có thể kiếm tiền từ bất động sản và áp dụng chúng trong một thời gian dài. Và khi bạn làm điều đó, đó là một cách đầu tư có rủi ro tương đối thấp.
David:
Vì vậy, James, để ai đó có thể mua được một giao dịch tốt, họ phải biết một giao dịch tốt trông như thế nào. Một số yếu tố hoặc số liệu nào mà bạn nghĩ mọi người nên quan tâm vào năm 2024 và hét lên rằng, Tôi là một món hời, hãy mua tôi?
James:
Tôi nghĩ điều quan trọng là bạn phải luôn đặt hộp mua của mình và biết kỳ vọng về lợi nhuận của bạn là gì và hàng năm bạn phải thay đổi nó. Hộp mua năm 2023 của tôi khác với hộp mua năm 2024. Nó thực sự khác biệt đáng kể. Định nghĩa về một thỏa thuận tốt, nó sẽ thay đổi đối với Dave, nó sẽ thay đổi đối với bạn và đối với tôi. Tất cả chúng ta đều có nó. Chúng ta đang ở những thị trường khác nhau với những mục tiêu khác nhau, nhưng cách bạn vượt qua những điều này và giải quyết những phép toán đó là cách bạn sử dụng, tất cả đều nằm trong hoạt động bảo lãnh phát hành. Thiết lập hộp mua của bạn và sau đó xem xét bảo lãnh chuyên sâu đó và thực hiện các tính toán, điều này có giúp tôi đạt được mục tiêu của mình trong khoảng thời gian hai năm không? Và tôi nghĩ hôm nay điều rất quan trọng là đặt hộp mua của bạn có mục tiêu 2 và 3 năm trên đó, chứ không phải mục tiêu 12 và XNUMX tháng.
Sẽ luôn có các giao dịch bất ngờ kỳ hạn 6 và 12 tháng, giao dịch bán buôn, các loại tài sản tạo ra tiền ngay lập tức, nhưng bạn thực sự phải thiết lập những giao dịch đó và đó là làm việc thông qua bảo lãnh phát hành, làm việc thông qua máy tính, sử dụng các công cụ như máy tính BiggerPockets để trải qua và nói, “Này, vào năm 2024, nếu tiền lãi từ tiền cho thuê của tôi là 10% hoặc có ít nhất hai hệ số X về lợi nhuận vốn chủ sở hữu đối với số tiền tôi đang đầu tư vào thời điểm đó, tôi biết điều gì Tôi muốn mua."
Sau đó là về bảo lãnh phát hành. Thực hiện phân tích phù hợp với nhóm phù hợp, sử dụng máy tính và BiggerPockets là điều tuyệt vời cho việc đó. Bạn có thể thực hiện công cụ tính toán mua và giữ, xem xét chiến lược BRRRR của mình, làm cách nào để tối đa hóa số tiền mặt của mình và sau đó liệu nó có đạt được lợi nhuận thực sự đó không? Nhưng tôi nghĩ điều quan trọng nhất là đảm bảo rằng mục tiêu của bạn được xác định trong một khoảng thời gian dài hơn. Sau đó, đặt hộp mua của bạn, tính toán xem giao dịch có thành công hay không? Chuyển sang bước tiếp theo nếu nó không hoạt động.
David:
Vậy bạn có bộ tiêu chí giả định nào mà bạn muốn giới thiệu cho mọi người tìm kiếm ở một thị trường bình thường không? Giống như tiền mặt trả lại bằng tiền mặt hoặc một số vốn chủ sở hữu mà bạn muốn thấy trong một giao dịch?
James:
Vâng. Thông thường, với chiến lược BRRRR hoặc thậm chí là Flips, tôi là một người có giá trị gia tăng cao. Nếu tôi không đạt được vị thế vốn chủ sở hữu 25%, cho dù đó là Flip, tài sản BRRRR, phần phát triển, tất cả đều liên quan đến giá mua, việc phục hồi hoặc chi phí hóa đơn và chi phí mềm của tôi, thì tôi không như vậy vào đó. Chúng tôi sở hữu rất nhiều bất động sản ở Seattle và chúng tôi có dòng tiền lớn. Chúng tôi có dòng tiền khoảng 10%, nhưng đó không phải là điều tôi đang tìm kiếm ngày hôm nay. Đó là cách tiếp cận lâu dài. Đó là về việc xây dựng mức chênh lệch vốn chủ sở hữu khổng lồ đó. Vì vậy, nếu tôi không nhận được 25% từ số tiền đó, thì tôi không quan tâm vì đến cuối ngày, dòng tiền sẽ không tốt như vậy với lãi suất. Nhưng vốn chủ sở hữu là thứ bạn đang xây dựng. Nếu bạn có thể đặt cọc 25,000 USD vào một tài sản rẻ hơn và tạo ra 25,000 USD vốn sở hữu, thì đó là 100% lợi nhuận mà bạn có thể kiếm được trong khoảng thời gian 12 tháng. Đó là rất lớn.
David:
Điểm tuyệt vời. Và James, anh luôn có cách nhìn khác về bất động sản. Tôi nhớ lần đầu tiên tôi nghe bạn nói, “Này, tôi có thể mua một bất động sản và tôi có thể giữ nó như một khoản cho thuê và tôi có thể nhận được 5% tiền mặt khi hoàn trả bằng tiền mặt hoặc tôi có thể bán nó và tôi có thể nhận được 45% tiền lãi bằng tiền của tôi hay thứ gì đó tương tự.” Tôi chỉ nhớ mình đã nghĩ, bạn không thường xuyên nghe người ta nhắc đến nó như vậy, nhưng nếu bạn nhìn vào sự tăng trưởng vốn thay vì thu nhập thụ động thì điều đó thực sự hợp lý. Dave, bạn đang tìm kiếm những điều gì trong các giao dịch sẽ diễn ra vào năm 2024 từ vị trí số liệu?
Dave:
Đối với tôi, tôi coi mình là nhà đầu tư IRR vì tôi nghĩ đó là cách tốt nhất và đối với bất kỳ ai không biết điều đó có nghĩa là gì, đó là tỷ suất lợi nhuận nội bộ và đó là số liệu mà bạn có thể sử dụng để đánh giá các giao dịch sử dụng giá trị thời gian của tiền để kết hợp cả vốn chủ sở hữu và dòng tiền thành một thước đo. Vì vậy, bạn có thể thấy bức tranh lớn bị ảnh hưởng như thế nào. Đối với tôi, tôi chỉ xem xét điều đó bởi vì tôi đang ở một vị trí trong sự nghiệp của mình, tôi làm việc toàn thời gian và tôi không cần mức dòng tiền ngay bây giờ như một người sắp nghỉ hưu hoặc muốn nghỉ hưu sớm.
Vì vậy, đối với tôi, tôi chỉ đang xem xét cách tôi có thể tối đa hóa IRR của mình mọi lúc. Và với tôi đó thường là một sự kết hợp. Cố gắng tìm các giao dịch và tôi chủ yếu đầu tư một cách thụ động, nhưng cố gắng tìm các giao dịch có một số yếu tố giá trị gia tăng và sau đó có dòng tiền giữ lại. Nhưng bạn sẽ rút tiền ra sau 20 đến 30 năm thay vì giữ nó vào tài sản trong XNUMX hoặc XNUMX năm, bởi vì IRR thông thường của bạn, lợi nhuận tính theo thời gian của bạn có xu hướng giảm theo thời gian nếu bạn làm như vậy. Vì vậy, đối với tôi, tôi tìm kiếm các khoản nắm giữ từ XNUMX đến XNUMX năm và những nơi mà tôi có thể tối đa hóa tổng lợi nhuận của mình. Và điều đó thực sự không thay đổi nhiều trong vài năm qua và tôi nghi ngờ điều đó sẽ sớm xảy ra với tôi.
David:
Các bạn, điều này thật tuyệt vời. Dave, anh có lời cuối cùng nào muốn gửi đến khán giả khi rời khỏi đây không? Họ có thể tìm thấy báo cáo của bạn ở đâu?
Dave:
Không, cảm ơn vì đã mời tôi. Hy vọng mọi người học được điều gì đó. Và nếu bạn muốn tìm hiểu thêm, chỉ cần xem bigpockets.com/report24.
David:
James, còn bạn thì sao? Lời cuối cùng nào dành cho khán giả?
James:
Đừng để giới truyền thông hoảng sợ. Xây dựng hộp mua của bạn. Hãy đi tìm một số cơ hội tốt và đọc báo cáo của Dave. BiggerPockets, họ đã làm rất tốt việc cung cấp cho bạn thông tin đó. Đó là cách bạn xây dựng hộp mua của mình. Đọc qua nó, sau đó xây dựng hộp mua của bạn. Đừng xây dựng hộp mua của bạn trước.
David:
Được rồi. Vì vậy, hãy truy cập bigpockets.com/report24 để có phân tích sâu hơn và có thêm đề xuất về những gì bạn có thể làm để trao quyền cho bản thân vào năm 2024. Chúng tôi cũng đã đề cập đến một số chiến lược trong chương trình. Nếu bạn muốn tìm hiểu thêm về bất kỳ điều nào trong số đó, hãy truy cập bigpockets.com/store. Và có những cuốn sách mà BiggerPockets đã xuất bản sẽ dạy cho bạn mọi thứ bạn cần biết về những chủ đề đó. Vui lòng, nếu bạn chưa làm như vậy, hãy đăng ký podcast, để lại đánh giá cho chúng tôi, cho chúng tôi biết suy nghĩ của bạn về chương trình hôm nay và tiếp tục nghe các tập tiếp theo của BiggerPockets để bạn có thể cập nhật những gì đang diễn ra trong chương trình này thị trường luôn thay đổi. Tôi là David Greene. Đối với Dave Meyer và James Dainard, hãy ký kết.
Xem tập phim tại đây
Giúp chúng tôi ra!
Giúp chúng tôi tiếp cận những người nghe mới trên iTunes bằng cách để lại xếp hạng và đánh giá cho chúng tôi! Chỉ mất 30 giây và có thể tìm thấy hướng dẫn tại đây. Cảm ơn! Chúng tôi thực sự đánh giá cao nó!
Đi sâu vào DreamSofa.com, nơi sự sang trọng kết hợp thiết kế chiến lược. Nếu bạn sở hữu Airbnb, khách sạn hoặc tài sản cho thuê, bạn biết đồ nội thất không chỉ là một chi tiết đơn hàng mà còn là người đồng chiến lược của bạn trong một khoản đầu tư mạnh mẽ! Đối với người nghe BP, hãy đến dreamofa.com và sử dụng mã BiggerPockets khi thanh toán để nâng cấp miễn phí lên Giao hàng Găng tay trắng! Biến nó thành chiến lược, biến nó thành một khoản đầu tư, biến nó thành DreamSofa.
Trong tập này, chúng tôi sẽ đề cập đến:
- Cơ hội lớn để xây dựng sự giàu có trong các 2024 thị trường nhà đất
- Sản phẩm điều chỉnh bất động sản thương mại và tài sản nhìn thấy lớn nhất giảm giá
- Cung, cầu và tại sao giá nhà không giảm vào năm 2023
- Làm thế nào để mua một bất động sản hoàn toàn mới tại một thời điểm lãi suất thế chấp thấp HÔM NAY
- Sản phẩm chương trình cho vay giảm 5% mới MỌI NGƯỜI có thể sử dụng để sống miễn phí
- Những rủi ro cần chú ý trong năm 2024 điều đó có thể giết chết dòng tiền của bạn ngay lập tức
- và So Nhiều hơn nữa!
Liên kết từ chương trình
Kết nối với Dave:
Kết nối với James:
Quan tâm đến việc tìm hiểu thêm về các nhà tài trợ ngày nay hoặc tự mình trở thành đối tác của BiggerPockets? E-mail [email được bảo vệ].
Ghi chú của BiggerPockets: Đây là những ý kiến được viết bởi tác giả và không nhất thiết đại diện cho ý kiến của BiggerPockets.
- Phân phối nội dung và PR được hỗ trợ bởi SEO. Được khuếch đại ngay hôm nay.
- PlatoData.Network Vertical Generative Ai. Trao quyền cho chính mình. Truy cập Tại đây.
- PlatoAiStream. Thông minh Web3. Kiến thức khuếch đại. Truy cập Tại đây.
- Trung tâmESG. Than đá, công nghệ sạch, Năng lượng, Môi trường Hệ mặt trời, Quản lý chất thải. Truy cập Tại đây.
- PlatoSức khỏe. Tình báo thử nghiệm lâm sàng và công nghệ sinh học. Truy cập Tại đây.
- nguồn: https://www.biggerpockets.com/blog/real-estate-854
- : có
- :là
- :không phải
- :Ở đâu
- $ LÊN
- 000
- 1
- 10
- 12
- 12 tháng
- 15%
- 1985
- 2%
- 20
- 2020
- 2021
- 2022
- 2023
- 2024
- 2025
- 2026
- 24
- 25
- 30
- 300
- 36
- 50
- 50 năm
- 7
- 9
- a
- Có khả năng
- Giới thiệu
- truy cập
- có thể truy cập
- phụ kiện
- Trợ Lý Giám Đốc
- có được
- ngang qua
- hoạt động
- thực sự
- thêm vào
- thêm vào
- Thêm
- Điều chỉnh
- nhận nuôi
- tư vấn
- giá cả phải chăng
- Sau
- một lần nữa
- đại lý
- cách đây
- Airbnb
- Tất cả
- Tất cả thời gian cao
- cho phép
- gần như
- Đã
- Ngoài ra
- luôn luôn
- am
- American
- khấu hao
- số lượng
- số lượng
- an
- phân tích
- phân tích
- phân tích
- và
- bất kì
- bất kỳ ai
- bất cứ điều gì
- Apple
- Nộp đơn
- đánh giá cao
- đánh giá cao
- phương pháp tiếp cận
- tiếp cận
- thích hợp
- LÀ
- KHU VỰC
- xung quanh
- AS
- xin
- các khía cạnh
- tài sản
- loại tài sản
- Tài sản
- đảm đương
- At
- sự chú ý
- hấp dẫn
- khán giả
- tác giả
- có sẵn
- Trung bình cộng
- tránh
- nhận thức
- xa
- trở lại
- Cân đối
- Cân đối kế toán
- Ngân hàng
- dựa
- Về cơ bản
- BE
- đã trở thành
- bởi vì
- trở thành
- được
- trước
- sau
- Tin
- phía dưới
- Lợi ích
- BEST
- Hơn
- lớn
- Bức tranh lớn
- lớn hơn
- lớn nhất
- Hóa đơn
- Một chút
- BlackRock
- phước lành
- bảng
- Sách
- Giày ống
- biên giới
- cả hai
- mua
- Hộp
- BP
- thương hiệu
- Brand New
- Nghỉ giải lao
- Phá vỡ
- Đưa
- người môi giới
- xây dựng
- xây dựng
- người xây dựng
- Xây dựng
- xây dựng
- kinh doanh
- mô hình kinh doanh
- các doanh nghiệp
- bận rộn
- nhưng
- mua
- NGƯỜI MUA ..
- người mua
- Mua
- by
- cuộc gọi
- gọi
- đến
- CAN
- Có thể có được
- vốn
- xe hơi
- Tuyển Dụng
- mang
- trường hợp
- tiền mặt
- dòng tiền
- dè dặt
- nhất định
- chắc chắn
- thay đổi
- thay đổi
- Những thay đổi
- đuổi theo
- giá rẻ
- rẻ hơn
- kiểm tra
- Kiểm tra
- Các thành phố
- tốt nghiệp lớp XNUMX
- trong sáng
- Đóng
- đóng cửa
- Đồng chủ nhà
- mã
- COM
- kết hợp
- kết hợp
- Đến
- đến
- đến
- cộng đồng
- phức tạp
- điều kiện
- sự tự tin
- gây nhầm lẫn
- Hãy xem xét
- thích hợp
- liên tục
- xây dựng
- Nhà thầu
- thông thường
- Conversation
- đúng
- Phí Tổn
- Chi phí
- có thể
- đất nước
- Couple
- che
- bảo hiểm
- bao gồm
- bìa
- Crash
- tạo
- tạo
- tiêu chuẩn
- Crossed
- tò mò
- dữ liệu
- Ngày
- Dave
- David
- ngày
- Ngày
- DCR
- nhiều
- Ưu đãi
- Nợ
- quyết định
- Từ chối
- sâu
- sâu sắc hơn
- xác định
- chắc chắn
- định nghĩa
- các định nghĩa
- Nhu cầu
- Nhân khẩu học
- mật độ
- Tùy
- phụ thuộc
- Thiết kế
- Dev
- phát triển
- phát triển
- Phát triển
- ĐÃ LÀM
- khác nhau
- khó khăn
- Nhúng
- bụi bẩn
- Giảm giá
- giảm giá
- Giao diện
- do
- làm
- Không
- làm
- thực hiện
- dont
- nghi ngờ
- xuống
- xuống
- hàng chục
- đột ngột
- vẽ
- trình điều khiển
- lái xe
- Giọt
- khô
- hai
- suốt trong
- Đầu
- dễ dàng
- nới lỏng
- dễ dàng
- nền kinh tế
- thành phần
- các yếu tố
- trao quyền
- cuối
- đủ
- vào
- Toàn bộ
- tập
- Episodes
- sự bình đẳng
- Kỷ nguyên
- đặc biệt
- thiết yếu
- thành lập
- bất động sản
- Ether (ETH)
- đánh giá
- Ngay cả
- BAO GIỜ
- luôn thay đổi
- Mỗi
- mọi người
- tất cả mọi thứ
- ví dụ
- thú vị
- thi hành
- thi hành
- hiện tại
- mong đợi
- mong đợi
- chi phí
- đắt tiền
- kinh nghiệm
- kinh nghiệm
- thêm
- yếu tố
- các yếu tố
- công bằng
- Rơi
- Rơi
- gia đình
- tuyệt vời
- NHANH
- sợ hãi
- cho ăn
- cảm thấy
- cảm thấy
- cảm thấy
- vài
- ít hơn
- Hình
- tài chính
- tài chính
- Tìm kiếm
- tìm kiếm
- Tên
- lần đầu tiên
- năm
- Sửa chữa
- bằng phẳng
- Lật
- Lật
- nổi
- dòng chảy
- tiếp theo
- Trong
- Nhà đầu tư
- Buộc
- Lực lượng
- Forward
- tìm thấy
- 4
- Miễn phí
- từ
- Full
- đầy đủ
- Nguyên tắc cơ bản
- quỹ
- xa hơn
- tương lai
- Thu được
- thu nhập
- trò chơi
- khoảng trống
- tập hợp
- nói chung
- được
- nhận được
- Cho
- được
- Cho
- Go
- mục tiêu
- Các mục tiêu
- đi
- đi
- tốt
- có
- tuyệt vời
- Mặt đất
- Phát triển
- Phát triển
- Tăng trưởng
- khách
- Guy
- hack
- có
- Một nửa
- Tay bài
- đã xảy ra
- Xảy ra
- Cứng
- ghét
- Có
- có
- cái đầu
- đứng đầu
- Nhóm
- Nghe
- nghe
- nặng
- giúp đỡ
- giúp
- tại đây
- Thành viên ẩn danh
- Cao
- cao hơn
- Đánh dấu
- Đánh
- đánh
- tổ chức
- giữ
- Trang Chủ
- Homes
- Thành thật
- mong
- Hy vọng
- hy vọng
- chủ nhà
- khách sạn
- House
- nhà ở
- thị trường nhà đất
- Độ đáng tin của
- Hướng dẫn
- http
- HTTPS
- lớn
- một trăm
- i
- TÔI SẼ
- ý tưởng
- xác định
- if
- tác động
- thực hiện
- quan trọng
- nâng cao
- in
- sâu
- lợi tức
- tăng
- tăng
- ngành công nghiệp
- lạm phát
- thông tin
- cái nhìn sâu sắc
- những hiểu biết
- ngay lập tức
- thay vì
- Thể chế
- hướng dẫn
- quan tâm
- LÃI SUẤT
- Lãi suất
- quan tâm
- thú vị
- nội bộ
- trong
- hàng tồn kho
- Đầu tư
- đầu tư
- đầu tư
- Đầu Tư
- nhà đầu tư
- Các nhà đầu tư
- nước mắt
- bị cô lập
- IT
- ITS
- iTunes
- james
- Việc làm
- gia nhập
- nhảy
- chỉ
- Giữ
- giữ
- trẻ em
- Giết chết
- Loại
- hạ gục
- Biết
- Biết
- kiến thức
- biết
- Thiếu sót
- Quốc gia
- phần lớn
- Họ
- một lát sau
- LEARN
- học tập
- ít nhất
- Rời bỏ
- để lại
- Led
- ít
- cho phép
- cho phép
- để
- Cấp
- Tỉ lệ đòn bẩy
- LG
- Cuộc sống
- Lượt thích
- Dòng
- Thanh khoản
- Liệt kê
- người nghe
- Listening
- Chức năng
- ít
- sống
- sống
- tải
- cho vay
- địa phương
- địa điểm thư viện nào
- khóa
- hợp lý
- Logo
- dài
- lâu
- còn
- Xem
- giống như
- nhìn
- tìm kiếm
- NHÌN
- Rất nhiều
- yêu
- Thấp
- thấp hơn
- thấp nhất
- trung thành
- bữa ăn trưa
- xông hơi hồng ngoại
- thực hiện
- Chủ yếu
- chính
- Đa số
- làm cho
- kiếm tiền
- Làm
- nhiều
- Lợi nhuận
- lợi nhuận
- thị trường
- điều kiện thị trường
- lực lượng thị trường
- hiểu biết thị trường
- thị trường
- lớn
- toán học
- max-width
- Tối đa hóa
- có lẽ
- me
- nghĩa là
- có nghĩa
- Phương tiện truyền thông
- Đạt
- đề cập đến
- đề cập
- số liệu
- Metrics
- tàu điện
- Meyer
- Might
- tâm
- Tư duy
- Giảm nhẹ
- giảm nhẹ
- kiểu mẫu
- mẹ
- thời điểm
- tiền
- tháng
- tháng
- chi tiết
- Thế chấp
- Thế chấp
- hầu hết
- chủ yếu
- di chuyển
- tiến về phía trước
- di chuyển
- nhiều
- my
- bản thân mình
- gần
- nhất thiết
- Cần
- nhu cầu
- Cũng không
- Mới
- Xây dựng mới
- tiếp theo
- tốt đẹp
- chín
- Không
- Không áp dụng
- bình thường
- Thông thường
- Lưu ý
- tại
- số
- of
- off
- cung cấp
- thường
- Được rồi
- on
- hàng loạt
- ONE
- những
- có thể
- mở
- vận hành
- Ý kiến
- Cơ hội
- Cơ hội
- phản đối
- Tùy chọn
- or
- gọi món
- Nền tảng khác
- Khác
- vfoXNUMXfipXNUMXhfpiXNUMXufhpiXNUMXuf
- ra
- kết thúc
- tổng thể
- riêng
- chủ sở hữu
- trang
- Giấy
- một phần
- riêng
- đặc biệt
- đối tác
- thụ động
- thu nhập thụ động
- con đường
- Trả
- thanh toán
- thanh toán
- người
- mỗi
- phần trăm
- thực hiện
- thời gian
- vĩnh viễn
- giấy phép
- riêng
- Cá nhân
- chọn
- hình ảnh
- Những bức ảnh
- mảnh
- miếng
- Nơi
- kế hoạch
- hành tinh
- lập kế hoạch
- kế hoạch
- plato
- Thông tin dữ liệu Plato
- PlatoDữ liệu
- máy nghe nhạc
- chơi
- đóng
- xin vui lòng
- Rất nhiều
- Podcast
- Podcasts
- Điểm
- điểm
- bật
- Rất tiếc
- vị trí
- có thể
- tiềm năng
- mạnh mẽ
- Thực tế
- cao cấp
- chuẩn bị
- áp lực
- khá
- trước
- trước đây
- giá
- Giá
- giá
- có lẽ
- Vấn đề
- Sản phẩm
- Sản phẩm
- Lợi nhuận
- lợi nhuận
- lợi nhuận
- chương trình
- Tiến độ
- dự
- dự án
- hứa hẹn
- tài sản
- tài sản
- bảo vệ
- công bố
- kéo
- mua
- mục đích
- theo đuổi
- Đẩy
- Đẩy
- đặt
- đủ tiêu chuẩn
- định lượng
- Nới lỏng định lượng
- Nhanh chóng
- Mau
- Tỷ lệ
- Giá
- hơn
- giá
- đạt
- Đọc
- thực
- bất động sản
- thị trường bất động sản
- có thật không
- lý do
- lý do
- tóm tắt
- giới thiệu
- thường xuyên
- trại cai nghiện
- tương đối
- tương đối
- nhớ
- Thuê
- cho thuê
- báo cáo
- đại diện
- Dự trữ
- dự trữ
- khu dân cư
- nghỉ hưu
- trở lại
- Trả về
- xem xét
- Khen thưởng
- thưởng
- Đi xe
- ngay
- Nguy cơ
- rủi ro
- Rủi ro
- đường
- tròn
- quy tắc
- chạy
- an toàn
- Nói
- bán hàng
- Khối lượng bán hàng
- tương tự
- nói
- nói
- nói
- lịch trình
- Seattle
- Thứ hai
- giây
- xem
- nhìn thấy
- hình như
- đã xem
- bán
- Người bán
- Bán
- gửi
- ý nghĩa
- dịch vụ
- định
- thiết lập
- XNUMX
- một số
- hình
- Chia sẻ
- đổ
- tấm
- Bắn
- thời gian ngắn
- nên
- hiển thị
- bên
- đăng ký
- ký
- tương tự
- Đơn giản
- kể từ khi
- ngồi
- Six
- tát
- chậm
- Chậm
- làm chậm
- chậm chạp
- nhỏ
- nhỏ hơn
- So
- Mềm mại
- Giải pháp
- một số
- Một người nào đó
- một cái gì đó
- đôi khi
- Chẳng bao lâu
- Không gian
- tiêu
- Chi
- Nhà tài trợ
- Spot
- lan tràn
- Lây lan
- ổn định
- Traineeship
- Bắt đầu
- bắt đầu
- Bắt đầu
- Tiểu bang
- ở lại
- ở lại
- ổn định
- vững chắc
- Bước
- Vẫn còn
- Chiến lược
- chiến lược
- Chiến lược
- cấu trúc
- đăng ký
- thành công
- như vậy
- đột ngột
- bộ
- tổng kết
- lớn
- chắc chắn
- ngọt ngào
- chuyển
- chiến thuật
- Hãy
- mất
- dùng
- Thảo luận
- nói
- thuế
- nhóm
- nói
- có xu hướng
- về
- hơn
- cảm tạ
- việc này
- Sản phẩm
- Khu vực
- Tương lai
- thông tin
- Nhà nước
- cung cấp their dịch
- Them
- sau đó
- Đó
- Kia là
- họ
- điều
- điều
- nghĩ
- Suy nghĩ
- điều này
- năm nay
- những
- nghĩ
- số ba
- Thông qua
- khắp
- đánh dấu
- thời gian
- thời gian
- đến
- bây giờ
- hôm nay
- bên nhau
- tấn
- quá
- công cụ
- Chủ đề
- Tổng số:
- đối với
- ngành nghề
- giao dịch
- Giao dịch
- Bảng điểm
- quá trình chuyển đổi
- bị mắc kẹt
- đúng
- thử
- cố gắng
- hai
- kiểu
- loại
- thường
- Không chắc chắn
- khác thường
- Dưới
- hiểu
- sự hiểu biết
- bảo lãnh phát hành
- không quen
- đơn vị
- các đơn vị
- cho đến khi
- nâng cấp
- upside
- us
- sử dụng
- đã sử dụng
- sử dụng
- sử dụng
- thường
- Bằng cách sử dụng
- giá trị
- Các giá trị
- Vault
- Versus
- rất
- Video
- Biến động
- khối lượng
- vp
- chờ đợi
- Đợi
- đi bộ
- muốn
- muốn
- muốn
- là
- Đồng hồ đeo tay
- sóng biển
- Đường..
- cách
- we
- Wealth
- tuần
- cuối tuần
- chào mừng
- TỐT
- đi
- là
- Điều gì
- Là gì
- khi nào
- liệu
- cái nào
- trong khi
- trắng
- CHÚNG TÔI LÀ
- toàn bộ
- tại sao
- sẽ
- giành chiến thắng
- WISE
- với
- quá tuyệt vời
- Từ
- từ
- Công việc
- làm việc
- đang làm việc
- công trinh
- tệ nhất
- giá trị
- sẽ
- viết
- đã viết
- X
- năm
- năm
- Vâng
- bạn
- trên màn hình
- mình
- youtube
- zephyrnet