1Q23 CCP ปริมาณและส่วนแบ่งใน IRD

Clarus CCPดู มีปริมาณรายวันและข้อมูลดอกเบี้ยเปิดที่เผยแพร่โดยแต่ละ CCPซึ่งถูกกรอง ทำให้เป็นมาตรฐาน และรวมเข้าด้วยกันเพื่อให้สามารถเปรียบเทียบปริมาณได้อย่างมีความหมาย

วันนี้เรามาดูที่ 1Q23 ปริมาณและส่วนแบ่งการตลาดใน IRD สำหรับ:

• สวอป USD (LIBOR, OIS, SOFR)
• ค่าแลกเปลี่ยน EUR (EURIBOR, OIS, €STR)
• สวอป GBP (SONIA)
• สวอป JPY (TONA)
• AUD Swap (BBSW, AONIA)
• CAD Swap (IBOR, CORRA)
• การแลกเปลี่ยน EMEA
• การแลกเปลี่ยน AsiaPac
• การแลกเปลี่ยน LatAm
• แลกเปลี่ยนสกุลเงินข้าม

ลงบนแผนภูมิ ข้อมูล และรายละเอียด

ปริมาณและส่วนแบ่งการตลาด

สำหรับสกุลเงินหลักและภูมิภาค การแลกเปลี่ยนวานิลลาที่อ้างอิงถึง IBOR และ OIS Swap ที่อ้างอิงถึง RFR โดยใช้ปริมาณตามสัญญาด้านเดียวในช่วงหนึ่ง ไม่ว่าจะเป็นเดือน ไตรมาส หรือปี

สวอป USD (Libor)

• แนวโน้มที่เราคาดว่า USD Libor จะสิ้นสุดในเดือนมิถุนายน 2023
• 2023Q1 ด้วยเงินเพียง 7.35 ล้านล้านเหรียญ เทียบกับ 25.1 ล้านล้านเหรียญสหรัฐในไตรมาสแรกของปี 2022
• และส่วนหนึ่งของสิ่งนี้คือ 7 ล้านล้านดอลลาร์มีแนวโน้มที่จะใช้ SPS (swaps ช่วงเวลาเดียว) แทน FRA สำหรับการจัดการการรีเซ็ตอัตราพอร์ตโฟลิโอแบบเดิม
• LCH SwapClear ด้วยมูลค่า 6.7 ล้านล้านดอลลาร์ในปี 2023Q1
• CME OTC ด้วยมูลค่า 616 แสนล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่ 2023 ปี 1 โดยมีปริมาณการบีบอัดมากกว่า 200 พันล้านดอลลาร์ในวันที่ 24 มีนาคม ซึ่งเรายังไม่ได้ปรับเปลี่ยน (ตามปกติ)

USD OIS(ทั้งหมด)

อ้างอิง Fed Funds และ SOFR

• 2023Q1 ด้วย $66.8 ล้านล้าน เทียบกับ $53 ล้านล้านใน 2022Q1
• LCH SwapClear ที่ $65.6 ล้านล้านในปี 2023Q1 และ $52 ล้านล้านในปี 2022Q1
• CME OTC ที่ 1.15 ล้านล้านดอลลาร์ในปี 2023Q1 และ 1.1 ล้านล้านดอลลาร์ในปี 2022
• ส่วนแบ่ง 2023Q1 LCH 98.3% และ CME 1.7% เทียบกับ 97.9% v 2.1% ในไตรมาส 2022

สวอป USD (SOFR)

การแยก Swap ถัดไปที่อ้างอิง SOFR ไม่ว่าจะเป็น OIS หรือ Basis ปริมาณตามเดือน

• มี.ค. 2023 ด้วยเงิน 11.5 ล้านล้านดอลลาร์สูงสุดเป็นประวัติการณ์
• (ราคาสูงสุดก่อนหน้าคือ ก.พ. 2023, ก.ย. 2022 และมี.ค. 2022)
• 2023Q1 ที่มีมูลค่า 27.5 ล้านล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นจาก 19.7 ล้านล้านดอลลาร์ในไตรมาสก่อนหน้า
• แนวโน้มปริมาณที่เพิ่มขึ้นอย่างมากในปริมาณ SOFR
• ปริมาณ SOFR อยู่ที่ 42% ของปริมาณ OIS ทั้งหมดในไตรมาสล่าสุด ซึ่งหมายถึงไตรมาสใหญ่สำหรับ Fedfund Swap เนื่องจากในไตรมาส 2022Q3 อัตราส่วนเดียวกันคือ 56%
• ส่วนแบ่งไตรมาส 2023 ปี 1 คือ LCH 95.6% และ CME 4.4% ซึ่งเป็นสัดส่วนเดียวกับในไตรมาส 2022 ปี 1

นั่นคือทั้งหมดสำหรับ USD สำหรับวันนี้

ค่าแลกเปลี่ยน EUR (Euribor)

• 2023Q1 ด้วย 14.6 ล้านล้านยูโร เทียบกับ 14.3 ล้านล้านยูโรใน 2022Q1
• LCH SwapClear ที่ 14 ล้านล้านยูโรในปี 2023Q1 และ 13.3 ล้านล้านยูโรในปี 2022Q1
• Eurex ที่ 0.66 ล้านล้านยูโรในปี 2023Q1 และ 0.96 ล้านล้านยูโรในปี 2022Q1
• ส่วนแบ่งการตลาด 2023Q1 คือ LCH 95.4%, ยูเร็กซ์ 4.5%
• ในขณะที่ส่วนแบ่ง 2022Q1 อยู่ที่ 93.3% และ 6.7% ตามลำดับ

EUR OIS(ทั้งหมด)

การอ้างอิง EONIA หรือ €STR แม้ว่าในไตรมาสล่าสุดทั้งหมดควรเป็น €STR

• ไตรมาสที่ 2023 ปี 1 ด้วยเงิน 33.5 ล้านล้านยูโร เทียบกับ 18.2 ล้านล้านยูโรในไตรมาสที่ 2022 ปี 1 เพิ่มขึ้น 85%
• LCH SwapClear ที่ 33 ล้านล้านยูโรในปี 2023Q1 และ 17.9 ล้านล้านยูโรในปี 2022Q1
• Eurex ที่ 0.56 ล้านล้านยูโรในปี 2023Q1 และ 0.34 ล้านล้านยูโรในปี 2022Q1
• ส่วนแบ่งการตลาด 2023Q1 คือ LCH 98.3%, ยูเร็กซ์ 1.7%
• ในขณะที่ส่วนแบ่ง 2022Q1 อยู่ที่ 98.2% และ 1.8% ตามลำดับ

สวอป EUR (€STR)

การแยก Swap ถัดไปที่อ้างอิง €STR ไม่ว่าจะเป็น OIS หรือ Basis

• มี.ค. 2023 ปริมาณ 16.2 ล้านล้านยูโรเป็นประวัติการณ์ (ระดับสูงสุดก่อนหน้านี้อยู่ที่ 10.1 ล้านล้านยูโรในเดือนมิถุนายน 2022)
• ปริมาณตั้งแต่เดือนมกราคม 2023 เป็นต้นไป > 8 ล้านล้านยูโรในแต่ละเดือน
• 2023Q1 ด้วย 33.3 ล้านล้านยูโร เพิ่มขึ้นจาก 18.4 ล้านล้านยูโรในปี 2022Q1
• ส่วนแบ่งไตรมาส 2023Q1 คือ LCH 98% และ Eurex 2% ซึ่งคล้ายกับไตรมาส 2022Q1

GBP OIS (โซเนีย)

• ไตรมาสที่ 2023 ปี 1 ด้วยเงิน 15.9 ล้านล้านปอนด์ ซึ่งเป็นไตรมาสสูงสุดนับตั้งแต่ปี 2020Q1 (ไม่แสดง) โดยมีมูลค่า 18 ล้านล้านปอนด์
• ไตรมาสก่อนหน้าในปี 2022 แต่ละไตรมาสใกล้ 11 ล้านล้านปอนด์ ดังนั้นเพิ่มขึ้น 64% ในไตรมาส 2023 1
• LCH SwapClear พร้อมส่วนแบ่ง 99.9%

JPY OIS (โทน่า)

• ไตรมาสที่ 2023 ปี 1 อยู่ที่ 718 ล้านล้านปี เทียบกับ 303 ล้านล้านปีในไตรมาสที่ 2022 ปี 1 เพิ่มขึ้น 137%
• เพิ่มขึ้นอย่างมากและสูงกว่า 85% ที่เราเห็นใน EUR OIS ข้างต้น
• JSCC ที่มี 504 ล้านล้าน Y2023 ใน 1Q200 เทียบกับ Y2022 ล้านล้านใน 1QXNUMX
• LCH SwapClear ที่ Y213 ล้านล้านในปี 2023Q1 เทียบกับ Y96 ล้านล้านในปี 2022Q1
• CME OTC มูลค่า 85 พันล้าน YY ในปี 2023Q1
• ส่วนแบ่งปี 2023Q1 อยู่ที่ JSCC 70.3%, LCH 29.7% เทียบกับ 66% และ 31.8% ในไตรมาส 2022 ปี 1QXNUMX

สวอป AUD

เนื่องจากออสเตรเลียเป็นเขตอำนาจศาลแบบหลายอัตราที่มีทั้ง AONIA และ BBSW เราจะทำแผนภูมิทั้งผลิตภัณฑ์ OIS และ IRS ร่วมกัน

• 2023Q1 ด้วย 14.7 ล้านล้าน A$ เทียบกับ A$8.2 ล้านล้านใน 2022Q1
• LCH SwapClear โดยมีมูลค่า 13.6 ล้านล้านดอลลาร์ออสเตรเลียในไตรมาสที่ 2023 ปี 1 และ 7.5 ล้านล้านดอลล่าร์ออสเตรเลียในไตรมาสที่ 2022 ปี 1
• ASX ด้วย A$1.1 ล้านล้านในปี 2023Q1 และ A$0.63 ล้านล้านในปี 2022
• ส่วนแบ่ง 2023Q1 คือ LCH 92.3% และ ASX 7.7% เช่นเดียวกับในปี 2022Q1

การแลกเปลี่ยน CAD (IBOR)

แคนาดายังเป็นเขตอำนาจศาลหลายอัตราที่มีทั้ง CORRA และ CDOR ดังนั้นเราจะจัดทำแผนภูมิผลิตภัณฑ์ทั้ง OIS และ IRS ร่วมกัน

• 2023Q1 ด้วย 5.85 ล้านล้าน C$ เทียบกับ C$4.5 ล้านล้านใน 2022Q1
• LCH SwapClear กับ 99.9% ของปริมาณในไตรมาสล่าสุด

การแลกเปลี่ยน EMEA

ตอนนี้เรามาเปลี่ยนเป็น EMEA Swap (ทุกประเภท) และปริมาณตามสกุลเงิน

• เพิ่มขึ้นเป็น 4.4 ล้านล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่ 2023 ปี 1 จากระดับ 3 ล้านล้านดอลลาร์ในไตรมาสก่อน ซึ่งเพิ่มขึ้น 50%
• ZAR ใหญ่ที่สุดในไตรมาส 2023 ปี 1 ด้วยมูลค่า 1.5 ล้านล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นจาก 1.1 ล้านล้านดอลลาร์ในไตรมาส 2022 ปี 1
• CHF ถัดไปที่ 1 ล้านล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นจาก 490 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่ 2022 ปี 1
• SEK ด้วยมูลค่า 505 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นจาก 440 พันล้านดอลลาร์ในปีก่อนหน้า
• CZK ด้วย 400 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นจาก 325 พันล้านดอลลาร์
• PLN ด้วยมูลค่า 330 พันล้านดอลลาร์ ลดลงจาก 385 พันล้านดอลลาร์
• NOK มีมูลค่า 325 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นจาก 175 พันล้านดอลลาร์
• ILS ด้วยมูลค่า 200 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นจาก 136 พันล้านดอลลาร์
• HUF มูลค่า 98 พันล้านดอลลาร์ ลดลงจาก 109 พันล้านดอลลาร์
• DKK ด้วยเงิน 29 พันล้านดอลลาร์ ลดลงจาก 53 พันล้านดอลลาร์

ปริมาณเพิ่มขึ้นอย่างมากในสกุลเงินส่วนใหญ่จากปีก่อนหน้า

ไม่แสดงในแผนภูมิคือส่วนแบ่งการตลาดโดย CCP โดยที่ LCH มีส่วนแบ่ง >98% ตลอดระยะเวลาในทุกสกุลเงิน ยกเว้น:

• PLN, LCH กับ 95%, KDPW 2.9%, CME 2.1%
• SEK, LCH ด้วย 96.8%, Nasdaq OMX ที่มี 3.2%
• HUF, LCH กับ 97%, CME กับ 3%

การแลกเปลี่ยน AsiaPac

ตอนนี้เรามาเปลี่ยนเป็น AsiaPac Swap (ทุกประเภท) และปริมาณตามสกุลเงิน

• เพิ่มขึ้นเป็น 5.8 ล้านล้านดอลลาร์ในปี 2023Q1 จากระดับ 4.5 ล้านล้านดอลลาร์ในไตรมาสก่อนหน้า
• มีขนาดใหญ่กว่า $4.4 ล้านล้านสำหรับ EMEA . อย่างมาก
• CNY ใหญ่ที่สุดในไตรมาส 2023 ปี 1 ด้วยมูลค่า 1.9 ล้านล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นจาก 1.4 ล้านล้านดอลลาร์ในไตรมาส 2022 ปี 1
• NZD ถัดไปที่ 1.38 ล้านล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นจาก 1.1 ล้านล้านดอลลาร์
• INR ด้วยเงิน 715 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นจาก 590 พันล้านดอลลาร์
• KRW ด้วยเงิน 615 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นจาก 565 พันล้านดอลลาร์
• SGD ด้วยมูลค่า 520 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นจาก 425 ล้านดอลลาร์
• HKD ด้วยเงิน 470 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นจาก 285 ล้านดอลลาร์
• 160 แสนล้านดอลลาร์ เท่ากับ 165 แสนล้านดอลลาร์ในปีก่อนหน้า
• TWD ด้วยมูลค่า 85 หมื่นล้านดอลลาร์ เท่ากับปีก่อนหน้า

ไม่แสดงในแผนภูมิคือส่วนแบ่งการตลาดโดย CCP โดยที่ LCH มีส่วนแบ่ง 100% ตลอดระยะเวลาในทุกสกุลเงิน ยกเว้น:

• CNY เซี่ยงไฮ้ 56.8% LCH 43% HKEX 0.2%
• INR, LCH พร้อม 62.6%, CCIL พร้อม 37.4%
• HKD, LCH 97.9%, HKEX 1.6%, CME 0.5%

การแลกเปลี่ยน LatAm

ต่อไปมาดูที่ LatAm Swaps

• ไตรมาส 2023 ปี 1 อยู่ที่ 3 ล้านล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นจากไตรมาสก่อนหน้า ขณะที่ไตรมาส 2022 ปี 1 อยู่ที่ 2.8 ล้านล้านดอลลาร์
• ต่ำกว่าทั้ง EMEA หรือ LatAm
• แต่แล้วมีเพียง 4 ประเทศที่เป็นตัวแทนเมื่อเทียบกับ 9 และ 8
• MXN ใหญ่ที่สุดในไตรมาส 2023 ปี 1 ด้วยมูลค่า 1.38 ล้านล้านดอลลาร์ ลดลงจาก 1.6 ล้านล้านดอลลาร์ในไตรมาส 2022 ปี 1
• BRL ต่อด้วย 750 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นจาก 605 พันล้านดอลลาร์
• CLP ที่ 710 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นจาก 390 พันล้านดอลลาร์
• COP ที่มีมูลค่า 165 พันล้านดอลลาร์ ลดลงจาก 210 พันล้านดอลลาร์

ไม่แสดงในแผนภูมิคือส่วนแบ่งการตลาดโดย CCP โดยที่ส่วนแบ่งคือ:

• MXN, CME กับ 89.2%, Asigna/Mexder 8.9%, LCH 1.9%
• BRL, CME 98.9%, LCH 1.1%
• CLP, CME 98.7%, LCH 1.3%
• ตำรวจ CME 98.5% LCH 1.5%

แลกเปลี่ยนสกุลเงินข้าม

HKEX เป็น CCP เดียวที่มีปริมาณการแลกเปลี่ยนข้ามสกุลเงินที่ชัดเจน

• ไตรมาส 2023 ปี 1 ด้วยเงิน 15 หมื่นล้านดอลลาร์ ซึ่งเท่ากับ 14 หมื่นล้านดอลลาร์ในไตรมาส 2022 ปี 1
• ปริมาณมากที่สุดใน USDCNH และบางส่วนใน USDHKD

LCH SwapAgent ไม่ได้ล้างค่า Swap ของ XCCY แต่เสนอการประมวลผล มาร์จิ้น และการชำระเงินแบบทวิภาคีสำหรับสิ่งเหล่านี้ ปริมาณไม่พร้อมใช้งานอย่างสม่ำเสมอ แต่เราทราบจากล่าสุด LCH แถลงข่าว SwapAgent นั้นบันทึกปริมาณการบันทึกที่ 2.7 ล้านล้านดอลลาร์ (สองด้าน) ตามสัญญาในปี 2022

แค่นั้นแหละ

14 แผนภูมิสำหรับภาพรวม

ยังมีข้อมูลอีกมากมายให้ดู

ปริมาณ DV01 และดอกเบี้ยเปิดตามสกุลเงิน

IR Futures ในทุกสกุลเงินหลักและปริมาณการคลังของสหรัฐฯ

สินเชื่ออนุพันธ์และอนุพันธ์ FX

สำหรับรายละเอียดเพิ่มเติมโปรด ติดต่อเรา สำหรับ CCPดู สาธิต.

• เนื้อหาที่ขับเคลื่อนด้วย SEO และการเผยแพร่ประชาสัมพันธ์ รับการขยายวันนี้
• เพลโตบล็อคเชน Web3 Metaverse ข่าวกรอง ขยายความรู้. เข้าถึงได้ที่นี่.
• ที่มา: https://www.clarusft.com/1q23-ccp-volumes-and-share-in-ird/?utm_source=rss&utm_medium=rss&utm_campaign=1q23-ccp-volumes-and-share-in-ird