พื้นฐานของการลงทุนในพื้นที่เกษตรกรรม

เผยแพร่ซ้ำโดยเพลโต

ผู้ติดตาม: 0

ในช่วงต้นทศวรรษ 2000 ความตระหนักในทันทีว่าโลกจะต้องเลี้ยงดูประชากรที่ขยายตัวอย่างรวดเร็วนำไปสู่ นักลงทุนสถาบันในสหรัฐฯ หลายคนถึง สร้างเครื่องมือการลงทุน ในพื้นที่การเกษตร ในช่วงต้นปี 2010 กองทุนที่มีชื่อเสียงเช่น Soros Fund Management ได้ลงทุนในบริษัทที่ดำเนินการฟาร์มในอเมริกาใต้ แต่เหตุการณ์หลักที่ให้ความกระจ่างเกี่ยวกับการลงทุนในพื้นที่การเกษตรในสายตาของสาธารณชนคือเมื่อ Bill Gates เริ่มลงทุนหลายพันล้านใน บริษัท ที่ดำเนินการฟาร์มในสหรัฐอเมริกา หลังจากที่นักลงทุนสถาบันได้สร้างเครื่องมือการลงทุนด้านพื้นที่การเกษตรขึ้นเป็นครั้งแรกในปี 2000 บิล เกตส์ก็กลายเป็นเจ้าของพื้นที่เกษตรกรรมส่วนตัวที่ใหญ่ที่สุดในอเมริกา บทความนี้สรุปพื้นฐานของพื้นที่เพาะปลูกเป็นประเภทสินทรัพย์

ไฟไนต์ซัพพลาย

ข้อโต้แย้งที่หนักแน่นที่สุดประการหนึ่งเกี่ยวกับที่ดินคือการจัดหาที่ดินมีจำกัด ในขณะที่ประชากรทั่วโลกเติบโตขึ้นเรื่อยๆ โลกจำเป็นต้องจัดการกับจำนวนที่ดินที่มีอยู่ในปัจจุบัน

สิ่งนี้มีความหมายสองประการ ประการแรก เมื่อความต้องการพื้นที่เพาะปลูกเพิ่มขึ้น มูลค่าของที่ดินก็จะเพิ่มขึ้นตามไปด้วย ประการที่สอง เกษตรกรจะต้องผลิตอาหารจากที่ดินของตนมากขึ้นเรื่อยๆ เพื่อเลี้ยงประชากร

สิ่งนี้อธิบายได้ว่าทำไมการเกษตรจึงเป็นอุตสาหกรรมที่มีการสร้างสรรค์สิ่งใหม่ๆ อย่างต่อเนื่อง ตามที่คณะกรรมาธิการสหภาพยุโรปกล่าวว่าปริมาณพื้นที่เพาะปลูกในปัจจุบันลดลงเล็กน้อยเนื่องจากการพัฒนาเทคนิคการทำฟาร์มแบบใหม่ซึ่งจะช่วยให้เกษตรกรสามารถผลิตได้มากขึ้นในมือข้างหนึ่ง และด้วยความตั้งใจที่จะสร้างระบบนิเวศทางธรรมชาติขึ้นมาใหม่ เมื่อความต้องการใช้พื้นที่การเกษตรเพิ่มขึ้นและอุปทานลดลง พื้นที่การเกษตรจะยังคงแข็งค่าต่อไป

ความต้องการที่เพิ่มขึ้น

มูลค่าที่ดินได้รับอิทธิพลจากสองตัวแปร

อุปสงค์และอุปทาน. ยิ่งความต้องการสูง ราคายิ่งสูง ตามที่เราสรุปไว้ข้างต้น ความต้องการพื้นที่การเกษตรและผลิตภัณฑ์จากพื้นที่การเกษตรจะเพิ่มขึ้นเนื่องจากจำนวนประชากรที่เพิ่มขึ้น
มูลค่าผลผลิตของที่ดิน หากที่ดินผลิตอาหารที่มีมูลค่าเพิ่มขึ้น (มักเกิดจากการขาดแคลน) มูลค่าของที่ดินก็จะตามมาด้วย

เนื่องจากคำทำนายในปัจจุบันบ่งชี้ว่าในที่สุดโลกจะต้อง ให้อาหารผู้คนกว่า 9 พันล้านคนภายในปี 2050ความต้องการและราคาของพื้นที่เพาะปลูกมีแนวโน้มเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง

ไม่สัมพันธ์กับตลาดหุ้น

ซึ่งหมายความว่าเมื่อตลาดหุ้นตกต่ำหรือเศรษฐกิจเข้าสู่ภาวะถดถอย มูลค่าที่ดินแทบไม่ลดลง เนื่องจากมูลค่าที่ดินส่วนหนึ่งขึ้นอยู่กับราคาและตลาดอาหาร เศรษฐกิจถดถอยหรือไม่ คนก็ต้องกิน

สิ่งนี้อธิบายได้ว่าทำไมนักลงทุนสถาบันจำนวนมากจึงลงทุนกับพื้นที่การเกษตร ช่วยกระจายพอร์ตการลงทุนและลดความเสี่ยงในกรณีที่ตลาดหุ้นตกต่ำ

ปฏิบัติตาม CPI

CPI คือดัชนีราคาผู้บริโภค เป็นตัวบ่งชี้ที่คำนวณจากส่วนต่างเฉลี่ยของผลรวมของราคาตะกร้าสินค้าและบริการ ซึ่งเป็นหนึ่งในมาตรการที่ใช้ได้เพื่อคำนวณเส้นทางของอัตราเงินเฟ้อแบบปีต่อปี ข้อโต้แย้งที่แข็งแกร่งที่สุดประการหนึ่งเกี่ยวกับการลงทุนในพื้นที่การเกษตรคือความจริงที่ว่ามูลค่าของมันเพิ่มขึ้นตามอัตราเงินเฟ้อ

ในขณะที่ตลาดหุ้นคาดว่าจะลดลงในกรณีที่อัตราเงินเฟ้อในระยะยาว ราคาพื้นที่การเกษตรคาดว่าจะเพิ่มขึ้นพร้อมกับอัตราเงินเฟ้อ

เนื่องจากมูลค่าของพื้นที่การเกษตรผูกติดอยู่กับราคาอาหารและราคาอาหารเป็นสิ่งแรกที่จะเพิ่มขึ้นเมื่อเกิดภาวะเงินเฟ้อ มูลค่าของพื้นที่เพาะปลูกตามอัตราเงินเฟ้อ พื้นที่เกษตรกรรมจึงเป็นหนึ่งในสินทรัพย์ไม่กี่แห่งควบคู่ไปกับทองคำที่นักลงทุนสามารถซื้อได้เพื่อป้องกันผลกระทบจากเงินเฟ้อ

ความผันผวนต่ำของการลงทุนด้านการเกษตร

ฟาร์มแลนด์มี ความผันผวนต่ำ ด้วยเหตุผลหลายประการ

ประการแรก พื้นที่การเกษตรไม่มีการซื้อขายในตลาดหุ้น ซึ่งหมายความว่าราคาของพื้นที่การเกษตรในช่วงเวลาใด ๆ จะเป็นราคาที่คำนวณได้จากข้อเสนอพื้นที่การเกษตรทั้งหมดที่มีให้ในทันที T เนื่องจากราคาพื้นที่การเกษตรไม่เปลี่ยนแปลงในแต่ละวัน ความผันผวนของพื้นที่การเกษตรจึงต่ำ

ประการที่สอง การซื้อและขายพื้นที่เพาะปลูกเป็นกระบวนการที่ช้า ต้องใช้เวลาอย่างน้อย 30 วัน (ขึ้นอยู่กับแต่ละประเทศ) เพื่อจัดการการขายและโอนความเป็นเจ้าของให้สมบูรณ์ในทะเบียนของรัฐที่เป็นทางการ ซึ่งหมายความว่าเราไม่เห็นการแกว่งตัวครั้งใหญ่ขึ้นและลง ซึ่งแตกต่างจากหุ้นที่สามารถซื้อและขายได้อย่างรวดเร็ว

ประการที่สาม ปริมาณการลงทุนในพื้นที่การเกษตรไม่ใหญ่เท่ากับสินทรัพย์อื่นๆ

ประการที่สี่ ซึ่งแตกต่างจากอสังหาริมทรัพย์หรือหุ้น นักลงทุนไม่ค่อยยืมเงินเพื่อซื้อที่ดินทำกิน เนื่องจากพื้นที่เพาะปลูกไม่มีน้ำ ความเสี่ยงในการซื้อที่ดินทำกินด้วยเงินที่ยืมมานั้นสูงเกินไป เนื่องจากการขายเงินลงทุนเพื่อนำเงินกลับมาใช้ใหม่ไม่ใช่เรื่องง่าย

ในที่สุดการลงทุนในพื้นที่การเกษตรจะทำในระยะยาว พื้นที่เพาะปลูกไม่ใช่สินทรัพย์ที่นักลงทุนเก็งกำไร เนื่องจากมีความผันผวนไม่เพียงพอหรือมีสภาพคล่องไม่เพียงพอ

ผลตอบแทนที่สำคัญ

Farmland ได้รับผลตอบแทนโดยเฉลี่ยสองหลักในยุโรปกลางและตะวันออกในช่วงสิบปีที่ผ่านมา

มีเหตุผลสองประการสำหรับเรื่องนี้ ในตอนท้ายของสหภาพโซเวียต เศรษฐกิจของประเทศในสหภาพยุโรปตอนกลางและตะวันออกมีการพัฒนาน้อยกว่า ซึ่งหมายความว่าชีวิตมีราคาถูกกว่าในประเทศตะวันตกโดยรวม การก่อตั้งระบบทุนนิยมเพื่อแทนที่ “เศรษฐกิจที่วางแผนไว้” ก่อนหน้านี้ นำไปสู่ความเฟื่องฟูทางเศรษฐกิจที่ทำให้ทั้งคุณภาพชีวิตและราคาสูงขึ้นอย่างมาก จากนั้นชาวนาก็เพิ่มผลผลิตเมื่อพวกเขานำเทคนิคดีๆ ในการปลูกอาหารมาใช้ และมูลค่าของที่ดินก็เป็นไปตามนั้น

ระหว่างปี 2011 ถึง 2020 มูลค่าของพื้นที่การเกษตรในกลุ่มประเทศสหภาพยุโรปในกลุ่มโซเวียตก่อนหน้านี้เพิ่มขึ้นจาก 79% ในลัตเวียเป็น 424% ในโรมาเนีย Eurostat ข้อมูล

จับต้องได้

พื้นที่เพาะปลูกเป็นสินทรัพย์ที่มีตัวตน เช่นเดียวกับทองคำหรืออสังหาริมทรัพย์ มูลค่าของมันไม่น่าจะกลายเป็นศูนย์เพราะในแง่หนึ่งมัน
ไม่สามารถล้มละลายได้และในทางกลับกันก็จะเป็นประโยชน์เสมอ ความจริงที่ว่าที่ดินเป็นรูปธรรมยังทำให้มีความยืดหยุ่น

ที่ดินทำกินเป็นสินทรัพย์ต้านทานภัยธรรมชาติและภัยพิบัติส่วนใหญ่ ในกรณีที่เกิดไฟไหม้หรือน้ำท่วม การเก็บเกี่ยวสำหรับปีจะหายไป แต่สามารถปลูกเพื่อการเก็บเกี่ยวครั้งต่อไปได้ ต่างจากป่าไม้ที่สามารถสูญเสียต้นไม้ที่ปลูกในกองไฟเป็นเวลา XNUMX ปี การสูญเสียพื้นที่การเกษตรนั้นน้อยมาก เนื่องจากพวกมันปลูกพืชผลภายในเวลาไม่กี่เดือนเท่านั้น นอกจากนี้ ความสูญเสียไม่กระทบต่อมูลค่าของที่ดินเอง

ความเสี่ยงจากการลงทุนในไร่นา

พื้นที่เกษตรกรรม เช่นเดียวกับสินทรัพย์อื่นๆ ไม่ได้ปราศจากความเสี่ยงโดยสิ้นเชิง โดยพื้นฐานแล้วมีความเสี่ยงสามประการที่อาจลดราคาของแปลง

อุบัติเหตุนิวเคลียร์

ภัยคุกคามแรกคืออุบัติเหตุนิวเคลียร์ ดังที่เหตุการณ์เชอร์โนบิลแสดงให้เห็น ที่ดินเสียประโยชน์ใช้สอยทั้งหมด และทำให้มูลค่าหลังเกิดอุบัติเหตุ ความเสี่ยงนี้เกี่ยวข้องกับพื้นที่รอบๆ เครื่องปฏิกรณ์นิวเคลียร์เท่านั้น โอกาสของมันคาดว่าจะต่ำมาก

สงคราม

สงครามเป็นอีกหนึ่งความเสี่ยง เมื่อประเทศหนึ่งรุกรานดินแดนอื่นและยึดครองที่ดินก็กลายเป็นเรื่องยากสำหรับเจ้าของเดิมที่จะเรียกร้องคืน

น้ำท่วม

สุดท้าย ความเสี่ยงสุดท้ายคือ ที่ดินที่ตั้งอยู่ริมทะเล โดยเฉพาะพื้นที่ที่อยู่ต่ำกว่าระดับน้ำทะเลอยู่แล้ว อาจถูกน้ำท่วมเนื่องจากระดับน้ำทะเลที่สูงขึ้นจากภาวะโลกร้อน

สรุป

ที่ดินถือเป็นหนึ่งในทรัพย์สินที่มีพื้นฐานแข็งแกร่งที่สุด
นอกจากนี้ยังเป็นสินทรัพย์ที่เก่าแก่ที่สุดในโลก
มนุษย์เริ่มซื้อขายและมอบหมายกรรมสิทธิ์ส่วนตัวให้ที่ดินเมื่อประมาณ 12,000 ปีก่อนเมื่อ
เรากลายเป็นอยู่ประจำ
เทคโนโลยีไม่ได้เข้ามาแทนที่ความต้องการที่ดิน และจะต้องใช้ตลอดไปตราบเท่าที่
มนุษย์อาศัยอยู่บนโลก

ลักษณะเหล่านี้ทำให้ที่ดินและพื้นที่เพาะปลูกเป็นสินทรัพย์ประเภทหนึ่งที่ดีที่สุดใน
โลก

เข้าร่วมการสัมมนาผ่านเว็บฟรี 45 นาทีในวันที่ 23 มิถุนายน เพื่ออภิปรายเกี่ยวกับเศรษฐศาสตร์ของพื้นที่เพาะปลูก และวิธีที่ LandEx ซึ่งเป็นแพลตฟอร์มคราวด์ฟันดิ้งแรกสำหรับการลงทุนในพื้นที่การเกษตรโดยเฉพาะ สามารถช่วยนักลงทุนกระจายพอร์ตการลงทุนของตนได้ ลงทะเบียนสถานที่ของคุณที่ การสัมมนาผ่านเว็บของ Landex.