พลังของฝูงชนเอาชนะ “Wall Street GameStop Plot” ได้อย่างไร

นักวิเคราะห์ตลาดตกตะลึงกับพลังมวลชนของกองทัพนักเทรดรายวันที่สามารถผลักดันราคาหุ้นให้เหนือกว่าการวัดมูลค่าแบบเดิมๆ และสร้างความสูญเสียมหาศาลให้กับกองทุนป้องกันความเสี่ยง

กองทุนเฮดจ์ฟันด์เป็นส่วนหนึ่งของอุตสาหกรรมวาณิชธนกิจ และหลายคนมองว่ามีส่วนสำคัญต่อวิกฤตการเงินโลกในปี 2008/9 ธุรกิจหลายพันแห่งปิดตัวลง ผู้คนนับล้านต้องตกงานและบ้านเรือนเช่นกัน ผู้คนทั่วโลกต่างตกตะลึงเมื่อรัฐบาลใช้รายได้จากภาษีและพิมพ์เงินเพิ่มขึ้น (พวกเขาเรียกมันว่าการผ่อนคลายเชิงปริมาณ) เพื่อให้ภาคการธนาคารทำงานต่อไป และผู้คนที่ไร้จรรยาบรรณได้รับการพิสูจน์แล้วว่ายังคงทำงานที่ได้รับค่าตอบแทนสูง แม้ว่าในสัปดาห์นี้ ความพยายามของกลุ่มนักลงทุนบนเก้าอี้นวมขัดขวางแผนการที่มุ่งหวังที่จะสร้างรายได้ให้กับผู้ที่มีสิทธิพิเศษเพียงไม่กี่คนด้วยการทำลายธุรกิจที่มีพนักงานหลายพันคนและให้บริการผู้คนหลายล้านคน

เป็นที่ยอมรับว่าเครือข่ายค้าปลีกวิดีโอเกม GameStop และเทคโนโลยีบ้านของสหรัฐฯ ไม่เคยเกิดขึ้นมาก่อน มีประสิทธิภาพภายใต้และจุดอ่อนที่เกี่ยวข้องระบุว่าเป็นเป้าหมายของกองทุนป้องกันความเสี่ยงเพื่อ ขายสั้น. กระบวนการนี้เกี่ยวข้องกับบริษัทการเงิน "การยืม" หุ้นในธุรกิจ แล้วขายหุ้นนั้นด้วยความพยายามที่จะลดราคาลง จากนั้นพวกเขาก็ซื้อหุ้นคืนด้วยราคาที่ลดลงเพื่อส่งกลับไปยังที่ที่พวกเขายืมมา และพวกเขาก็ได้กำไรงาม

กระบวนการขายชอร์ตแบบเอารัดเอาเปรียบนี้สามารถลดมูลค่าตลาดหุ้นของบริษัทได้จนถึงจุดที่สังเกตเห็นได้จากกระบวนการอัตโนมัติที่เร่งการขาย ซึ่งออกแบบมาเพื่อปกป้องนักลงทุนที่ถือหุ้นนั้น เมื่อตื่นตระหนกจากการตกต่ำ ผู้ให้กู้อาจเรียกเงินกู้ยืมได้อย่างรวดเร็วเพราะไม่มีใครอยากอยู่หลังคิวหากบริษัทดูเหมือนล้มเหลว ซัพพลายเออร์อาจระงับการส่งมอบหรือเรียกเงินสดล่วงหน้า ในท้ายที่สุด ธุรกิจยึดสังหาริมทรัพย์ พนักงานตกงาน ผู้ถือหุ้นสูญเสียการลงทุน และลูกค้า ซึ่งส่วนใหญ่เป็นฝูงชนที่เกี่ยวข้อง สูญเสียสถานที่ที่ตรงกับความต้องการของพวกเขา

ประสิทธิภาพที่ต่ำกว่าของ GameStop ทำให้มีความเสี่ยง

ในรอบนี้ บุคคลสองสามคนนอกวงการธนาคารสถาบันตัดสินใจว่าพวกเขาจะไม่ปล่อยให้สิ่งนั้นเกิดขึ้นโดยไม่ได้ทะเลาะกันเป็นอย่างน้อย การจัดการตลาดถูกหยิบขึ้นมาและแพร่กระจายอย่างรวดเร็วในหมู่สมาชิก 4 ล้านคนของ “wallstreetbets” Reddit ฟอรั่ม และในหมู่ผู้ชมโซเชียลมีเดียในวงกว้าง แม้แต่เจ้านายของเทสลา Elon Musk ก็ทวีตเกี่ยวกับเรื่องนี้และนักลงทุนที่มีเก้าอี้นวมมากพอก็ซื้อหุ้นสองสามตัวเพื่อเริ่มต้นราคาหุ้นที่เพิ่มขึ้น ระบบอัตโนมัติของตลาดหุ้นเริ่มต้นขึ้นและแทนที่จะขายหุ้นก็ซื้อมัน สิ่งที่ได้รับ $20 หุ้นกำลังดึง $350!

กองทุนเฮดจ์ฟันด์ต้องซื้อหุ้น GameStop ในราคาที่สูงกว่าที่พวกเขาขายเพื่อส่งคืนให้กับทุกที่ที่พวกเขายืมมา และการซื้อของพวกเขาเร่งให้ราคาสูงขึ้นอีก

เป็นเหตุการณ์ที่ทำให้หน่วยงานกำกับดูแลตลาดการเงินสั่นคลอน อาจเป็นเพราะพวกเขาควบคุมกลุ่มนักลงทุนรายย่อยที่ดูเหมือนไม่มีผู้นำ ซึ่งการซื้อในขนาดเล็กแต่ละรายการอยู่นอกกรอบการกำกับดูแลของพวกเขา

แพลตฟอร์มการซื้อขายออนไลน์สำหรับการซื้อขนาดเล็กเช่น Robinhood และ Trading212 ได้รับความนิยมอย่างมากจนถึงจุดที่พวกเขาต้องระงับการซื้อขายในบางครั้ง นักลงทุนที่รู้สึกโกรธเคืองนี้ - ไม่ว่าพวกเขาจะออกไปทำเงินอย่างจริงจังหรือเพียงแค่สนุกกับโอกาสที่จะเผากองทุนป้องกันความเสี่ยงก็ตาม ฟอรัม Reddit “wallstreetbets” เติบโตขึ้น 50% เป็น 6 ล้านคน 

เหตุการณ์นี้ซึ่งยังไม่สิ้นสุด อาจพิสูจน์จุดเปลี่ยนสำหรับชุมชนนักเคลื่อนไหวที่ตั้งใจจะล้มกองทุนป้องกันความเสี่ยงและใครก็ตามที่พวกเขามองว่าใช้การปฏิบัติที่ผิดจรรยา พวกเขาได้แสดงให้โลกเห็นว่าพลังของฝูงชน ผ่านเทคโนโลยีมือถือและการเชื่อมต่อ สามารถใช้ในการเล่นตลาดการเงินในเกมของตนเอง 

ที่มา: https://crowdsourcingweek.com/blog/how-the-power-of-the-crowd-overcame-the-wall-street-gamestop-plot/