Hur du förblir objektiv med din handelsstrategi i memeaktiers era

Återutgiven av Platon

anhängare: 0

Den här artikeln om Objective Trading Strategy och Meme Stocks är åsikten från Optimus Futures.

Meme-aktier verkar vara den senaste "vurmen" inom detaljhandeln – och det är det som gör det så farligt för dem som inte vet vad de gör.
När du handlar med memeaktier kan förståelsen av det verkliga målet bakom handeln hjälpa dig att bättre hantera dina risker och sätta dina vinstmål.
Att handla på maginstinkt eller FOMO är kanske det värsta du kan göra när du handlar med memeaktier.

I januari förra året började du höra chatter online på GameStop (GME) från ett relativt obskyrt subReddit-flöde som heter "Wallstreetbets.” Det hade något att göra med ett försök att tvinga in hedgefonder i ett scenario med kort squeeze.

Sedan såg du det utvecklas. Från öppningspriset på $39.23 den 21 januari steg GME till så högt som $483 fem dagar senare. Det var en häpnadsväckande rörelse på 1,131 XNUMX %! Du rycker på axlarna som en udda om inte sällsynt händelse, en som du tyvärr missade.

Men sedan hände det flera gånger i flera aktier:

AMC Entertainment (AMC) ökade med 431 % från 24 maj till 2 juni

Blackberry (BB) ökade med 114 % från 26 maj till 4 juni

Arbetshäst (WKHS) steg med 128 % från 26 maj till 9 juni

Clover Health Investments (CLOV) ökade till 270 % innan den drog tillbaka från 2 juni till 9 juni

Solurodlare (SNDL) ökade så högt som 94 % från 26 maj till 3 juni innan den drog tillbaka samma dag

FOMO – eller "Fear of Missing Out" – slår dig hårt efter att ha sett dessa returer. Du verkar gå miste om alla dessa möjligheter där människor har upplevt stora vinster; även om andra kan ha upplevt förödande förluster.

Verkligen, när alla verkar tjäna pengar runt omkring dig – och pratstunden kan höras praktiskt taget var som helst, från nyheter till bloggar till till och med ditt lokala kafé – är det svårt att hålla huvudet. Det är svårt att motstå frestelsen att hoppa in och följa folkmassan.

Men är det en klok sak att göra? Ännu bättre, finns det ett smartare sätt att dra fördel av dessa riskabla "meme-aktier"? Kanske finns det. Och det är vad vi ska utforska i den här artikeln.

Vad är "meme"-aktier?

För att förstå vad ett meme-lager är måste du först veta vad ett "meme" är. A meme är någon form av digitalt innehåll – en bild, video, text etc. – som kopieras och sprids på sociala medier. Memes är ofta humoristiska men de kan också sprida meddelanden av allvarlig karaktär, som i fallet med politiska eller sociala memes.

A meme lager, å andra sidan, är en aktie vars marknadsföring på sociala medier – ofta via meme – har blivit "viral", vilket får den att uppleva överdriven handelsvolym.

Även om onlinemeddelanden bland handlare har funnits sedan början av handelschattrum, har meme-aktier en annan egenskap: deras ursprung härrör ofta från ett visst "flöde" eller kanal (som Wallstreetbets), de stöds av en kritisk massa av stora handlare tillräckligt för att flytta marknaderna, och de åtföljs ofta, men inte alltid, av sociala, politiska eller ideologiska motiv som överstiger ren spekulation.

GME short squeeze, till exempel, var praktiskt taget ett försök att "hålla den till mannen" - i det här fallet är "mannen" de amorfa Wall Street "eliterna" som många av Wallstreetbets anhängare ansåg "riggade" aktien marknadsföra. För vissa gick det bra. För andra kan det ha varit en katastrof.

Drivs av Fundamentals eller FOMO Frenzy?

Om du har sett vad framgångsrika meme-svärmar kan göra, kan du föreställa dig hur lätt det är att sugas in i frenesi. Mitt i frestelsen att hoppa in är det dock också lätt att glömma hur flyktig och svår handeln kan vara.

Så om du funderar på att komma in, är det bättre att du har en bra uppfattning om hur stor position du bör ha baserat på din risktolerans, och definitivt ha en plan för att komma ut om handeln skulle gå emot dig.

GME-frensin är ett perfekt exempel. Låt oss dissekera handeln.

Om du hade köpt här [1], till cirka $140 per aktie, skulle du ha sett din position förlora nästan hälften av sitt värde på en dag, eftersom den slutade dagen på $76.79. Aj.

Men sedan, om du sålde den för $76.79, skulle du ha missat alla marknadsprisåtgärder i rutan [2] som tog GME så högt som $483 per aktie innan du sjönk tillbaka till $51 mindre än två veckor senare.

Just nu handlas GME för runt $300. Men låt oss vänta ett ögonblick och tänka: varför skulle någon vilja köpa GME i första hand?

GME är en galleria eller stripmall-baserad spelbutik som till stor del stängdes under Covid-pandemin. Gallerior stängdes under avstängningen. Intäkter och resultat blev lidande under två kvartal i rad som ett resultat, och utsikterna för återöppning var vid den tidpunkten okända, eftersom vaccinationsutbyggnader precis började komma igång.

Förmodligen fanns det inget i grunden övertygande om GME:s framtidsutsikter.

Wallstreetbets-publiken köpte GME för att någon i branschen läckte information om att några hedgefonder var kraftigt korta GME. Strategin var att tvinga dessa hedgefonder till en kort press - att tjäna på den efterföljande prisuppgången eftersom hedgefonder tvingades täcka sina positioner.

Samtalet var en riktig chansning, eftersom det krävdes en kritisk massa av handlare för att manipulera GME:s pris uppåt. Men som du såg svärmade handlare och det fungerade.

Viktigast av allt var att GME-handeln aldrig handlade om företagets underliggande styrka. Det handlade om att utnyttja den misstänkta sårbarheten i hedgefonders korta positioner.

Var det en klok affär? Det beror på dina mål, risktolerans och kapitalresurser.

En objektiv handelsstrategi (eller hur man inte tappar huvudet med meme-aktier)

För de flesta handlare representerar meme-aktier potentialen att göra stora vinster långt över en 100% avkastning på mycket kort tid. Det är frestande. Även om ett sådant resultat verkligen är möjligt, tänk på att en sådan avkastning är långt bortom normen ... och det är även de potentiella riskerna.

Så här är några tips som hjälper dig att hålla huvudet medan du deltar i en meme-aktiehandel.

Tips #1: Förstå handelns natur

Är en memeaktie verkligen undervärderad, eller är det ett sekundärt medel för att uppnå ett annat mål, som att raida en hedgefonds korta position. Om det är både och (som silver squeeze-försöket var), kan det vara en fördelaktig affär, givet rätt riskhantering.

Tips #2: Gör en snabb undersökning av grunderna

Kontrollera företagets tidigare kvartalsvinsthistorik, ta reda på vilka konsensusförväntningar som är för både intäkter och vinst per aktie, undersök företagsvägledning (som finns i det senaste kvartalets CNBC-vägledningsrapportering), och om du kan, få en känsla för vad företaget försöker uppnå under innevarande kvartal genom att läsa föregående kvartals resultat från telefonkonferensen.

Om du kan göra allt ovan - ungefär två timmars arbete - kan du ha mer självförtroende att fortsätta med (eller avstå från) att göra affären.

Tips #3: Se upp din positionsstorlek

Meme-aktieaffärer sker inte ofta, så du kan riskera lite mer jämfört med en dagshandel. Oavsett vilken procentuell risk du är villig att ta på dig, säg 2 % eller mer, håll dig till det. Riskera inte mer än du har råd att förlora. Men med tanke på potentialen för ett exponentiellt drag, kanske du vill se till att din positionsstorlek är värt bytet.

Tips #4: Ställ in dina riskgränser och handelsgränser

Den här bör vara relativt enkel: ställ in a stoppa förlusten vid en punkt där handeln inte längre är giltig. Tänk på att om du letar efter hedgefonder kan de trycka tillbaka och försöka störta aktien, så var redo att absorbera den chocken om den skulle inträffa.

Friskrivningsklausul: Placeringen av betingade order av dig eller mäklare, eller handelsrådgivare, såsom en "stop-loss" eller "stop-limit"-order, kommer inte nödvändigtvis att begränsa dina förluster till de avsedda beloppen, eftersom marknadsförhållandena kan göra det omöjligt att utföra sådana order.

Tips #5: Överväg handelsalternativ snarare än direkta positioner

Optionspriser tenderar att röra sig exponentiellt tills de är "in the money", och detta kan ge dig mer valuta för pengarna. Dessutom, när du köper ett samtal (eftersom de flesta meme-aktieaffärer har en "lång" bias), vet du i förväg hur mycket du kan förlora i premium.

En annan sak att tänka på är att du också kan köpa en bull spread för att minska din kostnad och din risk. Eller om du är osäker på riktningen av resultatet kan du alltid gränsa positionen, även om de flesta meme-aktier har en uppåtriktad bias, och gränsöverskridande gränser kan bli dyra beroende på volatiliteten.

Friskrivningsklausul: Long Optin kan löpa ut och du kan förlora hela din premie plus kostnad. Short Options har obegränsad risk och du kan drabbas av en förlust som är betydligt större än din första insättning.

Tips #6: Använd aldrig din magkänsla när du handlar med memeaktier

Det här är kanske det värsta du kan göra: höra ett rykte och gå in i en affär. Handla alltid baserat på en uppsättning (vanligtvis tekniskt eftersom inte alla handel med memeaktier tar hänsyn till grunderna som vi såg med GME). Detta innebär regler och riskgränser. Om du avviker från denna grundprincip och handel från impuls av tarmen, kommer du så småningom att betala för det i antingen verklig förlust eller alternativkostnad.

The Bottom Line

Att handla memeaktier kan verka som en chansning. Sanningen är att det kan vara det, eller så kan du förvandla det från ett hasardspel till en "högrisk" handel genom att ta ett smartare tillvägagångssätt. När du handlar med memeaktier kan volatiliteten i svärmaktionen vara tillräckligt stor för att krossa alla "rena" diagraminställningar du kan tänkas tänka på innan handeln. Så se till att ställa in dina riskgränser och vinstmål, och försök att förstå något om aktien innan du handlar den.