Čipi, ki se še vedno stiskajo: YTD 7.4 milijona enot in -10 % vpliv na rast

Ponovno objavil Platon

Spremljevalci: 0

Avtomobilski sektor je 'izgubil' 7.4 milijona svetlobe
vozil letos, kar pomeni negativno rast za 10 odstotnih točk
še preden upoštevamo izgube v četrtem četrtletju.

Pomanjkanje čipov je industrijo stalo 7.4 milijona enot
do danes

Ko se lotimo četrtega četrtletja, ocenjujemo tekoči polprevodnik
Pomanjkanje je povzročilo izgubo 7.4 milijona enot globalno lahkih vozil
proizvodnje v letu 2021 doslej. Trenutno napovedujemo globalno leto 2021
prodaja lahkih vozil v višini 80.8 mio enot (+8.3% medletna rast), kar pomeni
izgube proizvodnje v začetku leta so že dosegle rast obsega leta 2021
10.0 odstotne točke, brez tistih izgub, ki še bodo
nastale v četrtem četrtletju.

Prekinitve Q4, ki udarjajo po dnu

Motnje v proizvodnji so se od leta 2021 zaporedno poslabšale
napredovala. Izgubljene enote v Q3 (3.4 mio) so bile več kot dvakrat večje
(2.4x) tistih, izgubljenih v Q1 (1.4 mio), in vsakega od zadnjih treh
četrtletju so se motnje še poslabšale. Za zadnji del
letos, čeprav pričakujemo, da bo četrto četrtletje prineslo dolgo pričakovano umiritev
izgube (v zaporednih četrtletjih), Q3 bo verjetno a
boljši približek za ravni motenj kot Q2.

Ameriški proizvajalci originalne opreme so bili najbolj prizadeti

Od leta do danes sta Ford in GM opazila prekinitve proizvodnje
kar je enako 25 % oziroma 21 % njihovih količin v letu 2020. Premium
proizvajalci avtomobilov (npr. BMW, Volvo, JLR, Daimler) so nasprotno izstopili
razmeroma rahlo (izguba med 1 % in 7 % količin prejšnjega leta.
Upoštevajte pa, da proizvajalci originalne opreme namerno odločajo o dodelitvi proizvodnje
proti donosnejšim modelom (in torej pozitivnim izravnavam ne
zajete v tej analizi) lahko povzročijo izkrivljajoče učinke.

Septembra presenetila kapitulacija Toyote

Toyota je presenetljivo zmanjšala proizvodnjo za 300 tisoč enot v svoji proizvodnji v FY21
smernice v začetku septembra, s čimer je izpodbijal uveljavljeno mnenje, da
svoje dobavne verige je upravljal bolje od podobnih podjetij. Torej, medtem ko mnogi
veliki proizvajalci originalne opreme (npr. VW glej spodaj) so opazili dokaj stabilno kadenco
njihovih motenj, noben OEM ni popolnoma imun pred tem, da bi bil zraven
presenečenje. Naša ekipa za napovedovanje proizvodnje je zbrala informacije o
več kot 300 izpadov v posameznih obratih pri 63 proizvajalcih avtomobilov
zgornje ocene.

Naslednja revizija napovedi proizvodnje je predvidena za 15
oktober

V naši zadnji (16. septembra) posodobitvi naših proizvodnih napovedi,
močno smo znižali bonitetno oceno na kratkoročno (2021 in 2022)
proizvodnih obetov (za 6.2 % oz. 9.9 %) sprožil
predvsem z občutnim poslabšanjem signalov, prejetih prek naše
tekoči pregledi kanala dobavne verige. Še naprej poslušamo negativno
zvoki. Naslednjo posodobitev napovedi bomo objavili 15
Oktober.