Стань собственным управляющим фондом с помощью краудфандинга

Поскольку акции и облигации находятся на рекордно высоком уровне, розничным инвесторам трудно найти ценность на сегодняшних рынках. Институциональные инвесторы сталкиваются с той же дилеммой и все чаще отдают предпочтение альтернативам, в том числе недвижимости. Но у розничных инвесторов исторически не было одинаковых возможностей получить доступ к классу активов.

До недавнего времени британские инвесторы наполняли свои ботинки покупкой недвижимости, но этот рынок сейчас выглядит менее прибыльным. Savills прогнозирует, что к 27 году он упадет на 2022%. Агент по недвижимости говорит, что уже видит первые признаки того, что арендодатели распродают и покидают рынок, и эта тенденция, вероятно, сохранится в виде ужесточения правил ипотеки, повышения ставок гербового сбора и поэтапный отказ от ипотечного кредитования в совокупности сдерживает прямые инвестиции в недвижимость.

Инвестиционные фонды в сфере недвижимости (REIT) являются одним из альтернативных, хотя и косвенных, путей выхода на рынок. PIMCO, крупнейший в мире управляющий облигациями, сообщает, что в США общая доходность индекса Dow Jones Select REIT Total Return Index отстает от S&P 500 почти на 1,100 базисных пунктов (б.п.) за последние 12 месяцев. «Результат? Оценки REIT выглядят привлекательно по сравнению с другими ликвидными финансовыми активами », - говорит PIMCO.

Управляющий рассуждает так: за последние 20 лет на каждые 10 б.п. «дешевизны» по сравнению с реальной доходностью, доступной по другим финансовым активам, с использованием казначейских ценных бумаг, защищенных от инфляции, в качестве ориентира, последующие доходы по REIT в течение следующих 12 месяцев были На 180 б.п. выше, при прочих равных.

«Текущий спрэд примерно в 80 базисных пунктов значительно выше долгосрочного среднего показателя в 15 базисных пунктов, и, за исключением финансового кризиса 2008-2009 годов, находится почти на самом широком уровне с июня 2004 года, когда доходность REIT была на 35% выше в следующие 12 месяцев, опережая S&P 500 более чем на 2,500 базисных пунктов », - говорит PIMCO.

Некоторые REITs, котирующиеся в Великобритании, после значительного падения после голосования за Brexit, все еще торгуются с дисконтом к стоимости базовых активов, а также выглядят привлекательно оцененными, если вы, как и мы, считаете, что рынок Великобритании не коллапс.

Однако недостаток инвестирования в недвижимость через REIT составляет четыре раза. Во-первых, вам нужно выбрать фонд, управляемый опытным менеджером, чтобы делегировать ответственность за решение, какие свойства включить в портфель. Во-вторых, вам нужно будет заплатить им огромную плату. В-третьих, выгоды от диверсификации, вероятно, будут ограничены, поскольку REIT связаны с фондовым рынком. И в-четвертых, честно говоря, скучно и скучно.

В то время как некоторые менее уверенные инвесторы будут приветствовать эксперта, принимающего все решения за них, другие, которые хотят большего контроля над своими инвестициями, упустят эмоциональное волнение от тесного участия в сделке.

К счастью, есть другая альтернатива.

Благодаря появлению краудфандинга, инвестиции в недвижимость стали намного доступнее, чем когда-либо прежде. Инвесторам больше не нужно класть все свои яйца в одну или две корзины для покупки в одном месте или сдавать контроль дорогому управляющему фондами в другом.

Теперь они могут эффективно получить лучшее из обоих миров. Они могут провести собственную детальную юридическую экспертизу, по своему усмотрению выбирать, какие свойства входят в их портфель (не управляя повседневно, как это делают обычные арендодатели с правом на покупку), и они могут получить доступ к синдицированным сделкам с повышенным риском. - скорректированные доходы, которые обычно зарезервированы для институциональных инвесторов в курсе. Все из комфорта своих кресел и с щелчком мыши.

Недостатком краудфандинга в сфере недвижимости, в отличие от REIT, остается нехватка ликвидности. Нет признанной торговой биржи для ценных бумаг недвижимости. Но смотрите это пространство. Материнская компания Property Crowd, Global Alternatives, работает над ее созданием. Мы надеемся, что сможем поделиться более подробной информацией о нашем новом обмене в ближайшее время.

Как первоначально опубликовано на Альтфи на 03 Январь 2018.

сообщение Стань собственным управляющим фондом с помощью краудфандинга Появившийся сначала на Имущество Толпа.

• Коинсмарт. Лучшая в Европе биржа биткойнов и криптовалют.
• Платоблокчейн. Интеллект метавселенной Web3. Расширение знаний. БЕСПЛАТНЫЙ ДОСТУП.
• КриптоХок. Альткоин Радар. Бесплатная пробная версия.
• Источник: https://www.propertycrowd.com/become-your-own-fund-manager-with-property-crowdfunding/