Как оставаться объективным с вашей торговой стратегией в эпоху акций мемов

Переиздано Платоном

Читают: 0

Эта статья об объективной торговой стратегии и акциях Meme - это мнение Optimus Futures.

Акции мемов кажутся последним «повальным увлечением» в розничной торговле - и это делает их настолько опасными для тех, кто не знает, что они делают.
При торговле акциями мемов понимание истинной цели сделки может помочь вам лучше управлять своими рисками и устанавливать целевые показатели прибыли.
Торговля на инстинкте или FOMO - это, пожалуй, худшее, что вы можете сделать при торговле акциями мемов.

В январе прошлого года вы начали слышать онлайн-болтовню на GameStop (GME), исходящую из относительно малоизвестной ленты subReddit под названием «Уоллстритбетс. » Это было как-то связано с попыткой принудить хедж-фонды к краткосрочному сжатию.

Потом вы увидели, как это разворачивается. С начальной цены в 39.23 доллара 21 января цена GME выросла до 483 долларов через пять дней. Это был поразительный ход на 1,131%! Вы игнорируете это как странное, если не редкое событие, которое, к сожалению, пропустили.

Но потом это произошло несколько раз по нескольким акциям:

АМС Развлечения (АМС) выросла на 431% с 24 мая по 2 июня.

Ежевика (BB) выросла на 114% с 26 мая по 4 июня.

Рабочая лошадка (WKHS) подскочил на 128% с 26 мая по 9 июня

Clover Health Investments (CLOV) выросли до 270%, а затем снизились со 2 по 9 июня.

Производители солнечных часов (SNDL) выросла на 94% с 26 мая по 3 июня, прежде чем в тот же день снизилась

FOMO - или «страх пропустить» - сильно ударяет вас после просмотра этих результатов. Кажется, вы упускаете все эти возможности, в которых люди добились огромных успехов; хотя другие, возможно, понесли сокрушительные потери.

Действительно, когда кажется, что все вокруг вас зарабатывают деньги - а болтовню можно услышать практически везде, от новостей до блогов и даже в вашем местном кафе - трудно держать голову. Трудно устоять перед соблазном вскочить и последовать за толпой.

Но разумно ли это сделать? А еще лучше, есть ли более разумный способ воспользоваться этими рискованными «запасами мемов»? Возможно, есть. И это то, что мы собираемся исследовать в этой статье.

Что такое «мем-акции»?

Чтобы понять, что такое «мем», вы сначала должны знать, что такое «мем». А мем представляет собой любую форму цифрового контента - изображения, видео, текста и т. д. - который копируется и распространяется в социальных сетях. Мемы часто бывают юмористическими, но они также могут распространять сообщения серьезного характера, как в случае с политическими или социальными мемами.

A фондовый мемс другой стороны, это акции, продвижение которых в социальных сетях - часто через мем - стало «вирусным», что привело к чрезмерному объему торгов.

Хотя онлайн-обмен сообщениями между трейдерами существовал с самого начала торговых чатов, акции мемов обладают другой характеристикой: их происхождение часто проистекает из определенного «канала» или канала (например, Wallstreetbets), они поддерживаются критической массой крупных трейдеров. достаточно, чтобы двигать рынки, и они часто, хотя и не всегда, сопровождаются социальными, политическими или идеологическими мотивами, превышающими чистые спекуляции.

Короткое сжатие GME, например, было фактически попыткой «привязать его к человеку» - в данном случае «человек» представлял собой аморфную «элиту» Уолл-стрит, которая, по мнению многих последователей Wallstreetbets, «подтасовывала» акции. рынок. Для некоторых это сработало. Для других это могло быть катастрофой.

Подпитывается Fundamentals или FOMO Frenzy?

Если вы видели, на что способны успешные стаи акций мемов, вы можете представить, как легко впасть в безумие. Однако, несмотря на искушение вмешаться, легко забыть, насколько нестабильной и сложной может быть сделка.

Итак, если вы хотите войти, вам лучше иметь хорошее представление о том, какую большую позицию вы должны держать, исходя из вашей терпимости к риску, и, конечно, иметь план выхода, если сделка пойдет против вас.

Безумие GME является прекрасным примером. Давайте разберем сделку.

Если бы вы купили здесь [1] по цене около 140 долларов за акцию, то вы бы увидели, что ваша позиция потеряла почти половину своей стоимости за один день, поскольку она закончилась на уровне 76.79 доллара. Ой.

Но затем, если бы вы продали его по 76.79 доллара, вы бы пропустили все рыночное движение цены в блоке [2], которое подняло GME до 483 долларов за акцию, прежде чем менее чем через две недели упало до 51 доллара.

Прямо сейчас GME торгуется по цене около 300 долларов. Но давайте ненадолго задержимся и подумаем: зачем вообще кому-то покупать GME?

GME - это игровой магазин на территории торгового центра, который был в значительной степени закрыт во время пандемии Covid. Торговые центры были закрыты во время блокировки. В результате выручка и прибыль падали два квартала подряд, а перспективы открытия в то время были неизвестны, поскольку вакцинация только начинала развиваться.

Возможно, было ничего принципиально убедительного о перспективах GME.

Толпа Wallstreetbets купила GME, потому что кто-то в отрасли просочил информацию о том, что некоторые хедж-фонды имеют очень короткие дефициты GME. Стратегия заключалась в том, чтобы вынудить эти хеджевые фонды к краткосрочному сжатию - получение прибыли от последующего скачка цен, поскольку хедж-фонды были вынуждены закрывать свои позиции.

Колл был настоящей авантюрой, поскольку требовал критической массы трейдеров, чтобы манипулировать ценой GME вверх. Но, как вы видели, торговцы роились, и это сработало.

Что наиболее важно, торговля GME никогда не касалась основной силы компании. Речь шла об использовании предполагаемой уязвимости коротких позиций хедж-фондов.

Была ли это мудрая сделка? Это зависит от ваших целей, толерантности к риску и капитальных ресурсов.

Объективная торговая стратегия (или как не потерять голову с мем-акциями)

Для большинства трейдеров мем-акции представляют собой потенциал для получения сверхприбыли, превышающей 100%, за очень короткий промежуток времени. Заманчиво. Хотя такой исход действительно возможен, имейте в виду, что такая отдача намного превышает норму… и также возможны потенциальные риски.

Итак, вот несколько советов, которые помогут вам не терять голову при участии в биржевой торговле мемами.

Совет №1: поймите природу сделки

Действительно ли мем-акции недооценены, или это вторичный инструмент для достижения другой цели, например, рейдерства по короткой позиции хедж-фонда. Если и то, и другое (как была попытка сжатия серебра), то это может быть выгодная сделка при правильном управлении рисками.

Совет №2: сделайте быстрый обзор основ

Проверьте предыдущую историю квартальных доходов компании, узнайте, каковы консенсусные ожидания как по выручке, так и по прибыли на акцию, рекомендации исследовательской компании (которые можно найти в отчетах CNBC за последний квартал) и, если можете, почувствовать, что Компания пытается добиться результатов в текущем квартале, читая стенограмму телефонной конференции с отчетами о доходах за предыдущий квартал.

Если вы можете сделать все вышеперечисленное - примерно два часа работы - тогда у вас может быть больше уверенности, чтобы продолжить (или воздержаться от) совершить сделку.

Совет № 3: следите за размером своей позиции

Торговля акциями Meme происходит нечасто, поэтому вы можете рискнуть немного больше по сравнению с дневной торговлей. Независимо от того, какой процент риска вы готовы принять, скажем, 2% или более, придерживайтесь его. Не рискуйте больше, чем вы можете позволить себе потерять. Однако, учитывая потенциал экспоненциального движения, вы можете убедиться, что размер вашей позиции оправдывает сделку.

Совет №4: установите пределы риска и границы торговли

Это должно быть относительно просто: установите стоп-лосс в момент, когда сделка больше не действительна. Имейте в виду, что если вы преследуете хедж-фонды, они могут отступить и попытаться обрушить акции, поэтому будьте готовы принять этот шок, если он произойдет.

Отказ от ответственности: размещение условных ордеров вами, брокером или торговым консультантом, таких как «стоп-лосс» или «стоп-лимит», не обязательно ограничит ваши убытки до запланированных сумм, поскольку рыночные условия могут сделать это невозможным. выполнять такие заказы.

Совет № 5: Рассматривайте варианты торговли, а не прямые позиции

Цены опционов, как правило, изменяются экспоненциально, пока не окажутся «в деньгах», и это может дать вам большую отдачу от вложенных средств. Более того, покупая колл (так как большинство сделок с мемами имеют «длинный» уклон), вы заранее знаете, сколько вы можете потерять на премии.

Еще одна вещь, которую следует учитывать, - это то, что вы также можете купить бычий спред, чтобы снизить свои затраты и риски. Или, если вы не уверены в направленности результата, вы всегда можете колебаться между позициями, хотя, опять же, большинство акций мемов имеют тенденцию к росту, и в зависимости от волатильности стрэддлы могут стать дорогими.

Отказ от ответственности: срок действия Long Optin может истечь, и вы можете потерять всю премию плюс стоимость. Короткие опционы имеют неограниченный риск, и вы можете понести убыток, значительно превышающий ваш первоначальный депозит.

Совет №6: Никогда не используйте интуицию при торговле акциями мемов.

Это, пожалуй, худшее, что вы можете сделать: услышать слух и войти в сделку. Всегда торгуйте на основе сетапа (обычно технического, поскольку не все биржевые сделки мемов учитывают фундаментальные принципы, как мы видели с GME). Это подразумевает правила и пределы риска. Если вы отклонитесь от этого основного принципа и торговля по инстинкту, вы в конечном итоге заплатите за это либо реальными потерями, либо упущенными возможностями.

Выводы

Торговля акциями мемов может показаться азартной игрой. Правда в том, что это может быть, или вы можете превратить это из азартной игры в сделку с «высоким риском», приняв более разумный подход. При торговле акциями мемов волатильность действия роя может быть достаточно значительной, чтобы разрушить любую «чистую» схему графика, которая может у вас возникнуть перед сделкой. Поэтому обязательно установите пределы риска и целевые показатели прибыли и попытайтесь понять что-нибудь об акциях, прежде чем торговать ими.