Stor revisjon for globale lette kjøretøyprognoser, produksjonen påvirket langt ut i 2022

Produksjonsprognosen for IHS Markit lette kjøretøyer er blitt kuttet
6.2 % eller 5.02 millioner enheter i 2021, og med 9.3 % eller 8.45 millioner enheter i 2022, til
står på henholdsvis 75.8 millioner enheter og 82.6 millioner enheter. For 2023 vi
har redusert prognosen med 1.05 millioner enheter eller 1.1 % til 92.0 millioner enheter;
dette er en frontlastet justering og fra andre kvartal har vi
forventer at produksjonsnivåer vil kunne akselerere etter hvert som forsyningskjeder
gå tilbake til det normale. Hvis dette er tilfelle, er det sterk oppdemmet etterspørsel
og presset for å gjenoppbygge lagernivåene forventes å støtte opp
økte produksjonsnivåer i 2024 og 2025, med 2024 nå
prognosen vil nå 97.3 millioner enheter, opp 3.2 % sammenlignet med forrige
prognose og 2025 prognose på 98.9 millioner enheter en økning på 2.4%.

Dette er den største enkeltjusteringen av utsiktene i
det som har vært en turbulent siste ni måneder.

Vi anslår at 1.44 millioner produksjonsenheter gikk tapt
Q1 og ytterligere 2.60 millioner enheter i Q2; for tiden Q3 tap er
kjører på 3.1 millioner enheter og øker. Utsiktene for Q4 nå
reflekterer økt risiko som utfordringer for forsyningskjeden –
primært halvledere – forblir forankret. Nylig Toyota
kommuniserte at det vil redusere byggemålene i oktober,
etter kunngjøringen om et kutt på 40 % til septemberplanen og
dette er symptomatisk for den pågående volatiliteten i sektoren og
fortsatt mangel på synlighet utover svært kort sikt.

Hvorfor lager vi en så stor
nedgradere?

I første halvår den primære årsaken til forstyrrelser
var mangel på front-end wafer fabrikasjon for
mikrokontrollere (MCU). Dette var den spesielle forsyningskjeden som
ble bulket av isstormen i Texas og brannen ved Renesas
Naka 3-anlegg i Japan.

I tillegg til disse hendelsene som forsterket vanskeligheter i en
allerede begrenset forsyningskjede, begynte vi å gjenkjenne et problem
dukket opp i begynnelsen av juni, noe som påvirket det som beskrives som
back-end prosesser (pakking og testing) innenfor halvlederen
sektor. Back-end-problemet er fokusert på operasjoner lokalisert i
Malaysia og er et direkte svar på regjeringens rullering
program for nedstengningstiltak. Først planlagt å utløpe mot slutten
juni ble tiltakene forlenget til midten av august
og tilbakeføring til full operativ kapasitet forventes nå ikke
til slutten av oktober.

Det er denne back-end-avbruddet vi ser på som mest innflytelsesrik
til det vi nå forventer i resten av 2021. The
to og en halv måned etterslep som har bygget seg opp siden juni vil ta
tid til å rydde og forventes å strekke seg langt inn i 2022. Så vår
tolkning av situasjonen i Malaysia, som er ansvarlig
for 13 % av den globale forsyningen av halvledere til bilindustrien
industri, har blitt mer pessimistisk. I tillegg til den utvidede
syklus av nedstengninger, som igjen har redusert muligheten for
noen forbedring i dette kalenderåret, har back-end-situasjonen
påvirket også et bredere spekter av halvlederapplikasjoner utover
bare MCUer.

Hvis første halvår ble definert av grensesnittproblemer
forstyrrende bil-MCUer, deretter andre halvår og
de kommende månedene blir i økende grad definert av back-end-problemer
påvirker alle halvlederapplikasjoner og ikke bare bilindustrien.
Denne bredere forstyrrelsen utover bilindustrien bidrar til
reduserte forventninger for både 2021 og 2022, noe som signaliserer at til og med
uten ytterligere eksterne sjokk, kapasitetsnivåer dedikert til
bilindustrien vil forbli under de som kreves for å møte den pågående etterspørselen
og godt under det som ville være nødvendig for å tillate lagernivåer å være
gjenoppbygd. Pågående ubalanse mellom tilbud og etterspørsel av
halvledere forventes nå.

Kilde: http://ihsmarkit.com/research-analysis/major-revision-for-global-light-vehicle-production-forecast.html