Slik trekker du deg ut av bil-, student- eller kredittkortgjeld

Mindy:
Hei mine kjære lyttere, og velkommen til BiggerPockets Money Podcast, hvor vi i dag intervjuer Seth Godwin og snakker om å trekke deg ut av gjeldsbyrden, sammen med kredittscore, studielån og biler.
Hallo hallo hallo. Mitt navn er Mindy Jensen, og med meg er som alltid min skinnende medprogramleder, Scott Trench.

Scott:
Skinnende. Hva skal jeg med Shiny?

Mindy:
Det er en Firefly-vits. En hyllest til Firefly.

Scott:
Å, ok. Vel, det er en fin, lett introduksjon Mindy. Lett og luftig.

Mindy:
Det var et TV-program, Scott. Den var bare på i ett år, og jeg tror du var som tre da den kom ut. Scott og jeg er her for å gjøre økonomisk uavhengighet mindre skummelt, mindre bare for noen andre, for å introdusere deg til enhver pengehistorie, fordi vi virkelig tror økonomisk frihet er oppnåelig for alle, uansett når eller hvor du starter.

Scott:
Det er riktig. Enten du ønsker å pensjonere deg tidlig og reise verden rundt, fortsette å gjøre store investeringer i eiendeler som eiendom, starte din egen virksomhet eller klatre deg ut av gjelden etter å ha fått sparken fra jobben din i Walmart, vi hjelper deg nå dine økonomiske mål og få penger ut av veien, slik at du kan starte deg selv mot drømmene dine.

Mindy:
Scott, vi har en godbit for lytterne våre i dag. Jeg er så spent på å dele intervjuet vi gjorde med Seth Godwin. Men før vi gjør det, har vi et pengeøyeblikk, og dagens pengeøyeblikk er levert av Innago. Begynn å spare penger og tid med Innagos gratis programvare for eiendomsadministrasjon. Finn ut hvorfor Innago er den beste programvaren for eiendomsadministrasjon. Som et eksklusivt tilbud til BiggerPockets-lyttere får du $25 for å bruke Innago på innago.com/biggerpockets. Det er INNAGO.com/biggerpockets.
Greit, dagens pengeøyeblikk er å bruke skatterefusjonen din for å hjelpe deg med dine økonomiske mål. Hvis du er noen som tradisjonelt mottar refusjon, lag en plan for det. Ikke bare gå og blåse den. Bruk disse pengene til å begynne å investere, legg dem til nødfondet ditt eller betal ned ekstra gjeld. Har du et pengetips til oss? E-post .

Scott:
Er du lei av å bruke endeløse timer på å administrere utleieeiendommene dine? Innago er her for å forenkle livet ditt ved å spare deg for tid og penger med sin gratis programvare for eiendomsadministrasjon. Enten du har én enhet eller 1,000 bolig- eller næringseiendommer, er Innago bygget for deg. Med Innago kan du si farvel til komplekse og kostbare løsninger. Innago er gratis og enkel å bruke. Det er en grunn til at Innago ble rangert som nummer én programvare for eiendomsadministrasjon av G2 for enkel bruk. Kom i gang på under fem minutter på innago.com/biggerpockets. Fra gjennomsyn av leietakere og signering av leieavtaler, til innkreving av leie og administrasjon av arbeidsordre, og alt i mellom, har Innago deg dekket. De tilbyr et sømløst grensesnitt og støtterepresentanter for å hjelpe deg hvert trinn på veien. Bli med tusenvis av fornøyde utleiere, og begynn å strømlinjeforme eiendomsforvaltningsoppgavene dine i dag med Innago.
Som et eksklusivt tilbud til BiggerPockets-lyttere får du $25 for å bruke Innago. Besøk innago.com/biggerpockets for å komme i gang. Det er INNAGO.com/biggerpockets.

Mindy:
Seth Godwin er en 29 år gammel innholdsskaper som startet sin reise på TikTok under pandemien. Han har nå over 1.8 millioner følgere på den plattformen, og han fokuserer på å produsere pedagogisk, men likevel underholdende innhold, med økonomi og snakke om biler. Seth Godwin, velkommen til BiggerPockets Money Podcast. Jeg er så glad for å snakke med deg i dag.

Sett:
Hei, Mindy og Scott. Det er en glede å være her. Jeg setter pris på at du har meg på.

Mindy:
Seth, på kanalen din snakker du om alt fra å kjøpe biler, til å konsolidere gjeld, til kredittkort, til college og investering. Hvorfor bestemte du deg for å bli en finansinnholdsskaper?

Sett:
For å være ærlig med deg, kjedet jeg meg under pandemien og ble lei av jobben min, at ingen visste hvordan jeg skulle kjøpe en bil. Jeg pleide å jobbe i en av de største finansinstitusjonene i verden. Jeg har ikke lov til å si hvem, på grunn av en NDA som jeg signerte etter at jeg dro. Men jeg jobbet der i noen år, hovedsakelig med behandling av lån. Og flertallet av disse lånene var billån, og mengden av avtaler jeg så komme inn som bare var grusomme, forvirret meg.
Så under pandemien da jeg ikke hadde noe annet å gjøre, tenkte jeg: "Jeg kommer bare til å gå på TikTok fordi det er enkelt, og snakke om den riktige måten å kjøpe en bil på."

Scott:
Kan du gi oss noen eksempler på disse grusomme lånene, og hva fikk deg egentlig til?

Sett:
Helt sikkert. Ja, absolutt. Mesteparten av tiden handlet det om lån til verdi, som betyr at hvis vi skal låne penger på en bil, må vi sørge for at det er verdt det hvis noe skjer med den bilen eller noe skjer til personen som kjøper bilen, at det må være verdt det for oss å få tilbake kostnadene for den bilen. Vi vil gå opp til omtrent 110 % av hva en bil er verdt. Så hvis en bil er verdt $10,000 110, ville vi låne opp til 150 % av det. Og vi ville se lån hver dag, 170 til XNUMX % over lån til verdi, og folk la bare pengene ned for å dekke den forskjellen i stedet for å prøve å forhandle frem avtalen.

Scott:
Gå gjennom oss, hvorfor tror du folk fikk slike grusomme lån, og hva er prosessen som forbrukeren går gjennom for å komme frem til den utrolig skjeve situasjonen?

Sett:
Så noen ganger har det å gjøre med en bil de handler i, som de har negativ egenkapital på, så de skylder mer på bilen enn den faktisk er verdt. Så det var, jeg vil si omtrent halvparten av avtalene. Og det er egentlig ikke så mye du kan gjøre med det bortsett fra å sette ned penger. Men mye av tiden blir forhandlere oppmuntret til å legge til alle disse latterlige programmene, eller garantiene, eller ting som folk de kjenner ikke kommer til å bruke, og folk innser bare ikke at de faktisk ikke trenger dem . Så det er mye renholdstjenester.
Jeg har sett forhandlere legge til $1,000 for de små bittestripe-klistremerkene. Det er latterlige ting som det. Og folk er rett og slett ikke desto klokere, og mange ganger er det begravd med det som står med liten skrift, og folk leser aldri kontrakten, så de vet ikke engang at de blir skrudd over.

Scott:
Et siste spørsmål her om dette emnet her. Hva vil ditt generelle råd være for å unngå den situasjonen som forbruker?

Sett:
Ja, absolutt. Så det kommer virkelig ned på å vite hva bilen faktisk er verdt, og det er flere ressurser på nettet som vil fortelle deg. Det er JD Power, det er Kelley Blue Book, og de vil fortelle deg hva bilen faktisk er verdt. Og hvis du betaler over det, får du generelt en dårlig avtale.

Scott:
Seth, som en generell regel, vil du bare si om lånesaldoen kommer til å være større enn bilen, og forutsatt at du ikke er i en undervannssituasjon som kommer inn, en av disse rare tingene som kan gjøre det til en rimelig avgjørelse Selv om det er uheldig, vil du si at du bare unngår alle disse mersalgene helt hvis det kommer til å sette deg i en negativ egenkapitalposisjon ved et bilkjøp?

Sett:
Strengt sett i negativ egenkapital, ja, absolutt.

Mindy:
Hvorfor selger du bilen din for å kjøpe en annen bil når du er i en negativ egenkapitalposisjon? Når gir det mening?

Sett:
Det gir bare mening hvis det er noe katastrofalt galt med bilen. De fleste får en dritt på bilen sin, eller en ny teknologi kommer ut i en nyere modell og de sier "det må jeg ha," og de setter seg bare i mer gjeld for å få de nye funksjonene som de kommer til å bli lei om en og en halv uke eller to uker. Det er en veldig følelsesladet ting, og folk må ta et skritt tilbake og innse at dette frarøver dem fremtiden deres.

Mindy:
Jeg liker den setningen. Jeg mener, jeg hater den setningen, men jeg liker den setningen så godt. Du berøver deg bokstavelig talt fremtiden din når du tar denne perfekt gode bilen, forutsatt at den ikke har disse katastrofale problemene, tar en perfekt bil som du kjeder deg med, og bytter den inn og tar mer gjeld fordi du ha negativ egenkapital på bilen din, for hva sier det? Så snart du kjører den fra tomten, er den verdt 40 % mindre eller noe sånt.
Så ja, det er bare et transportmiddel. Det er bare en måte å få deg fra punkt A til punkt B. Er det noen som husker hva slags bil noen andre kjørte? Jeg mener, ja, vi husker alle den ene superkule fyren på videregående som hadde den varme bilen. Men ingen kjærtegner egentlig. Det er bare en så dårlig økonomisk beslutning. Seth, la oss snakke om de beste bilene å kjøpe. Etter din mening, hva burde noen som trenger en bil der er ... Amerika er enormt. De fleste bor ikke i nærheten av der de jobber. Forutsatt at det ikke er et alternativ å flytte, trenger jeg en ny bil. Hva bør jeg kjøpe akkurat nå?

Sett:
Selv i galskapen de siste par årene, og galskapen som vi sannsynligvis er i ferd med å se, selv om de er litt dyrere, varer de i gjennomsnitt tre ganger så lenge. Og dette er grunnen til at jeg sier generasjonsrikdom er bygget på Toyotaer og Hondaer. De varer evig. Og ja, du kommer til å ha litt mer av en forhåndskostnad. Men så lenge du har anstendig, og jeg mener minst mulig mekanisk kunnskap, hvis du vet hvordan du gjør et oljeskift, går det sannsynligvis bra, fordi disse tingene bare ikke går i stykker så mye som andre biler gjøre.

Scott:
Ja, jeg har en Corolla i 10 år nå, og jeg har bokstavelig talt hatt ett problem med den der det kom en spiker i et av dekkene, og det var det. Jeg har ikke hatt noen andre problemer. Jeg tenker aldri på om det vil starte. Og dette er noe jeg tror noen er bekymret for med andre biler som er 9, 10, 12 år gamle eller hva som helst. Så jeg er helt enig i det, og elsker tydeligvis min Corolla. Hvordan finansierer du det kjøpet? Hva er din optimale tilnærming der?

Sett:
Jeg har alltid sagt at selv når prisene var lavere, hvis du kan komme under en rente på 6 % på en bil, har du sannsynligvis det bra. Hvis du ikke kan komme under 6 %, må du sannsynligvis begynne å spare penger, fordi du må jobbe på kreditten din og bare kjøpe bilen direkte.

Scott:
Rått. Hva vil du si til noen som lytter og krangler: «Nei, nei, nei. Gassdrevne kjøretøyer kommer til å bli foreldet i løpet av de neste 10 til 15 årene, og du kommer til å oppleve mye raskere avskrivninger,» som jeg har hørt fra noen folk som virkelig tenker godt om bilmarkedet. Er du enig i det argumentet, eller vil du si: "Nei, ikke en faktor. Gass kommer til å være her for å bli de neste par tiårene.»

Sett:
Jeg ønsker ikke å bli for politisk eller noe, men måten regjeringen vår opererer på, og måten lobbyvirksomhet er i sin nåværende form, ser jeg ikke at stor olje går noen vei de neste par tiårene. Jeg vet at vi er i overgang, og de fleste bilprodusenter har lovet å slutte å lage gassdrevne kjøretøy innen 2035, men det er da de skal begynne å fases ut.
Jeg tror vi fortsatt kommer til å ha bensinstasjoner på hvert hjørne. Vi kommer fortsatt til å ha gassdrevne kjøretøy. Det er bokstavelig talt millioner, på millioner, på millioner av gassdrevne biler. De kommer ikke til å gå langt over natten. Og hver gang de begynner å fases ut, tror jeg det fortsatt vil ta 30, 40 år før de faktisk er borte.

Mindy:
Jeg skulle ønske jeg kunne være uenig med deg, Seth, men jeg kan ikke fordi du har rett.

Sett:
Jeg liker ikke å ha rett på det punktet. Bare for ordens skyld, jeg synes elbiler er kule. De er veldig morsomme å kjøre. Null til 60-tingen på 2.7 sekunder er fantastisk, men det er en trist realitet vi har.

Scott:
Null til 60 i 13.1 for meg.

Sett:
Jeg har en hybrid, og den sugeren, jeg er overrasket over hvor fort den kommer opp til 60. Det er bare som sju sekunder. Det er ganske vilt.

Mindy:
Jeg har en pinneskiftebil. Det tar lang tid å komme opp i 60. Ok. La oss gå over til kreditt. Du postet nylig en TikTok om hvordan du fikset kreditten din etter nesten å ha gått konkurs, og jeg vil gjerne lære litt mer om din personlige økonomiske reise, og hvordan fikset du faktisk kreditten din?

Sett:
Jada, absolutt. Så jeg jobbet i ledelse i Walmart, og så fikk jeg dessverre sparken i 2017. Og det førte meg ned på en vei til å oppdage at jeg ikke var på langt nær så økonomisk sikker som jeg trodde. Jeg tok ut kredittkortgjeld til venstre og høyre, betalte ikke av, betalte bare minimumssaldoen, som du vet. Jeg var bankens beste venn, jeg var deres ideelle kunde.
Dessverre, hver gang jeg fikk sparken, hadde jeg ikke en annen inntektskilde. Jeg var som folk flest og tenkte bare: "Vel, jeg vil være her for alltid, og det er det." Så jeg begynte å falle på etterskudd med betalingene mine. Det eneste jeg virkelig fulgte med var bilbetalingen min, fordi bestemoren min hadde skrevet under på lånet for meg, og det var ingen måte jeg tok henne med meg ned. Så jeg bare jobbet i odds og avslutter jobber til jeg fikk noe sikrere.
Men det tok omtrent et år før jeg fant noe som virkelig var for meg, og jeg hadde nettopp misligholdt alle kortene mine. Alle saldoene mine var bare mye høyere. Mange av dem var det dobbelte av det de hadde begynt på, på grunn av alle gebyrene og rentene som var blitt påført i løpet av denne perioden.
Så det var da jeg begynte å se på YouTubere som Graham Stephan, og selvfølgelig fant jeg Dave Ramsey også. Jeg fulgte Baby Steps-programmene hans. Jeg betalte ned mange av disse samlingene og mange av de negative saldoene. Dessverre hjalp det ikke på kreditten min, som jeg tror de fleste vet, å betale ned samlinger hjelper ikke på kredittpoengene dine, men det får deg tilbake til bedre status hos bankene, noe jeg til slutt var ute etter.

Scott:
La oss ramme historien her. Hvilket år hadde du dette aha-øyeblikket? «Skyt, jeg får sparken. Alt er ikke på et bra sted for min økonomiske stilling.» Når var dette?

Sett:
Ja, jeg fikk sparken i mai 2017.

Scott:
mai 2017. Og så har vi denne reisen som jeg tror begynner. Det er innhold, det er Dave Ramsey, det er Graham Stephan, det er alt dette andre. Hvor lenge, og hva var noen av de store milepælene du gikk med for å komme deg ut av denne situasjonen og tilbake til en sterk finansiell posisjon?

Sett:
Jeg vil si at det tok omtrent tre år før ting begynte å føles komfortable igjen, og det var da jeg ble godkjent for mitt første kredittkort som ikke var sikret. Det var med en institusjon kalt Navy Federal Credit Union. Jeg gikk med dem fordi de var kjent som hjemmet til de høye grensene, og de vil hjelpe deg med å gjenopprette kreditten din.
Og det var sant. Det var sant. Jeg fikk et usikret kort fra dem, og jeg bygde opp kreditten min tilbake med dem, og så kom jeg inn på de større tingene med American Express og slike ting. Og her er vi i 2023, og jeg har omtrent 27 kredittkort nå.

Mindy:
Noen vil hevde at det kanskje ikke er den beste veien å gå, 27 kredittkort, men vi på denne podcasten-

Scott:
Så Dave Ramsey ikke lenger-

Mindy:
Ja, Dave Ramsey [uhørbart 00:15:22] dette er ikke Dave Ramsey-showet. Han er ikke her for å fortelle oss at det er en dårlig idé.

Scott:
Det er reisebelønninger.

Mindy:
Nøyaktig. Det er derfor du har det. Jeg antar at det er derfor du har det, Seth. Jeg burde nok stille deg det spørsmålet.

Sett:
Yeah.

Mindy:
Har du så mange kredittkort på grunn av belønningene?

Sett:
Det er akkurat det. Det kom ned til registreringsbonuser, for når jeg faktisk lærte kredittkortspillet takket være folk som Graham Stephan, skjøv jeg Dave Ramsey uten kredittside av ting, og jeg lærte hvordan jeg skulle spille spillet på riktig måte. Og det er en veldig risikabel ting å gjøre. Jeg forstår hvorfor Dave sier at han ikke skal gå den veien, for det krever mye disiplin som folk flest ikke har.

Scott:
Hvor lavt var kredittpoengsummen din på bunnpunktet der?

Sett:
Det laveste jeg husker å ha sett det, fordi jeg bare sluttet å se på det etter en stund, det laveste jeg husker å ha sett det var 480 noe.

Scott:
Så 480. Og hvor raskt klarer du å få den tilbake til seks, 700-serien? Tok det deg hele tre år, eller klarte du å gjøre fremgang i en ganske god spurt der?

Sett:
Det var et veldig, veldig, veldig tregt spill for meg, fordi det var veldig prøving og feiling. Jeg skulle ønske at jeg hadde snakket med, faktisk fått folks råd, men jeg skammet meg over å snakke om det. Så jeg vil si at det tok litt over to år å komme inn på 600-tallet, og så etter det tredje året var jeg tilbake på 700-tallet.

Mindy:
Så jeg tror at noen mennesker ikke innser omfanget av kredittscore. For i dette området, i dette fellesskapet, snakker vi om at jeg ville elsket å ha en kredittscore på 850. Jeg har ikke kommet dit ennå. Jeg sitter fast i 817-årene. Og etter 740 spiller det ingen rolle. Men det går fra 350 til 850. Dette er din FICO-poengsum. Og det er en haug med forskjellige, men det er den som virkelig teller. Og den kommer ikke inn på godt territorium før du kommer nærmere 700.
Jeg tror ikke folk skjønner hvor skjevt det er mot toppen. I midten er det fortsatt søppelkreditt ifølge alle som gir ut penger og gir ut kreditt. Og når du hadde et sikret kredittkort, kan du forklare hva et sikret kredittkort er for lytterne våre som ikke vet hva det er?

Sett:
Helt sikkert. Så det er her du gir banken et kontantinnskudd, la oss si $200, og så gir de deg et kredittkort med samme beløp som kontantinnskuddet. Så du gir dem $200, de gir deg et kredittkort som har en grense på $200. Og så lenge du bruker det riktig, og riktig betyr at du betaler av saldoen din, går du ikke over 10 %... 30 % er det som er foreslått, men egentlig er 10 % der du ønsker å være for rapportert kredittutnyttelse, hvis du ønsker å ha størst innvirkning på å øke kredittscore. Så lenge du gjør det i flere måneder, vanligvis seks til 12 måneder, får du kontantinnskuddet tilbake, og du har et usikret vanlig kredittkort.

Mindy:
Har du noen gang vurdert å bli autorisert bruker på andres kort? Har du noen gang en ned den ruten eller noen gang snakket om den ruten?

Sett:
Jeg visste ikke hva autoriserte brukere var før jeg allerede hadde gjenoppbygd kreditten min. Men hadde jeg visst om det, ville jeg sannsynligvis ha bedt noen få personer som bestemoren min som har tegnet billånet mitt for meg, og kanskje til og med noen få venner om å legge meg til som en autorisert bruker, få kredittpoengsummen min tilbake til hvor det trengte å være det, og bruk bare aldri kortene.

Scott:
Så du var på det økonomiske stedet i halvannet år, og så starter du TikToking. Er TikToking en legitim måte å tjene penger på? Var du i stand til å generere inntekt fra denne konserten for å forlate jobben i finansinstitusjonen? Hvordan fungerer det?

Sett:
Jeg skjønte ikke at jeg kunne lykkes med å tjene penger på TikTok før omtrent det halve året, var da jeg innså at bare det å ha en kobling i biografien din med en affiliate faktisk kunne oppnå ganske høy inntekt, hvis du markedsfører deg selv den riktige vei.
Og når jeg først hadde laget... Gud, det gikk veldig raskt. Jeg gikk fra å tjene noen hundrelapper i måneden fra tilknyttede inntekter, til å tjene fem tall i måneden i tilknyttede inntekter. Og det var bare fra å lage mine vanlige videoer, og bare snakke om noen produkter jeg faktisk brukte og jeg faktisk likte.
Jeg tror at hvis du er en ekte person og du snakker om ting som faktisk interesserer deg, skjønner folk at du ikke bare prøver å selge dem noe. Og jeg tror det er den beste måten å faktisk bygge et nettmerke på. Folk kan lukte BS, spesielt på TikTok, på en mil unna.

Scott:
Så du legger ut om dette regelmessig. Du legger ut en månedlig inntektsoppdatering. Kan du dele et eksempel fra den siste måneden på hvor mye du tjente og fra hvilke kilder?

Sett:
Jada, absolutt. Så la oss bare ta september for eksempel. Jeg tjente omtrent fem tusen bare i tilknyttede inntekter. Mine sponsorater brakte inn rundt syv tusen, og så brakte TikTok Creator Fund inn rundt 10 tusen. Det var i underkant av 10 tusen.

Mindy:
Det er som $22,000.

Scott:
Det er all gjelden din.

Sett:
Det er vanvittig å tenke på. Ja, jeg var 30 tusen i gjeld, for nå å tjene nesten det en måned. Og jeg tror det er et perfekt bevis på å stikke det ut og male på det du elsker.

Mindy:
Ok, du har en lue på som sier invest. Hvor legger du de pengene?

Sett:
Det meste av det er ærlig talt bare å gå inn i virkelig kjedelige ETFer, lavpris ETFer. Jeg bryr meg ikke om handel. Jeg ser alt dette om livsforsikring, og IUL-er, og alle disse andre tingene på... Ikke for meg, ikke for meg. Bare gi meg lavpris-ETFene.

Mindy:
Jeg elsker det svaret.

Scott:
Ok, så du har et stort publikum, og du får betalt fordi du snakker med mange Gen Z og mange millennials, og de resonerer med det. Og du snakker om produkter du elsker og bruker. Hva er spørsmålene eller problemene du ser at publikum har? Hva kommer de til deg med, og hva engasjerer de seg mest i?

Sett:
De fleste er bare livredde for at de aldri kommer til å nå et punkt der de faktisk kan pensjonere seg. Og det kommer ned til folk... Jeg pleide å gjøre disse økonomiske revisjonene på en slags Caleb Hammer-stil, men jeg hadde aldri filmet dem. Det var bare en en-til-en-ting, der jeg ville gå gjennom hva folk faktisk brukte pengene sine på.
Og jeg ungen ikke, 95 % av tiden brukte de fleste bare alt for mye penger på mat, og ville ikke gå ut og spise. Og jeg hater å si det, fordi det er legitimt mennesker som ikke har råd til mye annet, og jeg snakker åpenbart ikke om disse menneskene. Men folk har blitt vant til en livsstil med letthet og komfort som de ikke vil gi opp. Og jeg tror det er et av de største problemene folk flest står overfor når det kommer til økonomien deres.

Scott:
Ser du problemer som kan løses, eller ser du mange mennesker som virkelig sitter fast?

Sett:
Menneskene som virkelig sitter fast og bare ikke har mange andre alternativer er minimale, fordi de fleste som kom til meg tjente over seks sifre og levde fortsatt lønnsslipp til lønnsslipp. Og for meg trenger de bare et slag i ansiktet som: «Du gjør ikke noe riktig. La oss komme på rett spor her, slik at du ikke bare kan pensjonere deg tidlig.» Men hvis du virkelig ble disiplinert, kan du absolutt trekke deg tidligere.

Mindy:
Ja. Jeg tror at det er denne misforståelsen, spesielt fra folk som er i seksfigursjobber som lever lønnsslipp til lønnsslipp. «Jeg kan ikke leve lønnsslipp til lønnsslipp. Jeg er rik. Jeg lager seks sifre.» Se, hvis du bruker hver krone som kommer inn, er du lønnsslipp til lønnsslipp. Hvis du ikke kan spare noe, hvis du må belaste det og håper at du får betalt før kredittkortbetalingen forfaller, lever du lønnsslipp til lønnsslipp. Og hvis du lager seks tall, bryr jeg meg ikke om hvilken by du bor i, i Amerika, hvis du lager seks tall, kan du spare penger.

Sett:
Helt 100%. Jeg hadde nettopp en krangel med noen som sa at du ikke kunne leve på 100,000 XNUMX dollar på Manhattan. Jeg sa: "Du kunne. Det kunne du absolutt." Igjen, du må ofre noen ting hvis du vil bo der.

Mindy:
La oss snakke om studielån. Vi spiller inn dette 3. oktober, og studielån er veldig populært å snakke om, siden de nettopp har forfall igjen. Og du har skrevet en del om høyskole- og studielån nylig. Hvilke råd har du til noen som vurderer å gå på college eller ikke gå på college?

Sett:
Jeg vil innlede dette med å si å ha en høyskoleutdanning er en flott ting å ha. Jeg tror college kan være et fantastisk verktøy for å bygge rikdom hvis det brukes riktig. Nettverksaspektet er utrolig. Menneskene og kunnskapen du får mens du går på college er flott. Dessverre må du i dag se på college mer som en forretningsavgjørelse enn en nytelse eller en utdanningsbeslutning, fordi det er bare ikke slik systemet vårt fungerer lenger.

Scott:
Hvordan tror du at noen bør tenke på avgjørelsen om de skal gå og ta en høyskolegrad i dagens økonomi?

Sett:
I dagens økonomi, Dr. Brad, har min venn Dr. Brad Klontz også gjort noen studier om hvilken innvirkning en høyskolegrad har på inntekten din. Og i gjennomsnitt tjener høyskoleutdannede omtrent en million dollar mer i løpet av livet, fra det han har konkludert med fra studiene. Dessverre er det ikke alle høyskolegrader som kommer deg dit.
Så på grunn av det, må du se på college som en forretningsavgjørelse mer i dag enn du måtte gjøre for lenge siden, til og med jeg tror for 20, 30 år siden. Og dessverre er det bare høyskolegrader som ikke betaler det de pleide. Avkastningen på disse gradene er ikke i nærheten av hva folk trenger for å leve i dag.

Scott:
Ja, absolutt. Og vi intervjuet Preston Cooper fra FREOPP, tilbake, hvilken episode var den Mindy? Episode 251 og 293 av BiggerPockets Money Podcast. Og Preston og FREOPP har gjort en svært omfattende analyse av 30,000 XNUMX lavere grader, og utallige flere master- og mastergrader for å beregne avkastningen. Og svaret er, er college verdt det? Vel, det avhenger av grad, ikke sant? Noen grader er svært lav ROI eller dypt negative, og noen er veldig, veldig høy ROI.
Og det som er flott med 2023 er at vi nå har forskningen og dataene som hjelper deg med å ta en informert beslutning om hvorvidt en grad du går etter sannsynligvis vil være ROI-positiv, og noen av dem er enormt ROI-positive. Så bare gjør leksene dine før du velger den graden.
Og den gode nyheten for studenter som går på høgskoler og fortsatt har litt tid til å tenke på dette, er at graden betyr mer enn skolen. En ingeniørgrad eller en økonomigrad er ofte ROI-positiv, mens humaniora og liberal arts-grader ofte kan være dypt negativ ROI eller lav ROI.

Sett:
Det er den verden vi lever i.

Mindy:
Ja. Og jeg hadde faktisk akkurat en samtale med 16-åringen min om denne podcast-episoden, om denne studien som Preston gjorde, fordi jeg prøver å få henne til å tenke på college, ikke i form av: "Se på alle disse tingene som de tilbyr på campus," men i stedet etter faktum, "se på den $350,000 i studielånsgjelden som du har, og $60,000 i året jobben du er i stand til å få med den graden." Det kommer til å få deg til å betale ned studielån resten av livet. Og selvfølgelig skal jeg hjelpe henne med å betale for det, men jeg vil ikke fortelle henne det akkurat nå og la henne ikke søke om bokstavelig talt alle stipend hun kan søke om, fordi jeg ikke vil at hun skal bli bekledd med massiv studielånsgjeld. Men jeg vil heller ikke betale 350,000 XNUMX dollar for utdannelsen hennes heller. Og en del av meg er som: "Dette er en flott ting. Jeg burde få henne til å lytte til denne episoden.» Nå er jeg liksom, ooh.

Scott:
Dette er det tryggeste stedet å tilstå at Mindy, fordi hun ikke hører på dette.

Mindy:
Nøyaktig. Så Seth, da jeg vokste opp, gikk du på college, du fullførte videregående skole, og så gikk du på college. Det var det som ble presset på, og handelsskolen var en skitten liten hemmelighet. Ingen snakket om det. Ingen ble presset inn i det. Det var for den ene ungen på videregående som aldri skulle gå på college.
Og jeg synes det er en veldig dårlig idé. Vi hadde Tinian Crawford på showet, og han sa: "Jeg fikk min førsteamanuensisgrad, som er en toårig grad, på bare seks korte år, fordi college ikke var noe for meg." Og så gikk han og tok sin elektrikergrad, og nå er han elektriker, og han elsker jobben sin.
Samtidig ser vi en enorm mangel på fagene generelt. Det er mange faktorer. For det første tror jeg det skyldes at min generasjon ikke ble oppmuntret til å gå inn i fagene når college ikke var det riktige valget for dem. Så hva er din tanke om fag og handelsskoler, og hva vil du anbefale for vårt publikum?

Sett:
Jeg kunne ikke vært mer enig i det du sa, for det var det samme for meg og mange av vennene mine. Foreldrene våre presset oss til å gå på college. Og jeg visste at jeg ikke ville gå på college, men jeg ville også gjøre foreldrene mine glade. Så jeg gjorde det. Jeg tok to år på college. Jeg fikk ikke engang min førsteamanuensisgrad. Jeg droppet ut fordi jeg tenkte: «Jeg kan ikke mentalt takle dette lenger. Jeg er ferdig. Jeg er ute. Jeg skal ut i arbeidslivet. Og det er sånn det er.» Jeg skulle ønske jeg hadde visst hva en handelsskole var. Det var et så fremmed konsept for meg og mange av vennene mine. Vi visste ikke engang at vi hadde handelsskole rett borti veien fra der vi bodde. Det slo oss aldri inn.
Men jeg tror vi må begynne å presse på handelsskoler, i det minste informere folk om dem. For nå har vi mangel, i hvert fall i vårt område, og jeg har lest noen artikler om over hele landet. Elektrikere, jobbene er flere enn folkene som faktisk er kvalifisert for dem. Rørleggere er det samme. Vi trenger disse menneskene. Og her nede i Florida har vi ikke nok båtmekanikere for mengden båter vi har. Disse tingene snakkes ikke på langt nær nok.
Så jeg tror at hvis du er noen som liker å jobbe med hendene dine, hvis du er noen som liker å løse problemer på mer komplekse måter enn datablader, så ja, handelsskole er definitivt noe du i det minste bør vurdere. Se på hva som skjer, hvilke fag skolene dine tilbyr i ditt område, og virkelig utforsk muligheten for å gå til disse tingene, fordi de fleste bransjer har høy avkastning på investeringen.

Scott:
Ja, jeg elsker det. Jeg kunne ikke vært mer enig. Jeg tror at mange mennesker liker, "Vel, jeg liker historie, så jeg skal studere historie," ikke sant? Vel, se, hvis du skal ta hovedfag i historie, bør du være en fullstendig, lidenskapelig, totalt investert person der. Du kan tjene penger som hovedfag i historie, hvis du er forfatter, hvis du er slik, Ron Chernow, som er en stor forfatter, skrev en haug med biografier jeg virkelig liker om noen grunnleggere som er veldig, veldig lange. Du kan lykkes på disse feltene, men du bør faktisk være super, super virkelig lidenskapelig om det, som om du bruker fritiden din på å studere disse tingene og skrive essays.
Hvis du ikke er det, gå på handelsskole og ta en grad, og lær så om historie ved siden av som din hobby, med det millioner av andre mennesker gjør, som meg. Jeg ville elske å ta hovedfag i historie, ville ha vært favorittfaget mitt. Men i stedet leser jeg biografier, og driver det som en liten sidehobby, og går med det.
Og det er det jeg tror flere trenger å gjøre er å forstå økonomien her. Dessverre lever vi ikke i en verden der emnet du er mer mildt interessert i nødvendigvis kommer til å betale deg, og du bør følge initiativet med høy avkastning. Med mindre igjen, det er en helt ekte brennende lidenskap, i så fall kan du lykkes. Du må bare vite at oddsen er litt mot deg.
La oss nå gå tilbake til studielån for et sekund her, for det er et hett tema. Mange mennesker var der tidligere. Mindy, jeg vet at du fortsatt bruker motegraden din daglig.

Mindy:
Sikkert.

Scott:
Men graden er der, avgjørelsen ligger i fortiden, jeg har studielån. De kommer nå ut av overbærenhet, og dette er et problem som jeg tror er truende i økonomien. Jeg lurer på om det kommer til å begynne å dukke opp på resultattavlen på høyeste nivå, i den forstand at det vil påvirke inflasjonen ettersom forbruksutgiftene trekker seg tilbake, ettersom disse tingene går fremover. Så stort, stort problem som påvirker millioner på millioner av mennesker rundt om i landet. Hva er ditt råd til noen som har å gjøre med det, og ser du at dette dukker opp blant følgerne dine?

Sett:
Å ja. Det er en av de mest hete emnekommentarene jeg har. Uansett hva videoen handler om, spør folk: «Hva skal jeg gjøre med studielånene mine?» Det første jeg synes du bør gjøre er å sette deg ned, ta 15, 20 minutter og finne ut hvor budsjettet ditt er. Budsjettering er ikke morsomt, men det er noe alle som gruer seg til økonomien, spesielt når det kommer til studielån, du må gjøre. Du må finne ut hvor budsjettet ditt er, hvor disse studielånsbetalingene passer inn, i tillegg til å finne ut hva slags avdrag for studielån du kvalifiserer for. Jeg er en stor tilhenger av at hvis de tilbyr det, ta det.

Scott:
Så egentlig, Seth, du sier: "Ja, dette kommer til å bli en smertefull vekker. Du er nødt til å stirre den ned. Gjør din research og se om det er noe. Ikke begrav hodet i sanden, for disse betalingene vil forfalle og de vil være veldig reelle, og de vil komme ut av det skjønnsmessige utgiftsbudsjettet ditt, eller de vil legge press på andre livsavgjørelser hvis du har gjeld, husleie eller husholdning... Du kan stå overfor en tvungen reduksjon i livsstil som kan være veldig smertefull, hvis du ikke planlegger og forbereder deg på forhånd ved å gjøre det kjedelige, harde arbeidet med regnskap og budsjettering her. Er det det du sier?

Sett:
Absolutt. 100 %. Du må gjøre litt av det skitne arbeidet for å få litt mer ro i sinnet. Og ja, det kommer til å være mange mennesker som må begynne å kutte ut mye, men du kan bare kutte ut så mye før livet ditt blir elendig og du bare gir opp å få disse tingene betalt. Så jeg tror der, du må også begynne å se på sidekjasninger også. For ja, du kan bare kutte så mye. Du må øke inntekten din på et tidspunkt også.

Scott:
Ja, det er sterke nyheter, ikke sant? Du må være klar til å kutte ned og begynne å jobbe netter og helger, hvis dette virkelig skal bli en smertefull, betydelig del av budsjettet ditt og du allerede er kontantstrømnøytral. Jeg tror du har rett. Jeg tror ikke det finnes et bedre svar enn det. Kanskje for heldige få som vil finne noen hjelpealternativer hvis de gjør leksene sine under spesielle omstendigheter. Men jeg tror dette er en stor ting som kommer til å ramme økonomien, og alle tenker: "Hva er den potensielle katalysatoren for resesjon i 2024?" Vel, dette er en av de tingene som kan påvirke forbruksutgiftene betydelig, spesielt i Gen Z, millennium, og til og med noen Gen X, noen deler av Gen X-befolkningen her. Så jeg tror vi bør være som et samfunn redd for at denne tålmodigheten skal ta slutt, og som et individ, klare til å ta alvorlige livsstilsvalg for å angripe problemet.

Sett:
Absolutt.

Mindy:
Ja, jeg er helt enig. Jeg tror at dette virkelig er et truende problem. Jeg vet ikke hva svaret er annet enn å gjøre deg klar for litt smerte, dessverre. Det var denne overbærenhet. Jeg vet ikke at det å ikke ha tålmodighet hadde vært en god idé tilbake i 2020. Det har gått tre og et halvt år. Det er mange argumenter for at det varte for lenge. Det er hele samtalen om at vi bare bør tilgi alle studielån. Jeg er ikke sikker på hva det riktige svaret er, men de starter opp igjen, og du kommer til å skade deg selv og kreditten din hvis du ikke begynner å betale.

Scott:
Vel, Seth, vi setter stor pris på å ha deg med i dag. Tusen takk for at du delte den fantastiske historien din som kom ut av gjelden og bygget opp en virkelig sterk finansiell posisjon, og ble en TikTok-stjerne. Dine tanker om bileie, og dumheten som kan foregå i den sektoren hvis du ikke er forsiktig. Og så høyskole- og studielånsgraden, studielånssituasjonen som vi har på gang her. Setter stor pris på det, og ser frem til å følge deg og se hva du får til i 2024 her.

Sett:
Det har vært en absolutt glede. Jeg kan ikke takke deg nok for at du har meg på. Dette er en av mine favorittdiskusjoner jeg noen gang har hatt som dreier seg om noe av dette.

Scott:
Rått. Det var vår også, så setter stor pris på det, og tusen takk.

Mindy:
Greit, Scott, det var Seth Godwin, og det var så gøy. Vi dekket på en måte mange ting, så la oss gi lytterne våre en rask oppsummering. Vi snakket om å kjøpe bil. Les kontrakten, ikke gå for mersalg. Bunnlinjen, forstå hva du får deg til. Og jeg tror et av hans største tips er ikke bare bytt inn bilen din fordi du er lei den.

Scott:
Ja, jeg mener en bil er en av de tre store, ikke sant? Det er bolig, transport og mat. Og avgjørelsen du tar i bilen din kommer til å være svært avgjørende for om du klarer å få snøballen til å rulle og begynne å samle penger for å begynne å investere og bevege deg mot den reisen mot økonomisk uavhengighet.

Mindy:
La oss snakke om studielån, Scott. Jeg tror at både du og Seth hadde veldig gode poeng på studielån. Hvis du ikke har planlagt at utbetalingene av studielånet skal starte opp igjen, og du ikke har det, hater jeg dette begrepet, ekstra penger, men du har ikke ekstra penger i budsjettet som du ikke har øremerket til noe annet, kommer du til å ha vanskelig for å komme opp. Jeg mener, utbetaling av studielån er tilbake. Pausen er over. Jeg vet ikke hva som er den riktige måten å formulere det på, men studielånet ditt forfaller nå hver måned og studielånet ditt. Så du må foreta betalinger, du må legge planer for å foreta disse betalingene. Og det kan være en klype. Ja, du kan prøve å kutte ut av budsjettet. Men som Seth sa, det er bare så mye du kan kutte. Du må kanskje begynne å tjene mer penger.

Scott:
Ja. Se, jeg tror det er en smertefull situasjon for alle. Jeg tror du kan peke fingeren i et stort antall retninger for dette problemet. Og på slutten av dagen, hvis du har disse studielånene, har du smerten ved å begynne å gjøre disse betalingene med renter fortløpende. Og du må planlegge for det, og det er en del av virkeligheten om hvordan du budsjetterer og designer livsstilen din fremover. Greit, Mindy, skal vi komme oss ut herfra?

Mindy:
Scott, det burde vi. Det avslutter denne episoden av BiggerPockets Money Podcast, og vi takker så mye for at du lyttet. Han er Scott Trench, og jeg er Mindy Jensen som sier farvel gaselle.

Scott:
Hvis du likte dagens episode, vennligst gi oss en femstjerners anmeldelse på Spotify eller Apple. Og hvis du ser etter enda mer pengeinnhold, kan du gjerne besøke YouTube-kanalen vår på youtube.com/biggerpocketsmoney.

Mindy:
BiggerPockets Money ble laget av Mindy Jensen og Scott Trench, produsert av Kailyn Bennett, redigering av Exodus Media, copywriting av Nate Weintraub. Til slutt, en stor takk til BiggerPockets-teamet for å gjøre dette showet mulig.