Det er på tide at bankene tar neste skritt når det gjelder klimarisiko

Klimarisiko er akkurat som enhver ny finansiell risiko som bankregulatorer må begynne å inkludere i sitt tilsyn med banker. For at bankregulatorer skal kunne gjøre jobben sin og oppfylle sine regulatoriske mandater, må klimarisiko – som for eksempel boliglånssektoren eller pandemirisiko – integreres i deres tilsynsrammeverk. Ellers risikerer vi en banksystemkrise som minner om boliglånskrisen 2008-09 eller verre. NRDC og en koalisjon av advokatorganisasjoner har jobbet med en løsning som passer innenfor det normale regelverket og er klar for rask handling.

Basert på dagens mainstream klimavitenskap akselererer klimaendringene. Klimarelaterte økonomiske konsekvenser har allerede inntruffet og forventes å øke i løpet av de kommende årene. Banker – og deres låneporteføljer – ansiktseksponering til klimarelaterte risikoer, fra fysisk skade, som skade på låntakers forretningsdrift, eiendommer og forsyningskjeder fra mer intense orkaner, flom, skogbranner og tørke (ofte kalt fysisk risiko), samt fra overgangen til en lav- karbonøkonomi, for eksempel verdifall på låntakers virksomheter og reserver for fossilt brensel (ofte kalt overgangsrisiko). 

For å illustrere kan tilbakebetalingen av bankenes lån til olje- og gasselskaper settes i fare, det samme kan være lån til kystfaste eiendommer utsatt for økt flom; mer intens tørke kan redusere avlingsproduksjonen, og true lån til landbrukssektoren; og forsyningskjedeforstyrrelser som følge av mer ekstreme værhendelser kan skape kaos med et bredt spekter av produksjons- og produksjonsaktiviteter, og påvirke lån og investeringer i en rekke sektorer negativt.

For å utføre sine mandater som tilsynsregulatorer, må bankregulatorer inkludere klimarisiko i sine risikovurderinger, på samme måte som de inkluderer andre bankspesifikke og systemiske risikoer.

En av bankregulatorenes hovedoppgaver er å overvåke sikkerheten og soliditeten til de enkelte bankene de regulerer, og kreve at disse bankene adresserer enhver overdreven risiko de finner, slik at den økonomiske helsen til disse bankene – og økonomien som helhet – ikke er satt i fare. Vitenskap og data forteller oss at skade fra klimaendringer skjer og akselererer, med potensielt ødeleggende menneskelige og økonomiske konsekvenser. Bankregulatorer må hjelpe bankene sine med å identifisere og adressere klimarisiko som enhver annen risiko av så betydelig størrelse.

For å sette i gang denne prosessen, har NRDC sluttet seg til en gruppe advokatorganisasjoner for å gi føderale bankreguleringsbyråer spesifikke anbefalinger om hvordan disse byråene kan innlemme klimarisiko i sine undersøkelser av enkeltbanker.

Denne koalisjonen har adressert sine kommentarer til fire viktige bankregulatorer — den Federal Reserveden Kontoret for valutakontrolløren (OCC), den Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) og National Credit Union Administration (NCUA). For å beskytte vårt finansielle system, gjennomgår bankgranskere fra disse byråene rutinemessig aktivitetene og eiendelene til institusjonene de regulerer for å identifisere "usikre eller usunne" aktiviteter eller eiendeler som kan skape for stor risiko for disse individuelle institusjonene og banksystemet som en hel. Når de blir gjort oppmerksomme på dem, begrenser bankene generelt risikofylte aktiviteter, avhender risikofylte eiendeler og følger ellers sensorenes anbefalinger. Disse undersøkelsene lar også reguleringsbyråene samle inn data om banknæringen som helhet, for bedre å forstå risikoene for det bredere finansielle systemet.

Bankregulatorer har verktøyene til å begynne å overvåke klimarelatert bankrisiko nå.

Som en del av tilsynsprosessen gir bankreguleringsbyråer ofte tilsynsveiledning som identifiserer typer aktiviteter som regulatorer mener kan skape for stor risiko for en enkelt bank eller for det bredere finansielle systemet, og gir bankfolk (og deres granskere) informasjon om redusere disse risikoene. Selv om overholdelse ikke er lovpålagt, bankene følger vanligvis tilsynsveiledning til punkt og prikke.

For å utføre sine mandater som tilsynsregulatorer, må bankregulatorer inkludere klimarisiko i sine risikovurderinger, på samme måte som de inkluderer andre bankspesifikke og systemiske risikoer. De må lage tilsynsveiledning for å informere bankene (og bankgranskere) med anbefalinger for å evaluere og håndtere klimarisiko i deres porteføljer og operasjoner. I gruppens kommentarer gir vi spesifikke anbefalinger om hvordan regulatorene kan inkludere klimarisiko – inkludert spesifikke fysiske risikoer og overgangsrisikoer – i risikokategoriene de allerede overvåker: kreditt; marked; likviditet; og operasjonell risiko. Vi forklarer også hvordan klimarisiko impliserer tradisjonelle bekymringer om "sikkerhet og soliditet", som tapskorrelasjon (sannsynligheten for at alle eiendeler vil miste verdi samtidig), høy belåning (låntakere som har mye gjeld) og eiendel-forpliktelse-mismatch ( finansiering av langsiktige lån med kortsiktige finansieringskilder).

 Vår gruppes anbefalinger for integrering av klimarisiko i bankregulering kartlegger de fire risikokategoriene som sensorer generelt fokuserer på:

• Kredittrisiko: risikoen for at bankens lån ikke blir tilbakebetalt i tide
• Markedsrisiko: risikoen for at en banks investeringer, for eksempel råvarer eller verdipapirer, vil synke i verdi
• Likviditetsrisiko: risikoen for at banken ikke vil være i stand til å selge sine eiendeler mot kontanter når den trenger det; og
• Operasjonell risiko: risiko som banken er utsatt for i sin forretningsdrift, for eksempel risiko for sine anlegg, systemer eller arbeidsstyrke.

Banker står også overfor omdømmemessige, juridiske og politiske risikoer fra klimaendringer, som rapporten også berører.

I stedet for å vente til bankene begynner å falle og vi kanskje opplever en finansiell nedsmelting som i 2008 og 2009, har bankregulatorer verktøyene til å begynne å overvåke klimarelatert bankrisiko nå. I stedet for å vente til etter en nesten kollaps som vil skade millioner og kreve massive redningsaksjoner, må bankregulatorer begynne å fortelle bankene hvilke klimarisikoer de ser etter og hjelpe dem med å gjøre de nødvendige endringene.