ミーム株の時代に自分の取引戦略を客観的に保つ方法

プラトン再発行

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客観的な取引戦略とミーム株に関するこの記事は、Optimus Futures の意見です。

ミーム株は小売取引における最近の「流行」のようだが、それが何をやっているのか知らない人にとって非常に危険なのだ。
ミーム株を取引する際、取引の背後にある本当の目的を理解すると、リスクをより適切に管理し、利益目標を設定するのに役立つ可能性があります。
直感やFOMOに基づいて取引することは、おそらくミーム株を取引する際にやってはいけない最悪の行為です。

昨年 1 月、GameStop (GME) で「ウォールストリートベット」それはヘッジファンドにショートスクイーズシナリオを強いようとする試みと関係があった。

それからあなたはそれが展開するのを見ました。 39.23月21日の始値483ドルから、GMEは1,131日後にはXNUMXドルまで急騰した。それは XNUMX% という驚異的な動きでした。あなたはそれを、珍しいことではないにしても奇妙な出来事、残念ながら見逃してしまった出来事として無視します。

しかし、その後、いくつかの銘柄で同じことが何度か起こりました。

AMCエンターテインメント（AMC） 431 月 24 日から 2 月 XNUMX 日までに XNUMX% 急増

ブラックベリー(BB) 114 月 26 日から 4 月 XNUMX 日までに XNUMX% 急増

働き者（WKHS） 128月26日から9月XNUMX日までにXNUMX%上昇した

クローバーヘルスインベストメンツ (CLOV) 270 月 2 日から 9 月 XNUMX 日まで後退するまでに XNUMX% まで急増

サンダイアルグローワー（SNDL） 94月26日から3月XNUMX日にかけてXNUMX％も上昇したが、同日には反落した

FOMO、つまり「逃すことへの恐怖」は、このようなリターンを見た後、あなたを強く襲います。あなたは、人々が大きな利益を経験したこれらの機会をすべて逃しているようです。ただし、壊滅的な損失を経験した人もいるかもしれません。

確かに、周りの誰もがお金を稼いでいるように見え、ニュースからブログ、さらには地元のカフェに至るまで、事実上どこでもおしゃべりが聞こえてくると、頭を保つのは困難です。群衆に飛びついてついて行きたいという誘惑に抵抗するのは難しい。

しかし、それは賢明なことなのでしょうか？さらに良いことに、これらのリスクの高い「ミーム株」を活用する、より賢い方法はあるのでしょうか?もしかしたらあるかもしれない。それがこの記事で検討する内容です。

「ミーム」株とは何ですか？

ミームストックとは何かを理解するには、まず「ミーム」とは何かを知る必要があります。あ ミーム ソーシャルメディア上でコピーされ、拡散される、あらゆる形式のデジタルコンテンツ (画像、ビデオ、テキストなど) です。ミームはユーモラスなことが多いですが、政治的または社会的なミームの場合のように、深刻な性質のメッセージを広めることもあります。

A ミームストック一方、は、ソーシャルメディア上でのプロモーション（多くの場合ミームを介したもの）が「バイラル」になり、過剰な取引高を引き起こした銘柄です。

トレーダー間のオンラインメッセージングは取引チャットルームの初期から存在していましたが、ミーム株には別の特徴があります。その起源は特定の「フィード」またはチャネル（ウォールストリートベッツなど）に由来することが多く、重要な数のトレーダーによってサポートされています。市場を動かすには十分であり、常にではありませんが、多くの場合、純粋な投機を超える社会的、政治的、またはイデオロギー的な動機が伴います。

例えば、GMEのショートスクイーズは事実上「男に固執する」試みだった――この場合の「男」とは、ウォールストリートベッツの信奉者の多くが株式を「操作」していると感じていた不定形なウォール街の「エリート」たちである。市場。一部の人にとっては、それがうまくいきました。他の人にとっては、それは災難だったかもしれません。

ファンダメンタルズやFOMO熱狂が原動力?

成功したミーム株の群れが何をするのかを見たことがあるなら、その熱狂にいかに簡単に巻き込まれるか想像できるだろう。しかし、飛び込みたいという誘惑に駆られると、その取引がどれほど不安定で困難であるかを忘れがちです。

したがって、参入しようとしている場合は、リスク許容度に基づいてどのくらいのポジションを保持すべきかをよく理解し、取引が不利な方向に進んだ場合に撤退するための計画を確実に立てておく必要があります。

GME の熱狂はその完璧な例です。取引を分析してみましょう。

ここ [1] を 140 株あたり約 76.79 ドルで購入していたら、ポジションは XNUMX 日でその価値のほぼ半分を失い、その日は XNUMX ドルで終了したことになります。ああ。

しかし、76.79 ドルで売却した場合は、GME を 2 株あたり 483 ドルまで上昇させた後、51 週間も経たないうちに XNUMX ドルまで下落したボックス [XNUMX] の市場価格の動きをすべて逃したことになります。

現在、GMEは約300ドルで取引されています。しかし、少し待って考えてみましょう。そもそも、なぜ誰も GME を購入したいのでしょうか?

GME はモールまたはストリップモールを拠点とするゲームストアですが、新型コロナウイルスのパンデミック中にほとんどが閉店しました。ロックダウン中はショッピングモールは閉鎖された。その結果、2四半期連続で売上高と利益が減少し、ワクチン接種の普及が始まったばかりだったため、当時は再開の見通しは不明だった。

おそらく、ありました 根本的に説得力のあるものは何もない GMEの展望について。

ウォールストリートベッツの群衆がGMEを買ったのは、業界関係者の誰かが、いくつかのヘッジファンドがGMEを大幅にショートさせているという情報を漏らしたからだ。この戦略は、これらのヘッジファンドをショートスクイーズに追い込み、ヘッジファンドがポジションをカバーすることを余儀なくされる中、その後の価格急騰で利益を得ることだった。

GMEの価格を上方に操作するには、非常に多くのトレーダーが必要だったため、このコールは本当のギャンブルだった。しかし、ご覧のとおり、トレーダーが群がり、それがうまくいきました。

最も重要なことは、GME 取引は決して会社の底力に関するものではなかったということです。それは、ヘッジファンドのショートポジションにあると思われる脆弱性を悪用するというものだった。

それは賢明な取引だったでしょうか？それは目的、リスク許容度、資本リソースによって異なります。

客観的な取引戦略 (または、ミーム株で頭を悩ませない方法)

ほとんどのトレーダーにとって、ミーム株は、非常に短期間で 100% をはるかに超える大きな利益を生み出す可能性を示しています。それは魅力的ですね。確かにそのような結果は可能ですが、そのようなリターンは標準をはるかに超えており、潜在的なリスクも同様であることに留意してください。

そこで、ミーム株取引に取り組む際に頭を保つためのヒントをいくつか紹介します。

ヒント #1: 取引の性質を理解する

ミーム株は本当に過小評価されているのか、それともヘッジファンドのショートポジションを襲撃するなど、別の目的を追求するための補助的な手段なのか。 (銀の絞りの試みがそうであったように) 両方である場合、適切なリスク管理を考慮すると、有利な取引になる可能性があります。

ヒント #2: 基本事項を簡単に調査する

企業の過去の四半期収益履歴を確認し、収益と一株当たり利益の両方についてのコンセンサス予想を調べ、企業のガイダンス (前四半期の CNBC ガイダンスレポートで確認できます) を調査し、可能であれば、その企業のガイダンスがどのようなものかを感じてください。同社は、前四半期の決算カンファレンスコールの記録を読むことで、今四半期中に達成しようとしています。

上記のすべて (約 2 時間の作業) を実行できれば、より自信を持って取引を続行する (または取引を控える) ことができるでしょう。

ヒント #3: ポジションサイズに注意する

ミーム株の取引は頻繁に行われないため、デイトレードに比べて少しリスクを負うことができます。引き受けるリスクの割合が何であれ、たとえば 2% 以上であっても、それを守り続けてください。損失を許容できる以上のリスクを冒さないでください。ただし、指数関数的な動きの可能性を考慮すると、ポジションサイズが取引に値するかどうかを確認する必要があるかもしれません。

ヒント #4: リスク制限と取引境界を設定する

これは比較的簡単なはずです。損失を停止取引が無効になった時点で。ヘッジファンドを狙う場合、ヘッジファンドが反発して株価を急落させようとする可能性があることを念頭に置いて、そのショックが起こった場合に備えてください。

免責事項：「ストップロス」や「ストップリミット」注文など、あなたやブローカー、またはトレーディングアドバイザーによる条件付き注文の発注は、市場の状況により不可能になる可能性があるため、必ずしも意図した金額に損失を制限するわけではありません。そのような注文を実行します。

ヒント #5: 完全なポジションではなくオプション取引を検討する

オプション価格は「イン・ザ・マネー」になるまで指数関数的に変動する傾向があり、これにより、より大きな利益が得られる可能性があります。さらに、コールを購入するとき（ほとんどのミーム株取引には「ロング」バイアスがあるため）、プレミアムでどれくらい損失する可能性があるかを事前に知っています。

考慮すべきもう 1 つのことは、コストとリスクを軽減するためにブルスプレッドを購入することもできるということです。または、結果の方向性がわからない場合は、いつでもポジションをストラドルすることができます。ただし、繰り返しになりますが、ほとんどのミーム株には上向きのバイアスがあり、ボラティリティによってはストラドルは高価になる可能性があります。

免責事項: Long Optin は期限切れになる可能性があり、プレミアムとコストの全額を失う可能性があります。ショートオプションには無制限のリスクがあり、最初の入金額を大幅に上回る損失を被る可能性があります。

ヒント #6: ミーム株を取引するときは決して直感を使わないでください

噂を聞いて取引に参加することは、おそらく最もやってはいけないことです。常にセットアップに基づいて取引します（GMEで見たように、すべてのミーム株取引がファンダメンタルズに注意を払うわけではないため、通常はテクニカルです）。これはルールとリスク制限を意味します。この基本原則から逸脱すると、直感によるトレード, 最終的には実質損失か機会費用のどちらかでその代償を支払うことになります。

ボトムライン

ミーム株の取引はギャンブルのように思えるかもしれません。真実は、それが可能であるということです。あるいは、より賢いアプローチを取ることで、ギャンブルから「ハイリスク」取引に変えることができます。ミーム株を取引する場合、群衆の動きのボラティリティは、取引前に頭の中にあった「きれいな」チャート設定を打ち砕くほど大きくなる可能性があります。したがって、リスク制限と利益目標を必ず設定し、取引する前に株について理解するように努めてください。