先物 vs 外国為替に関するこの記事 というのがオプティマス・フューチャーズの意見です。
外国為替市場は世界で最も流動性が高いです。
ジョージ・ソロスが 1 年に英国ポンドに賭けて 1991 日で XNUMX 億ドルを稼いだことは有名です。(どう考えても異常な成績です)
しかし、多くの個人トレーダーや投資家は、次のようなさまざまな理由からこの市場を完全に無視しています。
- 顧客に対して取引を行う可能性のあるブローカー
- 一部の法域では規制環境が「緩和」されている
- 店頭市場の性質
- ワイドスプレッド
- 高い初期マージン
外国為替先物はこれらの問題の多くを解決します。
しかし、それらは平均的な小売トレーダーにとって十分な柔軟性を提供するものではありません。
これが、Forex マイクロ先物がゲームチェンジャーとなった理由です。
個人トレーダーと投資家も同様の恩恵を受けられるようになりました 資本効率 標準的な先物としての多様化と、より小規模な契約の柔軟性が追加されています。
この記事では、先物とマイクロ先物の世界を探求し、それを外国為替市場と比較し、これらの商品の類似点、相違点、利点を理解するのに役立ちます。
先物 – 簡単な紹介
先物商品は、トレーダーと投資家が投機とヘッジの両方に使用できる独自のデリバティブ メカニズムです。彼らはレバレッジを利用して、他の方法よりも多くの資産を制御します。
1730 年の堂島米穀取引所にまで遡り、先物契約は将来のある時点の商品、指数、商品バスケットの特定の価格を固定します。
通貨先物は、特定の通貨ペア(米ドル)に従うデリバティブ契約です。
買い手が契約を執行する権利を持つオプション契約とは異なり、先物には義務が伴います。
つまり、原油などの現物資産は買い手が商品の受け渡しを必要とする一方、指数先物は現金で決済される。
通貨先物は物理的に決済されるため、満期時にそれらの商品を保有している人は通貨商品自体の受け渡しを求められることになります。
先物商品は日曜日の午後 6 時 (東部標準時) から金曜日の午後 00 時 (東部標準時) まで継続的に取引され、毎日午後 5 時から午後 00 時 (東部標準時間) まで 5 時間の休憩があります。
マイクロ先物契約サイズ
先物契約には、レギュラー、ミニ、マイクロの 3 種類があります。
この 3 つの関係は次のとおりです。
- レギュラー = 1
- ミニ = 1/2
- マイクロ = 1/10
ミニ先物は、S&P 500 やナスダック 100 などの指数で最も一般的に取引されています。しかし、マイクロ先物は、通貨を含むすべての資産クラスでますます人気が高まっています。
通常、先物契約は膨大な量の想定元本通貨を管理します。たとえば、米ドルと英国ポンドのペアの 62,500 つの契約は XNUMX ポンドを管理します。
マイクロ通貨先物契約は、通常の契約の 1 分の 10 の金額を管理するため、同じ資本効率を維持しながら、より高い柔軟性と管理が可能になります。
一般に、マイクロ先物はさまざまな資産クラスで見つけることができます。 株式市場のインデックスは最も人気のあるものです。
マイクロ先物契約を通貨に拡張することで、トレーダーは、異なる相関関係を持つ複数の資産クラスにわたって、より包括的な投機戦略やヘッジ戦略を作成できるようになります。
マイクロ先物外国為替商品
現在、マイクロ先物外国為替商品は対米ドルで 7 つの主要通貨ペアでご利用いただけます。
選択した契約に応じて各ティックが異なることに注意することが重要です。
たとえば、オーストラリアドルのマイクロ先物契約の各ティックは 1 米ドルの価値があり、カナダドルのマイクロ先物はカナダドルで価格設定されます。
以下は、オーストラリアドルのマイクロ先物価格のはしごの例です。
閑散期の豪ドル先物相場が 50 ティックの範囲で取引される可能性があることを考慮すると、特に小規模口座の場合、マイクロ契約あたり 50 ドルの変動のほうが、通常契約あたり 500 ドルよりもはるかに管理しやすいでしょう。
外国為替取引とは何ですか?またその仕組みは何ですか?
外国為替取引 (別名 Forex) 取引は、通貨ペアと呼ばれる 2 つの国の通貨間の差から利益を得ることが目的です。これらは、国際金融機関が国境を越えた商取引を促進するために、ある通貨を別の通貨に交換する外国為替市場で取引されます。
トレーダーは、英国ポンドと米ドルなど、あるペアと別のペアを購入したり賭けたりします。ある通貨の価値が別の通貨と比較して変化すると、トレーダーは利益または損失を蓄積します。彼らは取引を取り消すことでポジションを決済します。
ジョージ・ソロスの先ほどの例に戻ると、この億万長者の投資家は、英国ポンドが他の通貨と比較して下落することに賭けました。レバレッジを利用して、彼は数十億英国ポンドを手に入れ、他の通貨に交換しました。
英国ポンドの価値がこれらの通貨と比較して下落すると、彼はより低い価格で英国ポンドを買い戻し、巨額の利益を得るために取引を終了しました。 (過去の実績は将来の結果を示すものではありません)
先物取引と外国為替取引 – 主な違い
外国為替取引と外国為替先物取引はどちらも、通貨ペアとして知られる、ある通貨の別の通貨に対する価値の変化から利益を得ることが目的です。さらに、どちらもレバレッジを利用して為替レートの小さな変動から利益を獲得します
ただし、注意すべき重要な違いがいくつかあります。
集中型取引所 VS OTC 市場 |カウンターパーティのリスク
外国為替取引は、いわゆる店頭 (OTC) 市場で行われます。これらは分散型市場であり、注文は世界中の複数の組織を通じてルーティングおよび決済されます。
一方、外国為替先物は、他のすべての先物契約と同様に、1 つの集中取引所を通じて取引および決済されます。
なぜ、この問題のでしょうか?
Chicago Mercantile Exchange (CME) のような集中型取引所は、契約、注文執行、セキュリティの面で標準的なサービスを提供します。さらに、CME は、先物オプションを含むより多くの相殺ポジションを考慮して、より良いマージンを提供することができます。
分散型市場では、トレーダーはいわゆるカウンターパーティ リスク、つまり注文を執行および保持する事業体に関連するリスクにさらされたままになります。一般的ではありませんが、カウンターパーティ リスクは集中型取引所よりも OTC 市場で蔓延しています。取引相手が破綻した場合、あなたは重大な損失と金銭的義務を負うことになります。
カウンターパーティのリスクに加えて、トレーダーはブローカーが提供するデータと注文フィードの影響を受けます。中央ハブや「信頼できる情報源」がなければ、その時点で利用可能な最高価格から大幅に異なる注文約定が発生する可能性があります。
外国為替市場のトレーダーは、「スピードバンプ」と呼ばれる注文執行速度の問題に遭遇する場合もあります。
通貨先物 vs スポット外国為替
通貨先物は、買い手と売り手に、決済日にあらかじめ定められた為替レートで取引を実行する義務を負う法的拘束力のある契約です。ただし、決済日まで通貨の交換は行われません。
スポット外国為替取引は、ある通貨を別の通貨に実際に交換することです。通常、通貨の受け渡しは 2 日以内に行われます。
ブローカーは先物取引であなたに対抗することはできません
外国為替市場には、A ブック (別名ストレート スルー プロセッサー) と B ブックの 2 種類のブローカーが存在します。
A-book ブローカーは手数料またはスプレッドを請求し、取引相手として機能する金融機関に注文を渡します。
より一般的な B ブック ブローカーは、自らが取引相手として機能することができ、実際に取引相手として機能することがよくあります。つまり、彼らは顧客とは取引の反対側に立つことを意味し、多くの人はこれを利益相反とみなします。
外国為替先物は集中化された規制された取引所を通じて取引されるため、先物ブローカーは取引相手として機能することはできません。したがって、彼らにはあなたに対して行動する動機がありません。
先物取引のさらなる多様化
マイクロ先物は、指数、通貨、国債、エネルギー、仮想通貨、金属など、さまざまな資産で見つけることができます。
幅広い資産クラスへのアクセスにより、個人トレーダーは、かつては大規模な口座を持つ人のみがアクセスできた包括的な投機戦略やヘッジ戦略を構築できるようになります。
さらに、次のような追加の派生関数を見つけることもできます。 先物オプション 従来の外国為替取引では利用できないものです。
先物と外国為替取引のコストに関する考慮事項
外国為替先物と外国為替では、主に 2 つのコストを考慮する必要があります。
まず、取引に関連する直接コストです。外国為替先物には、変更されない明確な前払い価格が設定されています。外国為替取引には手数料がかかる場合とスプレッドが使用される場合があります。
スプレッドとは、ビッド(売却できる価格)とオファー(購入できる価格)の差です。スプレッドが広いということは、スポット価格よりもはるかに悪い価格が得られることを意味します。これらは多くの場合、「ピップ」または 1% の 100/1 で測定されます。
外国為替ブローカーは多くの場合、さまざまなスプレッドを採用しています。これは、スプレッドが範囲内で拡大または縮小する可能性があることを意味しており、実際のコストを知ることが困難になっています。
2 番目のコストの考慮事項は、いわゆる持ち運びコストです。
これは、在庫を保管するために保管ユニットをレンタルするなど、そのポジションを保持するための所有コストと考えることができます。
外国為替市場では、金利の変動や翌日の資金調達手数料などのコストがかかる場合があります。
先物商品には直接の輸送コストがかかりません。最低証拠金維持要件のみが適用されます。
今すぐマイクロ先物取引を始めましょう
マイクロ先物は、ポートフォリオを拡大し、保有資産を多様化する素晴らしい機会を提供します。
Optimus Futures でマイクロ先物を取引すると、無料のプラットフォーム、リアルタイムのニュースアラート、取引ジャーナルにアクセスでき、すべて低マージンと割引手数料が組み合わされます。
先物とオプションの取引には大きな損失のリスクが伴い、すべての投資家に適しているわけではありません。 過去の実績は必ずしも将来の結果を示すものではありません。
出典: https://optimusfutures.com/tradeblog/archives/futures-vs-forex-trading/%20
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