Pankkien on aika ottaa seuraava askel ilmastoriskin suhteen

Ilmastoriski on aivan kuten mikä tahansa uusi rahoitusriski, joka pankkien sääntelyviranomaisten on alettava sisällyttää pankkien valvontaansa. Jotta pankkien sääntelijät voivat tehdä työnsä ja täyttää sääntelytehtävänsä, ilmastoriskit – kuten asuntolainasektori tai pandemiariski – on integroitava niiden valvontakehykseen. Muuten uhkaamme pankkijärjestelmän kriisin, joka muistuttaa vuosien 2008–09 asuntolainakriisiä tai vielä pahempaa. NRDC ja edunvalvontajärjestöjen liittouma ovat työstäneet ratkaisua, joka sopii normaaliin sääntelykehykseen ja on valmis nopeaan toimintaan.

Nykyisen ilmastotieteen valtavirran perusteella ilmastonmuutos kiihtyy. Ilmastoon liittyviä taloudellisia vaikutuksia on jo havaittavissa, ja niiden odotetaan lisääntyvän tulevina vuosina. Pankit – ja niiden lainasalkku – kasvojen altistuminen ilmastoon liittyviin riskeihin, fyysisistä vaurioista, kuten voimakkaampien hurrikaanien, tulvien, maastopalojen ja kuivuuden aiheuttamat vahingot lainanottajien liiketoiminnalle, kiinteistöille ja toimitusketjuille (kutsutaan usein fyysisiksi riskeiksi), sekä siirtymisestä matalaan riskiin. hiilitalous, kuten lainanottajien fossiilisten polttoaineiden yritysten ja varojen arvon lasku (kutsutaan usein siirtymäriskiksi). 

Esimerkkinä voidaan todeta, että pankkien öljy- ja kaasuyhtiöille myöntämien lainojen takaisinmaksut voivat vaarantua, samoin kuin rannikkoalueiden kiinteistöjen lainat, joihin kohdistuu lisääntyviä tulvia. kovempi kuivuus voi vähentää kasvintuotantoa ja uhata lainoja maatalousalalle; Äärimmäisistä sääilmiöistä johtuvat toimitusketjun häiriöt voivat aiheuttaa tuhoa monenlaisissa tuotanto- ja valmistustoiminnoissa, mikä vaikuttaa haitallisesti lainoihin ja investointeihin useilla sektoreilla.

Toimiakseen vakavaraisuussääntelyviranomaisina pankkien sääntelijöiden on sisällytettävä riskiarviointeihinsa ilmastoriski, samoin kuin muut pankkikohtaiset ja järjestelmäriskit.

Yksi pankkien sääntelyviranomaisten ensisijaisista tehtävistä on valvoa sääntelemiensä yksittäisten pankkien turvallisuutta ja vakautta ja vaatia näitä pankkeja puuttumaan havaitsemiinsa liiallisiin riskeihin, jotta näiden pankkien ja koko talouden taloudellinen tilanne ei heikkene. vaarassa. Tiede ja tiedot kertovat meille, että ilmastonmuutoksen aiheuttamia vahinkoja tapahtuu ja kiihtyy, ja niillä voi olla tuhoisia inhimillisiä ja taloudellisia seurauksia. Pankkien sääntelyviranomaisten on autettava pankkejaan tunnistamaan ja käsittelemään ilmastoriskiä, ​​kuten mikä tahansa muukin niin merkittävä riski.

Tämän prosessin käynnistämiseksi nopeasti NRDC on liittynyt edunvalvontajärjestöjen ryhmään tarjotakseen liittovaltion pankkialan sääntelyvirastoille erityisiä suosituksia siitä, kuinka nämä virastot voivat sisällyttää ilmastoriskin yksittäisiä pankkeja koskeviin tarkastuksiinsa.

Tällä koalitiolla on käsitteli kommenttejaan neljälle tärkeälle pankkien sääntelyviranomaiselle Federal Reserve, The Rahan valvojan toimisto (OCC), Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) ja Kansallinen luotto-osuuskunnan hallinto (NCUA). Rahoitusjärjestelmämme suojelemiseksi näiden virastojen pankkien tarkastajat tarkastelevat säännöllisesti sääntelemiensä laitosten toimintaa ja omaisuutta tunnistaakseen "turvattomat tai epäterveet" toiminnot tai varat, jotka voivat aiheuttaa liian suuren riskin näille yksittäisille laitoksille ja pankkijärjestelmälle. koko. Pankkien tietoon tullessaan ne yleensä supistavat riskialttiita toimintoja, luopuvat riskialttiista varoista ja muuten noudattavat tarkastajien suosituksia. Näiden tutkimusten avulla sääntelyviranomaiset voivat myös kerätä tietoa koko pankkialasta ymmärtääkseen paremmin laajempaan rahoitusjärjestelmään kohdistuvia riskejä.

Pankkien sääntelyviranomaisilla on työkalut alkaa seurata ilmastoon liittyvää pankkiriskiä nyt.

Osana valvontaprosessia pankkien sääntelyvirastot antavat usein valvontaohjeita, joissa yksilöidään toimintatyypit, jotka sääntelijät uskovat voivan aiheuttaa liian suuren riskin yksittäiselle pankille tai laajemmalle rahoitusjärjestelmälle, ja antavat pankkiireille (ja heidän tarkastajilleen) tietoja vähentää näitä riskejä. Vaikka noudattaminen ei ole lakisääteistä, pankit yleensä seuraavat valvontaohjeet kirjeeseen.

Toimiakseen vakavaraisuussääntelyviranomaisina pankkien sääntelijöiden on sisällytettävä riskiarviointeihinsa ilmastoriski, samoin kuin muut pankkikohtaiset ja järjestelmäriskit. Heidän on laadittava valvontaohjeita antaakseen pankeilleen (ja pankkien tarkastajille) suosituksia salkkujensa ja toimintojensa ilmastoriskin arvioimiseksi ja käsittelemiseksi. Ryhmämme kommenteissa annamme erityisiä suosituksia siitä, kuinka sääntelijät voivat sisällyttää ilmastoriskin – mukaan lukien erityiset fyysiset ja siirtymäriskit – riskiluokkiin, joita ne jo valvovat: luotto; markkinoida; likviditeetti; ja toiminnallinen riski. Selitämme myös, kuinka ilmastoriski liittyy perinteisiin "turvallisuuteen ja vakauteen" liittyviin huolenaiheisiin, kuten tappiokorrelaatioon (todennäköisyys, että kaikki omaisuuserät menettävät arvoa samaan aikaan), suuri vipuvaikutus (lainalaiset, joilla on paljon velkaa) ja varojen ja velkojen epäsuhta ( pitkäaikaisten lainojen rahoittaminen lyhytaikaisilla rahoituslähteillä).

 Ryhmämme suositukset ilmastoriskin sisällyttämiseksi pankkisääntelyyn kuvaavat neljää riskiluokkaa, joihin tutkijat yleensä keskittyvät:

• Luottoriski: riski, että pankin lainoja ei makseta takaisin ajallaan
• Markkinariski: riski, että pankin sijoitusten, kuten hyödykkeiden tai arvopaperien, arvo laskee
• Likviditeettiriski: riski, että pankki ei pysty tarvittaessa myymään varojaan käteisellä; ja
• Operatiivinen riski: riski, jolle pankki joutuu liiketoiminnassaan, kuten riski sen toimitiloihin, järjestelmiin tai henkilöstöön.

Pankit kohtaavat myös ilmastonmuutoksen maineeseen, oikeudellisiin ja poliittisiin riskeihin liittyviä riskejä, joita raportissa myös käsitellään.

Sen sijaan, että odotettaisiin, kunnes pankit alkavat kaatua ja koemme ehkä taloudellisen romahduksen, kuten vuosina 2008 ja 2009, pankkien sääntelyviranomaisilla on työkalut alkaa seurata ilmastoon liittyvää pankkiriskiä nyt. Sen sijaan, että odotettaisiin miljoonaa vahingoittavan ja valtavia pelastustoimia vaativan lähes romahduksen jälkeen, pankkien sääntelyviranomaisten on alettava kertoa pankeille, mitä ilmastoriskejä ne etsivät, ja autettava niitä tekemään tarvittavat muutokset.