معیارهای معاملات آتی | معامله‌گر خرده‌فروشی معمولی چگونه عمل می‌کند – و دقیقاً در چه جایگاهی قرار می‌گیرید؟

این مقاله در مورد معیارهای معاملات آتی، نظر Optimus Futures است.

• هدف از معیار معاملات آتی این است که ببینیم عملکرد شما چگونه با یک ابزار جایگزین (و رقابتی) سرمایه گذاری مقایسه می شود.
• مفهوم اساسی در پشت همه معاملات این است که شما می توانید از یک معیار بازار معین عملکرد بهتری داشته باشید. در غیر این صورت، روی یک معیار مشخص سرمایه گذاری می کنید و سعی نمی کنید از آن بهتر عمل کنید.
• در پایان، نکته اصلی «خط آخر» شماست: چقدر پول در طول زمان به دست آورده یا از دست داده اید.

برای اکثر معامله‌گران مشتاق معاملات آتی، چیزی بیشتر از داستان‌هایی درباره موفقیت‌های باورنکردنی معاملاتی، اشتهای موفقیت را افزایش می‌دهد. به عنوان مثال، بسیاری از معامله گران از موفقیت ریچارد دنیس (یکی از بنیانگذاران لاک پشت) در تبدیل 1,600 دلار به 350 میلیون دلار در شش سال آگاه هستند.

این ها انواع داستان هایی هستند که معامله گران را هیجان زده می کنند. را مسیر سریع برای پیروزی های بزرگ. این نوع داستان‌ها همچنین مسئول 90 درصد از انفجارها، زیان‌ها و بدهی‌های باشکوه معامله‌گران آتی هستند..

زمان آن رسیده است که در مورد انتظارات خود واقع بینانه تر باشید. اگر در مورد آن فکر می کنید، ثابت ماندن و "واقع بینانه" است اولین قدم برای رسیدن به موفقیت "واقعی".. در غیر این صورت، ممکن است به دنبال شانس خالص باشید، که ارتباط بسیار کمی با تجارت خوب دارد.

وقتی که می آید ارزیابی عملکرد معاملاتی خود، آخرین کاری که می خواهید انجام دهید این است که عملکرد خود را با یک معامله گر دیگر مقایسه کنید. شما نمی توانید برد یا باخت کلی او را ببینید. ممکن است منابع سرمایه، زمان یا دانش تجاری مشابهی نداشته باشید.

و علاوه بر این، شما باید یاد بگیرید که چگونه به روشی معامله کنید که به بهترین وجه با اهداف، منابع و تحمل ریسک شما مطابقت داشته باشد. هر چیزی که یاد می گیرید که ممکن است شخص دیگری نیز بپذیرد، باید «آن را از آن خود کنید».

بنابراین، چگونه ممکن است شما نسبتاً عملکرد معاملاتی خود را ارزیابی کنید؟ به "معیار" فکر کنید - نقطه مرجعی که می توان عملکرد شما را با آن مقایسه یا ارزیابی کرد. اما ابتدا، برای پیدا کردن معیار ایده‌آل خود، باید تصمیم بگیرید که چه گزینه‌های جایگزینی برای تلاش‌های تجاری شما وجود دارد.

اندازه عملکرد معاملاتی خود را افزایش دهید

در اینجا یک سوال وجود دارد که ممکن است بخواهید از خود بپرسید: اگر هدف از تجارت شما این است شکست خورده است یک استراتژی تجاری یا سرمایه گذاری مالی دیگر، چه چیزی ممکن است باشد؟

• آیا سعی دارید از بازار سهام گسترده تر پیشی بگیرید؟
• آیا سعی می کنید از یک کلاس کالایی خاص بهتر عمل کنید یا از همه کلاس های کالایی ترکیبی؟
• آیا سعی می کنید از میانگین بازده صندوق سرمایه گذاری بهتر عمل کنید؟
• آیا سعی می کنید از استراتژی صندوق "پرتفوی دائمی" در همه حال و هوا بهتر عمل کنید؟

دلیل پرسیدن این سوالات نسبتاً ساده است. اگر سعی نمی کنید از هیچ یک از این شاخص ها پیشی بگیرید، پس چرا به جای خرید و نگهداری یک صندوق سهام خاص، معامله می کنید؟ بنابراین، برای اندازه‌گیری عملکرد خود در طول زمان، ممکن است آن را با معیاری که انتخاب می‌کنید، اندازه‌گیری کنید.

آیا بازگشت من معیار نهایی نیست؟

عملاً بله هستند. از نظر آرزو، به هیچ وجه.

می بینید، موفقیت معاملات ممکن است با سرمایه اولیه شما تعریف شود – یعنی اینکه سال را مثلاً با سود یا زیان به پایان برسانید. اگر سال را با سود به پایان برسانید، پس موفق شده اید.

اما این لزوما دقیق نیست. موفقیت بیش از یک بازگشت مثبت صرف است. و اگر سعی کنید عملکرد معاملاتی خود را بهبود ببخشید، در نهایت آن را با چیزی معقول، قابل اندازه گیری و عینی مقایسه خواهید کرد.

در اینجا سناریویی برای بررسی وجود دارد. اگر سال را با بازدهی منفی 10 درصد به پایان برسانید چه؟ یک سال از دست دادن، درست است؟ بستگی دارد.

اگر معیار شما سال را با کاهش -30 درصد به پایان رساند، از نظر فنی از بازار یا معیار انتخابی خود بهتر عمل کرده اید.

اما آیا موفقیت آمیز بود؟ از منظر حقوق صاحبان سهام، خیر. اما از منظر معیار، بله، نسبتا موفق بود. بنابراین، ایده موفقیت گاهی اوقات ممکن است مبهم شود. بیا شروع کنیم.

دوره معیار خود را انتخاب کنید

هدف شما به عنوان یک معامله گر این است که در طول زمان بیشتر از معیار انتخابی خود درآمد کسب کنید. به طور معمول، مدیران صندوق نیز عملکرد خود را اندازه گیری می کنند سال تا امروز، یا سالانه. ایده دیگری که ممکن است در نظر بگیرید این است که عملکرد خود را بر روی a اندازه گیری کنید سه ماهه اساس.

S&P 500 - بازار گسترده تر

یک سرمایه گذار محافظه کار ممکن است بپرسد که چرا استراتژی «خرید و نگه دارید» را اتخاذ نمی کنید؟ شکست دادن یک بازار متعادل و متنوع - متشکل از 11 بخش استاندارد بازار شامل همه زیربخش ها و صنایع موجود در آن - کار آسانی نیست (مگر اینکه بازار در حال گذر از چرخه نزولی باشد و شما گزینه کوتاهی را داشته باشید. ، یا یک دارایی با همبستگی منفی طولانی مدت).

شاید بهترین معیار برای عملکرد بازار گسترده تر، این باشد شاخص S&P 500 (SPX). در حال حاضر، بازار گاوی SPX در یازدهمین سال خود است. بازده کل است – یعنی اگر خرید کرده باشید و نگه داشته باشید – 11% خیره کننده خواهد بود.

این به یک ترجمه می شود میانگین بازده 46 درصد در سال اما توزیع این بازده ها در هر سال متفاوت است همانطور که در زیر می بینید:

منبع: Macrotrends

اگر هدف شما شکست دادن بازار گسترده تر است، بهتر است عملکرد خود را با S&P 500 اندازه گیری کنید. در غیر این صورت، ممکن است با خرید S&P 500 ETF، میانگین هزینه دلار و صرفاً نگهداری، درآمد بیشتری کسب کنید.

کلاس های کالا

اگر به دنبال عملکرد بهتر از بازار کالاهای گسترده تر هستید، به دنبال آن باشید شاخص کالای بلومبرگ به عنوان معیار شما وزن دهی به شرح زیر است:

منبع: ویکی پدیا

برای یافتن معیارهای بخش کالا، می‌توانید به صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) نگاه کنید که بر گروه‌های کالایی خاص تمرکز دارند:

• La صندوق کشاورزی Invesco DB (DBA) شامل غلات، دام و نرم است.
• La صندوق انرژی اینویسکو DB (DBE) در کالاها در کل بخش انرژی از جمله نفت خام، گاز، نفت گرمایشی و بنزین مشارکت دارد.
• La صندوق فلزات گرانبهای Invesco DB (DBP) وزن زیادی نسبت به طلا دارد، به همین دلیل است که همبستگی آن با طلا (GC) در زیر بیشتر از نقره (SI) است.
• چیزهای بیشتری برای نگاه کردن وجود دارد. شما فقط باید آنها را بسته به کلاس(های) کالایی که می خواهید عملکرد خود را در آن اندازه بگیرید، پیدا کنید.

در نهایت، شاخصی که شما به عنوان معیار انتخاب می‌کنید، کالا یا گروهی از کالاهایی است که انتظار دارید با آن‌ها مطابقت یا شکست بخورند. مجدداً، اگر نتوانید در طول زمان معیار خود را مطابقت دهید یا شکست دهید، پس هیچ هدفی در تجارت وجود ندارد. عملکرد خود را بهبود بخشید یا به هزینه فرصت عادت کنید (که در دراز مدت ممکن است سود قابل توجهی برای شما به همراه داشته باشد).

میانگین عملکرد صندوق سرمایه گذاری مشترک

تصوری که در مورد صندوق مشترک معمولی با تنوع خوب شما وجود دارد این است که این صندوق یک ابزار "فقط طولانی مدت" است که اغلب در سمت محافظه کارانه تر است، تنوع خوبی دارد، توسط یک متخصص سرمایه گذاری مدیریت می شود و بازدهی بسیار کمتری نسبت به استراتژی های بیشتر ایجاد می کند. تهاجمی و متمرکز آنها همچنین از شما کارمزد تجارت و مدیریت دریافت می کنند.

همه صندوق های سرمایه گذاری محافظه کار نیستند. همه متنوع نیستند. و هر چقدر هم که میانگین بازدهی صندوق سرمایه گذاری کوچک باشد، شکست دادن آن آسان نیست.

در سال 2020، میانگین عملکرد صندوق های سرمایه گذاری مشترک حدود 10٪ بود. میانگین سه ساله 6.65 است. میانگین پنج ساله 8.17 درصد است. ده سال، شما به طور متوسط ​​7.16٪ نگاه می کنید.

اگر بخواهید آن را بر اساس کلاس دارایی و اندازه تقسیم کنید، به این صورت خواهد بود:

منبع: مورنینگ استار از 22 دسامبر 2020

معیارهای زیادی برای بررسی در مورد صندوق های سرمایه گذاری وجود دارد. اما به طور کلی، ممکن است بخواهید به میانگین نگاه کنید، که به شما یک رقم مسطح و متنوع می دهد تا عملکرد معاملات آتی خود را با آن مقایسه کنید.

استراتژی «پرتفوی دائمی» در همه حال

آخرین اما نه کم‌اهمیت، در اینجا یک استراتژی پرتفوی طراحی شده است که برای استفاده از مزیت طراحی شده است و در عین حال در برابر هر چرخه تجاری و شعله‌ور شدن تورمی که اقتصاد می‌تواند به شما وارد کند، محافظت می‌کند.

این پورتفولیو دائمی نامیده می شود که توسط مشاور سرمایه گذاری هری براون توسعه یافته است. سبد اصلی شامل چهار تخصیص است.

1. 25 درصد سهام
2. اوراق قرضه 25 درصدی
3. 25% نقدی
4. 25٪ طلا

پرتفوی کلی عملکرد سه، پنج و 10 ساله به ترتیب 9.99%، 7.82% و 6.15% داشته است.

اگر بخواهید ES (آتی S&P 500)، ZB (آتی اوراق قرضه 30 ساله ایالات متحده)، BIL (SPDR Blmbg Barclays 1-3 Mth T-Bill ETF) و GC (آتی طلا) را دنبال کنید، عملکرد به نظر می رسد. از ابتدای سال 2020 تا 2 ژوئن 2021.

منبع تصویر: Tradingview

چیزی که در مورد این معیار مشکل است این است که شما باید خودتان چهار جزء را میانگین بگیرید زیرا هیچ شاخصی وجود ندارد که آن را ردیابی کند. اما اگر می‌خواهید عملکرد معاملاتی خود را با چیزی مقایسه کنید که قرار است از هر فرصتی در بازار استفاده کند – فدا کردن سودهای بزرگ برای جلوگیری از ضررهای کلان و انباشت آهسته ثروت – پس این یکی از شاخص‌هایی است که ممکن است بخواهید در نظر بگیرید.

حال، اگر معاملات شما در طول زمان عملکرد کمتری از این شاخص داشته باشد - سود کمتر و زیان بیشتر را به همراه داشته باشد - ممکن است بخواهید استراتژی خود را مجددا ارزیابی کنید، زیرا هر سال بیشتر از این که ریسک معاملات آتی پول خود را به خطر بیندازید، این پرتفوی را خریداری کرده و دوباره متعادل می‌کردید.

خط پایین "خط پایین" شماست

در نهایت، چیزی که موفقیت شما را مشخص می کند این است که آیا بیشتر از آنچه که با آن شروع کرده اید، دارید یا خیر. تجارت یعنی کسب درآمد. شما یا پول در آورده اید یا پول از دست داده اید، به همین سادگی است. اما وقتی نوبت به "بهبود" استراتژی شما می رسد، واقعاً به شما کمک می کند تا ببینید که چگونه معاملات شما با یک معیار مقایسه می شود.

باز هم، شما در حال رقابت با استراتژی های جایگزین پرتفوی هستید. اگر می توانید با استفاده از استراتژی دیگری سود بیشتری کسب کنید، چرا تجارت کنید. شاید (و امیدواریم) شما یک سبد خارج از فعالیت های تجاری کوتاه مدت خود داشته باشید. اگر چنین است، پس تجارت شما باید افزایش یابد و مانع بازده پرتفوی شما نشود. به طور خلاصه، به معنای واقعی کلمه، «خط پایانی» شماست.

سلب مسئولیت: خطر زیان قابل توجهی در معاملات آتی وجود دارد. عملکرد گذشته نشان دهنده نتایج آینده نیست.

منبع: https://optimusfutures.com/tradeblog/archives/futures-trading-benchmarks/%20