Lige siden renten blev skåret ned for at undgå en depression i kølvandet på finanskrisen i 2008, har opsparere lidt under tynde afkast på kontante ISA'er. Sidste år var det værste nogensinde, med gennemsnitlige afkast på et historisk lavpunkt på 0.93 pct. ifølge Moneyfacts.
Nu hvor renterne er på vej opad, vil kontante ISA-renter helt sikkert forbedres, ikke?
Det virker desværre ikke sandsynligt. Til at begynde med, hvor væksten forbliver træg, er en stor stigning i basisrenterne fra det nuværende niveau på 0.5 % ikke på kort. Der er også tekniske forhindringer på opsparingsmarkedet for højere afkast på kontante ISA'er. En væsentlig faktor er indførelsen af den personlige opsparing, som lader skatteyderne i grundsatsen modtage deres første 1000 pund i renteindtægt uden skat. Højere skatteydere har en lavere godtgørelse på £500.
Da renten på nogle skattepligtige opsparingskonti allerede overstiger renten på kontante ISA'er, er skattelettelsen blevet mindre attraktiv. Lige nu kan opsparere, der betaler grundskat, lægge 100,000 pund på en skattepligtig konto med 1 procent i rente og skal ikke betale skat. Lad os se det i øjnene, hvor mange grundlæggende skatteydere har den mængde ekstra kontanter at lægge til side? De fleste vil have meget mindre, så hvorfor skulle de bøvle med en kontant ISA, når skattepligtige konti tilbyder dem tilsvarende eller bedre skattefri afkast?
En anden faktor, der vægter afkast fra kontante ISA'er, har været tilgængeligheden af billige penge til banker fra regeringen gennem Funding for Lending Scheme. Designet til at tilskynde finansielle institutioner til at videregive fordelene ved ultralave renter til låntagere i stedet for at samle kontanter for at styrke deres balancer, har ordningen haft den bivirkning, at den svækkede incitamentet til at tilbyde konkurrencedygtige opsparingssatser for at tiltrække penge fra opsparere .
I betragtning af alle ulemperne ved kontant-ISA'er er det ikke overraskende, at nogle opsparere i stedet er blevet aktiemarkedsinvestorer. Men for dem, der foretrækker lidt mere sikkerhed, vil de måske overveje en Innovative Finance ISA (IF ISA), som har en tendens til at tilbyde højere afkast end en kontant ISA, men med mindre volatilitet end en Aktier og Aktier ISA.
IF ISA'er, som blev lanceret af regeringen i april 2016 for at afspejle alternative finansieringsplatformes voksende popularitet, har været langsomme til at tage fart, men vil sandsynligvis få mere opmærksomhed i år, efterhånden som flere alternative finansieringsplatforme kommer på markedet. I de sidste 12 måneder er de tre største nu blevet godkendt af den britiske regulator og vil sandsynligvis snart begynde at promovere deres tilbud, hvilket resulterer i meget mere synlighed. Med masser af valgmuligheder for investorer, en stigning i inflationen og £600 mia., der slapper af i kontante ISA'er, er 2018-muligheden for IF ISA'er enorm.
"2018 bliver det største år endnu for IFISA," siger Andy Davis, en tidligere Financial Times-journalist, der har forsket i markedet for AltFi, nyhedssiden for alternative finanser. "Der er massiv uvidenhed derude om IFISA ... Der er en helvedes masse uddannelse endnu at gå."
IF ISA'er kan tilbyde attraktive afkast, men de er ikke risikofrie. I modsætning til størstedelen af FCA-autoriserede bank- og byggeforeningsopsparingskonti og Cash ISA-konti er afkastet fra Innovative Finance ISA (og Peer-to-Peer-udlån generelt) ikke beskyttet af Financial Services Compensation Scheme. Men selvom de kan føle sig mere sikre, er kontante opsparingskonti heller ikke helt risikofrie. Med en inflation på 3% og gennemsnitlige renter på kontante ISA'er under 1% er reale afkast negative. Opsparere betaler faktisk bankerne for at passe deres penge. I stedet for at modtage, hvad de opfatter som et risikofrit afkast, er det, som opsparerne faktisk får, en afkastfri risiko, idet risikoen er en konstant reduktion i købekraften af deres hårdt tjente opsparing.
Mens IF ISA'er derimod i værste fald kan betyde et permanent tab af kapital, forvaltet omhyggeligt og professionelt, kan de levere attraktive afkast, der langt opvejer dem, der er tilgængelige i kontante ISA'er. Obligationsinvesteringer på Property Crowd er ISA-berettigede, og handler, der er gået fuld cyklus og er blevet indløst, har i gennemsnit givet et afkast på 12.77 %. Og som enhver, der har kontrolleret balancen i deres aktier og aktie-ISA'er siden det seneste store frasalg, kan bevidne, vil det have leveret en meget jævnere afkastprofil.
Stillingen Innovative finansielle ISA'er skal tage fart i 2018 dukkede først på Ejendomsmængde.
- 000
- 12 måneder
- 2016
- a
- Om
- Konto
- aktiviteter
- Alle
- allerede
- alternativ
- beløb
- nogen
- april
- opmærksomhed
- tilgængelighed
- til rådighed
- gennemsnit
- Bank
- Banker
- bliver
- være
- jf. nedenstående
- fordele
- Største
- Bit
- obligation
- Bygning
- kapital
- Kort
- Kontanter
- valg
- Compensation (Kompensation)
- konkurrencedygtig
- Overvej
- krise
- crowd
- Nuværende
- Tilbud
- leveret
- depression
- konstrueret
- Er ikke
- ulemper
- Uddannelse
- effekt
- effektivt
- berettiget
- tilskynde
- enorm
- Indtast
- Ansigtet
- finansiere
- finansielle
- finanskrise
- Finansielle institutioner
- finansielle tjenesteydelser
- Financial Times
- Fornavn
- Til investorer
- Gratis
- fra
- fuld
- finansiering
- generelt
- få
- gå
- Regering
- Dyrkning
- Vækst
- højere
- historisk
- Hvordan
- Men
- HTTPS
- Forbedre
- Indkomst
- inflation
- innovativ
- institutioner
- interesse
- Renter
- Investeringer
- Investorer
- IT
- journalist
- største
- udlån
- Niveau
- Sandsynlig
- Se
- Flertal
- lykkedes
- Marked
- massive
- måske
- penge
- måned
- mere
- mest
- negativ
- nyheder
- tilbyde
- tilbyde
- tilbud
- Opportunity
- ordrer
- Betal
- peer to peer
- permanent
- personale
- Platforme
- Masser
- popularitet
- magt
- Profil
- ejendom
- beskyttet
- køb
- priser
- modtage
- nylige
- optage
- afspejler
- resterende
- forskning
- resulterer
- afkast
- afkast
- Risiko
- sikrere
- Ordningen
- sikkerhed
- Tjenester
- sæt
- Aktier
- signifikant
- siden
- websted
- So
- Samfund
- nogle
- starte
- Stadig
- bestand
- aktiemarkedet
- Lagre
- skat
- Teknisk
- tre
- Gennem
- gange
- Uk
- opad
- synlighed
- Volatilitet
- Hvad
- mens
- WHO
- ville
- år