Det er på tide, at bankerne tager det næste skridt med hensyn til klimarisiko

Klimarisiko er ligesom enhver ny finansiel risiko, som bankregulatorer skal begynde at medtage i deres tilsyn med banker. For at banktilsynsmyndigheder kan udføre deres arbejde og opfylde deres regulatoriske mandater, skal klimarisiko - såsom realkreditsektor eller pandemisk risiko - integreres i deres tilsynsrammer. Ellers risikerer vi en krise i banksystemet, der minder om realkreditkrisen i 2008-09 eller endnu værre. NRDC og en koalition af fortalervirksomheder har arbejdet på en løsning, der passer ind i de normale lovgivningsmæssige rammer og er klar til hurtig handling.

Baseret på den nuværende almindelige klimavidenskab accelererer klimaændringerne. Klimarelaterede økonomiske konsekvenser er allerede indtruffet og forventes at stige i de kommende år. Banker – og deres låneporteføljer – ansigtseksponering til klimarelaterede risici, fra fysiske skader, såsom skader på låntagers forretningsdrift, ejendomme og forsyningskæder fra mere intense orkaner, oversvømmelser, naturbrande og tørke (ofte kaldet fysisk risiko), samt fra overgangen til en lav- kulstoføkonomi, såsom fald i værdien af ​​låntagers fossile brændselsvirksomheder og reserver (ofte kaldet overgangsrisiko). 

For at illustrere kan tilbagebetalingen af ​​bankers lån til olie- og gasselskaber blive sat i fare, ligesom lån til kystejendomme udsat for øgede oversvømmelser; mere intens tørke kan reducere afgrødeproduktionen, hvilket truer lån til landbrugssektoren; og forsyningskædeforstyrrelser som følge af mere ekstreme vejrhændelser kan skabe kaos med en bred vifte af produktions- og fremstillingsaktiviteter, hvilket negativt påvirker lån og investeringer på tværs af adskillige sektorer.

For at udføre deres mandater som tilsynsmyndigheder skal banktilsynsmyndigheder inddrage klimarisiko i deres risikovurderinger, ligesom de inkluderer andre bankspecifikke og systemiske risici.

En af banktilsynsmyndighedernes primære opgaver er at overvåge sikkerheden og soliditeten af ​​de individuelle banker, de regulerer, og kræve, at disse banker håndterer eventuelle overdrevne risici, de finder, således at disse bankers økonomiske sundhed - og økonomien som helhed - ikke er bringes i fare. Videnskab og data fortæller os, at skader fra klimaændringer opstår og accelererer med potentielt ødelæggende menneskelige og økonomiske konsekvenser. Bankregulatorer skal hjælpe deres banker med at identificere og adressere klimarisici som enhver anden risiko af så betydelig størrelse.

For at sætte gang i denne proces har NRDC sluttet sig til en gruppe af advocacy-organisationer for at give føderale banktilsynsmyndigheder specifikke anbefalinger om, hvordan disse bureauer kan inkorporere klimarisiko i deres undersøgelser af individuelle banker.

Det har denne koalition rettet sine kommentarer til fire vigtige bankregulatorer - den Federal Reserve, Kontoret for valutakontrolleren (OCC), den Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) og National Credit Union Administration (NCUA). For at beskytte vores finansielle system gennemgår bankgranskere fra disse bureauer rutinemæssigt aktiviteterne og aktiverne i de institutioner, de regulerer, for at identificere "usikre eller usunde" aktiviteter eller aktiver, der kan skabe for stor risiko for disse individuelle institutioner og banksystemet som en hel. Når de bliver opmærksomme på dem, indskrænker banker generelt risikofyldte aktiviteter, afhænder risikable aktiver og følger i øvrigt censorernes anbefalinger. Disse undersøgelser giver også de regulerende myndigheder mulighed for at indsamle data om banksektoren som helhed for bedre at forstå risiciene for det bredere finansielle system.

Bankregulatorer har værktøjerne til at begynde at overvåge klimarelaterede bankrisici nu.

Som en del af tilsynsprocessen udsender banktilsynsmyndigheder ofte tilsynsvejledninger, der identificerer typer aktiviteter, som tilsynsmyndigheder mener kan skabe for stor risiko for en individuel bank eller for det bredere finansielle system, og giver bankfolk (og deres eksaminatorer) oplysninger om mindske disse risici. Selvom overholdelse ikke er lovpligtig, banker følger generelt med tilsynsvejledning til punkt og prikke.

For at udføre deres mandater som tilsynsmyndigheder skal banktilsynsmyndigheder inddrage klimarisiko i deres risikovurderinger, ligesom de inkluderer andre bankspecifikke og systemiske risici. De skal udarbejde tilsynsvejledninger for at informere deres banker (og bankgranskere) med anbefalinger til evaluering og håndtering af klimarisici i deres porteføljer og operationer. I vores gruppes kommentarer giver vi specifikke anbefalinger om, hvordan tilsynsmyndighederne kan inkorporere klimarisici - herunder specifikke fysiske risici og overgangsrisici - i de risikokategorier, som de allerede overvåger: kredit; marked; likviditet; og operationel risiko. Vi forklarer også, hvordan klimarisiko implicerer traditionelle bekymringer om "sikkerhed og soliditet", såsom tabskorrelation (sandsynlighed for, at aktiver alle vil miste værdi på samme tid), høj gearing (låntagere, der har meget gæld) og aktiv-passiv mismatch ( finansiering af langfristede lån med kortfristede finansieringskilder).

 Vores gruppes anbefalinger til integration af klimarisiko i bankregulering kortlægger de fire risikokategorier, som eksaminatorer generelt fokuserer på:

• Kreditrisiko: risikoen for, at bankens lån ikke bliver tilbagebetalt til tiden
• Markedsrisiko: risikoen for, at en banks investeringer, såsom råvarer eller værdipapirer, falder i værdi
• Likviditetsrisiko: risikoen for, at banken ikke vil være i stand til at sælge sine aktiver mod kontanter, når det er nødvendigt; og
• Operationel risiko: risiko, som banken er udsat for i sin forretningsdrift, såsom risiko for sine faciliteter, systemer eller arbejdsstyrke.

Banker står også over for omdømmemæssige, juridiske og politiske risici fra klimaændringer, som rapporten også berører.

I stedet for at vente, indtil bankerne begynder at gå konkurs, og vi måske oplever en finansiel nedsmeltning som i 2008 og 2009, har bankregulatorer værktøjerne til at begynde at overvåge klimarelaterede bankrisici nu. I stedet for at vente til efter et næsten kollaps, der ville skade millioner og kræve massive redningsaktioner, skal bankregulatorer begynde at fortælle bankerne, hvilke klimarisici de leder efter, og hjælpe dem med at begynde at foretage de nødvendige ændringer.