Giới thiệu chung
The UK is recognised as one of the largest Wealth Management markets globally. Estimates suggest in excess of £3trn, with £2trn in personal liquid investable financial assets held by individuals and a further £1.9trn sitting in defined benefit pension liabilities.
(Source: LEK UK Wealth Management: Spotlight on Value Creation), but it is also incredibly fragmented – there is no single provider which has a majority share of the market. Client needs are serviced through different types of Financial Service providers
and Wealth Managers, including:
- Các ngân hàng đa năng lớn cung cấp dịch vụ ngân hàng tư nhân và quản lý tài sản
- Ngân hàng tư nhân nhỏ và người quản lý tài sản
- Môi giới chứng khoán truyền thống
- Cố vấn robot D2C
- Nhà môi giới giao dịch / thực thi D2C
- Cố vấn tài chính độc lập
- Văn phòng đơn/đa gia đình
- Nền tảng tin cậy và phương tiện có mục đích đặc biệt
- Trung tâm nước ngoài
Against this market structure, the UK is positioned as a Fintech Hub, with London being recognised as one of the largest hubs globally, along with San Francisco (US), New York (US), Sao Paolo (Brazil), and Tel Aviv (Israel), putting the UK at the frontline
of the intersection where traditional wealth management and private banking faces-off against the democratising force of disruptive technology.
This is further reinforced by the regulatory approach to financial services in the UK. We are currently in the midst of a shift from a prescriptive regulatory approach to a more principled approach. Most notably, this can be seen in the post-Brexit agenda,
with the Government’s explicit aim of making the UK the World’s most innovative and competitive global financial hub. The recently announced “Edinburgh Reforms” targeted at repealing the retained EU law in favour of a UK specific regime, underpinned by the
shift to client outcomes under the Consumer Duty, and the proposals from the UK as to how to regulate digital assets and AI technologies should all be seen as a transformation opportunity for Wealth Management industry, not a regulatory “hygiene burden” of
duy trì sự tuân thủ quy định.
Overlay the above market structure and regulatory framework with demographic analysis and trends, only adds to the urgent need for Wealth Managers to transform their capabilities to capture the opportunities available. Forecasts suggest a materialisation
of one of the largest generational wealth transfers in history, as the baby boomers (born 1944-1964) are expected to transfer £5.5trn of wealth (Source: Kings Court Trust: Passing on the pounds 01.05.19.pdf) in the next 30 years.
Quá trình chuyển đổi Tài sản này tiềm ẩn rủi ro cố hữu đối với các Nhà quản lý Tài sản truyền thống - làm thế nào để họ tương tác với NextGen trước khi chuyển giao Tài sản thực sự, đặc biệt là khi họ có thể chỉ có mối quan hệ với những người nắm giữ Tài sản hiện tại?
Most within the Wealth Management industry recognize there is a tremendous business opportunity for those Wealth Managers who embrace solutions and capabilities targeted at a broader set of investors, supporting existing clients, especially those which are
approaching their decumulation and transition phases; new clients who stand to inherit Wealth or create new Wealth; and other segments of under-serviced / non-advised clients.
Xu hướng chính
What then are the key trends being observed in the industry today and how are Wealth Managers going to be able to identify value-adding propositions as they look ahead over the next 3-5 years? This is pertinent for both legacy providers and FinTech disruptors.
There is broad recognition amongst traditional Financial Service providers of the opportunity, with many looking to protect existing AUMs and revenues and to expand into other market segments.
For example, as the pensions landscape continues to evolve, shifting from the security of Defined Benefits to the self-funded approach of Defined Contributions, traditional pension brokers, with a large captive client base, are exploring opportunities to
integrate a broader set of services beyond “pension brokerage”, and enter the realms of Advisory Wealth Management. This is only one example of existing industry players looking at how they can gain an increased share of the Wealth Management pie.
Phân tích của chúng tôi đã xác định được một số chủ đề trong toàn ngành. Những chủ đề này sẽ được khám phá chi tiết hơn trong những tuần tới trong một loạt blog. Ba chủ đề sẽ là nền tảng cho các blog đầu tiên của loạt bài này:
- Hành trình của khách hàng kỹ thuật số kết hợp
- Các tổ chức điều khiển dữ liệu
- Dân chủ hóa các sản phẩm tài chính
Hybrid Digital – The Nirvana of Wealth Management
The prominence of digital capabilities is well documented and known, and for many aspects of Financial Services, the digitalisation journey has successfully disrupted traditional channels. One need only look at all the headlines of major high street banks
closing yet more branches, especially after the recent spate of lock downs. Even within the Branch, there is a sense branch staff are more IT Support, encouraging clients to utilise the self-service capabilities available.
However, there remains a strong friction between the self-serve digital capabilities and the traditional Relationship Models, where F2F advice is provided, and is indeed pivotal to the wealth relationship. This is understandable, given the complexity of
the investment landscape and the fact that most people are not familiar with investment products, creating a nervousness to complete digitally led self-directed transactions.
Providing a full relationship model comes with a very high cost-to-serve. Therefore, in addition to the increasing client demands for digital capabilities, opportunities to deliver value-added services to relationship managed clients at a low cost-to-serve
is a strategic imperative. Operational efficiency and automation will be critical, as will both the client and colleague engagement models, as Wealth Managers try to support their clients and staff via digital capabilities.
- Product Excellence – whilst digital channels, out of necessity, need to be standardised, developing capabilities that tailor the outcomes to individual clients, giving them a feeling of “bespoke” service will be necessary. Direct Indexing is one product
area which is forecast to grow in importance, allowing clients to effectively choose the composition of their funds / portfolios, within the confines of the Strategic Asset Allocations / Tactical Asset Allocations which can be applied across all “bespoked”
client portfolios, allowing for the efficiencies of scale at the back end to help keep cost-to-serve as low as possible. - The increasing prevalence of Robo Advisory. Or more generically, digital advisory services, which reduce the cost-to-serve of traditional advice models and broaden the target audience for advisory offerings to include the mass-affluent client base. Such
capability is timely, as the Baby Boomer generation is now at retirement age, gaining access to pension savings, potentially never having had any financial advice. Whilst it may be seen as a purely digital journey, the capability needs to be viewed as part
of the wider service offering across the client continuum, avoiding any disconnect in client and staff experience where clients adopt more traditional service offerings in addition to a digital-only solution.
For this, data, improving financial literacy and democratizing investment products is critical to support Wealth Managers achieve good client outcomes, as required under the new regulatory regime, and to empower future clients to optimize the opportunities
for wealth management and optimisation.
Các bài viết tiếp theo sẽ khám phá những chủ đề này sâu hơn, trong bối cảnh môi trường pháp lý đang thay đổi và những tiến bộ công nghệ.
- Phân phối nội dung và PR được hỗ trợ bởi SEO. Được khuếch đại ngay hôm nay.
- PlatoData.Network Vertical Generative Ai. Trao quyền cho chính mình. Truy cập Tại đây.
- PlatoAiStream. Thông minh Web3. Kiến thức khuếch đại. Truy cập Tại đây.
- Trung tâmESG. Than đá, công nghệ sạch, Năng lượng, Môi trường Hệ mặt trời, Quản lý chất thải. Truy cập Tại đây.
- PlatoSức khỏe. Tình báo thử nghiệm lâm sàng và công nghệ sinh học. Truy cập Tại đây.
- nguồn: https://www.finextra.com/blogposting/25338/wealth-management-in-the-uk–part-i?utm_medium=rssfinextra&utm_source=finextrablogs
- : có
- :là
- :không phải
- :Ở đâu
- 01
- 19
- 30
- a
- Có khả năng
- ở trên
- truy cập
- Đạt được
- ngang qua
- thực tế
- Ngoài ra
- Thêm
- nhận nuôi
- tiến bộ
- tư vấn
- cố vấn
- cố vấn
- dịch vụ tư vấn
- Sau
- chống lại
- tuổi
- chương trình nghị sự
- trước
- AI
- nhằm mục đích
- Tất cả
- sự phân bổ
- Cho phép
- dọc theo
- Ngoài ra
- giữa
- an
- phân tích
- và
- công bố
- bất kì
- áp dụng
- phương pháp tiếp cận
- tiếp cận
- LÀ
- KHU VỰC
- AS
- các khía cạnh
- tài sản
- Tài sản
- At
- khán giả
- Tự động hóa
- có sẵn
- aviv
- tránh
- Đứa bé
- trở lại
- Ngân hàng
- Ngân hàng
- cơ sở
- cơ sở
- BE
- trước
- được
- hưởng lợi
- Lợi ích
- bespoke
- giữa
- Ngoài
- blog
- sinh
- cả hai
- Chi nhánh
- chi nhánh
- Brazil
- rộng
- nới rộng
- rộng hơn
- môi giới
- gánh nặng
- kinh doanh
- nhưng
- by
- CAN
- khả năng
- khả năng
- nắm bắt
- trung tâm
- thay đổi
- kênh
- Chọn
- khách hàng
- khách hàng
- đóng cửa
- đồng nghiệp
- đến
- đến
- những tuần sắp tới
- cạnh tranh
- hoàn thành
- phức tạp
- tuân thủ
- thành phần
- người tiêu dùng
- bối cảnh
- liên tiếp
- Continuum
- đóng góp
- Tòa án
- tạo
- Tạo
- tạo
- quan trọng
- Current
- Hiện nay
- dữ liệu
- xác định
- cung cấp
- nhu cầu
- Dân chủ hóa
- nhân khẩu học
- chi tiết
- phát triển
- khác nhau
- kỹ thuật số
- Tài sản kỹ thuật số
- số hóa
- kỹ thuật số
- trực tiếp
- Lập chỉ mục trực tiếp
- gây rối
- Người gây rối
- do
- tài liệu
- xuống
- điều khiển
- hiệu quả
- hiệu quả
- hiệu quả
- ôm hôn
- trao quyền
- khuyến khích
- cuối
- thuê
- Tham gia
- đăng ký hạng mục thi
- Môi trường
- đặc biệt
- dự toán
- EU
- Ngay cả
- phát triển
- ví dụ
- Xuất sắc
- dư thừa
- thực hiện
- hiện tại
- Mở rộng
- dự kiến
- kinh nghiệm
- khám phá
- Khám phá
- Khám phá
- thực tế
- quen
- gia đình
- cảm thấy
- tài chính
- lời khuyên tài chính
- Hiểu biết về tài chính
- sản phẩm tài chính
- dịch vụ tài chính
- dịch vụ tài chính
- tài chính
- fintech
- Tên
- Trong
- Buộc
- Dự báo
- dự báo
- phân mảnh
- Khung
- Francisco
- xích mích
- từ
- Full
- quỹ
- xa hơn
- tương lai
- Thu được
- đạt được
- thế hệ
- thế hệ
- sự giàu có của thế hệ
- được
- Cho
- Toàn cầu
- tài chính toàn cầu
- Toàn cầu
- đi
- tốt
- Phát triển
- có
- Có
- có
- Tiêu đề
- Được tổ chức
- giúp đỡ
- Cao
- lịch sử
- người
- Độ đáng tin của
- Hướng dẫn
- HTTPS
- Hub
- Trung tâm
- i
- xác định
- xác định
- bắt buộc
- tầm quan trọng
- cải thiện
- in
- bao gồm
- Bao gồm
- tăng
- tăng
- vô cùng
- hệ thống riêng biệt,
- các cá nhân
- ngành công nghiệp
- vốn có
- sáng tạo
- tích hợp
- ngã tư
- trong
- đầu tư
- Các nhà đầu tư
- Israel
- IT
- Hỗ trợ IT
- cuộc hành trình
- Những hành trình
- jpg
- Giữ
- Key
- nổi tiếng
- cảnh quan
- lớn
- lớn nhất
- Luật
- Led
- Legacy
- nợ phải trả
- Có khả năng
- Chất lỏng
- biết chữ
- London
- Xem
- tìm kiếm
- Thấp
- duy trì
- chính
- Đa số
- Làm
- quản lý
- quản lý
- Quản lý
- nhiều
- thị trường
- Cơ cấu thị trường
- thị trường
- Có thể..
- kiểu mẫu
- mô hình
- chi tiết
- hầu hết
- đa
- cần thiết
- sự cần thiết
- Cần
- nhu cầu
- không bao giờ
- Mới
- Newyork
- tiếp theo
- thế hệ tiếp theo
- Không
- đáng chú ý
- tại
- quan sát
- of
- cung cấp
- cung cấp
- Cung cấp
- văn phòng
- on
- ONE
- có thể
- hoạt động
- Cơ hội
- Cơ hội
- Tối ưu hóa
- or
- Tổ chức
- Nền tảng khác
- ra
- kết quả
- kết thúc
- Paul
- một phần
- Đi qua
- lương hưu
- Nhà trọ
- người
- riêng
- quan trọng
- Nền tảng
- plato
- Thông tin dữ liệu Plato
- PlatoDữ liệu
- người chơi
- danh mục đầu tư
- định vị
- có thể
- bài viết
- có khả năng
- pounds
- tỷ lệ
- riêng
- Ngân hàng tư nhân
- ngân hàng tư nhân
- Sản phẩm
- Sản phẩm
- nổi bật
- Đề xuất
- bảo vệ
- cung cấp
- nhà cung cấp dịch vụ
- nhà cung cấp
- hoàn toàn
- mục đích
- Đặt
- cảnh giới
- gần đây
- gần đây
- được công nhận
- công nhận
- công nhận
- giảm
- chế độ
- Quy định
- nhà quản lý
- Tuân thủ quy định
- mối quan hệ
- vẫn còn
- cần phải
- giữ lại
- nghỉ hưu
- doanh thu
- Nguy cơ
- robo
- San
- San Francisco
- sao
- sao paolo
- Tiết kiệm
- Quy mô
- an ninh
- đã xem
- phân đoạn
- tự định hướng
- Tự phục vụ
- ý nghĩa
- Loạt Sách
- dịch vụ
- các nhà cung cấp dịch vụ
- DỊCH VỤ
- định
- một số
- Chia sẻ
- thay đổi
- VẬN CHUYỂN
- nên
- duy nhất
- Ngồi
- giải pháp
- Giải pháp
- nguồn
- đặc biệt
- xe chuyên dụng
- riêng
- Spotlight
- Nhân sự
- đứng
- môi giới chứng khoán
- Chiến lược
- đường phố
- mạnh mẽ
- cấu trúc
- Thành công
- như vậy
- đề nghị
- hỗ trợ
- Hỗ trợ
- chiến thuật
- Mục tiêu
- nhắm mục tiêu
- công nghệ
- Công nghệ
- Công nghệ
- Điện thoại
- Tel Aviv
- việc này
- Sản phẩm
- Anh
- cung cấp their dịch
- Them
- chủ đề
- sau đó
- Đó
- vì thế
- Kia là
- họ
- điều này
- những
- số ba
- Thông qua
- hợp thời
- đến
- bây giờ
- Giao dịch
- truyền thống
- Giao dịch
- chuyển
- chuyển
- Chuyển đổi
- Chuyển đổi
- quá trình chuyển đổi
- kinh hai
- Xu hướng
- NIỀM TIN
- thử
- loại
- Uk
- Dưới
- củng cố
- dễ hiểu
- phổ cập
- khẩn cấp
- us
- sử dụng
- giá trị
- tạo giá trị
- Xe cộ
- rất
- thông qua
- Đã xem
- we
- Wealth
- quản lý tài sản
- tuần
- TỐT
- cái nào
- Trong khi
- CHÚNG TÔI LÀ
- rộng hơn
- sẽ
- với
- ở trong
- thế giới
- năm
- nhưng
- york
- zephyrnet